États financiers intermédiaires 2016

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ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES0 2016 DES FONDS PHILLIPS, HAGER & NORTH
30 juin 2016
107536 (08-2016)
FONDS PHILLIPS, HAGER & NORTH
États financiers
intermédiaires 2016
Phillips, Hager & North gestion de placements est une division de RBC Gestion mondiale d’actifs Inc.,
le gestionnaire des fonds et une filiale indirecte en propriété exclusive de Banque Royale du Canada.
TABLE DES MATIÈRES
RESPONSABILITÉ DE LA DIRECTION À L’ÉGARD DE
L’INFORMATION FINANCIÈRE
FONDS D’ACTIONS AMÉRICAINES
2
FONDS DES MARCHÉS MONÉTAIRES
Fonds de marché monétaire canadien
Phillips, Hager & North
Fonds de marché monétaire américain
3
9
FONDS DE REVENU FIXE
Fonds à revenu de dividendes américain
179
Fonds d’actions américaines multistyle
toutes capitalisations Phillips, Hager & North
185
Fonds d’actions américaines Phillips, Hager & North
198
Fonds d’actions américaines avec couverture de change
206
Fonds de croissance américain Phillips, Hager & North
213
Fonds d’hypothèques et d’obligations à court terme
15
FONDS D’ACTIONS INTERNATIONALES
Fonds d’obligations Phillips, Hager & North
28
Fonds d’actions outre-mer Phillips, Hager & North
219
Fonds d’obligations Valeurs communautaires
42
Fonds d’actions outre-mer avec
couverture de change Phillips, Hager & North
227
Fonds d’obligations à rendement global
52
Fonds d’obligations indexées sur l’inflation
FONDS D'ACTIONS MONDIALES
Fonds d’actions mondiales Phillips, Hager & North
234
66
Fonds d’obligations à rendement élevé
Fonds d’actions mondiales Valeurs communautaires
241
72
FONDS À DATE CIBLE
Fonds d’obligations à long terme indexées sur l’inflation
81
Fonds de retraite CIBLE 2015 Phillips, Hager & North
248
255
262
87
269
Fonds équilibré Phillips, Hager & North
101
276
Fonds équilibré Valeurs communautaires
108
283
290
297
FONDS ÉQUILIBRÉS
Fonds à revenu mensuel Phillips, Hager & North
FONDS D’ACTIONS CANADIENNES
Fonds à revenu de dividendes Phillips, Hager & North
115
Fonds d’actions canadiennes Phillips, Hager & North
122
Fonds d’actions canadiennes Valeurs communautaires
129
Fonds de valeur d’actions canadiennes
136
Fonds sous-jacent d’actions canadiennes
144
Fonds sous-jacent d’actions canadiennes II
151
Fonds de croissance canadien Phillips, Hager & North
158
Fonds à revenu canadien Phillips, Hager & North
166
Fonds Vintage Phillips, Hager & North
173
FONDS DE PLACEMENT BONAVISTA
1
Fonds équilibré mondial BonaVista
304
Fonds de valeur d’actions canadiennes BonaVista
311
NOTES GÉNÉRALES
317
APPELEZ-NOUS
324
RESPONSABILITÉ DE LA DIRECTION À L’ÉGARD DE L’INFORMATION FINANCIÈRE
Les états financiers ci-joints ont été préparés par RBC Gestion mondiale d’actifs Inc. (« RBC GMA »), gestionnaire des fonds de placement
Phillips, Hager & North (les « fonds »), et approuvés par le conseil d’administration de RBC GMA. Nous sommes responsables de l’information
contenue dans ces états financiers.
Nous avons adopté des procédés et des contrôles appropriés pour nous assurer que l’information financière est pertinente et fiable. Les états
financiers ont été préparés en conformité avec les Normes internationales d’information financière (« IFRS ») (et ils comprennent certains
chiffres fondés sur des estimations et des jugements). Les principales méthodes comptables qui, à notre avis, sont appropriées pour les fonds,
sont décrites dans la note 3 des notes générales accompagnant les états financiers.
Damon G. Williams, FSA, FICA, CFA
Chef de la direction
RBC Gestion mondiale d’actifs Inc.
Frank Lippa, CPA, CA
Chef des finances et chef de l’exploitation
Le 10 août 2016
États financiers intermédiaires non audités
Les présents états financiers intermédiaires n’ont pas été audités par les auditeurs externes des fonds. Les auditeurs externes auditeront les
états financiers annuels des fonds conformément aux normes d’audit généralement reconnues du Canada.
2
ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES 2016
INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE (non audité) (en milliers de dollars)
FONDS DE MARCHÉ MONÉTAIRE CANADIEN
PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
(en milliers) Titres
ACCEPTATIONS BANCAIRES ET OBLIGATIONS BANCAIRES
78 669 Banque de Montréal
73 985 La Banque de Nouvelle-Écosse
20 500 Banque Canadienne Impériale
de Commerce
64 025 Banque HSBC Canada
24 471 Banque Nationale du Canada
PAPIER COMMERCIAL
37 500 AltaLink LP
63 450 Banner Trust
63 250 Bay Street Funding Trust, cat. A
35 000 Canadian Master Trust, série A
36 975 Canadian Utilities Ltd.
63 550 Central 1 Credit Union
10 000 Clarity Trust
37 000 Enbridge Pipelines Inc.
17 000 EPCOR Utilities Inc.
6 000 Fusion Trust
37 550 Husky Energy Inc.
22 500 Compagnie Pétrolière Impériale Ltée
37 500 Inter Pipeline Corridor Inc.
63 000 King Street Funding Trust
3 000 Lower Mattagami Energy LP
28 500 McCain Financial Canada
63 500 Merit Trust, effets de premier rang
20 000 Nissan Canada Financial Services Inc.
38 050 Nova Scotia Power Inc.
61 000 Prime Trust, effets de premier rang
43 500 Ridge Trust
61 700 SAFE Trust, série 1996-1
61 325 SOUND Trust
30 650 SURE Trust
21 650 Toronto Hydro Corp.
63 755 Zeus Receivables Trust,
effets de premier rang
Juste
valeur
% de
l’actif net
78 713 $
73 745
20 447
63 958
24 588
261 451
20,5
37 473
63 267
62 970
34 821
36 961
63 501
9 977
36 931
16 992
5 973
37 526
22 486
37 466
62 744
2 999
28 472
63 198
19 986
38 019
60 727
43 276
61 408
61 073
30 493
21 648
63 543
1 023 930
TOTAL DES PLACEMENTS 1 285 381
AUTRES ÉLÉMENTS D’ACTIF (DE PASSIF)
NET ATTRIBUABLES AUX PORTEURS
DE PARTS RACHETABLES
(8 670)
ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX
PORTEURS DE PARTS RACHETABLES 1 276 711 $
80,2
100,7
(0,7)
100,0
Les placements sont regroupés par émetteur, portent intérêt à des taux variant de 0,80 % à
1,29 % et viennent à échéance entre le 4 juillet 2016 et le 14 juin 2017.
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
3
ÉTATS FINANCIERS (non audité)
États de la situation financière (non audité)
(en milliers de dollars, sauf les montants par part)
(se reporter à la note 2 des notes générales)
ACTIF
Placements, à la juste valeur
Trésorerie
Souscriptions à recevoir
Dividendes à recevoir, intérêts courus
et autres éléments d’actif
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
Distributions à payer
Comptes créditeurs et charges à payer
TOTAL DU PASSIF, EXCLUANT L’ACTIF NET
ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE
PARTS RACHETABLES
PORTEURS DE PARTS RACHETABLES
(« VALEUR LIQUIDATIVE »)
Placements, au coût
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
VALEUR LIQUIDATIVE PAR PART
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
États du résultat global (non audité)
31 décembre
2015
30 juin
2016
Périodes closes les 30 juin
1 285 381 $
117
1 847
1 546 984 $
17
7 639
2 176
1 289 521
2 288
1 556 928
12 587
62
161
495
53
276
824
12 810
1 276 711 $
1 556 104 $
1 285 381 $
1 546 984 $
5 599
2 707
290 873
3 497
974 035
$
$
$
$
$
6 575
3 576
519 426
3 806
1 022 721
$
$
$
$
$
10,00
10,00
10,00
10,00
10,00
$
$
$
$
$
10,00
10,00
10,00
10,00
10,00
$
$
$
$
$
4
2015
2016
REVENUS (se reporter à la note 3 des notes générales)
Intérêts aux fins de distribution
6 566
TOTAL DES REVENUS (DE LA PERTE)
6 566
CHARGES (se reporter aux notes annexes –
renseignements propres au fonds)
Frais de gestion
974
Frais d’administration
206
Frais liés au Comité d’examen indépendant
2
TPS/TVH
95
TOTAL DES CHARGES
1 277
AUGMENTATION (DIMINUTION)
DE LA VALEUR LIQUIDATIVE
5 289
SÉRIE A
13
SÉRIE CONSEILLERS
6
SÉRIE D
818
SÉRIE F
8
SÉRIE O
4 444
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE A
0,02
SÉRIE CONSEILLERS
0,02
SÉRIE D
0,02
SÉRIE F
0,02
SÉRIE O
0,04
$
7 116 $
7 116
722
225
2
79
1 028
$
6 088 $
$
$
$
$
$
13
9
812
9
5 245
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
0,02
0,02
0,02
0,03
0,05
$
$
$
$
$
Tableaux des flux de trésorerie (non audité) (en milliers de dollars)
2016
2015
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS
AUX ACTIVITÉS D’EXPLOITATION
Augmentation (diminution)
de la valeur liquidative
5 289 $
6 088 $
AJUSTEMENTS AUX FINS DU
RAPPROCHEMENT DE LA TRÉSORERIE
NETTE PROVENANT DE (AFFECTÉE À)
L’EXPLOITATION
–
–
Perte nette réalisée (gain net réalisé)
sur les placements
–
–
Variation de la perte latente (du gain latent)
sur les placements
–
–
(Augmentation) diminution des montants
courus à recevoir
112
322
Augmentation (diminution) des montants
courus à payer
(115)
7
Coût des placements acquis
(5 139 269)
(4 408 687)
Produit de la vente de placements
5 400 872
4 384 643
TRÉSORERIE NETTE PROVENANT DES
(AFFECTÉE AUX) ACTIVITÉS
D’EXPLOITATION
266 889
(17 627)
AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Produit de l’émission de parts rachetables
702 275
650 439
Trésorerie versée au rachat de parts rachetables (968 655)
(632 432)
Distributions versées aux porteurs
de parts rachetables
(409)
(380)
DE FINANCEMENT
(266 789) $
17 627 $
Augmentation (diminution) nette
de la trésorerie pour la période
100
–
Trésorerie (découvert bancaire) au début
17
30
TRÉSORERIE (DÉCOUVERT BANCAIRE) À LA FIN
117 $
30 $
Intérêts reçus (payés)
Dividendes reçus, après déduction
des retenues d’impôt à la source
6 678 $
7 438 $
– $
– $
La trésorerie comprend la trésorerie et la marge à recevoir ou à payer sur les contrats à terme
standardisés, le cas échéant.
5
États des variations de la valeur liquidative (non audité) (en milliers de dollars)
VALEUR LIQUIDATIVE AU DÉBUT
Frais de rachat anticipé
Réinvestissement des distributions
aux porteurs de parts rachetables
Rachat de parts rachetables
NETTE LIÉE AUX OPÉRATIONS
SUR LES PARTS RACHETABLES
Distributions du revenu net
Distributions du gain net
Distributions de capital
TOTAL DES DISTRIBUTIONS AUX
AUGMENTATION (DIMINUTION) NETTE
VALEUR LIQUIDATIVE À LA FIN
Série A
2015
2016
Série Conseillers
2016
2015
Série D
2015
3 327 $
519 426 $
271 683 $
6 575 $
4 313 $
13
–
2 913
13
–
1 844
6
–
267
9
–
1 288
818
–
164 506
12
(3 902)
13
(958)
6
(1 142)
10
(1 057)
(977)
(12)
–
–
899
(13)
–
–
(869)
(6)
–
–
(12)
(13)
(976)
5 599 $
899
5 212 $
1 022 721 $
980 168 $
2015
5 237 $
812
–
142 814
8
–
418
9
–
728
808
(393 867)
802
(114 066)
8
(735)
9
(2 858)
241
(10)
–
–
(228 553)
(818)
–
–
29 550
(812)
–
–
(309)
(8)
–
–
(2 121)
(9)
–
–
(6)
(10)
(818)
(812)
(8)
(9)
(869)
2 707 $
240
3 567 $
29 550
301 233 $
(309)
3 497 $
Total
2015
2016
3 806 $
3 576 $
Série O
2016
Série F
2016
2016
2015
1 556 104 $
1 264 728 $
4 444
–
528 379
5 245
–
498 009
5 289
–
696 483
6 088
–
644 683
4 037
(581 101)
4 826
(514 542)
4 871
(980 747)
5 660
(633 481)
(48 685)
(4 445)
–
–
(11 707)
(5 245)
–
–
(279 393)
(5 289)
–
–
16 862
(6 089)
–
–
(4 445)
(5 245)
(5 289)
(6 089)
(48 686)
974 035 $
(11 707)
968 461 $
(279 393)
1 276 711 $
16 861
1 281 589 $
6
(228 553)
290 873 $
(2 121)
3 116 $
NOTES ANNEXES – RENSEIGNEMENTS PROPRES AU FONDS (non audité)
Le 30 juin 2016
Informations générales (se reporter à la note 1 des
notes générales)
Hiérarchie des justes valeurs (en milliers de dollars, sauf les
pourcentages) (se reporter à la note 3 des notes générales)
L’objectif de placement du fonds consiste à offrir aux
épargnants un niveau constant de revenu courant, la
préservation de leur capital et des liquidités en investissant
dans un portefeuille bien diversifié composé de titres du
marché monétaire canadien à court terme assortis de
solides notations.
Le tableau ci-dessous présente le sommaire des données
utilisées en date du 30 juin 2016 et du 31 décembre 2015.
30 juin 2016
Titres de capitaux propres
Parts de fonds communs
de placement
Titres à revenu fixe
et titres de créance
Placements à court terme
Instruments dérivés – actifs
Instruments dérivés – passifs
Total des instruments
financiers
% du total du portefeuille
Toutes les parts de série C en circulation ont été renommées
parts de série A à compter du 30 juin 2016.
Risque lié aux instruments financiers et gestion du
capital (se reporter à la note 4 des notes générales)
Risque de crédit (%)
Le tableau ci-dessous résume l’exposition du fonds au risque
de crédit, en fonction de la notation des émetteurs en date du :
Notation
30 juin
2016
31 décembre
2015
R-1 (É)
R-1 (M)
R-1 (F)
Total
63,7
11,8
24,5
100,0
70,0
11,6
18,4
100,0
31 décembre 2015
de placement
financiers
Risque de concentration (%)
Le tableau ci-dessous résume le portefeuille de placements
du fonds (compte tenu des produits dérivés, le cas échéant)
en date du :
Répartition des placements
Billets de sociétés
Trésorerie/Autres
Total
30 juin
2016
31 décembre
2015
100,0
–
100,0
99,4
0,6
100,0
0 à 1 mois
1 à 3 mois
4 à 6 mois
7 à 12 mois
Total
31 décembre
2015
52,3
22,5
20,0
5,2
100,0
46,4
31,9
17,6
4,1
100,0
Niveau 3
Total
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
1 285 381
–
–
–
–
–
–
–
1 285 381
–
–
–
–
1 285 381
100,0
–
–
1 285 381
100,0
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
1 546 984
–
–
–
–
–
–
–
1 546 984
–
–
–
–
1 546 984
100,0
–
–
1 546 984
100,0
Frais de gestion et charges d’exploitation
Les frais de gestion et les frais d’administration pour chaque
série de parts du fonds sont payables à RBC GMA et sont
calculés selon les pourcentages annuels suivants, avant la
TPS/TVH, de la valeur liquidative quotidienne de chaque
série de parts du fonds.
de taux d’intérêt, en fonction de la durée résiduelle des
placements en date du :
30 juin
2016
Niveau 2
–
Pour les périodes closes le 30 juin 2016 et le 31 décembre 2015,
il n’y a eu aucun transfert d’instruments financiers entre le
niveau 1, le niveau 2 et le niveau 3.
Risque de taux d’intérêt (%)
Durée
Niveau 1
Frais de gestion
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Étant donné la courte durée des placements du fonds, le
fonds est peu sensible aux variations de taux d’intérêt.
jusqu’à 0,65 %
jusqu’à 0,65 %
jusqu’à 0,50 %†
jusqu’à 0,40 %
s.o.‡
Charges d’exploitation*
0,05 %
0,05 %
0,05 %
0,05 %
0,02 %
*A
vec prise d’effet le 1er janvier 2016, les frais d’administration pour les parts de série O ont
diminué, passant de 0,03 % à 0,02 %.
† 0 ,50 % de la valeur liquidative des parts de série D du fonds jusqu’à concurrence de
200 000 000 $ et 0,40 % de la valeur liquidative des parts de série D du fonds au-delà de
200 000 000 $.
‡ L es porteurs de parts de série O versent directement à RBC GMA des frais de gestion négociés
en contrepartie des services de conseils en placement.
Se reporter aux notes générales à la suite des présentes.
7
Le 30 juin 2016
Placements détenus par des parties liées
(en milliers de dollars, sauf les nombres de parts)
La Banque Royale du Canada, ou l’une de ses filiales, détenait
les placements suivants dans le fonds en date du :
Nombre de parts détenues
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Valeur des parts
30 juin
2016
31 décembre
2015
46
53
43
53
4 007 825
2
519
40 084
4 922 106
2
470
49 227
2016
2015
Série F
Nombre de parts au début
Nombre de parts émises
Nombre de parts réinvesties
Nombre de parts rachetées
Nombre de parts à la fin
381
42
1
(74)
350
524
73
1
(286)
312
Série O
102 272
52 838
404
(58 110)
97 404
98 017
49 800
483
(51 454)
96 846
Placements détenus par d’autres fonds de
placement liés (%) (se reporter à la note 7 des
notes générales)
Impôts (en milliers de dollars) (se reporter à la
note 5 des notes générales)
Le fonds n’avait pas enregistré de pertes en capital ni de
pertes autres qu’en capital au 31 décembre 2015.
Le tableau ci-dessous résume, sous forme de pourcentage,
l’actif net du fonds détenu par d’autres fonds de placement
liés en date du :
Capitaux propres (en milliers)
Les capitaux propres du fonds comprennent les montants
représentant les parts, le revenu (la perte) net non distribué,
le gain (la perte) réalisé sur les placements et le gain (la perte)
latent sur les placements. Aucune limite n’est imposée quant
au nombre de parts pouvant être émises. Les parts sont
achetées et rachetées à la valeur liquidative par part.
2016
2015
Série A
658
291
1
(390)
560
431
185
1
(96)
521
Série Conseillers
358
26
1
(114)
271
333
129
1
(106)
357
Série D
51 943
16 450
81
(39 387)
29 087
27 168
14 282
80
(11 407)
30 123
Fonds équilibré BonaVista
Fonds d'actions canadiennes BonaVista
Fonds de valeur d'actions
canadiennes BonaVista
Fonds privé équilibré BonaVista
Fonds fiduciaire de retraite équilibré
Fonds de retraite CIBLE 2015
Total
8
30 juin
2016
31 décembre
2015
–
–
0,1
0,1
–
–
0,9
–
–
0,8
1,4
1,2
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
2,3
–
2,2
INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE (non audité) (en milliers de dollars américains)
FONDS DE MARCHÉ MONÉTAIRE AMÉRICAIN
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
ACCEPTATIONS BANCAIRES ET OBLIGATIONS BANCAIRES
4 115 La Banque Toronto-Dominion
Juste
valeur
% de
l’actif net
3 339 $
4 112
PAPIER COMMERCIAL
2 000 Banner Trust
1 945 Caisse centrale Desjardins
1 990 Clarity Trust
700 Financement agricole Canada
2 000 Fusion Trust
1 900 OMERS Realty Corp.
1 945 Ridge Trust
2 000 SOUND Trust
2 000 SURE Trust
7 451
OBLIGATIONS PROVINCIALES
7 430 Province de l’Alberta
1 800 Province de Québec
27 206
16,9
1 992
1 944
1 892
1 980
1 098
700
1 990
1 966
1 897
1 937
1 939
1 990
1 994
1 992
1 895
61,6
7 423
1 799
9 222
20,9
TOTAL DES PLACEMENTS
43 879
99,4
AUTRES ÉLÉMENTS D’ACTIF NET
ATTRIBUABLES AUX PORTEURS
DE PARTS RACHETABLES2810,6
44 160$ 100,0
Les placements sont regroupés par émetteur, portent intérêt à des taux variant de 0,38 % à
1,00 % et viennent à échéance entre le 5 juillet 2016 et le 1er novembre 2016.
9
(EN DOLLARS AMÉRICAINS)
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2015
30 juin
2016
43 879 $
4
226
51 812 $
5
338
61
44 170
28
52 183
–
3
7
387
3
2
10
392
44 160 $
51 791 $
43 879 $
51 812 $
1 350
57
13 996
1 249
27 508
$
$
$
$
$
1 469
69
13 985
2 735
33 533
$
$
$
$
$
10,00
10,00
10,00
10,00
10,00
$
$
$
$
$
10,00
10,00
10,00
10,00
10,00
$
$
$
$
$
Frais de gestion
TPS/TVH
Charges remboursées par le gestionnaire
TOTAL DES CHARGES
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
10
2015
2016
151 $
151
68 $
68
5
13
1
2
–
21
12
12
2
2
(2)
26
125 $
47 $
3
–
32
4
86
$
$
$
$
$
1
1
11
1
33
$
$
$
$
$
0,02
0,02
0,02
0,02
0,03
$
$
$
$
$
–
–
–
–
0,01
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
Trésorerie versée au rachat de parts rachetables
DE FINANCEMENT
2016
125 $
2015
47 $
–
–
–
–
–
–
(33)
–
5
(180 679)
188 612
1
(227 373)
227 326
8 030
1
18 602
(26 612)
24 496
(24 494)
(21)
(3)
(8 031) $
(1) $
(1)
5
4 $
–
3
3 $
119 $
68 $
– $
– $
11
Série A
2015
2016
Série Conseillers
2016
2015
93 $
Série D
Série F
2016
2015
13 985 $
16 354 $
2016
2015
1 469 $
1 930 $
3
–
303
1
–
146
–
–
–
1
–
43
32
–
6 606
11
–
5 530
4
–
587
1
–
1 377
2
(424)
1
(616)
–
(12)
–
(2)
31
(6 626)
11
(7 036)
5
(2 077)
1
(2 349)
(119)
(3)
–
–
(469)
(1)
–
–
(12)
–
–
–
41
–
–
–
11
(32)
–
–
(1 495)
(11)
–
–
(1 485)
(5)
–
–
(971)
(1)
–
–
(3)
(1)
–
–
(32)
(11)
(5)
(1)
(119)
1 350 $
(469)
1 461 $
(12)
57 $
42
135 $
11
13 996 $
(1 495)
14 859 $
69 $
Série O
Total
2016
2015
2016
2015
33 533 $
34 032 $
51 791 $
55 444 $
86
–
10 994
33
–
17 256
125
–
18 490
47
–
24 352
67
(17 086)
30
(14 671)
105
(26 225)
43
(24 674)
(6 025)
(86)
–
–
2 615
(34)
–
–
(7 630)
(126)
–
–
(279)
(47)
–
–
(86)
(34)
(126)
(47)
(6 025)
27 508 $
2 614
36 646 $
(7 631)
44 160 $
(279)
55 165 $
12
2 735 $
(1 486)
1 249 $
3 035 $
(971)
2 064 $
Le 30 juin 2016
notes générales)
Hiérarchie des justes valeurs (en milliers de dollars américains,
sauf les pourcentages) (se reporter à la note 3 des notes générales)
épargnants un niveau constant de revenu courant tout en
préservant leur capital en investissant principalement dans
des titres de créance à court terme canadiens libellés en
dollars américains.
30 juin 2016
de placement
financiers
Notation
30 juin
2016
31 décembre
2015
R-1 (É)
R-1 (M)
R-1 (F)
Total
93,4
4,1
2,5
100,0
88,9
8,6
2,5
100,0
31 décembre 2015
de placement
financiers
en date du :
30 juin
2016
31 décembre
2015
Billets de sociétés
Billets de gouvernments
Total
77,4
22,6
100,0
94,0
6,0
100,0
0 à 1 mois
1 à 3 mois
4 à 6 mois
7 à 12 mois
Total
31 décembre
2015
31,2
64,3
4,5
–
100,0
47,9
51,9
0,2
–
100,0
Niveau 3
Total
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
43 879
–
–
–
–
–
–
–
43 879
–
–
–
–
43 879
100,0
–
–
43 879
100,0
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
51 812
–
–
–
–
–
–
–
51 812
–
–
–
–
51 812
100,0
–
–
51 812
100,0
30 juin
2016
Niveau 2
–
Durée
Niveau 1
Frais de gestion
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Étant donné la courte durée des placements du fonds, le
fonds est peu sensible aux variations de taux d’intérêt.
jusqu’à 0,75 %
jusqu’à 0,75 %
jusqu’à 0,50 %
jusqu’à 0,50 %
s.o.*
Charges d’exploitation
0,05 %
0,05 %
0,05 %
0,05 %
0,05 %
* L es porteurs de parts de série O versent directement à RBC GMA des frais de gestion négociés
13
Le 30 juin 2016
(en milliers de dollars américains, sauf les
nombres de parts)
30 juin
2016
31 décembre
2015
37
1
–
101
1
1
Série Conseillers
Série D
Valeur des parts
Impôts (en milliers de dollars canadiens) (se reporter
à la note 5 des notes générales)
Le fonds prépare ses états financiers en dollars américains, mais
les impôts liés à son revenu et au montant net de ses gains en
capital réalisés (y compris les gains découlant des fluctuations
du taux de change) sont calculés en dollars canadiens.
