Le groupe BNP Paribas a été soumis à l`exercice de test de

Résultats du test de résistance concernant le groupe BNP Paribas
Éléments de contexte
Le groupe BNP Paribas a été soumis à l’exercice de test de résistance effectué pour 2010 à
l’échelle européenne et coordonné par le Comité européen des contrôleurs bancaires (CECB), en
collaboration avec la Banque centrale européenne et du Secrétariat général de l’Autorité du
Contrôle Prudentiel (ACP).
BNP Paribas prend acte des résultats des tests de résistance effectués à l’échelle européenne.
Ce test de résistance complète les procédures de gestion du risque et les programmes réguliers de
tests de résistance effectués au sein de BNP Paribas dans le cadre du pilier 2 du dispositif Bâle II et
conformément aux exigences de la directive sur les fonds propres1 et aux dispositions réglementaires
et législatives en vigueur en France.
Cet exercice a été effectué en utilisant les scénarios, la méthodologie et les hypothèses clés fournis
par le CECB (cf. le rapport complet publié sur le site du CECB2). Sous l’effet du choc présumé dans
le cas du scénario défavorable, le ratio de fonds propres consolidés Tier 1 reviendrait, selon les
estimations, à 9,7% en 2011, contre 10,1 % à fin 2009. Un scénario additionnel de risque souverain
aurait une incidence supplémentaire de 0,09 point de pourcentage sur le ratio estimé de fonds propres
Tier 1, le ramenant à 9, 6 % à fin 2011, au regard de l’exigence minimum de 4 % imposée par la
directive.
Les résultats du test de résistance font apparaître un excédent de 24, 9 milliards d’euros en fonds
propres Tier 1 par rapport au seuil de 6 % du ratio d’adéquation des fonds propres Tier 1 pour BNPParibas convenu exclusivement aux fins de cet exercice. Ce seuil ne doit en aucun cas être interprété
comme un minimum réglementaire (fixé à 4 % pour le ratio de fonds propres Tier 1), ni comme un
objectif de fonds propres reflétant le profil de risque de l’institution et déterminé à l’issue du
processus de surveillance prudentielle au titre du pilier 2 de la directive sur les exigences de fonds
propres.
Le SG ACP a mené une discussion approfondie sur les résultats du test de résistance avec BNP
Paribas.
Le test de résistance ayant été effectué en suivant un certain nombre d’hypothèses clés, communes et
simplificatrices (par exemple, un bilan constant), les informations relatives aux scénarios de
1 Directive CE/2006/48 - Directive sur les exigences de fonds propres (CRD)
2 Cf. http://www.c-ebs.org/EU-wide-stress-testing.aspx
référence sont uniquement fournies à titre de comparaison et ne doivent en aucun cas être
interprétées comme des prévisions.
Il est impératif, pour interpréter le résultat de l’exercice, de différencier les résultats obtenus en
fonction des différents scénarios développés pour l’exercice mené à l’échelle européenne. Les
résultats du scénario défavorable ne doivent pas être considérés comme représentatifs de la situation
actuelle ou reflétant d’éventuels besoins en fonds propres au moment présent. Un exercice de test de
résistance ne fournit pas de prévisions sur les résultats attendus, puisque les scénarios défavorables
sont conçus comme des scénarios fictifs, comprenant des hypothèses plausibles mais extrêmes, et
donc très peu susceptibles de se concrétiser. Des situations de crise peuvent produire des résultats
différents en fonction des caractéristiques de chaque institution.
Contexte
L’objectif de l’exercice de test de résistance effectué pour 2010 à l’échelle européenne, en vertu du
mandat du Conseil des ministres des Finances de l’UE (Ecofin) et coordonné par le CECB en
collaboration avec la BCE, les autorités de surveillance nationales et la Commission de l’UE,
consiste à évaluer la résilience d’ensemble du secteur bancaire de l’UE et la capacité des banques à
absorber de nouveaux chocs éventuels sur les risques de crédit et de marché, y compris les risques
souverains.
Cet exercice a été mené sur chacune des banques d’un échantillon de 91 institutions ayant leur siège
dans 20 États membres de l’UE et couvrant au moins 50 % du secteur bancaire en termes de total de
l’actif consolidé. Il a été effectué dans chacun des 27 États membres de l’UE, en utilisant pour 2010
et 2011 des scénarios macroéconomiques (de référence et défavorables) convenus d’un commun
accord, développés en étroite collaboration avec la BCE et la Commission européenne.
Des informations supplémentaires relatives aux scénarios, à la méthodologie, aux résultats agrégés et
détaillés par banque sont disponibles auprès du CECB3. Des informations peuvent également être
obtenues sur le site de l’ACP.
3
Cf. http://www.c-ebs.org/EU-wide-stress-testing.aspx