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25 avril 2007 – Communiqué de Fortis, RBS et Santander
ABN AMRO avait invité Fortis, RBS et Santander (ci-après “les Banques”) à une réunion le lundi 23
avril 2007 pour discuter de leurs propositions concernant une transaction potentielle avec ABN AMRO.
Le jour même, ABN AMRO a annoncé une offre de Barclays, recommandée par son management,
ainsi que la vente de la banque LaSalle à Bank of America.
Les Banques ont eu depuis la possibilité de revoir leur position et d’examiner l’offre faite par Barclays.
Les Banques ont la certitude que leurs propositions sont plus avantageuses pour les actionnaires
d’ABN AMRO que l’offre de Barclays et qu’elles sont transparentes du point de vue des actionnaires,
des autorités de marché, ou de leur mise en œuvre. Ces propositions sont subordonnées au maintien
de LaSalle au sein du groupe ABN AMRO et aux conclusions de la « due diligence ».
Hier soir, les Banques ont reçu d’ABN AMRO un courrier leur demandant de plus amples détails sur
leurs propositions, et proposant une rencontre pour en discuter. Les Banques ont accepté cette
invitation et résument leurs propositions ci-dessous. De plus, les Banques ont demandé au Conseil de
Surveillance et au Directoire d’ABN AMRO de prendre les mesures nécessaires pour pouvoir assurer le
maintien de la banque LaSalle au sein du groupe ABN AMRO et d’autoriser une « due diligence »
limitée, afin de permettre aux Banques de formuler une offre.
•
Un prix indicatif d’EUR 39 par action*, sous réserve des conclusions de la « due diligence »
(voir ci-dessous). Cette offre serait supérieure de 13% à la valeur de l’offre de Barclays à la
clôture des marchés le 24 avril.
•
Paiement en numéraire d’environ 70% de la somme totale, le solde, soit 30%, en actions RBS.
•
Les Banques sont certaines que les risques liés à l’exécution de la transaction proposée
seraient plus faibles que dans le cadre d’une transaction avec Barclays. Les Banques
jouissent déjà d’une présence et d’une expérience significatives dans tous les marchés
principaux d’ABN AMRO, et ont également des capacités reconnues en matière de réalisation
de synergies dans des opérations d’intégration et de conversion de systèmes informatiques à
grande échelle, ce qui étaie leur capacité à gérer et à intégrer les activités d’ABN AMRO.
•
Les Banques sont certaines que la transaction potentielle renforcera les activités, grâce à de
meilleures positions de marché et de meilleures perspectives de croissance dans tous les
marchés principaux d’ABN AMRO. Ceci, ajouté à la taille combinée plus importante des
Banques, ainsi qu’à leur capacité reconnue en matière de développement et de croissance,
apporterait des avantages concrets aux actionnaires, aux clients, et aux employés d’ABN
AMRO.
•
RBS assurera la coordination de la réorganisation ordonnée d’ABN AMRO par les Banques et
prendra la responsabilité première d’assurer qu’ABN AMRO soit en conformité avec les
exigences des autorités de marché dans le cadre de la réalisation de la transaction.
* Y compris le dividende final 2006 d’ABN AMRO d’EUR 0,60 par action
Fortis N.V., Archimedeslaan 6, 3584 BA Utrecht, Netherlands; Fortis S.A./N.V., Rue Royale 20, 1000 Brussels, Belgium
The Royal Bank of Scotland Group plc, Head Office, Gogarburn, Edinburgh EH12 1HQ, UK
Registered Office, 36 St Andrew Square, Edinburgh EH2 2YB. Registered in Scotland No 45551
Banco Santander Central Hispano, S.A., Ciudad Grupo Santander, Avenida de Cantabria, s/n, 28660 Boadilla del Monte, Madrid,
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Les principaux aspects de ces propositions comprennent, en résumé :
Ces propositions dépendent de la réalisation de certaines conditions, dont:
•
La prise de mesures par ABN AMRO afin d’assurer le maintien de la banque LaSalle au sein
du groupe ABN AMRO. Les Banques coopéreront avec ABN AMRO afin de faciliter cette
démarche.
•
La possibilité de mener une « due diligence » limitée basée sur la même information que celle
reçue par Barclays et Bank of America. Les Banques pourraient réaliser cette « due
diligence » dans un délai très court.
Les Banques sont certaines qu’une transaction basée sur les propositions ci-dessus créerait de la
valeur pour leurs propres actionnaires.
En résumé, les Banques sont certaines que, en raison de la valeur substantiellement plus élevée que
réprésentent ces propositions pour les actionnaires, et des avantages accrus pour les clients et les
employés par rapport à l’offre recommandée de Barclays, il est attendu que le Conseil de Surveillance
et le Directoire d’ABN AMRO, dans l’intérêt des parties prenantes d’ABN AMRO :
•
Prennent les mesures adéquates pour assurer le maintien de LaSalle au sein du groupe ABN
AMRO
•
Autorisent une « due diligence » limitée
•
Coopèrent avec les Banques afin qu’elles puissent transformer leurs propositions en offre
formelle.
----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Important Information
In connection with a potential transaction involving ABN AMRO, the Banks may be required to file
relevant documents with the SEC. Such documents, however, are not currently available. INVESTORS
ARE URGED TO READ ANY DOCUMENTS REGARDING THE POTENTIAL TRANSACTION IF AND
WHEN THEY BECOME AVAILABLE, BECAUSE THEY WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION.
Investors will be able to obtain a free copy of such documents without charge, at the SEC's website
(http://www.sec.gov) once such documents are filed with the SEC. Copies of such documents may also
be obtained from each Bank, without charge, once they are filed with the SEC.
This communication shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any
securities, nor shall there be any sale of securities in any jurisdiction in which such offer, solicitation or
sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such
jurisdiction. No offering of securities shall be made in the United States except pursuant to registration
under the US Securities Act of 1933, as amended, or an exemption therefrom.
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This announcement is made pursuant to article 9b(1) of the Dutch Decree on the Supervision of the
Securities Trade 1995 (the "Decree"). It does not constitute an announcement pursuant to article
9(b)(2)(b) of the Decree. Any possible transaction would be subject to approval of competent regulatory
authorities in relevant jurisdictions.
Forward-Looking Statements
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This announcement includes certain “forward-looking statements”. These statements are based on the
current expectations of the Banks and are naturally subject to uncertainty and changes in
circumstances. Forward-looking statements include, without limitation, statements typically containing
words such as “intends”, “expects”, “anticipates”, “targets”, “estimates” and words of similar import. By
their nature, forward-looking statements involve risk and uncertainty because they relate to events and
depend on circumstances that will occur in the future. There are a number of factors that could cause
actual results and developments to differ materially from those expressed or implied by such forwardlooking statements. These factors include, but are not limited to, the presence of a competitive offer for
ABN AMRO, whether the Banks and ABN AMRO enter into any definitive agreement with respect to the
potential transaction, satisfaction of any conditions to the potential transaction, including receipt of
required regulatory and anti-trust approvals, the anticipated benefits of the potential transaction not
being realized, the separation and integration of ABN AMRO and its assets among the Banks being
materially delayed or more costly or difficult than expected, as well as additional factors, such as
changes in economic conditions, changes in the regulatory environment, fluctuations in interest and
exchange rates, the outcome of litigation and government actions. Other unknown or unpredictable
factors could cause actual results to differ materially from those in the forward-looking statements.
None of the Banks undertake any obligation to update publicly or revise forward-looking statements,
whether as a result of new information, future events or otherwise, except to the extent legally required.