2016
2015
Série A
147
30
–
(42)
135
193
15
–
(62)
146
Série Conseillers
7
–
–
(1)
6
9
4
–
–
13
Série D
1 399
661
3
(663)
1 400
1 635
554
1
(704)
1 486
14
2016
2015
Série F
273
60
–
(208)
125
303
138
–
(235)
206
Série O
3 353
1 100
7
(1 709)
2 751
3 403
1 726
3
(1 467)
3 665
FONDS D’HYPOTHÈQUES ET D’OBLIGATIONS À COURT TERME
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
OBLIGATIONS
OBLIGATIONS DE L’AUSTRALIE
8 472 Brookfield Infrastructure Finance Pty Ltd., CAD
3,455
10 oct. 2017
TOTAL DES OBLIGATIONS DE L’AUSTRALIE
OBLIGATIONS CANADIENNES
OBLIGATIONS DE SOCIÉTÉS
40 620 407 International Inc.
3,870
24 nov. 2017
2 380 Allied Properties Real Estate Investment Trust
3,934
14 nov. 2022
10 158 AltaGas Ltd.
5,490
27 mars 2017
1 878 AltaGas Ltd.
4,600
15 janv. 2018
2 534 AltaGas Ltd.
4,550
17 janv. 2019
17 311 AltaLink Investments LP
5,207
16 déc. 2016
3,674
5 juin 2019
3,265
5 juin 2020
2,244
7 mars 2022
10 645 AltaLink LP
5,243
29 mai 2018
1 575 AltaLink LP
3,621
17 sept. 2020
2,960
2 août 2016
4,550
1er août 2017
2,240
11 déc. 2017
6,020
2 mai 2018
3,120
19 sept. 2024
3,340
8 déc. 2025
3,320
1er juin 2026
2,740
1er déc. 2016
4,100
8 juin 2017
2,242
22 mars 2018
1,330
1er mai 2018
2,750
13 août 2018
2,462
14 mars 2019
2,130
15 juin 2020
2 866 bcIMC Realty Corp.
2,650
29 juin 2017
2,100
3 juin 2021
3 325 Bell Canada
5,000
15 févr. 2017
9 112 Bell Canada
4,370
13 sept. 2017
2 540 Bell Canada
4,880
26 avr. 2018
1 305 Bell Canada
3,500
10 sept. 2018
29 505 Bell Canada
5,520
26 févr. 2019
5 981 Bell Canada
3,350
18 juin 2019
1 955 Bell Canada
3,540
12 juin 2020
7 665 Bell Canada
4,950
19 mai 2021
950 Bell Canada
3,150
29 sept. 2021
11 890 Bell Canada
3,000
3 oct. 2022
8 032 Blackbird Infrastructure 407 GP
1,713
8 oct. 2021
14 096 Brookfield Asset Management Inc.
5,290
25 avr. 2017
3,950
9 avr. 2019
5,300
1er mars 2021
3 350 Brookfield Infrastructure Finance ULC
3,538
30 oct. 2020
3,452
11 mars 2022
4 776 Brookfield Renewable Energy Partners ULC
6,132
30 nov. 2016
5,140
13 oct. 2020
14 220 Bruce Power LP
2,844
23 juin 2021
2 340 Caisse centrale Desjardins
2,443
17 juill. 2019
15
8 651 $
8 620 $
8 651
8 620
42 308
2 380
11 006
2 028
2 698
18 433
22 667
4 080
7 102
11 748
1 577
91 114
1 167
19 813
22 148
41 247
24 262
11 993
8 868
3 699
9 228
66 964
13 387
17 986
1 403
2 878
4 989
3 441
9 489
2 719
1 306
33 035
6 230
1 955
8 818
969
11 978
7 969
15 062
10 785
6 406
3 350
5 028
5 134
3 848
14 220
2 407
41 950
2 425
10 418
1 946
2 677
17 599
22 902
4 077
7 117
11 409
1 704
89 077
1 140
19 798
21 605
41 294
24 707
12 105
8 772
3 577
9 195
67 122
13 379
17 999
1 431
2 909
5 095
3 399
9 423
2 688
1 359
32 387
6 255
2 077
8 708
999
12 412
8 040
14 496
10 904
6 500
3 449
5 143
4 864
3 824
14 399
2 410
0,2
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
OBLIGATIONS DE SOCIÉTÉS (suite)
5 000 Corporation Cameco
25 322 Canadian Credit Card Trust II
56 434 Banque Canadienne Impériale de Commerce
9 625 Canadian Natural Resources Ltd.
5 010 Propriétés de choix S.E.C.
11 734 Fiducie de placement immobilier Propriété de Choix
11 260 CI Financial Corp.
6 865 Fonds de placement immobilier Cominar
5 375 Crombie Real Estate Investment Trust
5 000 CU Inc.
16 600 Eagle Credit Card Trust
35 057 EllisDon Infrastructure JBH Inc.
5 500 Emera Inc.
3 142 Emera Inc.
7 440 Emera Inc.
8 835 Enbridge Gas Distribution Inc.
7 680 Enbridge Inc.
24 331 Enbridge Inc.
9 935 Enbridge Inc.
5 310 Enbridge Inc.
1 285 Enbridge Income Fund
9 301 ENMAX Corp.
3 435 EPCOR Utilities Inc.
8 641 First Capital Realty Inc.
11 288 FortisBC Energy Inc.
95 784 Genesis Trust II
5 965 Granite Real Estate Investment Trust Holdings LP
3 600 Fonds de placement immobilier H&R
6 379 Fiducie à terme de créances Hollis II
5,670
3,750
1,829
2,650
2,220
1,700
3,000
3,420
2,600
2,890
3,000
3,600
3,600
3,498
3,196
2,645
3,620
4,941
4,250
4,164
4,247
3,986
2,775
3,962
6,145
2,849
2,147
2,018
2,960
4,830
2,900
1,850
5,160
5,000
4,770
4,530
4,260
3,160
2,920
4,100
6,620
4,490
4,450
6,150
5,800
4,950
4,430
10,300
2,295
1,675
2,433
3,788
3,344
4,450
2,434
1,788
2 sept. 2019
14 nov. 2022
24 mars 2020
8 nov. 2016
7 mars 2018
9 oct. 2018
28 oct. 2024
26 janv. 2026
3 déc. 2019
14 août 2020
20 avr. 2017
20 avr. 2020
20 sept. 2021
8 févr. 2021
7 mars 2023
7 déc. 2020
21 juin 2019
27 juill. 2020
8 déc. 2021
1er juin 2022
23 mai 2023
31 oct. 2018
10 févr. 2020
1er juin 2021
22 nov. 2017
17 oct. 2018
17 sept. 2020
28 nov. 2019
13 déc. 2016
2 déc. 2019
16 juin 2023
24 avr. 2017
4 déc. 2017
9 août 2016
2 sept. 2019
9 mars 2020
1er févr. 2021
11 mars 2021
14 déc. 2017
22 févr. 2019
19 nov. 2018
12 nov. 2019
6 avr. 2020
19 juin 2018
31 janv. 2018
30 nov. 2018
31 janv. 2022
30 sept. 2016
15 févr. 2017
17 sept. 2018
15 mai 2019
5 juill. 2021
20 juin 2018
2 mars 2020
26 juin 2019
26 févr. 2020
16
5 626 $
3 205
25 263
57 180
3 070
58 786
39 502
19 415
9 777
8 552
5 080
24 388
2 292
11 790
7 675
11 260
6 885
7 369
4 362
10 062
5 425
5 377
8 125
2 352
5 954
16 822
5 420
35 329
5 628
3 451
7 440
8 839
3 284
8 435
26 722
10 285
5 696
19 293
1 297
27 750
49 536
7 029
2 477
10 611
3 950
9 309
2 290
13 921
96 838
28 082
22 521
5 980
3 674
1 590
6 441
7 825
5 457 $
3 199
25 565
56 766
3 074
59 144
39 589
19 769
9 563
9 105
5 050
25 160
2 347
12 441
8 008
11 466
6 986
7 392
4 503
10 364
5 523
5 555
8 133
2 369
5 333
17 153
5 539
35 376
5 537
3 420
7 538
8 882
3 250
7 706
26 218
10 708
5 713
19 587
1 302
27 050
48 481
6 954
2 439
10 018
3 674
9 272
2 301
11 520
96 547
28 305
22 873
6 238
3 678
1 607
6 560
7 931
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
23 476 Hydro One Inc.
6 500 Inter Pipeline Ltd.
7 499 John Deere Canada Funding Inc.
2 582 John Deere Canada Funding Inc.
3 275 Les Compagnies Loblaw ltée
5 120 Manitoba Telecom Services Inc.
6 690 Master Credit Card Trust II
18 373 North West Redwater Partnership
12 657 Pembina Pipeline Corp.
3 310 Fonds de placement immobilier RioCan
5 312 Rogers Communications Inc.
3 988 Banque Royale du Canada*
28 302 Shaw Communications Inc.
14 831 Sobeys Inc.
3 175 Suncor Énergie Inc., USD
26 348 TELUS Corp.
4 000 TELUS Corp.
7 493 TELUS Corp.
44 715 TELUS Corp.
9 644 Teranet Holdings LP
23 047 Thomson Reuters Corp.
3 105 Groupe TMX Ltée
35 Toronto Hydro Corp.
2,078
2,449
5,000
2,780
1,840
3,839
3,776
2,300
1,950
3,748
2,228
4,590
2,723
2,100
9,750
2,498
2,473
2,971
4,890
3,770
2,870
3,000
2,800
5,340
2,820
2,890
1,400
2,350
1,920
2,030
3,040
2,480
3,310
3,450
5,700
5,650
5,500
3,150
3,520
6,100
5,050
3,600
3,200
2,350
4,807
3,646
3,369
1,975
3,253
5,150
4,490
1,824
2,433
2,171
2,447
2,045
26 nov. 2018
29 janv. 2021
12 mars 2020
9 oct. 2018
24 févr. 2021
30 juill. 2018
30 mai 2022
5 juill. 2016
12 avr. 2017
12 mars 2019
23 oct. 2017
1er oct. 2018
21 nov. 2018
23 févr. 2022
2 août 2019
5 juin 2018
12 nov. 2019
5 avr. 2021
29 mars 2021
24 oct. 2022
5 mars 2018
6 juin 2017
13 mars 2019
22 mars 2021
12 juill. 2018
11 oct. 2018
26 avr. 2019
9 déc. 2019
17 juill. 2020
15 mars 2021
17 juill. 2024
4 juin 2025
20 janv. 2026
29 sept. 2026
2 mars 2017
1er oct. 2019
7 déc. 2020
19 févr. 2021
8 août 2018
1er juin 2018
23 juill. 2020
26 janv. 2021
5 avr. 2021
28 mars 2022
16 déc. 2020
18 nov. 2022
23 mai 2019
3 oct. 2016
3 oct. 2018
14 nov. 2017
12 nov. 2019
3 avr. 2017
15 août 2017
2 avr. 2018
2 avr. 2019
8 mars 2021
17
2 955 $
2 781
16 903
23 512
36 213
6 855
2 163
7 604
2 575
3 277
4 435
5 528
6 917
18 139
3 417
17 945
3 740
9 092
14 052
2 027
3 368
5 374
8 613
5 071
4 117
27 521
72 031
17 732
5 153
12 750
8 011
4 692
47 973
1 654
29 648
12 735
5 999
5 729
15 026
4 444
29 313
4 191
7 876
44 239
10 640
8 435
23 146
3 127
4 261
39
744
32 290
30 463
9 722
6 190
11 726
2 982 $
2 829
16 617
24 257
36 793
6 757
2 133
7 500
2 600
3 454
4 489
5 438
6 912
18 253
3 080
18 221
3 858
9 594
13 879
2 090
3 377
5 391
8 869
5 119
4 105
27 366
72 185
17 766
5 239
12 999
7 909
4 739
48 657
1 666
29 069
12 491
5 944
5 907
15 198
4 438
29 485
4 265
7 857
44 968
10 675
8 910
23 935
3 105
4 421
37
742
32 264
30 646
9 729
6 181
11 797
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
12 640 Toyota Credit Canada Inc.
4 515 TransCanada PipeLines Ltd.
6 584 Union Gas Ltd.
5 696 Westcoast Energy Inc.
1,680
2,692
2,982
2,200
5,100
9,450
11,800
3,650
3,690
9,700
5,350
2,760
4,850
5,600
9,900
4,570
3,883
3,120
8 juin 2021
24 juin 2025
30 sept. 2025
25 févr. 2021
11 janv. 2017
20 mars 2018
20 nov. 2020
15 nov. 2021
19 juill. 2023
6 nov. 2017
27 avr. 2018
2 juin 2021
25 avr. 2022
16 janv. 2019
10 janv. 2020
2 juill. 2020
28 oct. 2021
5 déc. 2022
20 127 $
10 307
17 022
12 619
4 831
6 380
5 165
2 047
18 794
8 354
10 995
6 893
9 391
6 362
3 643
8 577
4 212
4 037
20 299 $
10 470
17 092
12 944
4 602
5 413
4 729
2 082
19 163
7 284
10 693
7 225
9 531
6 196
3 420
8 905
4 297
4 181
OBLIGATIONS FÉDÉRALES
45 825 Fiducie du Canada pour l’habitation no 1
2,050
15 juin 2017
1,700
15 déc. 2017
2,050
15 juin 2018
2,350
15 déc. 2018
4,100
15 déc. 2018
2,000
15 déc. 2019
1,200
15 juin 2020
1,450
15 juin 2020
1,250
15 juin 2021
85 782 Gouvernement du Canada
1,250
1er févr. 2018
1,250
1er mars 2018
0,250
1er mai 2018
1,250
1er sept. 2018
1,750
1er mars 2019
535 Gouvernement du Canada
3,750
1er juin 2019
1,750
1er sept. 2019
1,500
1er mars 2020
3,500
1er juin 2020
0,750
1er sept. 2020
0,750
1er mars 2021
3,250
1er juin 2021
2,750
1er juin 2022
2 301 788
2 300 116
46 797
174 073
6 983
57 838
10 006
67 706
167 617
69 665
144 823
87 035
2 984
51 228
1 701
2 683
586
11 462
37 654
13 281
76 925
182 164
18 946
5 944
46 454
172 714
6 961
57 862
9 855
68 267
168 842
70 416
145 797
86 762
2 986
51 350
1 702
2 686
585
11 460
37 746
13 294
77 426
182 567
19 025
5 950
OBLIGATIONS PROVINCIALES ET MUNICIPALES
2 773 Ontrea Inc.
4,619
9 avr. 2018
1,250
1er juin 2020
44 379 Province du Manitoba
1,550
5 sept. 2021
52 233 Province de Terre-Neuve-et-Labrador
1,950
2 juin 2022
70 710 Province de l’Ontario
1,900
8 sept. 2017
2,100
8 sept. 2018
4,400
2 juin 2019
4,200
2 juin 2020
4,000
2 juin 2021
1 238 101
1 240 707
2 775
61 475
44 314
52 101
71 995
426 293
164 888
46 989
49 206
2 916
62 386
44 889
52 853
71 717
422 540
163 408
46 715
49 242
TOTAL DES OBLIGATIONS CANADIENNES
920 036
4 459 925
916 666
4 457 489
18
41,2
22,2
16,4
79,8
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
OBLIGATIONS DU ROYAUME-UNI
34 476 National Grid Electricity Transmission Plc., CAD
2,730
2,900
20 sept. 2017
26 nov. 2019
TOTAL DES OBLIGATIONS DU ROYAUME-UNI
OBLIGATIONS AMÉRICAINES
13 038 AT&T Inc., CAD
3,825
25 nov. 2020
2 215 Citigroup Inc., CAD
4,650
11 oct. 2022
8 905 Merrill Lynch & Co. Inc., CAD
5,290
30 mai 2022
1 126 Molson Coors International LP, CAD
3,950
6 oct. 2017
2,250
18 sept. 2018
2,750
18 sept. 2020
2,840
15 juill. 2023
22 560 Wells Fargo & Co., CAD
2,222
15 mars 2021
TOTAL DES OBLIGATIONS AMÉRICAINES
TOTAL DES OBLIGATIONS
TITRES ADOSSÉS À DES CRÉANCES HYPOTHÉCAIRES
4 456 Blocs de créances hypothécaires canadiennes
1,200
1er août 2016
1,500
1er sept. 2016
1,500
1er déc. 2016
1,700
1er août 2017
1,500
1er sept. 2017
1,950
1er sept. 2017
1,250
1er déc. 2017
1,500
1er déc. 2017
110 Blocs de créances hypothécaires canadiennes
1,700
1er déc. 2017
1,650
1er mars 2018
1,650
1er avr. 2018
1,670
1er mai 2018
1,600
1er mars 2019
1,750
1er août 2019
2,000
1er sept. 2019
1,900
1er nov. 2019
1,800
1er déc. 2019
1,200
1er févr. 2020
1,200
1er juin 2020
1,386
1er sept. 2020
34 845 $
3 735
35 019 $
3 754
38 580
38 773
13 133
2 212
8 765
1 160
17 275
13 156
18 751
22 560
13 930
2 867
8 812
1 157
17 462
13 535
18 917
22 927
97 012
4 604 168
99 607
4 604 489
4 419
2 267
8 506
8 326
9 652
15 196
9 425
6 381
110
22 088
14 473
9 336
12 476
20 763
16 467
11 335
8 910
11 319
17 661
17 750
4 457
2 336
8 528
8 533
9 793
15 103
9 627
6 570
111
22 139
14 902
9 406
12 737
21 153
16 844
11 548
9 034
11 338
17 699
17 952
0,7
1,8
82,5
TOTAL DES TITRES ADOSSÉS À DES CRÉANCES HYPOTHÉCAIRES
226 860
229 810
4,1
CRÉANCES HYPOTHÉCAIRES (ANNEXE A)
610 323
619 277
11,1
PLACEMENTS À COURT TERME†
92 247
92 247
1,6
5 533 598
5 545 823
99,3
PERTE LATENTE SUR LES CONTRATS DE CHANGE (ANNEXE B) –(37) –
TOTAL DU PORTEFEUILLE
5 533 598 $
5 545 786
99,3
AUTRES ÉLÉMENTS D’ACTIF NET ATTRIBUABLES AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES
38 682
0,7
ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES
5 584 468 $
100,0
19
Le 30 juin 2016
ANNEXE A
Créances hypothécaires
Nombre
de prêts
4
5
22
18
20
39
35
6
6
6
2
–
1
4
–
1
Taux
d’intérêt (%)
Capital
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2,25-2,49
2,50-2,74
2,75-2,99
3,00-3,24
3,25-3,49
3,50-3,74
3,75-3,99
4,00-4,24
4,25-4,49
4,50-4,74
4,75-4,99
5,00-5,24
5,25-5,49
5,50-5,74
5,75-5,99
6,00-6,24
420 $
705
5 469
15 776
6 677
3 711
1 623
7 417
2 217
3 239
–
–
–
7 109
–
–
– $
–
18 605
45 240
12 033
28 698
–
–
3 569
7 450
–
–
–
–
–
482
35 621 $
4 563
7 784
13 353
29 142
24 589
17 363
2 442
2 696
–
5 220
–
1 325
–
–
–
– $
884
–
2 333
20 472
67 246
18 187
4 165
–
–
–
–
–
–
–
–
– $
20 050
38 699
16 848
14 354
–
2 549
4 330
–
18 162
–
–
–
–
–
–
– $
–
4 104
–
–
12 647
9 650
–
–
–
–
–
–
–
–
–
54 363 $
116 077 $
144 098 $
113 287 $
114 992 $
26 401 $
Coût
Juste
valeur
169
ANNEXE A (suite)
Nombre
de prêts
4
5
22
18
20
39
35
6
6
6
2
–
1
4
–
1
169
Taux
d’intérêt (%)
Capital
2022
2,25-2,49
2,50-2,74
2,75-2,99
3,00-3,24
3,25-3,49
3,50-3,74
3,75-3,99
4,00-4,24
4,25-4,49
4,50-4,74
4,75-4,99
5,00-5,24
5,25-5,49
5,50-5,74
5,75-5,99
6,00-6,24
– $
–
39 444
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
36 107 $
26 268
114 320
93 734
82 960
137 291
49 489
18 397
8 514
29 029
5 249
–
1 331
7 148
–
486
36 033 $
26 303
114 882
94 249
84 324
140 406
50 959
18 846
8 654
30 172
5 447
–
1 393
7 109
–
500
39 444 $
610 323 $
619 277 $
% de
l’actif net
11,1
20
Le 30 juin 2016
ANNEXE B
Contrats de change
Perte
Contrats
Échéancelatente
Achat 3 305 CAD, vente 2 587 USD @ 1,2775
15 sept. 2016
(37) $
TOTAL DES CONTRATS DE CHANGE
(37)$
Toutes les contreparties ont une notation d’au moins A.
* Placement dans une société liée (se reporter à la note 7 des notes générales).
† Les placements à court terme, qui peuvent comprendre des bons du Trésor, du papier
commercial, des dépôts à terme et des billets à escompte, portent intérêt à des taux variant de
0,80 % à 1,05 % et viennent à échéance entre le 4 juillet 2016 et le 14 décembre 2016.
21
31 décembre
2015
30 juin
2016
ACTIF
Trésorerie
Montant à recevoir de courtiers
en valeurs mobilières
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Montant à payer à des courtiers
Rachats à payer
Perte latente sur les contrats de change
PARTS RACHETABLES
5 584 468 $
5 122 770 $
5 533 598 $
5 096 878 $
198 204
26 371
–
224 810
161 856
–
4 973 227
$
$
$
$
$
$
$
144 831
27 136
72 809
220 901
101 384
47 885
4 507 824
$
$
$
$
$
$
$
10,51
10,52
10,51
10,48
10,46
10,44
10,19
$
$
$
$
$
$
$
10,49
10,49
10,49
10,45
10,43
10,42
10,16
$
$
$
$
$
$
$
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE H
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE I
SÉRIE O
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE H
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE I
SÉRIE O
5 545 823 $
527
5 100 467 $
385
70 441
122 016
4 766
4 446
27 156
5 765 963
24 637
5 134 701
66 557
114 241
37
42
618
5 151
6 151
–
–
629
11 931
181 495
22
2015
2016
69 491
Gain (perte) net réalisé sur les placements
6 744
Gain (perte) net sur les devises
et les autres éléments d’actif net
524
Variation du gain (de la perte) latent
sur les placements
8 599
85 358
Frais de gestion
2 033
1 307
2
TPS/TVH
334
TOTAL DES CHARGES
3 676
81 682
SÉRIE A
1 436
SÉRIE CONSEILLERS
277
SÉRIE H
702
SÉRIE D
2 919
SÉRIE F
1 461
SÉRIE I
636
SÉRIE O
74 251
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE A
0,11
SÉRIE CONSEILLERS
0,11
SÉRIE H
0,12
SÉRIE D
0,14
SÉRIE F
0,14
SÉRIE I
0,14
SÉRIE O
0,16
$
67 819 $
14 570
–
16 453
98 842
2 182
1 217
2
340
3 741
$
95 101 $
$
$
$
$
$
$
$
2 550
381
1 155
3 977
2 035
679
84 324
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
0,16
0,16
0,17
0,19
0,19
0,19
0,20
$
$
$
$
$
$
$
2016
2015
81 682 $
95 101 $
L’EXPLOITATION
–
–
sur les placements
(6 744)
(14 570)
sur les placements
(8 599)
(16 453)
courus à recevoir
(2 519)
(58 560)
courus à payer
(11)
125 533
(6 911 619)
(8 367 859)
6 477 374
7 941 454
D’EXPLOITATION
(370 436)
(295 354)
911 492
814 828
(514 928)
(5 715)
(4 525)
DE FINANCEMENT
370 578 $
295 375 $
142
21
385
356
527 $
377 $
66 972 $
66 578 $
– $
– $
23
Série A
2016
2015
144 831 $
172 126 $
Série Conseillers
2016
2015
27 136 $
26 702 $
Série H
Série D
2016
2015
2016
2015
72 809 $
69 357 $
220 901 $
227 660 $
1 436
–
73 058
2 550
–
14 693
277
–
6 260
381
–
7 607
702
–
11 154
1 155
–
18 746
2 919
–
29 870
3 977
–
28 181
1 008
(21 031)
1 269
(33 338)
185
(7 276)
194
(8 404)
302
(84 470)
331
(16 285)
2 216
(28 717)
2 340
(37 603)
53 035
(1 098)
–
–
(17 376)
(1 368)
–
–
(831)
(211)
–
–
(603)
(230)
–
–
(73 014)
(497)
–
–
2 792
(668)
–
–
3 369
(2 379)
–
–
(7 082)
(2 507)
–
–
(1 098)
(1 368)
(211)
(230)
(497)
(668)
(2 379)
(2 507)
53 373
198 204 $
(16 194)
155 932 $
(765)
26 371 $
(452)
26 250 $
(72 809)
– $
3 279
72 636 $
3 909
224 810 $
(5 612)
222 048 $
2016
2015
2016
Série F
Série I
Série O
2016
2015
2016
2015
101 384 $
115 516 $
47 885 $
35 330 $
Total
4 507 824 $
4 033 918 $
5 122 770 $
2015
4 680 609 $
1 461
–
83 910
2 035
–
24 288
636
–
6 111
679
–
16 630
74 251
–
818 699
84 324
1
763 273
81 682
–
1 029 062
95 101
1
873 418
809
(24 519)
791
(44 990)
379
(54 485)
341
(7 391)
58 808
(422 791)
57 335
(378 163)
63 707
(643 289)
62 601
(526 174)
60 200
(1 189)
–
–
(19 911)
(1 106)
–
–
(47 995)
(526)
–
–
9 580
(490)
–
–
454 716
(63 564)
–
–
442 446
(60 768)
–
–
449 480
(69 464)
–
–
409 846
(67 137)
–
–
(1 189)
(1 106)
(526)
(490)
(63 564)
(60 768)
(69 464)
(67 137)
60 472
161 856 $
(18 982)
96 534 $
(47 885)
– $
9 769
45 099 $
465 403
4 973 227 $
466 002
4 499 920 $
461 698
5 584 468 $
437 810
5 118 419 $
24
Le 30 juin 2016
Avec prise d’effet le 4 juillet 2016, les parts du fonds ne
pourront plus être souscrites par de nouveaux épargnants.
Les épargnants qui détiennent des parts du fonds en date
du 4 juillet 2016 peuvent continuer à souscrire des parts
additionnelles du fonds. De plus, RBC GMA pourrait aussi
continuer à permettre à certains épargnants, y compris aux
fonds de placement gérés par RBC GMA ou ses sociétés
affiliées, de souscrire des parts du fonds.
en date du :
Obligations de sociétés
Obligations fédérales
Obligations provinciales
Obligations adossées à
des créances hypothécaires
Trésorerie/Autres
Total
notes générales)
L’objectif de placement du fonds consiste à procurer aux
épargnants des taux de rendement relativement élevés ainsi
que la stabilité du capital en investissant principalement
dans des obligations émises par des gouvernements ou des
sociétés du Canada et dans des hypothèques de collectifs
d’habitation sur des biens situés au Canada, conformément à
l’instruction générale canadienne no 29.
Durée
Moins de un an
1 an à 5 ans
5 ans à 10 ans
Plus de 10 ans
Total
AAA
AA
A
BBB
Sans notation*
Total
32,6
26,2
9,1
20,7
11,4
100,0
35,1
28,2
7,9
15,7
13,1
100,0
43,4
22,1
14,8
12,9
4,1
2,3
100,0
5,1
1,7
100,0
30 juin
2016
31 décembre
2015
12,5
77,7
9,8
–
100,0
13,7
77,8
8,3
0,2
100,0
En date du 30 juin 2016, si les taux d’intérêt en vigueur
avaient augmenté ou diminué de 1 %, et que toutes les autres
variables avaient été constantes, l’actif net du fonds aurait pu
respectivement diminuer ou augmenter d’environ 2,7 % (2,8 %
au 31 décembre 2015). En fait, les résultats réels pourraient
différer de la présente analyse de sensibilité, et la différence
pourrait être importante.
31 décembre
2015
43,9
22,2
16,4
11,1
30 juin
2016
31 décembre
2015
Toutes les parts de série H en circulation ont été transformées
en parts de série C, puis toutes les parts de série C ont été
renommées parts de série A, à compter du 30 juin 2016.
Toutes les parts de série I en circulation ont été transformées
en parts de série F à compter du 30 juin 2016.
Notation
30 juin
2016
30 juin 2016
* Les créances hypothécaires comptent pour 100 % (100 % au 31 décembre 2015) des titres sans
notation indiqués ci-dessus. De ces créances hypothécaires, 1,9 % (2,1 % au 31 décembre 2015)
sont garanties par la Société canadienne d’hypothèques et de logement (« SCHL »), de sorte
qu’elles sont garanties par un émetteur dont la notation est AAA. Pour gérer le risque de crédit
lié à la part restante de 98,1 % (97,9 % au 31 décembre 2015), qui se compose de créances
hypothécaires ordinaires, le fonds n’achète que des créances hypothécaires correspondant au
plus à 75 % de la valeur du bien, et le revenu net généré par le bien doit équivaloir à au moins
1,2 fois le revenu nécessaire pour effectuer les paiements mensuels au titre du service de la
dette. Les données susmentionnées font l’objet d’une surveillance continue pour chaque titre
individuel ainsi que pour l’ensemble des titres. Au 30 juin 2016 et au 31 décembre 2015, il n’y
avait aucun paiement hypothécaire en souffrance.
de placement
financiers
25
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
5 453 576
92 247
–
(37)
–
–
–
–
5 453 576
92 247
–
(37)
–
–
5 545 786
100,0
–
–
5 545 786
100,0
Le 30 juin 2016
31 décembre 2015
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
5 034 989
65 478
–
–
–
–
–
–
5 034 989
65 478
–
–
–
–
5 100 467
100,0
–
–
5 100 467
100,0
Série A
Série Conseillers
Série H
Série D
Série F
Série I
Série O
Frais de gestion*
0,90 %
0,90 %
0,90 %
0,50 %
0,40 %
0,40 %
s.o.†
0,05 %
0,05 %
0,05 %
0,05 %
0,05 %
0,05 %
0,05 %
* Avec prise d’effet le 30 juin 2016, les frais de gestion pour les parts de série A et de série
Conseillers ont diminué, passant de 1,00 % à 0,90 %. Les frais de gestion pour les parts de
série F ont aussi diminué, passant de 0,50 % à 0,40 %.
† Les porteurs de parts de série O versent directement à RBC GMA des frais de gestion négociés
30 juin
2016
31 décembre
2015
53
105
–
54
55
–
3
52
104
101
54
54
104
5
Série A
Série Conseillers
Série H
Série D
Série F
Série I
Valeur des parts
26
2016
2015
Série A
13 808
6 948
96
(2 002)
18 850
16 394
1 388
120
(3 144)
14 758
Série Conseillers
2 586
595
18
(692)
2 507
2 544
717
18
(794)
2 485
Série H
6 943
1 061
29
(8 033)
–
6 611
1 774
31
(1 536)
6 880
Série D
21 137
2 851
212
(2 742)
21 458
21 775
2 670
222
(3 561)
21 106
Série F
9 720
8 028
78
(2 345)
15 481
11 071
2 304
75
(4 256)
9 194
Série I
4 596
585
36
(5 217)
–
3 390
1 579
32
(701)
4 300
Le 30 juin 2016
Série O
2015
2016
396 757
74 218
5 598
(36 732)
439 841
443 659
80 348
5 785
(41 507)
488 285
notes générales)
liés en date du :
30 juin
2016
31 décembre
2015
15,6
7,7
0,5
0,4
14,6
14,1
52,9
14,1
7,4
0,6
0,5
14,8
14,1
51,5
Fonds équilibré PRisM Phillips, Hager & North
Fonds d’obligations à revenu mensuel RBC
Portefeuille équilibré choix sélect RBC
Portefeuille prudence choix sélect RBC
Portefeuille prudence sélect RBC
Portefeuille prudence élevée sélect RBC
Total
27
FONDS D’OBLIGATIONS PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
OBLIGATIONS
3,455
10 oct. 2017
3,870
24 nov. 2017
6 433 Access Prairies Partnership
4,232
1er mars 2048
2 433 Access Roads Edmonton Ltd.
5,669
30 sept. 2037
2 753 Access Roads Edmonton Ltd.
5,812
30 sept. 2037
7 182 Alliance Pipeline LP
4,928
16 déc. 2019
7,181
30 juin 2023
5,546
31 déc. 2023
6,765
31 déc. 2025
7,217
31 déc. 2025
3,934
14 nov. 2022
275 AltaGas Ltd.
4,070
1er juin 2020
4 900 AltaGas Ltd.
3,570
12 juin 2023
5,207
16 déc. 2016
3,674
5 juin 2019
3,265
5 juin 2020
2,244
7 mars 2022
1 815 AltaLink LP
3,668
6 nov. 2023
652 AltaLink LP
4,462
8 nov. 2041
2 549 AltaLink LP
4,922
17 sept. 2043
2,960
2 août 2016
4,550
1er août 2017
6,020
2 mai 2018
3,120
19 sept. 2024
3,340
8 déc. 2025
3,320
1er juin 2026
2,100
8 nov. 2016
2,598
27 févr. 2017
4,100
8 juin 2017
2,370
11 janv. 2018
1,330
1er mai 2018
2,650
29 juin 2017
1 017 BC Tel
9,650
8 avr. 2022
5 694 Bell Canada
5,000
15 févr. 2017
235 Bell Canada
4,370
13 sept. 2017
630 Bell Canada
4,400
16 mars 2018
65 Bell Canada
4,880
26 avr. 2018
3 700 Bell Canada
3,500
10 sept. 2018
6 270 Bell Canada
3,150
29 sept. 2021
22 025 Bell Canada
3,000
3 oct. 2022
17 000 Bell Canada
3,350
22 mars 2023
845 Bell Canada
3,550
2 mars 2026
3 258 Bell Canada
6,550
1er mai 2029
6 325 Bell Canada
7,850
2 avr. 2031
8 378 Bow Centre Street LP
3,690
14 juin 2021
3,693
14 juin 2022
3,797
13 juin 2023
3,950
9 avr. 2019
28
10 641 $
10 826 $
10 641
10 826
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3 210
7 845
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291
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20 332
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774
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2 049
5 693
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28 394
4 773
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10 743
19 851
1 204
12 104
2 364
1 380
5 892
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668
70
3 849
6 432
21 937
18 043
843
3 270
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8 373
3 990
25 479
6 763
31 204
6 780
2 964
3 431
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23 082
2 809
17 003
13 357
5 975
292
5 076
19 317
10 316
21 271
12 913
2 016
762
3 192
15 948
1 964
5 510
32 590
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4 803
48 796
10 675
19 183
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12 107
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5 821
243
660
69
3 852
6 592
22 991
18 055
894
4 208
8 979
8 505
4 034
25 407
6 743
0,1
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
2 600 Centra Gas Ontario Inc.
800 CI Financial Corp.
4 810 Crosslinx Transit Solutions GP
4 500 CU Inc.
5 390 CU Inc.
13 965 CU Inc.
5 832 CU Inc.
5 830 CU Inc.
10 418 CU Inc.
5 606 CU Inc.
2 113 CU Inc.
9 973 CU Inc.
20 780 CU Inc.
10 535 CU Inc.
5 552 Dufferin Wind Power Inc.
9 426 Emera Inc.
1 458 Emera Inc.
12 830 Emera Inc.
4,540
5,040
4,820
3,538
3,452
6,132
5,140
4,790
2,844
3,969
5,670
3,750
4,190
2,650
3,000
3,420
2,890
9,400
8,650
3,600
3,600
3,600
3,498
3,196
4,293
5,268
2,645
3,620
4,230
4,941
4,250
4,164
4,247
3,986
2,775
3,962
4,555
6,145
11,770
9,920
6,215
5,563
5,556
4,085
4,947
4,558
4,094
4,211
4,317
2,849
2,018
2,960
4,830
2,900
1,850
5,160
4,040
31 mars 2023
8 mars 2024
28 janv. 2026
30 oct. 2020
11 mars 2022
30 nov. 2016
13 oct. 2020
7 févr. 2022
23 juin 2021
23 juin 2026
2 sept. 2019
14 nov. 2022
24 juin 2024
8 nov. 2016
28 oct. 2024
26 janv. 2026
14 août 2020
1er mai 2023
19 oct. 2018
20 avr. 2020
20 sept. 2021
20 sept. 2022
8 févr. 2021
7 mars 2023
8 févr. 2024
7 mars 2046
7 déc. 2020
21 juin 2019
4 déc. 2019
27 juill. 2020
8 déc. 2021
1er juin 2022
23 mai 2023
31 oct. 2018
10 févr. 2020
1er juin 2021
30 juin 2051
22 nov. 2017
30 nov. 2020
1er avr. 2022
6 mars 2024
26 mai 2028
30 oct. 2037
2 sept. 2044
18 nov. 2050
7 nov. 2053
19 oct. 2054
29 oct. 2055
30 nov. 2033
17 oct. 2018
28 nov. 2019
13 déc. 2016
2 déc. 2019
16 juin 2023
24 avr. 2017
4 déc. 2017
23 nov. 2020
29
3 946 $
30 780
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9 980
22 657
4 480
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1 679
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4 633
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21 598
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7 202
12 552
5 640
2 425
10 364
20 781
10 543
5 553
14 936
19 678
9 497
1 597
12 830
15 062
4 425
5 835
4 223 $
34 004
46 484
10 274
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4 441
1 541
1 877
11 093
10 694
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27 445
9 117
54 824
41 493
23 361
8 848
2 994
19 372
11 827
2 573
15 416
2 483
1 549
2 798
815
11 195
2 714
6 096
8 282
14 829
9 432
8 811
7 422
13 776
4 823
4 800
7 670
19 788
7 477
7 401
13 667
6 215
2 676
11 970
22 968
11 937
5 923
15 434
19 633
9 489
1 587
13 000
15 145
4 198
6 053
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
8 511 Enbridge Inc.
1 686 Enbridge Inc.
3 610 Enbridge Inc.
4 407 Enbridge Inc.
920 Enbridge Pipelines Inc.
15 656 Enbridge Southern Lights LP
17 000 Enersource Corp.
21 769 ENMAX Corp.
2 060 FortisAlberta Inc.
400 FortisAlberta Inc.
9 985 Gaz Métro inc.
947 George Weston ltée
7 651 Grand Renewable Solar LP
3 468 Great Lakes Power Ltd.
17 787 Great-West Lifeco Finance (Delaware) LP
1 625 Great-West Lifeco Finance (Delaware) LP II
10 883 Horizon Holdings Inc.
9 734 Hospital Infrastructure Partners NOH Partnership
4,770
3,150
3,310
6,160
4,770
4,530
4,260
3,160
3,940
5,750
7,200
5,120
2,920
4,100
3,950
4,870
2,930
3,790
6,350
8,200
3,450
5,080
5,330
4,550
4,550
4,014
4,521
6,150
3,950
4,790
5,850
4,800
10,300
5,550
6,000
5,200
4,930
2,295
1,675
2,433
6,690
3,926
3,788
6,600
5,691
7,127
4,450
2,235
2,434
3,033
5,439
2,078
5,000
3,550
7,350
6,350
17 déc. 2021
22 août 2024
11 sept. 2025
16 déc. 2033
2 sept. 2019
9 mars 2020
1er févr. 2021
11 mars 2021
30 juin 2023
2 sept. 2039
18 juin 2032
28 sept. 2040
14 déc. 2017
22 févr. 2019
19 nov. 2024
21 nov. 2044
30 nov. 2022
17 août 2023
17 nov. 2023
15 févr. 2024
29 sept. 2025
19 déc. 2036
6 avr. 2040
17 août 2043
29 sept. 2045
30 juin 2040
29 avr. 2021
19 juin 2018
5 déc. 2022
30 août 2024
15 avr. 2038
27 oct. 2050
30 sept. 2016
25 sept. 2036
2 oct. 2037
6 déc. 2040
18 juin 2019
15 févr. 2017
17 sept. 2018
15 mai 2019
1er mars 2033
31 janv. 2035
5 juill. 2021
16 juin 2023
21 juin 2067
26 juin 2068
2 mars 2020
26 sept. 2016
26 juin 2019
25 juill. 2022
31 janv. 2045
26 nov. 2018
12 mars 2020
12 mars 2025
3 juin 2030
31 janv. 2034
30
17 435 $
3 078
21 211
1 758
16 459
10 733
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4 784
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1 400
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2 187
7 098
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11 144
43 231
55 010
40 391
1 069
7 651
9 593
3 993
17 286
1 769
2 733
23 991
36 272
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11 400
28 005
2 631
30 399
3 119
3 559
17 766 $
3 214
22 773
1 752
16 543
10 852
15 675
8 755
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1 869
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4 608
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2 448
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996
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10 264
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1 237
13 099
6 549
20 289
16 261
19 110
23 446
14 312
1 491
2 786
492
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2 416
7 347
3 102
11 009
43 575
55 445
41 466
1 215
7 884
10 030
4 196
17 404
1 767
2 763
24 063
37 206
11 532
11 401
28 257
2 874
32 106
3 210
3 712
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
17 798 Hydro Ottawa Holdings Inc.
780 Inter Pipeline Corridor Inc.
10 360 Maple Leaf Sports & Entertainment Ltd.
1 430 Maritimes & Northeast Pipeline LP
8 240 Master Credit Card Trust
16 146 Melancthon Wolfe Wind LP
11 877 North Battleford Power LP
4 537 Northland Power Solar Finance One LP
3 285 Nova Gas Transmission Ltd.
332 Nova Scotia Power Inc.
479 Pembina Pipeline Corp.
10 575 Plenary Health North Bay Finco Inc.
6 208 PowerStream Inc.
8 465 PSS Generating Station LP
13 850 Ridley Grain Ltd.
61 Fonds de placement immobilier RioCan
10 228 SEC LP and Arci Ltd.
9 075 SGTP Highway Bypass LP
165 Shaw Communications Inc.
5 155 Sobeys Inc.
10 702 Sobeys Inc.
4 020 Sobeys Inc.
4 665 Sobeys Inc.
6,030
6,590
2,614
4,897
3,839
2,228
4,940
4,340
2,626
3,834
4,958
2,100
3,200
3,200
4,250
4,150
4,750
4,350
4,050
4,397
8,900
9,750
8,850
5,670
5,950
2,498
2,473
3,358
3,770
3,540
4,240
4,750
4,810
5,182
3,239
4,795
5,227
2,870
5,380
2,260
2,890
1,400
2,350
2,030
3,040
2,480
3,310
5,188
4,105
5,650
3,150
6,750
7,160
3,520
4,700
6,640
3 mars 2039
22 avr. 2043
3 févr. 2025
3 févr. 2020
30 juill. 2018
23 oct. 2017
30 juin 2023
30 nov. 2019
21 janv. 2017
31 déc. 2028
31 déc. 2032
23 févr. 2022
22 juill. 2024
24 avr. 2026
1er juin 2029
1er juin 2033
1er juin 2037
10 janv. 2039
22 juill. 2044
30 juin 2032
27 mai 2025
2 août 2019
19 mai 2025
14 nov. 2035
27 juill. 2039
5 juin 2018
12 nov. 2019
5 juin 2023
24 oct. 2022
3 févr. 2025
15 juin 2027
30 avr. 2043
25 mars 2044
13 mars 2040
21 nov. 2024
24 oct. 2067
1er août 2024
5 mars 2018
4 nov. 2019
12 mars 2018
11 oct. 2018
26 avr. 2019
9 déc. 2019
15 mars 2021
17 juill. 2024
4 juin 2025
20 janv. 2026
29 août 2033
31 janv. 2045
1er oct. 2019
19 févr. 2021
9 nov. 2039
26 févr. 2018
8 août 2018
8 août 2023
7 juin 2040
31
8 017 $
2 321
17 741
864
3 700
6 628
10 358
1 430
8 355
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1 687
5 189
10 391
13 520
16 265
13 825
5 010
5 689
4 537
4 969
11 904
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1 529
399
1 447
7 705
8 900
17 719
21 421
3 870
11 240
498
11 440
6 211
8 465
13 850
62
11 525
18 318
37 333
88 738
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31 087
11 730
65 184
10 251
9 076
186
7 871
13 138
5 979
10 762
4 032
5 122
8 501 $
2 395
18 321
858
3 846
6 711
11 441
1 465
8 313
16 371
13 796
1 679
5 544
10 726
14 632
16 716
15 002
5 264
5 852
4 955
4 637
10 469
14 169
1 630
454
1 480
7 949
9 169
17 818
21 585
4 028
10 769
458
11 937
6 701
9 423
15 188
62
11 528
18 322
37 137
89 046
74 864
34 798
31 139
11 862
65 959
11 161
9 598
183
8 117
13 297
5 556
10 967
4 385
5 375
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
5 345 TELUS Corp.
43 325 TELUS Corp.
13 390 TELUS Corp.
4 958 TELUS Corp.
1 431 TELUS Corp.
579 TELUS Corp.
5 633 TELUS Corp.
31 916 TELUS Corp.
15 977 TELUS Corp.
6 900 Toromont Industries Ltd.
21 990 TransEd Partners GP
6 009 Vancouver Fraser Port Authority
4 850 Administration aéroportuaire de Winnipeg Inc.
1er juin 2018
23 juill. 2020
28 mars 2022
1er avr. 2024
17 janv. 2025
10 mars 2026
1er avr. 2043
26 nov. 2043
5 avr. 2044
17 janv. 2045
16 déc. 2020
18 nov. 2022
17 déc. 2040
17 juin 2041
30 sept. 2020
3 oct. 2016
3 oct. 2018
3 oct. 2023
30 sept. 2025
14 nov. 2017
12 nov. 2019
3 avr. 2017
15 août 2017
8 juin 2021
24 juin 2025
30 sept. 2025
15 nov. 2041
6 juin 2046
30 sept. 2050
27 avr. 2018
3 août 2018
10 nov. 2025
1er juin 2026
20 avr. 2020
16 janv. 2019
28 oct. 2021
5 déc. 2022
8 déc. 2025
14 avr. 2023
20 nov. 2040
6,100
5,050
2,350
3,350
3,750
3,750
4,400
5,150
4,850
4,750
4,807
3,646
5,754
6,100
4,350
1,975
3,253
4,461
3,710
5,150
4,490
1,824
2,433
1,680
2,692
2,982
4,550
4,350
3,951
5,350
8,750
8,650
2,810
4,630
5,600
3,883
3,120
3,770
3,039
6,102
1,250
15 déc. 2020
3,350
15 déc. 2020
1,250
15 juin 2021
2,650
15 mars 2022
3,150
15 sept. 2023
2,900
15 juin 2024
3 802 CBC Monetization Trust
4,688
15 mai 2027
1,250
1er mars 2018
1,250
1er sept. 2018
3,750
1er juin 2019
1,750
1er sept. 2019
1,500
1er mars 2020
3,500
1er juin 2020
0,750
1er sept. 2020
32
7 657 $
5 944
42 934
13 789
5 046
1 471
586
5 916
31 824
15 945
37 479
12 805
21 544
1 630
3 668
8 330
17 540
11 154
6 900
6 831
3 984
10 683
30 399
34 577
26 702
5 786
1 860
17 055
20 339
35 965
15 250
13 643
7 560
6 815
4 296
4 920
1 375
10 379
4 851
5 662
7 645 $
5 981
43 570
14 060
5 315
1 521
573
6 213
33 794
16 676
39 260
13 526
23 437
1 867
3 759
8 269
18 156
12 655
7 194
6 358
3 983
10 640
30 562
34 871
27 081
5 809
1 936
17 848
20 834
33 280
13 091
14 274
7 768
6 700
4 238
4 990
1 526
10 902
5 161
7 068
3 119 262
3 181 692
113 726
157 343
235 016
98 823
44 383
81 961
3 843
3 413
12 381
4 587
37 220
26 305
10 047
113 373
115 423
158 969
237 328
100 564
45 093
83 117
4 492
3 411
12 396
4 579
37 295
26 333
10 054
114 123
32,2
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
OBLIGATIONS FÉDÉRALES (suite)
1er mars 2021
1er juin 2021
1er juin 2022
1er juin 2024
1er juin 2025
1er juin 2026
1er juin 2029
1er juin 2037
1er déc. 2044
1er déc. 2045
1er déc. 2047
0,750
3,250
2,750
2,500
2,250
1,500
5,750
5,000
1,500
3,500
1,250
4 119 Access Justice Durham Ltd.
5,015
31 août 2039
8 107 Hospital for Sick Children
5,217
16 déc. 2049
391 Hydro-Québec
11,000
15 août 2020
4 205 Municipal Finance Authority of British Columbia
3,350
1er juin 2022
33 717 Société financière de l’industrie de l’électricité de l’Ontario
8,500
26 mai 2025
9,000
26 mai 2025
8,250
22 juin 2026
7 157 Ontrea Inc.
4,619
9 avr. 2018
11 295 OPB Finance Trust
2,950
2 févr. 2026
2,350
1er juin 2025
3,500
1er juin 2031
3,900
1er déc. 2033
3,450
1er déc. 2043
23 939 Province de la Colombie-Britannique
6,350
18 juin 2031
4,950
18 juin 2040
2,800
18 juin 2048
4,050
5 sept. 2045
2,850
5 sept. 2046
14 350 Province du Nouveau-Brunswick
3,650
3 juin 2024
4,800
26 sept. 2039
4,800
3 juin 2041
3,550
3 juin 2043
3,800
14 août 2045
3,300
17 oct. 2046
2,100
8 sept. 2018
3,150
2 juin 2022
2,850
2 juin 2023
8,100
8 sept. 2023
7,500
7 févr. 2024
3,500
2 juin 2024
8,500
2 déc. 2025
2,400
2 juin 2026
7,600
2 juin 2027
6,500
8 mars 2029
6,200
2 juin 2031
5,850
8 mars 2033
5,600
2 juin 2035
4,700
2 juin 2037
3,500
2 juin 2043
3,450
2 juin 2045
2,900
2 déc. 2046
9,375
16 janv. 2023
2,750
1er sept. 2025
33
762 551 $
61 386
82 156
5 372
57 286
84 602
1 872
69 608
18 538
31 254
36 595
768 014 $
61 572
82 334
5 466
58 514
85 565
1 880
74 339
20 065
32 437
40 352
2 153 641
2 183 715
4 534
8 082
627
4 200
48 025
10 075
79 547
7 193
11 293
110 530
9 518
15 781
27 688
35 216
11 159
27 876
8 498
77 425
15 875
9 632
9 525
15 501
42 141
29 535
57 037
12 299
5 834
185 187
11 518
22 156
151 622
100 210
551 744
97 893
190 126
75 057
92 108
36 209
259 936
71 641
357 218
75 782
3 764
4 844
10 982
545
4 624
51 717
10 356
89 115
7 526
11 927
112 102
9 595
16 596
27 483
35 692
11 754
29 606
9 463
83 465
16 167
9 316
10 134
17 231
44 614
31 409
57 035
12 583
5 942
188 938
11 716
22 834
158 920
101 299
582 101
104 508
197 616
78 719
97 362
38 604
280 287
74 956
388 899
74 315
3 843
22,1
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
OBLIGATIONS PROVINCIALES ET MUNICIPALES (suite)
3 730 Province de la Saskatchewan
21 708 South Coast British Columbia Transportation Authority
1er avr. 2026
1er oct. 2029
1er déc. 2041
1er déc. 2045
5 mars 2029
5 sept. 2031
2 juin 2045
2 déc. 2046
2 nov. 2020
8,500
6,000
5,000
3,500
5,750
6,400
3,900
2,750
3,800
162 939 $
90 182
11 755
13 954
5 213
6 879
17 575
20 174
22 110
165 491 $
96 415
12 670
14 520
5 052
6 612
16 818
20 067
23 865
2,730
20 sept. 2017
2,900
26 nov. 2019
3 327 598
8 600 501
3 498 250
8 863 657
57 034
4 220
57 468
4 377
3 475 Anheuser-Busch InBev Finance Inc., CAD
3,375
25 janv. 2023
3,825
25 nov. 2020
11 110 Bank of America Corp., CAD
3,228
22 juin 2022
4,650
11 oct. 2022
5,290
30 mai 2022
3,950
6 oct. 2017
2,250
18 sept. 2018
2,750
18 sept. 2020
2,840
15 juill. 2023
3,440
15 juill. 2026
2,222
15 mars 2021
3,874
21 mai 2025
2,975
19 mai 2026
61 254
61 845
3 476
49 965
11 460
4 990
17 532
5 154
12 910
37 383
13 078
19 506
30 565
6 363
30 312
3 702
52 331
11 566
6 466
17 848
5 138
13 034
38 511
13 193
19 643
31 062
6 432
30 714
12 585 Equitable Bank
4,350
1er janv. 2018
5 151 Merrill Lynch Mortgage Loans Inc.
7,767
5 sept. 2021
3 943 Peoples Trust
4,200
1er oct. 2019
242 694
8 915 090
249 640
9 185 968
13 080
5 202
3 972
13 159
5 919
4 271
35,3
89,6
0,6
2,5
92,8
22 254
23 349
0,2
CRÉANCES HYPOTHÉCAIRES
Assurées par la SCHL
21 624 4,980 %, 1er janv. 2018
21 624
22 738
23 627 5,040 %, 1er janv. 2019
23 779
25 625
547 2,980 %, 1er juill. 2019
547
564
2 011 4,860 %, 5 juin 2020
2 038
2 247
3 852 4,260 %, 1er nov. 2022
3 852
4 362
TOTAL DES CRÉANCES HYPOTHÉCAIRES
34
51 840
55 5360,6
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
Coût
46 275 Banner Trust
6 900 Fusion Trust
10 000 Ridge Trust
43 175 SOUND Trust
51 075 SURE Trust
Juste
valeur
46 129 $
62 917
4 476
12 682
6 868
54 962
23 469
72 977
44 611
18 916
9 955
35 559
43 008
50 904
46 129 $
62 917
4 476
12 682
6 868
54 962
23 469
72 977
44 611
18 916
9 955
35 559
43 008
50 904
72 741
72 741
% de
l’actif net
TOTAL DES PLACEMENTS À COURT TERME
560 174
560 174
5,7
9 549 358 9 825 027
99,3
PERTE LATENTE SUR LES CONTRATS
DE CHANGE (ANNEXE A)
–(67)–
9 549 358 $ 9 824 960
99,3
ATTRIBUABLES AUX
70 863
0,7
PORTEURS DE PARTS RACHETABLES 9 895 823 $
100,0
ANNEXE A
Contrats de change
Perte
Contrats
Échéancelatente
15 sept. 2016
(67) $
(67)$
commercial, des dépôts à terme et des billets à escompte, sont regroupés par émetteur, portent
intérêt à des taux variant de 0,80 % à 1,07 % et viennent à échéance entre le 5 juillet 2016 et
le 22 décembre 2016.
35
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2015
30 juin
2016
9 825 027 $
759
8 818 565 $
321
90 559
63 514
15 089
9 578
52 293
10 032 152
50 971
8 894 524
126 321
9 251
67
7
683
11 863
5 201
–
–
668
17 732
136 329
9 895 823 $
8 876 792 $
9 549 358 $
8 742 411 $
110 555
53 370
643 830
113 392
8 974 676
$
$
$
$
$
112 560
44 408
616 099
94 082
8 009 643
$
$
$
$
$
10,81
10,81
10,72
10,77
10,73
$
$
$
$
$
10,51
10,52
10,43
10,48
10,44
$
$
$
$
$
36
2015
2016
149 177
67 845
1 384
sur les placements
199 448
417 854
Frais de gestion
2 597
1 038
2
TPS/TVH
367
TOTAL DES CHARGES
4 004
413 850
SÉRIE A
4 272
SÉRIE CONSEILLERS
1 931
SÉRIE D
26 260
SÉRIE F
4 246
SÉRIE O
377 141
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE A
0,42
SÉRIE CONSEILLERS
0,42
SÉRIE D
0,45
SÉRIE F
0,45
SÉRIE O
0,48
$
150 096 $
135 984
(447)
(66 441)
219 192
2 611
1 005
2
367
3 985
$
215 207 $
$
$
$
$
$
2 425
669
14 032
1 663
196 418
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
0,22
0,22
0,25
0,25
0,28
$
$
$
$
$
2016
2015
413 850 $
215 207 $
L’EXPLOITATION
(576)
–
sur les placements
(67 845)
(135 984)
sur les placements
(199 448)
66 441
courus à recevoir
(1 322)
(121 421)
courus à payer
15
149 015
(11 306 476) (14 177 031)
10 606 938
14 006 273
D’EXPLOITATION
(554 864)
2 500
1 270 381
896 896
(894 623)
(5 147)
(4 757)
DE FINANCEMENT
555 302 $
(2 484) $
438
16
321
322
759 $
338 $
147 279 $
151 512 $
– $
– $
37
Série A
2016
2015
112 560 $
117 482 $
Série Conseillers
2016
2015
35 732 $
44 408 $
Série D
Série F
2016
2015
2016
2015
616 099 $
622 449 $
94 082 $
78 952 $
4 272
–
7 446
2 425
–
14 286
1 931
–
13 788
669
–
6 923
26 260
–
38 338
14 032
–
35 139
4 246
–
27 921
1 663
1
19 689
1 165
(13 657)
1 426
(15 597)
506
(6 704)
419
(4 383)
8 391
(36 393)
9 078
(45 758)
1 194
(12 601)
1 147
(13 038)
(5 046)
(1 231)
–
–
115
(1 496)
–
–
7 590
(559)
–
–
2 959
(476)
–
–
10 336
(8 865)
–
–
(1 541)
(9 584)
–
–
16 514
(1 450)
–
–
7 799
(1 325)
–
–
(1 231)
(1 496)
(559)
(476)
(8 865)
(9 584)
(1 450)
(1 325)
(2 005)
110 555 $
1 044
118 526 $
8 962
53 370 $
3 152
38 884 $
27 731
643 830 $
2 907
625 356 $
19 310
113 392 $
Série O
8 009 643 $
Total
2015
2016
7 782 781 $
2016
8 876 792 $
2015
8 637 396 $
377 141
–
1 236 824
196 418
–
826 761
413 850
–
1 324 317
215 207
1
902 798
138 114
(644 627)
137 382
(813 783)
149 370
(713 982)
149 452
(892 559)
730 311
(142 419)
–
–
150 360
(141 368)
–
–
759 705
(154 524)
–
–
159 692
(154 249)
–
–
(142 419)
(141 368)
(154 524)
(154 249)
965 033
8 974 676 $
205 410
7 988 191 $
1 019 031
9 895 823 $
220 650
8 858 046 $
38
8 137
87 089 $
Le 30 juin 2016
en date du :
Obligations municipales
Obligations adossées à des
créances hypothécaires
Trésorerie/Autres
Total
notes générales)
épargnants des taux de rendement relativement élevés et la
stabilité du capital en investissant dans un portefeuille bien
diversifié composé de titres à revenu fixe émis principalement
par des gouvernements ou des sociétés du Canada.
Durée
Moins de un an
1 an à 5 ans
5 ans à 10 ans
Plus de 10 ans
Total
AAA
AA
A
BBB
Sans notation*
Total
31 décembre
2015
28,4
35,7
16,0
19,2
0,7
100,0
27,5
38,5
15,2
18,1
0,7
100,0
35,4
35,1
22,1
0,6
0,3
37,0
36,7
19,4
0,6
0,3
0,1
6,4
100,0
0,3
5,7
100,0
30 juin
2016
31 décembre
2015
Notation
30 juin
2016
30 juin
2016
31 décembre
2015
3,6
33,6
29,5
33,3
100,0
4,0
32,1
27,5
36,4
100,0
* Les créances hypothécaires, qui comptent pour 82,3 % (93,1 % au 31 décembre 2015) des titres
sans notation indiqués ci-dessus, sont toutes garanties par la Société canadienne d’hypothèques et
de logement (« SCHL »), de sorte qu’elles sont garanties par un émetteur dont la notation est AAA.
Au 30 juin 2016 et au 31 décembre 2015, il n’y avait aucun paiement hypothécaire en souffrance.
30 juin 2016
de placement
financiers
39
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
9 264 853
560 174
–
(67)
–
–
–
–
9 264 853
560 174
–
(67)
–
–
9 824 960
100,0
–
–
9 824 960
100,0
Le 30 juin 2016
31 décembre 2015
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
8 370 783
447 782
–
–
–
–
–
–
8 370 783
447 782
–
–
–
–
8 818 565
100,0
–
–
8 818 565
100,0
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Valeur des parts
30 juin
2016
31 décembre
2015
58
115
10
60
3
57
114
10
59
3
Frais de gestion*
0,90 %
0,90 %
0,50 %†
0,40 %
s.o.‡
0,05 %
0,05 %
0,05 %
0,05 %
0,02 %
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
† Les frais de gestion sont calculés au taux annuel de 0,50 % de la valeur liquidative des parts
de série D, à condition que le total de tous les frais et autres charges (excluant les taxes déjà
comprises et les commissions relatives aux opérations du portefeuille) payés ou payables par les
parts de série D n’excède pas un montant calculé selon les pourcentages suivants de la valeur
liquidative des parts de série D.
Valeur liquidative des parts de série D
Pourcentage
Jusqu’à 1 000 000 $
2,00
De 1 000 001 $ à 3 000 000 $
1,75
De 3 000 001 $ à 5 000 000 $
1,50
De 5 000 001 $ à 10 000 000 $
1,25
De 10 000 001 $ à 100 000 000 $
1,00
Plus de 100 000 000 $
0,75
‡ Les porteurs de parts de série O versent directement à RBC GMA des frais de gestion négociés
40
2016
2015
Série A
10 707
702
109
(1 288)
10 230
10 944
1 308
130
(1 422)
10 960
Série Conseillers
4 222
1 297
47
(630)
4 936
3 328
629
38
(400)
3 595
Le 30 juin 2016
2015
2016
Série D
59 095
3 641
793
(3 455)
60 074
58 463
3 220
837
(4 207)
58 313
Série F
8 981
2 627
112
(1 191)
10 529
7 380
1 791
105
(1 194)
8 082
Série O
767 022
117 184
13 033
(61 140)
836 099
729 576
75 350
12 646
(74 093)
743 479
notes générales)
liés en date du :
30 juin
2016
31 décembre
2015
0,1
–
0,1
2,9
0,1
–
0,1
3,0
4,4
4,8
–
6,2
17,2
30,9
–
6,4
17,5
31,9
Fonds privé équilibré BonaVista
Total
41
FONDS D’OBLIGATIONS VALEURS COMMUNAUTAIRES
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
OBLIGATIONS
239 Brookfield Infrastructure Finance Pty Ltd., CAD
3,455
10 oct. 2017
239 $
243 $
TOTAL DES OBLIGATIONS DE L’AUSTRALIE239243
120 Access Prairies Partnership
4,232
1er mars 2048
120
126
80 Allied Properties Real Estate Investment Trust
3,934
14 nov. 2022
80
81
270 Banque de Montréal
4,550
1er août 2017
287
280
2,240
11 déc. 2017
46
46
6,020
2 mai 2018
101
98
3,120
19 sept. 2024
242
242
3,340
8 déc. 2025
646
656
3,320
1er juin 2026
86
86
2,100
8 nov. 2016
1 256
1 258
1,330
1er mai 2018
2 357
2 363
60 BC Tel
9,650
8 avr. 2022
81
83
105 Bell Canada
5,000
15 févr. 2017
109
107
415 Bell Canada
4,370
13 sept. 2017
435
429
80 Bell Canada
4,880
26 avr. 2018
86
85
460 Bell Canada
3,000
3 oct. 2022
458
480
405 Bell Canada
3,550
2 mars 2026
404
428
210 Bow Centre Street LP
3,690
14 juin 2021
210
213
3,693
14 juin 2022
74
75
3,797
13 juin 2023
325
323
55 Brookfield Asset Management Inc.
4,540
31 mars 2023
57
61
5,040
8 mars 2024
993
1 078
4,820
28 janv. 2026
586
634
180 Brookfield Infrastructure Finance ULC
3,538
30 oct. 2020
180
185
359 Brookfield Infrastructure Finance ULC
3,452
11 mars 2022
359
367
230 Brookfield Renewable Energy Partners ULC
6,132
30 nov. 2016
236
234
4,790
7 févr. 2022
200
221
115 Bruce Power LP
2,844
23 juin 2021
115
116
200 Bruce Power LP
3,969
23 juin 2026
200
204
735 Corporation Cameco
5,670
2 sept. 2019
825
802
3,750
14 nov. 2022
181
187
4,190
24 juin 2024
445
470
85 Canadian Credit Card Trust II
1,829
24 mars 2020
85
86
531 Banque Canadienne Impériale de Commerce
2,650
8 nov. 2016
538
534
850 Banque Canadienne Impériale de Commerce
3,000
28 oct. 2024
851
853
475 Canadian Natural Resources Ltd.
2,890
14 août 2020
454
475
280 Propriétés de choix S.E.C.
3,600
20 avr. 2020
287
296
538 Fiducie de placement immobilier Propriété de Choix
3,498
8 févr. 2021
545
570
3,196
7 mars 2023
96
99
5,268
7 mars 2046
85
96
155 Fonds de placement immobilier Cominar
3,620
21 juin 2019
155
158
4,941
27 juill. 2020
79
80
4,250
8 déc. 2021
149
154
4,164
1er juin 2022
304
313
4,247
23 mai 2023
175
178
210 Crombie Real Estate Investment Trust
3,986
31 oct. 2018
210
217
2,775
10 févr. 2020
135
135
3,962
1er juin 2021
121
126
42
0,1
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
120 Crosslinx Transit Solutions GP
125 CU Inc.
555 CU Inc.
320 CU Inc.
360 CU Inc.
190 CU Inc.
102 Dufferin Wind Power Inc.
289 Eagle Credit Card Trust
355 EllisDon Infrastructure JBH Inc.
190 Emera Inc.
350 Emera Inc.
240 Emera Inc.
270 Enersource Corp.
50 Enersource Corp.
350 ENMAX Corp.
117 First Capital Realty Inc.
30 First Capital Realty Inc.
185 FortisBC Inc.
915 Gaz Métro inc.
935 Genesis Trust II
145 Grand Renewable Solar LP
150 Autorité aéroportuaire du Grand Toronto
349 Great-West Lifeco Finance (Delaware) LP
558 Fiducie à terme de créances Hollis II
171 Horizon Holdings Inc.
50 Husky Energy Inc.
475 Hydro One Inc.
250 Hydro One Inc.
603 Hydro Ottawa Holdings Inc.
105 Lower Mattagami Energy LP
145 Maple Leaf Sports & Entertainment Ltd.
46 Maritimes & Northeast Pipeline LP
298 Melancthon Wolfe Wind LP
223 North Battleford Power LP
641 North West Redwater Partnership
90 Northland Power Solar Finance One LP
225 OMERS Realty Corp.
110 PowerStream Inc.
155 PSS Generating Station LP
195 Ridley Grain Ltd.
135 Rogers Communications Inc.
340 Banque Royale du Canada*
4,555
9,920
4,947
4,558
4,094
4,211
4,317
2,849
2,018
2,960
4,830
2,900
4,521
5,297
6,150
5,600
3,950
5,400
5,850
5,900
4,930
1,675
2,433
3,926
7,050
5,691
2,434
3,033
5,000
3,550
1,620
6,350
2,614
4,331
4,940
4,340
3,834
4,958
2,100
4,250
4,150
4,750
4,350
4,050
4,397
5,670
4,500
2,971
3,540
4,750
3,239
4,795
5,227
2,870
6,110
2,890
30 juin 2051
1er avr. 2022
18 nov. 2050
7 nov. 2053
19 oct. 2054
29 oct. 2055
30 nov. 2033
17 oct. 2018
28 nov. 2019
13 déc. 2016
2 déc. 2019
16 juin 2023
29 avr. 2021
29 avr. 2041
19 juin 2018
30 avr. 2020
5 déc. 2022
21 avr. 2036
15 avr. 2038
4 juill. 2047
18 juin 2019
17 sept. 2018
15 mai 2019
31 janv. 2035
12 juin 2030
21 juin 2067
26 juin 2019
25 juill. 2022
12 mars 2020
12 mars 2025
30 avr. 2020
31 janv. 2034
3 févr. 2025
18 mai 2021
30 juin 2023
30 nov. 2019
31 déc. 2028
31 déc. 2032
23 févr. 2022
1er juin 2029
1er juin 2033
1er juin 2037
10 janv. 2039
22 juill. 2044
30 juin 2032
14 nov. 2035
20 juill. 2043
5 avr. 2021
3 févr. 2025
30 avr. 2043
21 nov. 2024
24 oct. 2067
1er août 2024
5 mars 2018
25 août 2040
11 oct. 2018
43
116 $
193
655
327
360
190
102
289
359
190
376
240
270
62
398
131
31
85
45
243
1 043
1 180
938
145
186
340
560
171
50
501
475
325
601
115
145
46
298
223
622
976
305
104
100
356
90
253
193
225
351
411
110
155
195
524
168
349
120 $
177
703
384
398
215
109
299
358
191
381
243
304
64
377
132
33
89
47
264
1 009
1 189
963
149
219
341
574
181
54
530
478
348
621
118
160
47
302
259
637
1 063
313
116
105
388
99
264
197
239
352
437
119
173
214
522
170
352
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
189 SEC LP and Arci Ltd.
165 SGTP Highway Bypass LP
247 Sobeys Inc.
90 Sobeys Inc.
75 TELUS Corp.
875 TELUS Corp.
275 TELUS Corp.
160 TELUS Corp.
1 211 TELUS Corp.
828 Teranet Holdings LP
110 Groupe TMX Ltée
130 Toromont Industries Ltd.
655 La Banque Toronto-Dominion
405 TransCanada PipeLines Ltd.
355 TransCanada PipeLines Ltd.
410 TransEd Partners GP
105 Union Gas Ltd.
135 Union Gas Ltd.
957 Union Gas Ltd.
145 Union Gas Ltd.
585 Union Gas Ltd.
80 Westcoast Energy Inc.
181 Administration aéroportuaire de Winnipeg Inc.
2,770
1,400
2,350
2,030
3,310
3,450
5,188
4,105
3,150
6,750
4,700
6,640
5,050
2,350
3,350
4,400
4,750
4,807
3,646
5,754
1,975
3,253
4,461
3,710
2,520
1,680
2,692
2,982
9,450
4,350
3,951
9,700
8,750
3,790
2,810
4,200
5,600
3,883
3,770
6,102
11 déc. 2018
26 avr. 2019
9 déc. 2019
15 mars 2021
20 janv. 2026
29 sept. 2026
29 août 2033
31 janv. 2045
19 févr. 2021
9 nov. 2039
8 août 2023
7 juin 2040
23 juill. 2020
28 mars 2022
1er avr. 2024
1er avr. 2043
17 janv. 2045
16 déc. 2020
18 nov. 2022
17 déc. 2040
3 oct. 2016
3 oct. 2018
3 oct. 2023
30 sept. 2025
25 août 2026
8 juin 2021
24 juin 2025
30 sept. 2025
20 mars 2018
6 juin 2046
30 sept. 2050
6 nov. 2017
3 août 2018
10 juill. 2023
1er juin 2026
2 juin 2044
16 janv. 2019
28 oct. 2021
8 déc. 2025
20 nov. 2040
1,250
15 déc. 2020
3,350
15 déc. 2020
1,250
15 juin 2021
2,650
15 mars 2022
24 Fiducie du Canada pour l’habitation no 1
3,150
15 sept. 2023
2,900
15 juin 2024
70 CBC Monetization Trust
4,688
15 mai 2027
1 000 Administration financière des Premières nations
3,400
26 juin 2024
1,250
1er mars 2018
3,750
1er juin 2019
1,500
1er mars 2020
3,500
1er juin 2020
0,750
1er sept. 2020
0,750
1er mars 2021
44
1 175 $
1 896
145
546
1 491
442
189
165
185
226
247
99
83
869
283
154
1 217
892
1 256
284
111
285
170
130
150
655
74
479
543
354
379
144
179
983
145
580
88
95
917
186
1 178 $
1 902
145
555
1 510
444
207
175
191
246
269
104
84
880
289
158
1 264
917
1 299
321
110
296
193
136
152
660
74
481
456
371
388
116
154
1 061
149
656
87
102
966
233
52 031
53 557
1 360
2 409
3 856
1 952
26
2 565
71
1 062
60
125
2 170
887
2 660
16 806
1 383
2 455
3 898
1 987
27
2 619
82
1 098
61
126
2 173
890
2 682
16 905
29,1
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
1er juin 2021
1er juin 2022
1er juin 2023
1er juin 2024
1er juin 2025
1er juin 2026
1er juin 2037
1er déc. 2044
1er déc. 2045
1er déc. 2047
3,250
2,750
1,500
2,500
2,250
1,500
5,000
1,500
3,500
1,250
120 Access Justice Durham Ltd.
5,015
31 août 2039
260 Hospital for Sick Children
5,217
16 déc. 2049
99 Municipal Finance Authority of British Columbia
3,350
1er juin 2022
602 Société financière de l’industrie de l’électricité de l’Ontario
8,500
26 mai 2025
145 Société financière de l’industrie de l’électricité de l’Ontario
9,000
26 mai 2025
8,250
22 juin 2026
228 Ontrea Inc.
4,619
9 avr. 2018
180 OPB Finance Trust
2,950
2 févr. 2026
2,350
1er juin 2025
163 Province de l’Alberta
3,500
1er juin 2031
3,900
1er déc. 2033
3,450
1er déc. 2043
376 Province de la Colombie-Britannique
6,350
18 juin 2031
4,950
18 juin 2040
2,800
18 juin 2048
139 Province du Manitoba
4,050
5 sept. 2045
2,850
5 sept. 2046
199 Province du Nouveau-Brunswick
3,650
3 juin 2024
4,800
26 sept. 2039
4,800
3 juin 2041
3,550
3 juin 2043
3,800
14 août 2045
577 Province de Terre-Neuve-et-Labrador
3,300
17 oct. 2046
2,100
8 sept. 2018
8,100
8 sept. 2023
142 Province de l’Ontario
7,500
7 févr. 2024
3,500
2 juin 2024
8,500
2 déc. 2025
2,400
2 juin 2026
7,600
2 juin 2027
6,500
8 mars 2029
6,200
2 juin 2031
5,850
8 mars 2033
5,600
2 juin 2035
4,700
2 juin 2037
3,500
2 juin 2043
3,450
2 juin 2045
2,900
2 déc. 2046
874 Province de Québec
9,375
16 janv. 2023
2,750
1er sept. 2025
8,500
1er avr. 2026
6,000
1er oct. 2029
5,000
1er déc. 2041
3,500
1er déc. 2045
45
1 110 $
830
131
622
1 581
1 445
528
322
522
665
1 117 $
833
132
626
1 615
1 459
560
352
546
729
43 765
44 355
133
267
99
923
223
1 509
232
180
1 743
178
323
493
551
178
524
152
1 478
220
138
234
305
754
540
1 124
3 259
198
3 576
2 512
1 221
10 669
2 558
3 639
1 297
1 455
687
4 906
1 104
6 012
1 331
20
3 514
1 196
220
315
141
352
109
923
228
1 579
240
190
1 766
179
340
487
561
187
555
169
1 596
224
133
247
336
804
575
1 124
3 325
201
3 689
2 678
1 232
11 184
2 739
3 788
1 362
1 545
732
5 294
1 163
6 568
1 297
20
3 588
1 271
237
323
24,1
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
57 Province de la Saskatchewan
517 South Coast British Columbia Transportation Authority
5,750
6,400
3,900
2,750
3,800
5 mars 2029
5 sept. 2031
2 juin 2045
2 déc. 2046
2 nov. 2020
80 $
128
313
364
523
77 $
123
299
361
568
2,730
20 sept. 2017
140 National Grid Electricity Transmission Plc., CAD
2,900
26 nov. 2019
63 598
159 394
66 709
164 621
2 818
140
2 824
146
931 AT&T Inc., CAD
3,825
25 nov. 2020
925 Wells Fargo & Co., CAD
2,222
15 mars 2021
3,874
21 mai 2025
2,975
19 mai 2026
2 958
2 970
966
926
205
420
995
940
207
425
394 Equitable Bank
4,350
1er janv. 2018
125 Peoples Trust
4,200
1er oct. 2019
2 517
165 108
2 567
170 401
412
127
412
135
36,2
89,4
1,6
1,4
92,5
TOTAL DES TITRES ADOSSÉS À DES CRÉANCES HYPOTHÉCAIRES539547
1 950 Banner Trust
1 947
1 947
3 725
3 725
1 525
1 525
1 350 SURE Trust
1 344
1 344
3 550 Zeus Receivables Trust, effets de premier rang
3 539
3 539
12 080
177 727 $
12 080
183 028
1 123
184 151$
0,3
6,6
99,4
0,6
100,0
† Les placements à court terme, qui peuvent comprendre des bons du Trésor, du papier commercial, des dépôts à terme et des billets à escompte, sont regroupés par émetteur, portent intérêt à des taux
variant de 0,80 % à 0,97 % et viennent à échéance entre le 5 juillet 2016 et le 25 août 2016.
46
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2015
30 juin
2016
183 028 $
83
161 184 $
103
81
1 131
161
92
946
185 269
918
162 458
1 065
16
37
163
17
33
1 118
213
184 151 $
162 245 $
177 727 $
159 740 $
8 265
6 333
22 741
7 804
139 008
$
$
$
$
$
7 551
5 392
20 695
7 246
121 361
$
$
$
$
$
11,38
11,38
11,29
11,34
11,16
$
$
$
$
$
11,06
11,06
10,97
11,02
10,84
$
$
$
$
$
47
2015
2016
2 702
1 272
(2)
sur les placements
3 857
7 829
Frais de gestion
140
44
2
TPS/TVH
16
TOTAL DES CHARGES
202
7 627
SÉRIE A
308
SÉRIE CONSEILLERS
225
SÉRIE D
908
SÉRIE F
309
SÉRIE O
5 877
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE A
0,44
SÉRIE CONSEILLERS
0,44
SÉRIE D
0,47
SÉRIE F
0,47
SÉRIE O
0,49
$
2 667 $
2 194
(7)
(926)
3 928
123
40
2
15
180
$
3 748 $
$
$
$
$
$
133
73
427
94
3 021
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
0,21
0,21
0,25
0,25
0,27
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2016
2015
7 627 $
3 748 $
(7)
–
(1 272)
(2 194)
(3 857)
926
(28)
317
4
(453 689)
437 963
2 441
(311 980)
301 267
(13 259)
(5 475)
24 775
(10 991)
18 044
(11 931)
(545)
(611)
13 239 $
5 502 $
(20)
103
83 $
27
90
117 $
2 667 $
2 682 $
– $
– $
48
Série A
2015
2016
Série Conseillers
2016
2015
Série D
2015
20 695 $
18 979 $
6 941 $
5 392 $
3 959 $
308
–
790
133
–
1 192
225
–
1 178
73
–
1 217
908
–
2 119
78
(380)
88
(522)
58
(460)
52
(478)
488
(82)
–
–
758
(90)
–
–
776
(60)
–
–
(82)
(90)
714
8 265 $
801
7 742 $
7 551 $
Série F
2016
2016
2015
7 246 $
4 983 $
427
–
2 301
309
–
1 030
94
–
1 692
238
(932)
238
(1 234)
58
(744)
66
(872)
791
(53)
–
–
1 425
(287)
–
–
1 305
(288)
–
–
344
(95)
–
–
886
(85)
–
–
(60)
(53)
(287)
(288)
(95)
(85)
941
6 333 $
811
4 770 $
2 046
22 741 $
1 444
20 423 $
558
7 804 $
895
5 878 $
Série O
Total
2016
2015
2016
2015
121 361 $
119 158 $
162 245 $
154 020 $
5 877
–
20 697
3 021
–
11 423
7 627
–
25 814
3 748
–
17 825
1 661
(8 474)
1 570
(8 089)
2 093
(10 990)
2 014
(11 195)
13 884
(2 114)
–
–
4 904
(2 109)
–
–
16 917
(2 638)
–
–
8 644
(2 625)
–
–
(2 114)
(2 109)
(2 638)
(2 625)
17 647
139 008 $
5 816
124 974 $
21 906
184 151 $
9 767
163 787 $
49
Le 30 juin 2016
Durée
Moins de un an
1 an à 5 ans
5 ans à 10 ans
Plus de 10 ans
Total
notes générales)
30 juin 2016
AAA
AA
A
BBB
Total
29,8
37,4
18,1
14,7
100,0
28,0
41,4
16,2
14,4
100,0
de placement
financiers
en date du :
Trésorerie/Autres
Total
30 juin
2016
31 décembre
2015
35,8
32,2
24,1
0,4
36,6
36,3
20,1
0,4
0,3
7,2
100,0
0,4
6,2
100,0
4,8
32,1
25,8
37,3
100,0
31 décembre
2015
2,1
36,4
27,8
33,7
100,0
30 juin
2016
31 décembre
2015
épargnants des taux de rendement relativement élevés ainsi
que la stabilité du capital en investissant principalement
dans un portefeuille bien diversifié composé de titres à
revenu fixe émis par des gouvernements ou des sociétés du
Canada qui agissent de façon socialement responsable.
Notation
30 juin
2016
31 décembre 2015
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
170 948
12 080
–
–
–
–
–
–
170 948
12 080
–
–
–
183 028
100,0
–
–
–
183 028
100,0
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
152 288
8 896
–
–
–
–
–
–
152 288
8 896
–
–
–
–
161 184
100,0
–
–
161 184
100,0
50
Le 30 juin 2016
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Frais de gestion*
0,90 %
0,90 %
0,50 %
0,40 %
s.o.†
0,05 %
0,05 %
0,05 %
0,05 %
0,05 %
30 juin
2016
31 décembre
2015
55
109
63
56
59
4
54
108
62
56
58
4
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Valeur des parts
2016
2015
Série A
683
71
7
(34)
727
617
103
8
(45)
683
Série Conseillers
488
105
5
(41)
557
352
107
4
(42)
421
Série D
1 886
192
21
(84)
2 015
1 700
202
21
(108)
1 815
Série F
658
92
5
(67)
688
445
145
6
(76)
520
Série O
11 192
1 892
151
(774)
12 461
10 801
1 007
140
(710)
11 238
notes générales)
liés en date du :
51
30 juin
2016
31 décembre
2015
13,5
13,9
FONDS D’OBLIGATIONS À RENDEMENT GLOBAL
Le 30 juin 2016
Nombre
Juste
% de
de parts
Titres
Coût
valeur
l’actif net
PARTS DE FONDS COMMUNS DE PLACEMENT
13 788 368 Fonds d’obligations à rendement élevé Phillips, Hager & North*
4 126 689 Fonds d’obligations à rendement élevé RBC*
150 720 $
43 754
151 689 $
43 681
TOTAL DES PARTS DE FONDS COMMUNS DE PLACEMENT
194 474
195 370
2,4
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
OBLIGATIONS
3,455
10 oct. 2017
3,870
24 nov. 2017
5 340 Access Prairies Partnership
4,232
1er mars 2048
661 Aéroports de Montréal
6,611
11 avr. 2033
2 000 Algonquin Power Co.
4,650
15 févr. 2022
4,928
16 déc. 2019
7,181
30 juin 2023
5,546
31 déc. 2023
6,765
31 déc. 2025
7,217
31 déc. 2025
3,934
14 nov. 2022
12 777 AltaGas Ltd.
4,070
1er juin 2020
5,207
16 déc. 2016
3,674
5 juin 2019
3,265
5 juin 2020
2,244
7 mars 2022
7 897 AltaLink LP
3,621
17 sept. 2020
5 895 AltaLink LP
3,668
6 nov. 2023
2 430 AltaLink LP
5,381
26 mars 2040
5 650 AltaLink LP
4,462
8 nov. 2041
6 598 AltaLink LP
4,922
17 sept. 2043
2,960
2 août 2016
5,450
17 juill. 2017
4,550
1er août 2017
2,240
11 déc. 2017
6,020
2 mai 2018
3,120
19 sept. 2024
3,340
8 déc. 2025
3,320
1er juin 2026
2,100
8 nov. 2016
2,598
27 févr. 2017
1,330
1er mai 2018
2,750
13 août 2018
2,130
15 juin 2020
4 220 BC Tel
9,650
8 avr. 2022
2,650
29 juin 2017
4 825 Bell Canada
5,000
15 févr. 2017
4 220 Bell Canada
4,370
13 sept. 2017
9 623 Bell Canada
3,500
10 sept. 2018
15 000 Bell Canada
5,520
26 févr. 2019
52
9 077 $
9 122 $
9 077
9 122
18 746
5 340
685
2 042
2 213
20 967
2 559
20 275
14 193
4 974
13 625
4 588
17 909
14 968
17 908
8 319
6 375
3 068
6 149
7 768
25 855
13 853
13 901
9 379
3 584
40 738
26 912
4 704
36 914
7 704
23 250
3 018
18 301
5 700
4 662
4 993
4 424
10 021
16 552
18 417
5 628
896
2 122
2 149
19 911
2 409
19 722
13 473
5 053
13 550
4 646
17 984
15 355
17 925
8 544
6 547
3 166
6 604
8 262
25 273
13 579
13 557
9 311
3 469
40 653
27 339
4 706
36 893
7 655
23 259
2 964
18 530
5 832
4 625
4 933
4 364
10 019
16 465
0,1
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
4 052 Bell Canada
1 935 Bell Canada
18 325 Bell Canada
16 720 Bell Canada
806 Bell Canada
13 585 Canadian Credit Card Trust II
2 745 Canadian Natural Resources Ltd., USD
1 000 Centra Gas Ontario Inc.
5 285 Crosslinx Transit Solutions GP
1 645 CU Inc.
2 370 CU Inc.
4 315 CU Inc.
2 170 CU Inc.
2 390 CU Inc.
2 085 CU Inc.
9 968 CU Inc.
5 151 CU Inc.
5 710 CU Inc.
8 360 CU Inc.
13 110 CU Inc.
8 815 CU Inc.
4 676 Dufferin Wind Power Inc.
3,540
3,150
3,000
3,550
7,300
3,690
3,693
3,797
4,540
5,040
4,820
5,950
3,538
3,452
6,132
5,140
4,790
2,844
3,969
5,670
3,750
4,190
1,829
3,000
3,420
2,890
3,900
8,650
3,000
3,600
3,498
3,196
5,268
4,230
3,620
4,941
4,250
4,164
4,247
3,986
2,775
3,962
4,555
6,145
11,770
9,920
5,563
5,896
5,032
5,556
4,085
4,947
4,558
4,094
4,211
4,317
2,849
12 juin 2020
29 sept. 2021
3 oct. 2022
2 mars 2026
23 févr. 2032
14 juin 2021
14 juin 2022
13 juin 2023
31 mars 2023
8 mars 2024
28 janv. 2026
14 juin 2035
30 oct. 2020
11 mars 2022
30 nov. 2016
13 oct. 2020
7 févr. 2022
23 juin 2021
23 juin 2026
2 sept. 2019
14 nov. 2022
24 juin 2024
24 mars 2020
28 oct. 2024
26 janv. 2026
14 août 2020
1er févr. 2025
19 oct. 2018
20 avr. 2017
20 avr. 2020
8 févr. 2021
7 mars 2023
7 mars 2046
4 déc. 2019
21 juin 2019
27 juill. 2020
8 déc. 2021
1er juin 2022
23 mai 2023
31 oct. 2018
10 févr. 2020
1er juin 2021
30 juin 2051
22 nov. 2017
30 nov. 2020
1er avr. 2022
26 mai 2028
20 nov. 2034
20 nov. 2036
30 oct. 2037
2 sept. 2044
18 nov. 2050
7 nov. 2053
19 oct. 2054
29 oct. 2055
30 nov. 2033
17 oct. 2018
53
4 285 $
1 987
18 252
16 674
1 031
5 731
4 166
16 874
13 760
8 812
44 406
4 374
10 834
22 824
4 400
2 591
5 902
5 065
8 900
8 642
9 886
24 722
13 583
62 022
26 842
16 082
2 751
1 243
5 894
27 496
7 351
2 045
3 850
3 488
10 514
14 610
3 869
10 310
7 855
14 108
6 342
6 572
5 091
1 843
3 527
6 292
2 641
3 096
2 423
12 529
5 150
6 534
9 025
13 110
8 815
4 676
5 730
4 304 $
2 034
19 129
17 685
1 100
5 812
4 215
16 670
14 261
9 670
47 572
4 857
11 139
23 538
4 481
2 613
6 157
5 129
9 090
8 348
10 131
25 692
13 715
62 356
27 331
16 413
3 520
1 152
5 801
28 036
7 734
2 134
4 352
3 527
10 691
14 687
3 995
10 569
7 997
14 166
6 365
6 702
5 299
1 755
3 372
6 114
2 755
3 182
2 569
13 077
5 710
7 233
10 034
14 490
9 988
4 988
5 850
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
13 425 Emera Inc.
10 895 Emera Inc.
286 Enbridge Gas Distribution Inc.
2 922 Enbridge Inc.
3 907 Enbridge Inc.
1 442 Enbridge Inc.
3 917 Enbridge Inc.
2 990 Enbridge Inc.
800 Enbridge Inc.
1 470 Enbridge Inc.
3 613 Enbridge Inc.
1 000 Enbridge Inc.
417 Enbridge Income Fund
570 Enersource Corp.
16 220 ENMAX Corp.
2 481 FortisBC Inc.
5 379 FortisBC Inc.
5 205 Gaz Métro inc.
625 George Weston ltée
6 495 Grand Renewable Solar LP
1 375 Great-West Lifeco Finance (Delaware) LP II
2,018
2,960
2,900
1,850
5,160
4,040
4,770
3,310
6,900
6,160
5,000
4,770
4,530
4,260
3,160
3,940
7,220
5,570
5,750
5,120
4,560
4,100
3,940
3,950
4,870
2,930
3,790
6,350
8,200
3,450
6,050
6,500
5,350
5,330
4,550
4,014
4,521
5,297
6,150
3,950
4,790
4,540
4,800
10,300
6,000
5,200
5,900
5,000
4,930
2,295
1,675
2,433
6,690
3,926
3,788
5,691
7,127
28 nov. 2019
13 déc. 2016
16 juin 2023
24 avr. 2017
4 déc. 2017
23 nov. 2020
17 déc. 2021
11 sept. 2025
15 nov. 2032
16 déc. 2033
9 août 2016
2 sept. 2019
9 mars 2020
1er févr. 2021
11 mars 2021
30 juin 2023
24 juill. 2030
14 nov. 2035
2 sept. 2039
28 sept. 2040
28 mars 2064
22 févr. 2019
13 janv. 2023
19 nov. 2024
21 nov. 2044
30 nov. 2022
17 août 2023
17 nov. 2023
15 févr. 2024
29 sept. 2025
12 févr. 2029
11 juin 2029
10 nov. 2039
6 avr. 2040
29 sept. 2045
30 juin 2040
29 avr. 2021
29 avr. 2041
19 juin 2018
5 déc. 2022
30 août 2024
18 oct. 2041
27 oct. 2050
30 sept. 2016
2 oct. 2037
6 déc. 2040
4 juill. 2047
24 nov. 2050
18 juin 2019
15 févr. 2017
17 sept. 2018
15 mai 2019
1er mars 2033
31 janv. 2035
5 juill. 2021
21 juin 2067
26 juin 2068
54
15 116 $
13 585
10 895
5 034
3 335
6 857
324
14 415
9 929
1 476
3 245
14 979
4 151
15 805
1 502
4 066
3 639
945
1 539
3 673
844
10 895
423
2 347
2 334
4 283
89
1 732
30 969
38 407
5 733
1 619
7 255
4 361
5 441
17 103
9 892
716
18 241
1 467
1 938
1 126
1 443
2 611
1 855
1 433
3 264
6 621
5 852
14 547
38 540
73 309
762
6 495
6 648
14 572
1 497
15 081 $
13 515
11 039
5 062
3 176
6 988
330
15 556
10 418
1 470
2 932
15 039
4 211
16 271
1 483
4 154
3 773
883
1 629
3 778
890
10 620
443
2 465
2 701
4 344
90
1 779
29 940
40 162
5 386
1 520
6 780
4 332
6 126
17 721
10 516
727
17 470
1 532
2 053
1 244
1 592
2 266
1 959
1 551
3 538
6 760
5 739
14 647
38 849
74 661
802
6 693
6 902
14 669
1 496
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
7 806 Horizon Holdings Inc.
977 Hospital Infrastructure Partners NOH Partnership
10 588 Hydro Ottawa Holdings Inc.
897 Maritimes & Northeast Pipeline LP
2 095 Master Credit Card Trust
4 127 Northland Power Solar Finance One LP
8 931 Plenary Health North Bay Finco Inc.
4 562 PowerStream Inc.
7 120 PSS Generating Station LP
3 910 Fonds de placement immobilier RioCan
290 Rogers Communications Inc.
2,235
2,434
3,033
5,439
2,078
5,000
3,550
6,930
6,350
6,030
6,590
5,000
2,614
4,897
3,839
2,228
4,940
4,340
2,626
3,834
4,958
2,100
3,200
3,200
4,250
4,150
4,750
4,350
4,050
4,397
9,750
8,850
2,473
2,971
3,358
3,770
3,540
4,240
4,750
5,182
3,239
4,795
5,227
2,870
5,380
5,340
2,580
2,260
2,890
1,400
2,350
1,920
2,030
3,040
2,480
3,310
5,188
26 sept. 2016
26 juin 2019
25 juill. 2022
31 janv. 2045
26 nov. 2018
12 mars 2020
12 mars 2025
1er juin 2032
31 janv. 2034
3 mars 2039
22 avr. 2043
19 oct. 2046
3 févr. 2025
3 févr. 2020
30 juill. 2018
23 oct. 2017
30 juin 2023
30 nov. 2019
21 janv. 2017
31 déc. 2028
31 déc. 2032
23 févr. 2022
22 juill. 2024
24 avr. 2026
1er juin 2029
1er juin 2033
1er juin 2037
10 janv. 2039
22 juill. 2044
30 juin 2032
2 août 2019
19 mai 2025
12 nov. 2019
5 avr. 2021
5 juin 2023
24 oct. 2022
3 févr. 2025
15 juin 2027
30 avr. 2043
13 mars 2040
21 nov. 2024
24 oct. 2067
1er août 2024
5 mars 2018
4 nov. 2019
22 mars 2021
13 avr. 2017
12 mars 2018
11 oct. 2018
26 avr. 2019
9 déc. 2019
17 juill. 2020
15 mars 2021
17 juill. 2024
4 juin 2025
20 janv. 2026
29 août 2033
55
45 881 $
9 885
7 808
1 146
26 685
2 606
23 361
7 293
4 997
2 017
3 614
9 021
10 588
1 219
2 864
8 733
3 389
897
2 124
13 433
8 650
17 693
13 616
4 835
15 999
13 822
20 487
11 214
832
4 128
4 014
6 030
2 010
10 716
4 190
9 362
24 713
4 404
9 312
9 661
4 584
7 120
3 680
3 999
323
4 230
46 605
15 457
25 056
79 407
28 808
4 089
24 663
12 355
9 980
25 361
7 708
45 633 $
10 040
8 272
1 145
26 925
2 847
24 883
7 483
5 237
2 096
3 866
9 933
10 899
1 210
2 911
8 781
3 744
919
2 114
13 618
9 629
17 704
13 968
4 993
17 339
14 202
22 062
11 778
862
4 508
3 732
6 136
2 074
11 216
4 317
9 468
24 785
4 560
8 658
10 081
4 924
7 926
4 036
3 989
323
4 298
46 360
15 459
25 097
79 677
29 380
4 155
25 142
12 160
10 092
25 707
8 060
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
930 Sobeys Inc.
16 600 Sobeys Inc.
4 450 Sobeys Inc.
38 275 TELUS Corp.
12 286 TELUS Corp.
3 956 TELUS Corp.
10 343 TELUS Corp.
6 830 TELUS Corp.
34 456 TELUS Corp.
10 165 TELUS Corp.
1 530 Vancouver Fraser Port Authority
12 900 West Edmonton Mall Property Inc.
4,105
5,650
3,150
6,750
7,160
3,520
6,640
6,100
2,350
3,350
3,750
3,750
5,150
4,850
4,750
4,807
3,646
5,754
6,100
4,350
3,309
1,975
3,253
4,461
3,710
4,490
2,433
1,680
2,621
2,692
2,982
8,200
4,550
4,350
3,951
5,350
8,750
8,650
2,810
5,200
4,200
4,630
4,309
5,600
9,900
3,883
3,770
4,569
3,039
6,102
31 janv. 2045
1er oct. 2019
19 févr. 2021
9 nov. 2039
26 févr. 2018
8 août 2018
7 juin 2040
1er juin 2018
28 mars 2022
1er avr. 2024
17 janv. 2025
10 mars 2026
26 nov. 2043
5 avr. 2044
17 janv. 2045
16 déc. 2020
18 nov. 2022
17 déc. 2040
17 juin 2041
30 sept. 2020
12 nov. 2021
3 oct. 2016
3 oct. 2018
3 oct. 2023
30 sept. 2025
12 nov. 2019
15 août 2017
8 juin 2021
22 déc. 2021
24 juin 2025
30 sept. 2025
15 août 2031
15 nov. 2041
6 juin 2046
30 sept. 2050
27 avr. 2018
3 août 2018
10 nov. 2025
1er juin 2026
23 juill. 2040
2 juin 2044
20 avr. 2020
13 févr. 2024
16 janv. 2019
10 janv. 2020
28 oct. 2021
8 déc. 2025
20 nov. 2019
14 avr. 2023
20 nov. 2040
1,250
15 déc. 2020
3,350
15 déc. 2020
1,250
15 juin 2021
2,650
15 mars 2022
2,900
15 juin 2024
56
7 435 $
7 454
6 703
8 761
1 072
17 283
4 900
6 565
37 951
12 656
4 024
10 551
7 221
34 528
10 170
68 576
14 320
3 205
3 270
7 749
1 002
2 226
16 043
3 310
5 855
12 964
3 646
29 359
5 511
15 059
8 022
3 718
1 568
18 325
17 351
1 162
4 780
5 548
6 410
2 604
1 484
1 703
13 035
3 376
4 019
1 020
8 270
3 169
1 737
4 712
7 863 $
7 092
6 912
9 393
1 002
17 010
5 127
6 555
38 492
12 901
4 241
10 995
7 533
36 484
10 610
69 857
15 121
3 570
3 589
7 813
1 052
2 210
16 231
3 767
6 105
12 816
3 668
29 609
5 665
15 213
8 055
3 503
1 633
19 132
17 774
1 069
4 104
5 809
6 586
2 749
1 640
1 706
14 072
3 328
3 460
1 074
8 702
3 138
1 852
5 756
2 697 793
2 749 879
84 235
22 181
144 808
87 037
101 401
85 520
22 408
146 149
88 571
102 474
33,3
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
1 477 CBC Monetization Trust
4,688
1,250
1,250
3,750
1,750
1,500
3,500
0,750
0,750
3,250
2,750
1,500
2,500
2,250
1,500
5,750
5,000
1,500
3,500
1,250
15 mai 2027
1er mars 2018
1er sept. 2018
1er juin 2019
1er sept. 2019
1er mars 2020
1er juin 2020
1er sept. 2020
1er mars 2021
1er juin 2021
1er juin 2022
1er juin 2023
1er juin 2024
1er juin 2025
1er juin 2026
1er juin 2033
1er juin 2037
1er déc. 2044
1er déc. 2045
1er déc. 2047
8 817 Access Justice Durham Ltd.
5,015
31 août 2039
7 023 Hospital for Sick Children
5,217
16 déc. 2049
2 803 Municipal Finance Authority of British Columbia
3,350
1er juin 2022
8,500
26 mai 2025
9,000
26 mai 2025
8,250
22 juin 2026
4 869 Ontrea Inc.
4,619
9 avr. 2018
5 180 OPB Finance Trust
2,950
2 févr. 2026
2,350
1er juin 2025
3,500
1er juin 2031
3,900
1er déc. 2033
3,450
1er déc. 2043
6,350
18 juin 2031
4,950
18 juin 2040
2,800
18 juin 2048
2,550
2 juin 2026
4,050
5 sept. 2045
2,850
5 sept. 2046
3,650
3 juin 2024
4,800
26 sept. 2039
4,800
3 juin 2041
3,550
3 juin 2043
3,800
14 août 2045
3,300
17 oct. 2046
2,100
8 sept. 2018
2,850
2 juin 2023
8,100
8 sept. 2023
7,500
7 févr. 2024
3,500
2 juin 2024
8,500
2 déc. 2025
2,400
2 juin 2026
7,600
2 juin 2027
6,500
8 mars 2029
6,200
2 juin 2031
57
1 477 $
2 789
9 390
3 803
22 964
50 808
105 189
91 497
591 038
51 787
44 913
37 418
8 741
47 974
72 166
56
10 144
15 452
37 139
28 766
1 745 $
2 788
9 409
3 798
22 998
50 937
105 173
92 001
594 910
51 870
45 179
37 634
8 908
48 784
73 108
57
10 727
16 904
39 178
31 560
1 673 173
1 692 790
9 776
7 265
2 857
55 102
10 759
60 023
5 012
5 179
82 654
8 022
15 878
22 153
24 505
8 660
27 929
7 973
5 634
71 727
13 257
6 889
6 605
13 365
37 990
24 212
50 006
26 262
148 237
9 498
24 799
94 422
63 238
471 024
97 741
166 884
10 369
9 513
3 082
55 260
11 034
63 419
5 120
5 470
83 791
8 088
16 707
21 956
24 761
9 116
29 782
8 323
6 274
77 112
13 501
6 605
7 053
14 074
40 289
25 767
50 004
26 844
151 013
9 662
25 365
97 058
63 818
490 120
102 712
172 736
20,5
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
5,850
5,600
4,700
3,500
3,450
2,900
9,375
2,750
8,500
6,000
5,000
3,500
5,750
6,400
3,900
2,750
3,800
8 mars 2033
2 juin 2035
2 juin 2037
2 juin 2043
2 juin 2045
2 déc. 2046
16 janv. 2023
1er sept. 2025
1er avr. 2026
1er oct. 2029
1er déc. 2041
1er déc. 2045
5 mars 2029
5 sept. 2031
2 juin 2045
2 déc. 2046
2 nov. 2020
59 465 $
72 725
30 577
221 480
49 689
281 615
63 952
4 837
147 407
72 019
9 910
5 846
5 020
5 331
11 015
19 208
15 448
62 427 $
77 127
32 607
238 249
52 335
307 341
63 133
4 949
150 799
76 181
10 678
6 161
4 865
5 123
10 559
19 098
16 455
2,730
20 sept. 2017
790 National Grid Electricity Transmission Plc., CAD
2,900
26 nov. 2019
2 761 081
7 132 047
2 883 885
7 326 554
39 005
790
38 985
823
5 090 Anheuser-Busch InBev Finance Inc., CAD
3,375
25 janv. 2023
3,825
25 nov. 2020
3 611 Bank of America Corp., CAD
3,228
22 juin 2022
4,650
11 oct. 2022
5,290
30 mai 2022
2,250
18 sept. 2018
2,750
18 sept. 2020
2,840
15 juill. 2023
3,440
15 juill. 2026
2,222
15 mars 2021
3,874
21 mai 2025
2,975
19 mai 2026
39 795
39 808
5 102
43 240
3 708
1 240
14 013
7 732
38 658
10 953
16 340
29 995
9 197
18 880
5 423
44 191
3 759
1 605
13 967
7 802
39 832
11 050
16 454
30 483
9 297
19 116
6 426 Equitable Bank
4,350
1er janv. 2018
1 308 Merrill Lynch Mortgage Loans Inc.
7,767
5 sept. 2021
2 006 Peoples Trust
4,200
1er oct. 2019
199 058
7 379 977
202 979
7 578 463
6 646
1 488
2 004
6 719
1 503
2 173
CRÉANCES HYPOTHÉCAIRES
Assurées par la SCHL
2 254 4,930 %, 1er nov. 2019
1 934 4,930 %, 1er déc. 2019
1 799 4,850 %, 1er janv. 2020
1 651 4,260 %, 1er nov. 2022
10 138
10 395
2 299
1 948
1 816
1 651
2 459
2 138
1 973
1 870
TOTAL DES CRÉANCES HYPOTHÉCAIRES
7 714
8 440
58
34,9
88,7
0,5
2,5
91,8
0,1
0,1
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
Juste
% de
Coût
valeur
l’actif net
36 000 Banner Trust
8 000 Clarity Trust
2 750 Bons du Trésor du gouvernement du Canada
5 000 Ridge Trust
40 800 SOUND Trust
50 625 SURE Trust
35 857 $
30 365
4 452
7 963
7 993
2 743
42 470
23 773
36 822
23 388
18 175
4 976
42 748
40 628
50 434
58 298
35 857 $
30 365
4 452
7 963
7 993
2 743
42 470
23 773
36 822
23 388
18 175
4 976
42 748
40 628
50 434
58 298
431 085
431 085
5,2
8 023 388
8 223 753
99,6
GAIN LATENT SUR LES CONTRATS À TERME STANDARDISÉS (ANNEXE A)
–
4 745
0,1
PERTE LATENTE SUR LES CONTRATS À TERME STANDARDISÉS (ANNEXE A)
–
(6 226)
(0,1)
PERTE LATENTE SUR LES CONTRATS DE CHANGE (ANNEXE B) –(87) –
8 023 388 $
8 222 185
99,6
32 714
0,4
8 254 899 $
100,0
ANNEXE A
Contrats à terme standardisés
ANNEXE B
Contrats de change
Nombre de contrats
Valeur contractuelle
Gain
latent
1 272 Contrats à terme sur obligations
du Trésor du Canada à 10 ans,
septembre 2016, contrats à
141,33 CAD chacun
183 562 $
4 745 $
183 562 $
4 745 $
Perte
Contrats
Échéancelatente
Nombre de contrats
Valeur contractuelle
Perte
latente
(1 367) Contrats à terme sur obligations
du Trésor des États-Unis à 10 ans,
septembre 2016, contrats à
129,46 USD chacun
(230 505) $ (6 226) $
TOTAL DES CONTRATS À TERME STANDARDISÉS
(230 505) $
(46 943) $
(6 226) $
(1 481) $
15 sept. 2016
(87) $
(87)$
† L es placements à court terme, qui peuvent comprendre des bons du Trésor, du papier
Des bons du Trésor du gouvernement du Canada d’un montant de 2 750 $ sont
détenus en garantie par les contreparties aux contrats à terme standardisés
énumérés ci-dessus.
59
ACTIF
Trésorerie
Gain latent sur les contrats à terme standardisés
Marge à recevoir sur les contrats
à terme standardisés
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
Perte latente sur les contrats
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE H
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE I
SÉRIE O
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE H
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE I
SÉRIE O
31 décembre
2015
30 juin
2016
8 223 753 $
583
7 410 033 $
301
29 808
151 884
4 745
7 577
12 176
–
11 331
23
43 882
8 465 986
44 617
7 474 727
56 096
147 632
8 178
1 794
6 226
87
53
993
–
–
–
926
211 087
10 898
8 254 899 $
7 463 829 $
8 023 388 $
7 399 363 $
176 931
105 224
–
583 696
697 266
–
6 691 782
$
$
$
$
$
$
$
153 976
94 165
23 200
543 855
462 345
82 908
6 103 380
$
$
$
$
$
$
$
11,86
11,88
11,90
11,87
11,88
11,90
11,81
$
$
$
$
$
$
$
11,52
11,53
11,55
11,52
11,53
11,55
11,47
$
$
$
$
$
$
$
60
2015
2016
124 639
Gain (perte) net sur les contrats
(4 201)
Autres revenus reçus des fonds sous-jacents
5 859
48 445
984
sur les placements
189 608
365 334
Frais de gestion
4 231
966
2
TPS/TVH
519
TOTAL DES CHARGES
5 718
359 616
SÉRIE A
6 158
SÉRIE CONSEILLERS
3 991
SÉRIE H
944
SÉRIE D
24 415
SÉRIE F
22 850
SÉRIE I
4 739
SÉRIE O
296 519
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE A
0,47
SÉRIE CONSEILLERS
0,47
SÉRIE H
0,48
SÉRIE D
0,51
SÉRIE F
0,50
SÉRIE I
0,51
SÉRIE O
0,54
$
112 390 $
–
3 015
75 607
(317)
(45 277)
145 418
3 868
841
2
467
5 178
$
140 240 $
$
$
$
$
$
$
$
3 369
1 941
388
11 813
7 077
962
114 690
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
0,18
0,18
0,19
0,22
0,21
0,22
0,25
$
$
$
$
$
$
$
2016
2015
359 616 $
140 240 $
L’EXPLOITATION
(334)
–
sur les placements
(48 445)
(75 607)
sur les placements
(189 608)
45 277
courus à recevoir
(4 010)
(112 867)
courus à payer
6 293
111 534
(9 431 858) (11 470 261)
8 882 299
10 222 518
D’EXPLOITATION
(426 047)
(1 139 166)
958 420
1 431 038
(269 199)
(26 932)
(22 649)
DE FINANCEMENT
437 637 $ 1 139 190 $
11 590
24
324
317
11 914 $
341 $
125 040 $
105 883 $
– $
– $
61
Série A
2016
2015
153 976 $
166 803 $
Série Conseillers
2016
2015
94 165 $
98 269 $
Série H
Série D
2016
2015
2016
2015
23 200 $
19 429 $
543 855 $
527 221 $
6 158
–
34 633
3 369
–
17 023
3 991
–
21 259
1 941
–
14 808
944
–
2 567
388
–
5 548
24 415
–
44 728
11 813
–
45 802
1 496
(17 688)
1 665
(28 319)
866
(13 986)
886
(16 513)
221
(26 676)
220
(4 209)
7 026
(28 565)
7 147
(34 356)
18 441
(1 644)
–
–
(9 631)
(1 824)
–
–
8 139
(1 071)
–
–
(819)
(1 112)
–
–
(23 888)
(256)
–
–
1 559
(247)
–
–
23 189
(7 763)
–
–
18 593
(7 778)
–
–
(1 644)
(1 824)
(1 071)
(1 112)
(256)
(247)
(7 763)
(7 778)
22 955
176 931 $
(8 086)
158 717 $
11 059
105 224 $
10
98 279 $
(23 200)
– $
1 700
21 129 $
39 841
583 696 $
22 628
549 849 $
2016
2015
2016
Série F
Série I
Série O
2016
2015
2016
2015
462 345 $
339 951 $
82 908 $
48 745 $
22 850
(4)
278 002
7 077
–
119 575
4 739
–
46 081
962
–
31 442
4 073
(62 714)
2 945
(50 002)
1 270
(133 393)
219 357
(7 286)
–
–
72 518
(5 583)
–
–
(7 286)
234 921
697 266 $
Total
2015
4 777 705 $
7 463 829 $
5 978 123 $
296 519
–
670 858
114 690
–
1 189 795
359 616
(4)
1 098 128
140 240
–
1 423 993
726
(4 666)
84 910
(356 663)
78 383
(134 820)
99 862
(639 685)
91 972
(272 885)
(86 042)
(1 605)
–
–
27 502
(954)
–
–
399 105
(107 222)
–
–
1 133 358
(97 175)
–
–
558 301
(126 847)
–
–
1 243 080
(114 673)
–
–
(5 583)
(1 605)
(954)
(107 222)
(97 175)
(126 847)
(114 673)
74 012
413 963 $
(82 908)
– $
27 510
76 255 $
588 402
6 691 782 $
1 150 873
5 928 578 $
791 070
8 254 899 $
1 268 647
7 246 770 $
62
6 103 380 $
Le 30 juin 2016
notes générales)
L’objectif de placement du fonds consiste à offrir aux épargnants
la stabilité du capital en investissant essentiellement dans
un portefeuille bien diversifié composé de titres à revenu
fixe émis principalement par des gouvernements ou des
sociétés du Canada. Le fonds investit également dans des
instruments dérivés.
Durée
Moins de un an
1 an à 5 ans
5 ans à 10 ans
Plus de 10 ans
Total
AAA
AA
A
BBB
BB
B
CCC
Sans notation*
Total
30 juin
2016
31 décembre
2015
26,7
35,2
15,8
20,1
0,7
0,9
0,3
0,3
100,0
24,2
39,9
15,8
18,6
0,8
0,6
–
0,1
100,0
30 juin 2016
en date du :
Trésorerie/Autres
Total
31 décembre
2015
38,8
34,7
20,5
0,2
0,1
42,6
36,4
15,0
0,2
0,1
0,1
0,1
5,6
100,0
5,6
100,0
5,6
29,2
27,9
37,3
100,0
30 juin
2016
3,7
33,9
28,5
33,9
100,0
* Les créances hypothécaires, qui comptent pour 45,6 % (100 % au 31 décembre 2015) des titres
sans notation indiqués ci-dessus, sont toutes garanties par la Société canadienne d’hypothèques et
de logement (« SCHL »), de sorte qu’elles sont garanties par un émetteur dont la notation est AAA.
Au 30 juin 2016 et au 31 décembre 2015, il n’y avait aucun paiement hypothécaire en souffrance.
31 décembre
2015
Notation
30 juin
2016
de placement
financiers
31 décembre 2015
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
195 370
–
–
195 370
–
–
4 745
(6 226)
7 597 298
431 085
–
(87)
–
–
–
–
7 597 298
431 085
4 745
(6 313)
193 889
2,4
8 028 296
97,6
–
–
8 222 185
100,0
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
119 988
–
–
119 988
–
–
–
–
6 923 510
366 535
–
–
–
–
–
–
6 923 510
366 535
–
–
119 988
1,6
7 290 045
98,4
–
–
7 410 033
100,0
63
Le 30 juin 2016
Participations dans des fonds communs
sous-jacents (%)
Le tableau ci-dessous résume les participations du fonds dans
les fonds communs sous-jacents, exprimées en pourcentage
de la valeur liquidative (« VL ») et en pourcentage de l’actif
net des fonds sous-jacents (« Participation »). Tous les fonds
sous-jacents sont établis au Canada, y exercent leurs activités
et constituent des entreprises associées du fonds.
Série A
Série Conseillers
Série H
Série D
Série F
Série I
Série O
Frais de gestion*
0,90 %
0,90 %
0,90 %
0,50 %
0,40 %
0,40 %
s.o.†
0,05 %
0,05 %
0,05 %
0,04 %
0,05 %
0,05 %
0,02 %
Fonds d’obligations à
rendement élevé
rendement élevé RBC
53
105
–
54
54
–
3
52
104
93
54
54
95
5
Série A
Série Conseillers
Série H
Série D
Série F
Série I
Valeur des parts
1,9
3,8
1,1
2,5
0,5
2,4
0,5
2,4
31 décembre
2015
31 décembre
2015
VL Participation
30 juin
2016
30 juin
2016
VL Participation
64
2016
2015
Série A
13 367
2 937
128
(1 520)
14 912
14 272
1 419
140
(2 366)
13 465
Série Conseillers
8 167
1 821
74
(1 201)
8 861
8 404
1 235
74
(1 379)
8 334
Série H
2 009
220
19
(2 248)
–
1 660
463
18
(351)
1 790
Le 30 juin 2016
Série D
2016
47 207
3 840
601
(2 454)
49 194
notes générales)
2015
45 109
3 818
600
(2 876)
46 651
Série F
40 085
23 643
348
(5 380)
58 696
29 051
9 951
247
(4 169)
35 080
Série I
7 176
3 957
108
(11 241)
–
4 160
2 621
61
(389)
6 453
Série O
532 024
57 943
7 287
(30 852)
566 402
410 781
99 453
6 615
(11 356)
505 493
liés en date du :
Catégorie équilibrée de croissance et
de revenu RBC
Fonds équilibrée de croissance et de revenu RBC
Fonds prudent de croissance et de revenu RBC
Fonds d’obligations à revenu mensuel RBC
Portefeuille équilibré sélect RBC
Portefeuille de croissance choix sélect RBC
Portefeuille de croissance sélect RBC
Fonds d’éducation Objectif 2020 RBC
Total
65
30 juin
2016
31 décembre
2015
0,1
1,5
0,2
2,6
10,8
0,5
0,3
0,1
25,0
2,0
12,8
0,5
0,8
57,2
0,1
1,6
0,2
2,6
10,7
0,5
0,4
0,2
25,4
1,9
12,9
0,5
0,6
57,6
FONDS D’OBLIGATIONS INDEXÉES SUR L’INFLATION
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
OBLIGATIONS
1er déc. 2031
3,270
545 $
619 $
545619
4,250
1er déc. 2021
4 747
5 603
4,250
1er déc. 2026
3 293
13 645
4,000
1er déc. 2031
2 673
9 409
3,000
1er déc. 2036
11 067
16 325
2,000
1er déc. 2041
3 835
10 218
1,500
1er déc. 2044
6 870
9 876
3,500
1er déc. 2045
1 112
1 130
1,250
1er déc. 2047
7 347
7 948
2,000
1er déc. 2036
4,500
1er déc. 2021
4,500
1er déc. 2026
4,250
1er déc. 2031
40 944
74 154
3 397
780
1 971
2 365
3 881
779
2 149
2 572
0,7
87,4
8 513
9 381
11,1
50 002
84 154
99,2
PLACEMENTS À COURT TERME*475475 0,5
50 477 $
84 629
99,7
227
0,3
84 856$
100,0
* Les placements à court terme, qui peuvent comprendre des bons du Trésor, du papier commercial, des dépôts à terme et des billets à escompte, portent intérêt à un taux de 0,80 % et viennent à
échéance le 6 juillet 2016.
66
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2015
30 juin
2016
84 629 $
87
74 791 $
102
40 935
137
–
79
144
125 932
126
75 098
40 920
131
25
–
27
24
51
41 076
84 856 $
75 047 $
50 477 $
47 427 $
14 411
1 928
15 724
9 990
42 803
$
$
$
$
$
14 992
1 927
14 665
8 174
35 289
$
$
$
$
$
11,74
11,74
11,79
11,77
11,88
$
$
$
$
$
11,13
11,13
11,17
11,15
11,25
$
$
$
$
$
67
2015
2016
526
(2 443)
sur les placements
6 788
4 871
Frais de gestion
111
9
2
TPS/TVH
12
TOTAL DES CHARGES
134
4 737
SÉRIE A
801
SÉRIE CONSEILLERS
105
SÉRIE D
884
SÉRIE F
534
SÉRIE O
2 413
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE A
0,45
SÉRIE CONSEILLERS
0,45
SÉRIE D
0,47
SÉRIE F
0,48
SÉRIE O
0,51
$
921 $
(48)
1 676
2 549
134
15
2
14
165
$
2 384 $
$
$
$
$
$
656
73
543
286
826
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
0,33
0,32
0,35
0,36
0,38
$
$
$
$
$
2016
4 737 $
L’EXPLOITATION
298
sur les placements
2 443
sur les placements
(6 788)
courus à recevoir
(18)
courus à payer
1
(2 157 184)
2 151 378
D’EXPLOITATION
(5 133)
12 340
(7 168)
(54)
DE FINANCEMENT
5 118 $
(15)
102
87 $
2015
2 384 $
–
48
(1 676)
(19 730)
20 614
(762 069)
750 348
(10 081)
20 442
(10 224)
(162)
10 056 $
(25)
40
15 $
806 $
909 $
– $
– $
68
Série A
Série Conseillers
2016
2015
Série D
Série F
2016
2015
14 992 $
19 233 $
1 927 $
2 178 $
801
–
172
656
–
658
105
–
41
73
–
251
884
–
1 440
543
–
2 496
534
–
1 938
286
–
932
46
(1 552)
214
(2 814)
6
(145)
26
(374)
62
(1 262)
222
(3 113)
12
(628)
47
(1 092)
(1 334)
(48)
–
–
(1 942)
(229)
–
–
(98)
(6)
–
–
(97)
(28)
–
–
240
(65)
–
–
(395)
(233)
–
–
1 322
(40)
–
–
(113)
(131)
–
–
(48)
(229)
(6)
(28)
(65)
(233)
(40)
(131)
(581)
14 411 $
(1 515)
17 718 $
1
1 928 $
(52)
2 126 $
1 059
15 724 $
(85)
15 770 $
1 816
9 990 $
42
8 150 $
Série O
Total
2016
2015
2016
2015
35 289 $
18 989 $
75 047 $
64 363 $
2 413
–
8 807
826
–
15 945
4 737
–
12 398
2 384
–
20 282
205
(3 685)
510
(2 852)
331
(7 272)
1 019
(10 245)
5 327
(226)
–
–
13 603
(560)
–
–
5 457
(385)
–
–
11 056
(1 181)
–
–
(226)
(560)
(385)
(1 181)
7 514
42 803 $
13 869
32 858 $
9 809
84 856 $
69
12 259
76 622 $
2016
2015
14 665 $
15 855 $
2016
8 174 $
2015
8 108 $
Le 30 juin 2016
notes générales)
respectivement diminuer ou augmenter d’environ 15,8 %
(15,2 % au 31 décembre 2015). En fait, les résultats réels
pourraient différer de la présente analyse de sensibilité, et la
différence pourrait être importante.
L’objectif de placement du fonds consiste à produire un revenu
d’intérêts protégé contre l’inflation afin d’aider les épargnants à
préserver leur pouvoir d’achat réel (ou indexé) à long terme.
Notation
AAA
AA
A
BBB
Total
30 juin
2016
31 décembre
2015
88,2
4,6
6,5
0,7
100,0
86,1
5,3
7,7
0,9
100,0
30 juin 2016
de placement
financiers
en date du :
30 juin
2016
31 décembre
2015
Trésorerie/Autres
Total
87,4
11,1
0,7
0,8
100,0
80,5
12,1
0,8
6,6
100,0
31 décembre 2015
de placement
financiers
Durée
Moins de un an
1 an à 5 ans
5 ans à 10 ans
Plus de 10 ans
Total
30 juin
2016
31 décembre
2015
–
–
6,3
93,7
100,0
–
–
1,1
98,9
100,0
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
84 154
475
–
–
–
–
–
–
84 154
475
–
–
–
–
84 629
100,0
–
–
84 629
100,0
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
70 092
4 699
–
–
–
–
–
–
70 092
4 699
–
–
–
–
74 791
100,0
–
–
74 791
100,0
70
Le 30 juin 2016
Frais de gestion
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
0,80 %
0,80 %
0,45 %
0,30 %
s.o.*
0,05 %
0,05 %
0,05 %
0,05 %
0,02 %
* Les porteurs de parts de série O versent directement à RBC GMA des frais de gestion négociés
30 juin
2016
31 décembre
2015
55
108
55
56
57
4
54
107
55
56
56
4
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Valeur des parts
2015
1 347
15
4
(138)
1 228
1 751
56
18
(245)
1 580
Série Conseillers
173
3
1
(13)
164
198
23
2
(33)
190
Série D
1 312
128
5
(111)
1 334
1 438
217
19
(273)
1 401
Série F
733
170
1
(55)
849
737
81
4
(96)
726
Série O
3 139
772
18
(325)
3 604
1 711
1 394
44
(248)
2 901
notes générales)
Au 31 décembre 2015, le montant approximatif des pertes en
capital et des pertes autres qu’en capital du fonds s’établissait
comme suit :
Pertes en capital
Pertes autres qu’en capital
2016
Série A
liés en date du :
23 249
–
Total
71
30 juin
2016
31 décembre
2015
4,0
4,0
16,4
12,1
6,7
27,1
4,5
20,6
FONDS D’OBLIGATIONS À RENDEMENT ÉLEVÉ
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
OBLIGATIONS
77 591 Atlantic Power LP
36 349 AutoCanada Inc.
78 234 Baytex Energy Corp., USD
138 159 Baytex Energy Corp.
96 956 Canadian Energy Services & Technology Corp.
25 000 COGECO Inc.
26 425 Crew Energy Inc.
13 000 CWB Capital Trust
17 500 Emera Inc.
67 021 Gibson Energy Inc.
30 000 Gibson Energy Inc., USD
39 422 Great Canadian Gaming Corp.
48 243 Iron Mountain Canada Operations ULC
10 000 Island Timberlands LP, USD
40 000 MPL 2 Acquisition Canco Inc., USD
100 660 Newalta Corp.
76 903 Noralta Lodge Ltd.
5 306 Noranda Operating Trust
91 427 Northern Blizzard Resources Inc., USD
150 440 Paramount Resources Ltd., USD
58 485 Parkland Fuel Corp.
39 900 Precision Drilling Corp.
82 270 Precision Drilling Corp., USD
500 Precision Drilling Corp., USD
68 501 Québecor Média inc.
208 763 Québecor Média inc.
59 015 Savanna Energy Services Corp.
22 125 Seven Generations Energy Ltd., USD
8 683 Sherritt International Corp.
78 900 Sherritt International Corp.
39 000 Sirius XM Canada Holdings Inc.
75 160 Superior Plus LP
151 780 Trilogy Energy Corp.
3,934
5,950
5,625
3,120
3,340
3,320
3,367
6,750
5,125
6,625
5,625
2,844
3,969
7,375
3,000
3,420
6,000
4,247
8,375
6,199
2,900
3,604
7,000
6,750
5,375
6,625
6,125
6,160
9,875
7,750
7,500
6,875
7,250
6,875
6,000
6,500
6,625
6,500
5,250
7,375
6,625
3,040
3,310
7,000
8,250
7,500
7,875
5,625
6,500
2,692
7,250
14 nov. 2022
23 juin 2036
25 mai 2021
19 sept. 2024
8 déc. 2025
1er juin 2026
8 déc. 2025
17 févr. 2021
1er juin 2021
19 juill. 2022
1er juin 2024
23 juin 2021
23 juin 2026
17 avr. 2020
28 oct. 2024
26 janv. 2026
5 mars 2020
23 mai 2023
21 oct. 2020
31 déc. 2056
16 juin 2023
6 mai 2026
15 juill. 2020
15 juill. 2021
15 juill. 2022
25 juill. 2022
15 août 2021
30 août 2025
15 août 2018
14 nov. 2019
24 sept. 2019
28 déc. 2016
1er févr. 2022
30 juin 2023
21 nov. 2022
15 mars 2019
15 nov. 2020
15 déc. 2021
15 nov. 2024
15 janv. 2021
15 janv. 2023
17 juill. 2024
20 janv. 2026
25 mai 2018
15 mai 2020
24 sept. 2020
11 oct. 2022
23 avr. 2021
9 déc. 2021
24 juin 2025
13 déc. 2019
72
5 799 $
56 416
36 101
65 361
65 101
88 988
124 997
91 716
30 530
138 451
15 535
8 250
14 500
97 423
30 028
80 200
25 052
12 500
25 962
13 000
17 500
12 000
68 704
36 947
39 411
40 349
49 813
12 122
37 438
97 684
68 706
5 332
100 801
160 088
58 553
37 383
92 482
40 893
521
72 788
211 270
15 040
75 060
57 429
28 137
4 658
71 754
39 128
75 427
39 362
150 224
5 909 $
58 184
36 152
65 406
66 060
90 080
126 844
87 934
39 185
117 608
17 914
8 354
14 810
91 987
30 117
81 478
25 264
12 726
25 225
13 180
17 732
12 455
67 440
38 759
38 087
40 309
49 911
16 781
53 487
86 484
61 907
5 330
108 079
153 545
59 630
37 290
97 786
44 424
520
71 098
217 201
15 067
75 995
52 007
29 764
4 633
40 423
39 000
75 348
39 695
134 072
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
OBLIGATIONS CANADIENNES (suite)
111 980 Trinidad Drilling Ltd., USD
71 643 Vidéotron ltée
36 745 Wajax Corp.
99 275 Western Energy Services Corp.
7,875
6,875
6,125
7,875
15 janv. 2019
15 juill. 2021
23 oct. 2020
30 janv. 2019
130 945 $
77 159
36 861
96 302
132 104 $
74 343
36 179
85 749
OBLIGATIONS DE LA FRANCE
32 000 Numericable-SFR S.A., USD
7,375
1er mai 2026
3 184 181
3 127 051
41 283
40 929
TOTAL DES OBLIGATIONS DE LA FRANCE
85 877 Calfrac Holdings LP
7,500
1er déc. 2020
25 000 CCO Holdings LLC
5,500
1er mai 2026
5 000 Diamond 1 Finance Corp.
7,125
15 juin 2024
25 000 Diamond 1 Finance Corp.
6,020
15 juin 2026
7 000 DISH DBS Corp.
7,750
1er juill. 2026
2,840
15 juill. 2023
3,440
15 juill. 2026
25 000 The Fresh Market Inc.
9,750
1er mai 2023
22 000 The Howard Hughes Corp.
6,875
1er oct. 2021
41 283
40 929
94 318
32 804
6 350
32 462
8 890
17 762
21 130
31 363
24 164
72 117
32 864
6 757
33 733
9 360
17 918
21 295
30 421
28 778
269 243
3 494 707
253 243
3 421 223
21 338
64 530
5 986
13 042
5 998
19 952
57 932
6 764
12 990
32 244
4 979
25 755
32 408
35 462
8 999
9 645
45 129
4 974
14 949
14 646
16 201
32 343
21 338
64 530
5 986
13 042
5 998
19 952
57 932
6 764
12 990
32 244
4 979
25 755
32 408
35 462
8 999
9 645
45 129
4 974
14 949
14 646
16 201
32 343
21 350 AltaLink LP
64 625 Banner Trust
20 000 Clarity Trust
6 800 Fusion Trust
9 000 Nissan Canada Financial Services Inc.
5 000 Ridge Trust
14 680 SOUND Trust
16 250 SURE Trust
486 266
3 980 973
GAIN LATENT SUR LES CONTRATS DE CHANGE (ANNEXE A)
–
PERTE LATENTE SUR LES CONTRATS DE CHANGE (ANNEXE A)
–
3 980 973 $
73
486 266
3 907 489
4 423
(12 112)
3 899 800
111 189
4 010 989 $
78,0
1,0
6,3
85,3
12,1
97,4
0,1
(0,3)
97,2
2,8
100,0
Le 30 juin 2016
ANNEXE A
Contrats de change
Gain
Contrats
Échéancelatent
11 juill. 2016
31 août 2016
6 sept. 2016
306 $
1 103
3 014
4 423 $
Perte
Contrats
Échéancelatente
22 juill. 2016
22 juill. 2016
2 août 2016
13 sept. 2016
(2 525) $
(308)
(6 152)
(3 127)
(12 112) $
(7 689) $
74
ACTIF
Trésorerie
Gain latent sur les contrats de change
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2015
30 juin
2016
3 907 489 $
73 835
3 114 014 $
73 761
30 735
6 339
4 423
–
6 014
–
48 302
4 071 123
40 963
3 234 752
39 616
7 038
12 112
38
1 330
7 074
3 263
25 045
–
1 248
60 134
36 630
4 010 989 $
3 198 122 $
3 980 973 $
3 327 444 $
285 068
84 153
627 601
538 087
2 476 080
$
$
$
$
$
281 732
56 717
610 061
385 236
1 864 376
$
$
$
$
$
11,53
11,53
11,40
11,46
11,00
$
$
$
$
$
10,97
10,97
10,85
10,91
10,47
$
$
$
$
$
75
2015
2016
114 894
1 304
45 805
sur les placements
157 302
319 305
Frais de gestion
6 006
668
2
TPS/TVH
656
TOTAL DES CHARGES
7 332
311 973
SÉRIE A
20 382
SÉRIE CONSEILLERS
5 620
SÉRIE D
46 712
SÉRIE F
39 105
SÉRIE O
200 154
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE A
0,92
SÉRIE CONSEILLERS
0,91
SÉRIE D
0,94
SÉRIE F
0,92
SÉRIE O
0,95
$
113 017 $
130 674
(123 327)
56 881
177 245
6 917
698
2
766
8 383
$
168 862 $
$
$
$
$
$
15 951
2 561
31 542
18 047
100 761
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
0,50
0,50
0,53
0,54
0,56
$
$
$
$
$
2016
2015
311 973 $
168 862 $
L’EXPLOITATION
–
–
sur les placements
(1 304)
(130 674)
sur les placements
(157 302)
(56 881)
courus à recevoir
(7 339)
(39 659)
courus à payer
82
78 914
(6 488 165)
(4 956 768)
5 837 747
4 702 043
D’EXPLOITATION
(504 308)
(234 163)
870 487
306 907
(295 387)
(44 610)
(40 395)
DE FINANCEMENT
504 382 $
(28 875) $
74
(263 038)
73 761
293 640
73 835 $
30 602 $
107 555 $
117 154 $
– $
– $
76
Série A
2016
2015
281 732 $
390 812 $
Série Conseillers
2016
2015
56 717 $
57 002 $
Série D
Série F
2016
2015
2016
2015
610 061 $
701 096 $
385 236 $
395 716 $
20 382
2
31 309
15 951
–
19 764
5 620
–
29 454
2 561
–
12 514
46 712
–
50 933
31 542
–
47 147
39 105
–
165 244
18 047
–
51 166
5 690
(47 026)
7 838
(54 832)
1 402
(7 216)
1 352
(6 542)
15 429
(78 577)
18 301
(58 961)
8 499
(46 155)
7 914
(37 596)
(10 025)
(7 021)
–
–
(27 230)
(9 464)
–
–
23 640
(1 824)
–
–
7 324
(1 604)
–
–
(12 215)
(16 957)
–
–
6 487
(20 001)
–
–
127 588
(13 842)
–
–
21 484
(11 593)
–
–
(7 021)
(9 464)
(1 824)
(1 604)
(16 957)
(20 001)
(13 842)
(11 593)
3 336
285 068 $
(20 743)
370 069 $
27 436
84 153 $
8 281
65 283 $
17 540
627 601 $
18 028
719 124 $
152 851
538 087 $
27 938
423 654 $
Série O
Total
2015
2016
2016
2015
1 864 376 $
2 004 105 $
3 198 122 $
3 548 731 $
200 154
–
593 872
100 761
–
177 795
311 973
2
870 812
168 862
–
308 386
39 074
(146 298)
34 629
(140 110)
70 094
(325 272)
70 034
(298 041)
486 648
(75 098)
–
–
72 314
(67 792)
–
–
615 636
(114 742)
–
–
80 379
(110 454)
–
–
(75 098)
(67 792)
(114 742)
(110 454)
611 704
2 476 080 $
105 283
2 109 388 $
812 867
4 010 989 $
138 787
3 687 518 $
77
Le 30 juin 2016
Le fonds été fermé aux nouveaux épargnants à compter
du 26 novembre 2014. Il a été rouvert le 28 mars 2016, puis
refermé le 7 avril 2016. Les épargnants qui détiennent déjà
des parts du fonds peuvent continuer à faire des placements
additionnels dans le fonds. En outre, RBC GMA peut
continuer à offrir le fonds à certains épargnants, y compris à
d’autres fonds liés, qui pourraient investir dans le fonds.
Durée
Moins de un an
1 an à 5 ans
5 ans à 10 ans
Plus de 10 ans
Total
notes générales)
épargnants un revenu élevé et la possibilité de plus-value en
capital en investissant principalement dans des obligations
de qualité moyenne émises par des sociétés canadiennes
ou étrangères, des obligations convertibles, des actions
privilégiées et des obligations d’État libellées ou négociées en
dollars canadiens ou américains.
A
BBB
BB
B
CCC
Sans notation*
Total
4,2
18,2
24,5
37,7
14,7
0,7
100,0
6,1
4,6
45,0
41,2
2,1
1,0
100,0
30 juin 2016
de placement
financiers
* Les placements sans notation sont principalement des fiducies de revenu non évaluées par des
agences de notation.
en date du :
30 juin
2016
31 décembre
2015
Trésorerie/Autres
Total
85,3
14,7
100,0
83,5
16,5
100,0
2,6
40,2
54,6
2,6
100,0
Puisque le risque de change que comporte le fonds est
couvert au moyen de contrats de change, le fonds est peu
sensible aux variations de taux de change.
Notation
0,2
43,7
53,1
3,0
100,0
Risque de change (% de l’actif net)
31 décembre
2015
31 décembre
2015
30 juin
2016
30 juin
2016
78
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
3 421 223
486 266
4 423
(12 112)
–
–
–
–
3 421 223
486 266
4 423
(12 112)
–
–
3 899 800
100,0
–
–
3 899 800
100,0
Le 30 juin 2016
31 décembre 2015
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
2 671 339
442 675
–
(25 045)
–
–
–
–
2 671 339
442 675
–
(25 045)
–
–
3 088 969
100,0
–
–
3 088 969
100,0
comme suit :
Pertes en capital
Frais de gestion
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
1,25 %
1,25 %
0,75 %
0,75 %
s.o.*
0,05 %
0,05 %
0,05 %
0,05 %
0,03 %
* Les porteurs d’actions de série O versent directement à RBC GMA des frais de gestion négociés
30 juin
2016
31 décembre
2015
56
112
59
59
3
55
109
57
57
3
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Valeur des parts
33 850
–
79
2016
2015
Série A
25 678
2 844
508
(4 312)
24 718
32 643
1 620
647
(4 503)
30 407
Série Conseillers
5 169
2 661
125
(659)
7 296
4 761
1 028
112
(537)
5 364
Série D
56 237
4 698
1 394
(7 285)
55 044
59 194
3 902
1 526
(4 890)
59 732
Série F
35 317
15 066
763
(4 210)
46 936
33 229
4 221
656
(3 108)
34 998
Série O
178 093
57 239
3 655
(13 912)
225 075
175 361
15 300
2 993
(12 046)
181 608
Le 30 juin 2016
notes générales)
liés en date du :
30 juin
2016
31 décembre
2015
–
–
0,1
–
0,9
–
–
–
–
–
0,1
–
0,6
–
–
–
–
–
–
2,5
2,0
–
3,0
2,1
3,8
0,3
0,3
10,0
2,5
0,4
Fonds d’obligations de base plus
Fonds fiduciaire de retraite valorisé
d’obligations à long terme
Fonds valorisé d'obligations à rendement global
Fonds d’obligations de base plus à long terme
Fonds à revenu mensuel Phillips, Hager & North
Fonds équilibré PRisM Phillips, Hager & North
Fonds d’obligations à rendement global
Total
0,1
–
0,3
9,0
80
FONDS D’OBLIGATIONS À LONG TERME INDEXÉES
SUR L’INFLATION PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
1er déc. 2044
1er déc. 2047
1,500
1,250
16 074 $
38 462
17 783 $
41 559
54 536
59 342
99,3
PLACEMENTS À COURT TERME*375375 0,6
54 911 $
59 717
99,9
53
0,1
59 770$
100,0
* Les placements à court terme, qui peuvent comprendre des bons du Trésor, du papier commercial, des dépôts à terme et des billets à escompte, portent intérêt à des taux variant de 0,48 % à 0,51 % et
viennent à échéance entre le 4 juillet 2016 et le 8 septembre 2016.
81
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE O
SÉRIE O
30 juin
2016
31 décembre
2015
59 717 $
31
49 046 $
59
263
–
–
598
52
60 063
46
49 749
–
290
–
3
572
10
24
1
293
607
59 770 $
49 142 $
54 911 $
49 389 $
59 770 $
49 142 $
12,54 $
11,35 $
82
2015
2016
289
34
sur les placements
5 149
5 472
5
2
TPS/TVH
1
(2)
TOTAL DES CHARGES
6
5 466
SÉRIE O
5 466
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE O
1,24
$
326 $
1 079
(503)
902
4
2
–
(2)
4
$
898 $
$
898 $
$
0,28 $
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2016
2015
5 466 $
898 $
(12)
–
(34)
(1 079)
(5 149)
503
(6)
(4)
2
(13 442)
7 131
536
(39 558)
31 209
(6 044)
(7 495)
12 038
(6 022)
14 140
(6 644)
–
–
6 016 $
7 496 $
(28)
59
31 $
1
13
14 $
273 $
322 $
– $
– $
83
Série O
2016
2015
49 142 $
34 454 $
5 466
–
11 440
898
–
13 590
24
(6 302)
29
(6 709)
5 162
–
–
–
6 910
–
–
–
–
–
10 628
59 770 $
7 808
42 262 $
84
Le 30 juin 2016
notes générales)
L’objectif de placement du fonds consiste à générer un
revenu d’intérêts protégé contre l’inflation, principalement
au moyen de placements dans des obligations à rendement
réel et des obligations indexées sur l’inflation à long terme
émises par des gouvernements ou des sociétés du Canada ou
d’autres pays.
30 juin 2016
de placement
financiers
Notation
AAA
Total
30 juin
2016
31 décembre
2015
100,0
100,0
100,0
100,0
31 décembre 2015
de placement
financiers
en date du :
Trésorerie/Autres
Total
30 juin
2016
31 décembre
2015
99,3
0,7
100,0
99,6
0,4
100,0
Moins de un an
1 an à 5 ans
5 ans à 10 ans
Plus de 10 ans
Total
30 juin
2016
31 décembre
2015
–
–
–
100,0
100,0
–
–
–
100,0
100,0
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
59 342
375
–
–
–
–
–
–
59 342
375
–
–
–
–
59 717
100,0
–
–
59 717
100,0
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
48 971
75
–
–
–
–
–
–
48 971
75
–
–
–
–
49 046
100,0
–
–
49 046
100,0
Durée
Niveau 1
Frais de gestion
Série O
s.o.*
0,02 %
* L es porteurs d’actions de série O versent directement à RBC GMA des frais de gestion négociés
85
Le 30 juin 2016
notes générales)
30 juin
2016
31 décembre
2015
–
–
17 223
195
Série O
Valeur des parts
liés en date du :
Total
Série O
2016
2015
4 330
972
2
(540)
4 764
2 964
1 115
2
(557)
3 524
86
30 juin
2016
31 décembre
2015
2,6
4,7
13,9
15,5
19,6
18,7
21,4
20,5
17,9
17,6
22,7
21,4
1,9
100,0
1,1
99,5
FONDS À REVENU MENSUEL PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS PRIVILÉGIÉES
161 900 Banque de Montréal,
privilégiées, série 14, 5,250 %
49 300 La Banque de Nouvelle-Écosse,
119 800 La Banque de Nouvelle-Écosse,
40 000 Brookfield Asset Management Inc.,
de Commerce,
de Commerce,
de Commerce,
113 200 Canadian Utilities Ltd.,
privilégiées, série CC, 4,500 %
privilégiées, série DD, 4,500 %
privilégiées, série FF, 4,500 %
15 600 CU Inc., privilégiées,
série 4, 3,800 %
279 300 Enbridge Inc.,
privilégiées, série B, 4,000 %
privilégiées, série D, 4,000 %
Juste
valeur
4 226 $
4 143 $
3 074
3 055
2 118
1 575
859
730
1 952
2 036
1 265
1 262
3 035
2 759
701
408
1 635
1 221
912
1 051
2 073
1 596
2 725
2 136
3 311
2 561
3 635
2 655
640
671
2 520
2 403
4 634
4 412
1 075
1 125
338
194
6 801
4 060
1 040
656
523
346
1 867
1 015
1 968
1 126
% de
l’actif net
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS PRIVILÉGIÉES (suite)
privilégiées, série F, 4,000 %
privilégiées, série H, 4,000 %
privilégiées, série N, 4,000 %
privilégiées, série P, 4,000 %
privilégiées, série R, 4,000 %
11 400 Fortis Inc.,
privilégiées, série E, 4,900 %
25 000 Fortis Inc.,
privilégiées, série G, 5,250 %
120 100 Fortis Inc.,
privilégiées, série J, 4,750 %
179 800 Fortis Inc.,
privilégiées, série M, 4,100 %
123 700 Great-West Lifeco Inc.,
privilégiées, série G, 5,200 %
privilégiées, série M, 5,800 %
privilégiées, série N, 3,650 %
privilégiées, série P, 5,400 %
privilégiées, série Q, 5,150 %
privilégiées, série S, 5,250 %
45 000 Husky Energy Inc.,
31 200 Société Financière Manuvie,
113 100 Société Financière Manuvie,
214 300 Banque Nationale du Canada,
19 000 Corporation Financière Power,
privilégiées, série T, 4,200 %
108 900 Banque Royale du Canada,
privilégiées, série AA, 4,450 %*
privilégiées, série AB, 4,700 %*
privilégiées, série AC, 4,600 %*
privilégiées, série AD, 4,500 %*
87
Juste
valeur
2 318 $
1 348 $
3 167
1 792
123
75
590
358
3 734
2 285
296
288
619
437
2 901
2 806
4 495
3 488
2 837
3 042
2 443
2 506
3 643
2 461
1 815
1 839
537
533
1 123
1 123
885
518
732
708
2 828
2 057
5 362
3 722
513
538
1 361
1 390
475
393
2 695
2 733
622
631
3 183
3 286
864
903
% de
l’actif net
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS PRIVILÉGIÉES (suite)
privilégiées, série AG, 4,500 %*
privilégiées, série AJ, 5,000 %*
privilégiées, série AZ, 4,000 %*
privilégiées, série BB, 3,900 %*
privilégiées, série BD, 3,600 %*
40 400 Financière Sun Life inc.,
privilégiées, série 8R, 4,350 %
214 200 La Banque Toronto-Dominion,
privilégiées, série S, 5,000 %
privilégiées, série Y, 5,100 %
116 900 TransCanada Corp.,
Juste
valeur
1 010 $
1 006 $
4 245
4 110
1 271
988
84
85
3 280
2 569
901
934
1 953
1 991
1 253
1 270
1 077
1 113
647
423
5 365
3 984
3 469
2 565
4 374
3 398
3 360
3 098
2 294
2 137
2 655
1 692
4 403
2 504
1 770
938
891
626
4 090
2 879
2 999
2 212
TOTAL DES ACTIONS PRIVILÉGIÉES
154 479
ACTIONS ORDINAIRES
Produits de consommation discrétionnaire
139 600 Cineplex Inc.
6 090
267 900 Dollarama Inc.
21 961
484 100 Les Vêtements de Sport Gildan Inc.,
cat. A
18 430
278 200 Magna International Inc., cat. A
14 847
342 200 Québecor inc., cat. B
11 258
479 400 Shaw Communications Inc., cat. B 11 231
411 000 Thomson Corp.
21 152
124 978
108 340
104 969
% de
l’actif net
Nombre
de titres
Titres
Coût
Produits de consommation courante
776 200 Alimentation Couche-Tard Inc.
878 000 Empire Co. Ltd., cat. A
43 618 $
21 799
11 601
77 018
Énergie
874 050 ARC Resources Ltd.
17 572
5 771
697 900 Cenovus Energy Inc.
12 249
574 300 Crescent Point Energy Corp.
10 888
39 052
187 500 Enbridge Income Fund Holdings Inc. 5 644
391 900 Keyera Corp.
14 763
16 755
1 260 196 PrairieSky Royalty Ltd.
31 259
509 300 Suncor Énergie Inc.
17 826
reçus de souscription
15 226
325 900 Vermilion Energy Inc.
12 527
199 532
Services financiers
344 000 Allied Properties Real Estate
Investment Trust
11 677
1 070 800 La Banque de Nouvelle-Écosse
65 824
1 074 300 Brookfield Asset Management Inc.,
cat. A
45 775
705 500 Brookfield Property Partners LP
20 152
de Commerce
6 151
1 185 200 CI Financial Corp.
36 851
1 028 400 Element Financial Corp.
15 060
305 200 Industrielle Alliance,
Assurance et services
financiers inc.
12 404
2 732 000 Société Financière Manuvie
53 634
24 262
1 761 200 Pure Industrial Real Estate
Investment Trust
7 768
1 309 010 Banque Royale du Canada*
93 909
285 400 Financière Sun Life inc.
12 649
2 003 500 La Banque Toronto-Dominion
104 921
Produits industriels
247 800 Compagnie des chemins
de fer nationaux du Canada
97 100 Chemin de fer
Canadien Pacifique Ltée
708 600 Finning International Inc.
170 900 Groupe SNC-Lavalin inc.
451 800 Stantec Inc.
5,2
7 201
24 165
18 318
12 616
12 668
11 889
21 483
4,5
88
Juste
valeur
% de
l’actif net
43 064 $
16 866
11 763
71 693
3,0
19 325
6 876
12 471
11 721
43 974
6 011
15 488
21 063
30 900
18 253
19 409
13 408
218 899
9,1
13 306
67 792
45 916
20 495
6 356
31 941
14 089
12 394
48 274
25 484
9 035
99 930
12 112
111 154
511 037
518 278
18 992
18 905
16 999
15 554
7 425
14 407
16 151
14 909
9 273
14 155
Technologie de l’information
173 000 Groupe CGI inc., cat. A
138 300 Open Text Corp.
73 377
73 393
10 039
9 505
9 548
10 565
19 544
20 113
21,6
3,1
0,8
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
Matières
102 100
291 100
1 134 800
Agrium Inc.
Franco-Nevada Corp.
Goldcorp Inc.
Services de télécommunications
628 980 Rogers Communications Inc.,
cat. B
267 400 TELUS Corp.
Services publics
220 700 Brookfield Infrastructure
Partners LP
512 200 Fortis Inc.
TOTAL DES ACTIONS ORDINAIRES
Juste
valeur
11 818 $
20 757
24 210
11 934 $
28 598
28 052
56 785
68 584
% de
l’actif net
Nombre
de parts
Titres
Coût
8 934 691 Fonds d’obligations à rendement
élevé Phillips, Hager & North*
12 842 904 Fonds d’obligations à rendement
élevé RBC*
2,9
TOTAL DES PARTS DE FONDS
COMMUNS DE PLACEMENT
30 574
10 849
32 896
11 124
41 423
44 020
12 025
20 911
12 900
22 368
32 936
1 116 621
35 268
1 158 588
103 103 $
Juste
valeur
% de
l’actif net
98 292 $
136 919
135 943
240 022
234 235
9,7
1,8
1,5
48,3
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
OBLIGATIONS
3,455
10 oct. 2017
685 Access Prairies Partnership
4,232
1er mars 2048
665 Alliance Pipeline LP
4,928
16 déc. 2019
7,181
30 juin 2023
617 Alliance Pipeline LP
5,546
31 déc. 2023
6,765
31 déc. 2025
7,217
31 déc. 2025
375 Allied Properties Real Estate Investment Trust
3,934
14 nov. 2022
5,207
16 déc. 2016
3,265
5 juin 2020
2,244
7 mars 2022
530 AltaLink LP
5,381
26 mars 2040
2,960
2 août 2016
4,550
1er août 2017
2,240
11 déc. 2017
6,020
2 mai 2018
3,120
19 sept. 2024
3,340
8 déc. 2025
3,320
1er juin 2026
726 La Banque de Nouvelle-Écosse
2,100
8 nov. 2016
2,740
1er déc. 2016
219 La Banque de Nouvelle-Écosse
4,100
8 juin 2017
5,125
1er juin 2021
345 Bell Canada
4,400
16 mars 2018
475 Bell Canada
4,880
26 avr. 2018
2 815 Bell Canada
3,000
3 oct. 2022
1 755 Bell Canada
3,550
2 mars 2026
3,690
14 juin 2021
3,693
14 juin 2022
3,797
13 juin 2023
4,540
31 mars 2023
5,040
8 mars 2024
89
1 620 $
1 648 $
1 620
1 648
685
718
3 029
684
2 889
1 895
375
1 763
1 383
1 709
635
1 097
8 143
1 883
611
3 285
3 152
814
727
4 974
230
1 485
364
508
2 804
1 750
1 001
412
1 750
1 100
1 334
722
697
2 892
646
2 748
1 778
382
1 677
1 442
1 713
691
1 073
7 903
1 895
592
3 280
3 201
815
729
4 925
225
1 633
361
503
2 938
1 856
1 020
420
1 715
1 157
1 491
0,1
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
510 Bruce Power LP
900 Bruce Power LP
224 Caisse centrale Desjardins
235 Canadian Utilities Ltd.
555 Crosslinx Transit Solutions GP
1 065 CU Inc.
555 CU Inc.
1 150 CU Inc.
500 CU Inc.
855 CU Inc.
2 915 CU Inc.
1 415 CU Inc.
599 Dufferin Wind Power Inc.
1 235 Emera Inc.
5 500 Emera Inc.
1 100 Emera Inc.
585 Enbridge Gas Distribution Inc.
730 Enbridge Inc.
2 000 Enbridge Inc.
3 230 Enbridge Inc.
480 Enbridge Inc.
1 350 Enbridge Inc.
265 Enbridge Income Fund
4,820
3,538
3,452
6,132
4,790
2,844
3,969
3,502
5,670
3,750
4,190
2,650
3,000
2,890
9,400
3,000
3,600
3,554
3,196
5,268
3,620
4,941
4,250
4,164
4,247
3,986
2,775
3,962
4,555
6,145
9,920
6,215
5,556
4,558
4,094
4,211
4,317
2,018
2,960
4,830
2,900
4,770
3,310
6,900
4,770
4,260
3,160
7,200
5,120
2,920
4,100
3,790
8,200
3,450
6,050
5,330
4,550
28 janv. 2026
30 oct. 2020
11 mars 2022
30 nov. 2016
7 févr. 2022
23 juin 2021
23 juin 2026
5 oct. 2017
2 sept. 2019
14 nov. 2022
24 juin 2024
8 nov. 2016
28 oct. 2024
14 août 2020
1er mai 2023
20 avr. 2017
20 avr. 2020
5 juill. 2018
7 mars 2023
7 mars 2046
21 juin 2019
27 juill. 2020
8 déc. 2021
1er juin 2022
23 mai 2023
31 oct. 2018
10 févr. 2020
1er juin 2021
30 juin 2051
22 nov. 2017
1er avr. 2022
6 mars 2024
30 oct. 2037
7 nov. 2053
19 oct. 2054
29 oct. 2055
30 nov. 2033
28 nov. 2019
13 déc. 2016
2 déc. 2019
16 juin 2023
17 déc. 2021
11 sept. 2025
15 nov. 2032
2 sept. 2019
1er févr. 2021
11 mars 2021
18 juin 2032
28 sept. 2040
14 déc. 2017
22 févr. 2019
17 août 2023
15 févr. 2024
29 sept. 2025
12 févr. 2029
6 avr. 2040
29 sept. 2045
90
4 974 $
1 090
2 995
800
1 420
510
900
226
1 504
986
3 902
6 213
7 425
2 092
343
1 104
1 503
200
762
415
1 260
629
1 089
1 575
815
1 565
973
972
535
1 211
806
1 362
607
869
2 915
1 434
599
2 607
1 234
6 037
1 100
1 299
1 879
838
793
2 056
3 291
650
1 394
2 000
277
1 309
757
4 035
1 390
235
837
5 461 $
1 122
3 059
764
1 477
516
919
230
1 462
1 015
4 115
6 151
7 445
2 163
341
1 089
1 555
197
783
469
1 282
632
1 124
1 615
830
1 618
974
1 013
556
1 136
786
1 474
656
1 026
3 222
1 603
639
2 601
1 243
5 987
1 115
1 323
2 028
836
787
2 152
3 323
617
1 412
2 017
278
1 342
755
4 230
1 306
218
931
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
2 445 ENMAX Corp.
361 FortisBC Energy Inc.
600 FortisBC Energy Inc.
740 FortisBC Inc.
665 Grand Renewable Solar LP
836 Horizon Holdings Inc.
2 179 Maritimes & Northeast Pipeline LP
1 500 MEG Energy Corp., USD
421 Northland Power Solar Finance One LP
1 364 Paramount Resources Ltd.
903 Plenary Health North Bay Finco Inc.
910 PSS Generating Station LP
425 Sobeys Inc.
3 445 TELUS Corp.
1 290 TELUS Corp.
945 TELUS Corp.
760 TELUS Corp.
2 642 TELUS Corp.
2 295 TELUS Corp.
4,014
5,297
6,150
5,850
6,500
5,550
5,900
3,926
3,788
5,691
2,235
3,033
5,000
3,550
6,350
4,940
6,900
6,500
3,834
4,958
2,100
4,250
4,150
4,750
4,397
8,850
7,625
3,770
3,540
4,750
5,182
6,625
4,795
5,227
2,870
5,380
2,820
2,890
1,400
3,040
2,480
3,310
5,188
8,250
4,105
3,150
6,750
6,640
2,350
3,350
3,750
4,400
4,850
4,750
4,807
3,646
5,754
30 juin 2040
29 avr. 2041
19 juin 2018
15 avr. 2038
1er mai 2034
25 sept. 2036
4 juill. 2047
31 janv. 2035
5 juill. 2021
21 juin 2067
26 sept. 2016
25 juill. 2022
12 mars 2020
12 mars 2025
31 janv. 2034
30 juin 2023
30 nov. 2019
15 mars 2021
31 déc. 2028
31 déc. 2032
23 févr. 2022
1er juin 2029
1er juin 2033
1er juin 2037
30 juin 2032
19 mai 2025
4 déc. 2019
24 oct. 2022
3 févr. 2025
30 avr. 2043
13 mars 2040
15 nov. 2020
24 oct. 2067
1er août 2024
5 mars 2018
4 nov. 2019
12 juill. 2018
11 oct. 2018
26 avr. 2019
17 juill. 2024
4 juin 2025
20 janv. 2026
29 août 2033
15 mai 2020
31 janv. 2045
19 févr. 2021
9 nov. 2039
7 juin 2040
28 mars 2022
1er avr. 2024
10 mars 2026
1er avr. 2043
5 avr. 2044
17 janv. 2045
16 déc. 2020
18 nov. 2022
17 déc. 2040
91
2 198 $
1 178
2 750
375
461
685
973
665
1 586
1 553
4 803
832
244
3 524
1 751
1 225
2 455
1 452
1 730
1 525
1 822
2 461
275
591
421
619
1 187
1 021
3 303
1 124
977
2 245
910
1 545
270
2 180
1 793
3 346
8 098
820
1 113
5 580
1 487
5 011
1 010
709
1 040
467
3 417
1 328
938
730
2 638
2 324
7 212
1 385
908
2 283 $
1 289
2 633
399
508
779
1 055
685
1 658
1 559
4 817
886
267
3 706
1 871
1 353
2 373
1 512
1 754
1 771
1 814
2 680
282
658
460
635
1 227
1 087
3 309
1 054
1 020
2 377
1 013
1 694
269
2 179
1 803
3 363
8 125
812
1 126
5 654
1 623
5 093
1 068
731
1 112
490
3 465
1 355
1 005
752
2 797
2 395
7 494
1 463
1 107
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
750 Toromont Industries Ltd.
185 Union Gas Ltd.
600 Union Gas Ltd.
433 Union Gas Ltd.
660 Union Gas Ltd.
367 Union Gas Ltd.
540 Administration aéroportuaire de Winnipeg Inc.
3,710
1,680
2,692
4,350
3,951
9,700
8,750
3,790
2,810
4,200
5,600
3,883
3,770
3,039
30 sept. 2025
8 juin 2021
24 juin 2025
6 juin 2046
30 sept. 2050
6 nov. 2017
3 août 2018
10 juill. 2023
1er juin 2026
2 juin 2044
16 janv. 2019
28 oct. 2021
8 déc. 2025
14 avr. 2023
750 $
3 004
311
1 626
1 928
229
745
449
660
367
430
748
737
530
782 $
3 029
313
1 702
1 975
205
684
480
678
412
424
779
777
575
1,250
15 déc. 2020
3,350
15 déc. 2020
1,250
15 juin 2021
2,650
15 mars 2022
3,150
15 sept. 2023
2,900
15 juin 2024
1,250
1er sept. 2018
1,750
1er mars 2019
3,750
1er juin 2019
1,750
1er sept. 2019
1,500
1er mars 2020
3,500
1er juin 2020
0,750
1er sept. 2020
0,750
1er mars 2021
3,250
1er juin 2021
2,750
1er juin 2022
1,500
1er juin 2023
2,250
1er juin 2025
1,500
1er juin 2026
5,750
1er juin 2033
5,000
1er juin 2037
1,500
1er déc. 2044
3,500
1er déc. 2045
1,250
1er déc. 2047
262 571
268 704
10 435
18 444
9 982
9 197
3 934
5 659
962
635
4 546
404
1 854
16 385
9 504
62 429
4 569
1 110
3 324
1 004
12 808
1 127
5 570
1 356
1 788
3 152
10 601
18 534
10 122
9 359
4 015
5 716
965
635
4 541
405
1 857
16 414
9 550
62 815
4 579
1 112
3 376
1 017
12 847
1 153
5 955
1 481
1 834
3 457
400 Access Justice Durham Ltd.
5,015
31 août 2039
10 Hospital for Sick Children
5,217
16 déc. 2049
510 Municipal Finance Authority of British Columbia
3,350
1er juin 2022
8,500
26 mai 2025
8,250
22 juin 2026
637 Ontrea Inc.
4,619
9 avr. 2018
2,350
1er juin 2025
3,500
1er juin 2031
3,900
1er déc. 2033
3,450
1er déc. 2043
6,350
18 juin 2031
4,950
18 juin 2040
2,800
18 juin 2048
834 Province du Manitoba
4,050
5 sept. 2045
190 178
192 340
440
10
509
5 118
10 267
637
7 694
1 092
1 723
2 840
3 786
926
3 149
911
470
14
561
5 424
10 707
669
7 778
1 101
1 813
2 804
3 850
975
3 316
1 015
92
11,2
8,0
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
2,850
3,650
4,800
3,550
3,800
3,300
2,100
8,100
7,500
8,500
7,600
6,500
6,200
5,850
5,600
4,700
3,500
3,450
2,900
9,375
8,500
6,000
3,500
5,750
6,400
3,900
2,750
3,800
5 sept. 2046
3 juin 2024
3 juin 2041
3 juin 2043
14 août 2045
17 oct. 2046
8 sept. 2018
8 sept. 2023
7 févr. 2024
2 déc. 2025
2 juin 2027
8 mars 2029
2 juin 2031
8 mars 2033
2 juin 2035
2 juin 2037
2 juin 2043
2 juin 2045
2 déc. 2046
16 janv. 2023
1er avr. 2026
1er oct. 2029
1er déc. 2045
5 mars 2029
5 sept. 2031
2 juin 2045
2 déc. 2046
2 nov. 2020
7 477 $
1 846
1 498
1 780
3 669
2 522
5 341
17 694
1 193
16 956
52 344
8 098
17 739
6 960
8 010
3 202
22 453
5 003
27 407
7 223
16 337
8 838
1 038
293
937
1 819
2 106
2 418
8 069 $
1 880
1 654
1 976
3 907
2 684
5 341
17 985
1 213
17 570
54 766
8 671
18 518
7 317
8 473
3 411
24 018
5 276
30 007
7 193
16 874
9 408
1 085
284
900
1 737
2 086
2 525
2,730
20 sept. 2017
2,900
26 nov. 2019
291 303
744 052
305 325
766 369
5 530
1 965
5 577
2 050
7 495
7 627
93
12,7
31,9
0,3
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
360 Anheuser-Busch InBev Finance Inc., CAD
380 Bank of America Corp., CAD
425 Citigroup Inc., CAD
725 Molson Coors International LP, CAD
3,375
3,825
3,228
4,650
5,290
2,250
2,750
2,840
3,440
2,222
3,874
2,975
25 janv. 2023
25 nov. 2020
22 juin 2022
11 oct. 2022
30 mai 2022
18 sept. 2018
18 sept. 2020
15 juill. 2023
15 juill. 2026
15 mars 2021
21 mai 2025
19 mai 2026
111 Equitable Bank
4,350
1er janv. 2018
34 Peoples Trust
4,200
1er oct. 2019
360 $
4 425
390
424
1 396
723
3 974
1 105
1 300
570
987
1 975
384 $
4 658
396
550
1 400
730
4 092
1 115
1 310
579
998
2 000
17 629
770 796
18 212
793 856
115
34
116
37
0,8
33,1
TOTAL DES TITRES ADOSSÉS À DES CRÉANCES HYPOTHÉCAIRES149153
–
67 039
67 039
2,8
2 349 106
2 378 849
99,1
GAIN LATENT SUR LES CONTRATS DE CHANGE (ANNEXE A)–2 –
PERTE LATENTE SUR LES CONTRATS DE CHANGE (ANNEXE A) –(90) –
2 349 106 $
2 378 761
99,1
22 421
0,9
2 401 182 $
100,0
ANNEXE A
Contrats de change
Gain
Contrats
Échéancelatent
Achat 196 CAD, vente 150 USD @ 1,3043
11 juill. 2016
11 juill. 2016
2 $
–
2$
Perte
Contrats
Échéancelatente
Achat 118 USD, vente 153 CAD @ 0,7704
11 juill. 2016
11 juill. 2016
11 juill. 2016
11 juill. 2016
11 juill. 2016
11 juill. 2016
(34) $
(17)
(3)
(4)
(31)
(1)
(90)$
(88)$
0,80 % à 1,04 % et viennent à échéance entre le 4 juillet 2016 et le 26 octobre 2016.
94
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE H
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE I
SÉRIE O
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE H
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE I
SÉRIE O
31 décembre
2015
30 juin
2016
2 378 849 $
1 002
2 581 670 $
906
55 203
1 445
2
346
599
–
7 739
2 444 240
10 032
2 593 553
36 548
3 055
90
1
3 364
386
5 340
–
3 780
43 058
9 506
2 401 182 $
2 584 047 $
2 349 106 $
2 692 532 $
1 869 787
86 358
64 484
131 318
65 567
9 139
174 529
$
$
$
$
$
$
$
2 048 442
94 677
40 118
130 065
66 943
8 160
195 642
$
$
$
$
$
$
$
9,42
9,42
9,50
9,98
10,16
10,24
10,69
$
$
$
$
$
$
$
9,08
9,08
9,15
9,58
9,74
9,81
10,21
$
$
$
$
$
$
$
–
95
2015
2016
Dividendes
23 935
14 122
Autres revenus (pertes)
944
6 920
Revenu tiré de prêts de titres
108
(17 301)
53
sur les placements
140 517
169 298
Frais de gestion
17 577
1 163
2
TPS/TVH
1 792
Coûts de transaction
2 738
Retenue d’impôt à la source
–
TOTAL DES CHARGES
23 272
146 026
SÉRIE A
112 467
SÉRIE CONSEILLERS
5 450
SÉRIE H
2 726
SÉRIE D
8 423
SÉRIE F
4 243
SÉRIE I
545
SÉRIE O
12 172
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE A
0,53
SÉRIE CONSEILLERS
0,53
SÉRIE H
0,56
SÉRIE D
0,61
SÉRIE F
0,64
SÉRIE I
0,65
SÉRIE O
0,72
$
35 058 $
18 984
2 146
6 265
136
71 913
65
(97 059)
37 508
24 332
1 605
2
2 483
3 175
76
31 673
$
5 835 $
$
$
$
$
$
$
$
2 471
87
78
481
518
90
2 110
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
0,01
0,01
0,02
0,05
0,07
0,08
0,12
$
$
$
$
$
$
$
2016
2015
146 026 $
5 835 $
L’EXPLOITATION
(39)
–
sur les placements
21 464
(68 477)
sur les placements
(140 517)
97 059
courus à recevoir
2 293
17 947
courus à payer
(416)
(24 998)
(4 951 949)
(3 897 706)
5 255 255
4 175 688
D’EXPLOITATION
332 117
305 348
107 871
210 298
(504 505)
(7 460)
(10 772)
DE FINANCEMENT
(332 021) $
(304 979) $
96
369
906
1 079
1 002 $
1 448 $
14 859 $
19 588 $
26 395 $
37 743 $
96
Série A
2015
2016
Série Conseillers
2016
2015
Série D
2015
2016
2015
40 118 $
58 352 $
130 065 $
153 635 $
2 048 442 $
2 754 742 $
112 467
1
53 951
2 471
2
137 223
5 450
–
3 848
87
–
10 535
2 726
–
27 736
78
–
10 104
8 423
–
9 532
481
–
17 108
42 634
(340 555)
58 990
(405 300)
1 344
(16 736)
1 916
(23 508)
773
(5 716)
971
(12 092)
2 244
(15 760)
2 787
(18 527)
(243 969)
(47 153)
–
–
(209 085)
(65 929)
–
–
(11 544)
(2 225)
–
–
(11 057)
(3 174)
–
–
22 793
(1 153)
–
–
(1 017)
(1 504)
–
–
(3 984)
(3 186)
–
–
1 368
(3 880)
–
–
(47 153)
(65 929)
(2 225)
(3 174)
(1 153)
(1 504)
(3 186)
(3 880)
(178 655)
1 869 787 $
(272 543)
2 482 199 $
24 366
64 484 $
(2 443)
55 909 $
1 253
131 318 $
(2 031)
151 604 $
2016
94 677 $
(8 319)
86 358 $
Série F
133 056 $
Série H
2016
(14 144)
118 912 $
Série I
Série O
2016
2015
66 943 $
85 017 $
8 160 $
4 243
–
7 238
518
–
13 536
545
–
1 805
90
–
2 792
12 172
–
4 607
957
(12 224)
1 346
(17 466)
162
(1 329)
319
(3 256)
(4 029)
(1 590)
–
–
(2 584)
(2 119)
–
–
638
(204)
–
–
(1 590)
(2 119)
(1 376)
65 567 $
(4 185)
80 832 $
2016
Total
2015
2016
2015
16 892 $
195 642 $
250 753 $
2015
2 584 047 $
3 452 447 $
2 110
–
18 126
146 026
1
108 717
5 835
2
209 424
4 319
(37 828)
6 209
(26 560)
52 433
(430 148)
72 538
(506 709)
(145)
(418)
–
–
(28 902)
(4 383)
–
–
(2 225)
(6 287)
–
–
(268 997)
(59 894)
–
–
(224 745)
(83 311)
–
–
(204)
(418)
(4 383)
(6 287)
(59 894)
(83 311)
979
9 139 $
(473)
16 419 $
(21 113)
174 529 $
(6 402)
244 351 $
(182 865)
2 401 182 $
(302 221)
3 150 226 $
97
Le 30 juin 2016
Les parts de série H et de série I ont fait l’objet d’un
plafonnement et ne peuvent plus être souscrites par de
nouveaux épargnants depuis le 30 juin 2016. Les épargnants
qui détiennent actuellement des parts de série H ou de
série I du fonds peuvent continuer à souscrire des parts
additionnelles de ces séries. De plus, RBC GMA pourrait
fonds liés, de souscrire des parts de ces séries.
en date du :
Actions canadiennes
Obligations
Actions privilégiées
Trésorerie/Autres
Total
notes générales)
épargnants un revenu mensuel pouvant comprendre des
revenus de dividendes, des revenus d’intérêts, des gains
en capital réalisés et des remboursements de capital. Les
placements dans ce fonds offriront également un potentiel de
croissance modérée du capital.
Moins de un an
1 an à 5 ans
5 ans à 10 ans
Plus de 10 ans
Total
Les titres exposés au risque de crédit, à l’exclusion des
placements à court terme, comptent pour 42,8 % (43,9 % au
31 décembre 2015) de l’actif net du fonds. Le tableau
ci-dessous résume l’exposition du fonds au risque de crédit,
en fonction de la notation des émetteurs en date du :
AAA
AA
A
BBB
BB
B
CCC
Sans notation
Total
31 décembre
2015
21,1
27,3
11,9
20,3
7,2
8,9
3,1
0,2
100,0
24,9
28,6
11,2
17,0
10,0
7,6
0,6
0,1
100,0
48,3
42,8
5,2
3,7
100,0
55,9
44,0
–
0,1
100,0
Les titres à revenu fixe et les titres de créance, à l’exclusion
des placements à court terme, comptent pour 33,1 % (34,7 %
au 31 décembre 2015) de l’actif net du fonds. Le tableau
ci-dessous résume l’exposition du fonds au risque de taux
d’intérêt, en fonction de la durée résiduelle des placements
en date du :
Durée
30 juin
2016
31 décembre
2015
Notation
30 juin
2016
30 juin
2016
31 décembre
2015
3,3
34,4
28,1
34,2
100,0
10,9
28,3
26,0
34,8
100,0
Autre risque de prix (% de l’incidence sur l’actif net)
Le tableau ci-dessous présente l’incidence d’une variation de
1 % du rendement de l’indice général de référence (indiqué
ci-dessous) sur l’actif net du fonds, selon la corrélation
historique sur 36 mois des données sur le rendement du
fonds et de l’indice, suivant l’hypothèse que tous les autres
facteurs étaient constants, en date du :
Indice composé de rendement total
plafonné S&P/TSX
30 juin
2016
31 décembre
2015
+ ou - 0,6
+ ou - 0,6
Puisque la corrélation historique pourrait ne pas être
représentative de la corrélation future, les résultats réels
98
Le 30 juin 2016
30 juin 2016
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
Titres de capitaux propres 1 283 566
de placement
234 235
–
–
–
–
financiers
1 517 801
63,8
–
–
1 283 566
–
–
234 235
794 009
67 039
2
(90)
–
–
–
–
794 009
67 039
2
(90)
860 960
36,2
–
–
2 378 761
100,0
31 décembre 2015
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
1 446 205
–
–
1 446 205
239 857
–
–
239 857
–
–
–
–
894 458
1 150
–
–
–
–
–
–
894 458
1 150
–
–
1 686 062
65,3
895 608
34,7
–
–
2 581 670
100,0
Série Conseillers
Série H
Série I
Série O
Valeur des parts
30 juin
2016
31 décembre
2015
136
128
124
67
4
133
125
121
66
4
sous-jacents (%)
rendement élevé
30 juin
2016
VL Participation
31 décembre
2015
VL Participation
4,1
2,5
3,7
3,0
5,6
7,5
5,6
8,6
Frais de gestion
Série A
Série Conseillers
Série H
Série D
Série F
Série I
Série O
1,65 %
1,65 %
1,50 %
0,90 %
0,65 %
0,50 %
s.o.*
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,05 %
Série A
* Les porteurs d’actions de série O versent directement à RBC GMA des frais de gestion négociés
99
2016
225 496
5 902
4 641
(37 549)
198 490
2015
274 644
13 570
5 866
(40 067)
254 013
Le 30 juin 2016
Revenu tiré de prêts de titres (en milliers de dollars,
sauf les pourcentages) (se reporter à la note 6 des
notes générales)
2015
2016
Série Conseillers
10 422
422
146
(1 823)
9 167
13 265
1 039
191
(2 327)
12 168
Série H
4 385
2 936
83
(614)
6 790
5 789
995
96
(1 193)
5 687
Série D
13 571
991
231
(1 635)
13 158
14 642
1 614
264
(1 751)
14 769
Série F
6 872
733
97
(1 248)
6 454
7 994
1 261
126
(1 623)
7 758
Série I
832
180
16
(135)
893
1 581
257
30
(301)
1 567
Série O
19 159
446
416
(3 693)
16 328
22 678
1 611
557
(2 378)
22 468
Juste valeur des titres prêtés et de la garantie reçue, en date du :
Juste valeur des titres prêtés
Juste valeur de la garantie reçue
$
Revenu brut
RBC SI (payé)
Impôt retenu à la source
Revenu du fonds
$
%
$
%
100
8
8
3 175
88
679
100
3
21
306 126
321 851
30 juin
2015
172
(60)
(4)
108
%
100
(35)
(2)
63
%
$
214
(75)
(3)
136
100
(35)
(1)
64
notes générales)
liés en date du :
Catégorie de revenu mensuel
30 juin
2015
2 738
209
218
205 612
210 107
30 juin
2016
Coûts de transaction, y compris les frais de courtage, sur les
mouvements de portefeuille pour les périodes closes les :
Total des coûts de transaction
Commissions des courtiers liés*
Ententes sur les commissions†
30 juin
2015
Le tableau ci-dessous présente le rapprochement du revenu
brut généré par les opérations de prêts de titres du fonds et
du revenu tiré de prêts de titres présenté dans les états du
résultat global.
Coûts de transaction (en milliers de dollars,
sauf les pourcentages)
30 juin
2016
30 juin
2016
* Se reporter à la note 7 des notes générales.
† Les ententes sur les commissions font partie des commissions versées à des courtiers. Le fonds
utilise des ententes sur les commissions (auparavant appelées « rabais de courtage ») à l’égard
des produits et des services liés à la recherche ou à l’exécution des commandes.
100
30 juin
2016
31 décembre
2015
5,4
5,7
FONDS ÉQUILIBRÉ PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2016
Numbres
de parts
Titres
Coût
27 024 593 Fonds d’obligations
Phillips, Hager & North*
283 443 $
22 173 150 Fonds sous-jacent
d’actions canadiennes
211 816
1 148 380 Fonds de marché monétaire
canadien Phillips, Hager & North* 11 484
2 253 957 Fonds d’actions de
marchés émergents RBC*
30 067
12 170 350 Fonds spécifique d’actions
mondiales RBC*
134 454
1 532 575 Fonds d’obligations à
rendement élevé RBC*
16 279
4 507 013 Fonds d’actions mondiales
QUBE RBC*
58 664
TOTAL DES PARTS DE FONDS COMMUNS
DE PLACEMENT
746 207
3 508
749 715 $
Juste
valeur
% de
l’actif net
290 076 $
243 328
11 484
32 094
158 201
16 222
53 039
804 444
3 508
807 952
98,6
0,4
99,0
7 992
1,0
815 944$
100,0
0,77 % à 0,82 % et viennent à échéance entre le 4 juillet 2016 et le 29 juillet 2016.
101
31 décembre
2015
30 juin
2016
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
815 944 $
790 526 $
749 715 $
747 068 $
23 297
6 215
737 732
9 717
38 983
$
$
$
$
$
24 677
5 881
713 802
7 085
39 081
$
$
$
$
$
19,03
19,04
18,95
18,94
18,75
$
$
$
$
$
18,63
18,64
18,47
18,46
18,26
$
$
$
$
$
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
807 952 $
9
789 294 $
–
24 400
173
2 200
466
4
832 538
4
791 964
14 000
2 025
569
–
866
572
16 594
1 438
102
2015
2016
15
5 340
3 695
–
sur les placements
16 011
25 061
Frais de gestion
2 950
156
2
TPS/TVH
233
TOTAL DES CHARGES
3 341
21 720
SÉRIE A
508
SÉRIE CONSEILLERS
127
SÉRIE D
19 695
SÉRIE F
214
SÉRIE O
1 176
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE A
0,42
SÉRIE CONSEILLERS
0,42
SÉRIE D
0,50
SÉRIE F
0,50
SÉRIE O
0,58
$
20 $
5 245
4 840
2
30 937
41 044
2 852
156
2
222
3 232
$
37 812 $
$
$
$
$
$
1 058
176
33 876
476
2 226
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
0,87
0,87
0,96
0,95
1,03
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2016
2015
21 720 $
37 812 $
–
–
(3 695)
(4 825)
(16 011)
(30 937)
–
1 999
(3)
(195 982)
188 830
(1 969)
(164 608)
145 685
(5 141)
(16 843)
58 955
(53 688)
66 474
(49 479)
(117)
(136)
5 150 $
16 859 $
9
–
9 $
16
23
39 $
15 $
19 $
– $
– $
103
Série A
2016
2015
24 677 $
23 095 $
Série Conseillers
2016
2015
3 940 $
5 881 $
Série D
Série F
2016
2015
713 802 $
647 200 $
2016
2015
7 085 $
9 185 $
508
–
4 287
1 058
–
4 144
127
–
862
176
–
1 168
19 695
–
46 053
33 876
–
56 423
214
–
4 590
476
–
1 874
–
(6 175)
(10)
(3 565)
–
(655)
–
(172)
902
(41 790)
994
(40 659)
7
(2 170)
7
(1 635)
(1 888)
–
–
–
569
10
–
–
207
–
–
–
996
–
–
–
5 165
(930)
–
–
16 758
(1 025)
–
–
2 427
(9)
–
–
246
(14)
–
–
–
10
–
–
(930)
(1 025)
(9)
(14)
1 637
24 732 $
334
6 215 $
1 172
5 112 $
23 930
737 732 $
49 609
696 809 $
2 632
9 717 $
708
9 893 $
(1 380)
23 297 $
Série O
Total
2016
2015
2016
2015
39 081 $
38 910 $
790 526 $
722 330 $
1 176
–
2 870
2 226
–
2 906
21 720
–
58 662
37 812
–
66 515
107
(4 057)
119
(3 992)
1 016
(54 847)
1 110
(50 023)
(1 080)
(194)
–
–
(967)
(217)
–
–
4 831
(1 133)
–
–
17 602
(1 246)
–
–
(194)
(217)
(1 133)
(1 246)
(98)
38 983 $
1 042
39 952 $
25 418
815 944 $
54 168
776 498 $
104
Le 30 juin 2016
notes générales)
En date du 30 juin 2016, si la valeur du dollar canadien avait
augmenté ou diminué de 1 % par rapport à toutes les devises,
l’actif net du fonds aurait pu respectivement diminuer ou
augmenter d’environ 0,3 % (0,3 % au 31 décembre 2015), à
condition que tous les autres facteurs aient été constants. En
fait, les résultats réels pourraient différer de la présente analyse
de sensibilité, et la différence pourrait être importante.
épargnants une croissance du capital à long terme et un
revenu en investissant principalement dans une répartition
stratégique de l’actif comprenant des actions canadiennes
et étrangères, des titres canadiens à revenu fixe et des
instruments du marché monétaire.
Le fonds investit principalement dans d’autres fonds
communs de placement. L’exposition du fonds au risque
lié aux instruments financiers dépend de la composition de
l’actif des fonds communs sous-jacents.
plafonné S&P/TSX
Indice MSCI World Total Return Net
(en dollars canadiens)
Le fonds est exposé au risque de crédit en raison de ses
placements dans des fonds communs de placement
sous-jacents. En effet, ces fonds sous-jacents pourraient
investir dans des titres de créance et pourraient conclure des
contrats dérivés négociés hors cote.
en date du :
Obligations
Actions canadiennes
Actions mondiales
Trésorerie/Autres
Total
31 décembre
2015
37,6
29,8
29,8
2,8
100,0
37,1
29,8
31,1
2,0
100,0
31 décembre
2015
+ ou - 0,5
+ ou - 0,5
+ ou - 0,5
+ ou - 0,5
30 juin
2016
30 juin
2016
30 juin 2016
de placement
financiers
105
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
804 444
–
–
804 444
–
–
–
–
–
3 508
–
–
–
–
–
–
–
3 508
–
–
804 444
99,6
3 508
0,4
–
–
807 952
100,0
Le 30 juin 2016
31 décembre 2015
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
786 808
–
–
786 808
–
–
–
–
–
2 486
–
–
–
–
–
–
–
2 486
–
–
786 808
99,7
2 486
0,3
–
–
789 294
100,0
sous-jacents (%)
Fonds d’obligations
Fonds sous-jacent
Fonds de marché
monétaire canadien
Fonds d’actions de
marchés émergents RBC
Fonds spécifique
d’actions mondiales RBC
Fonds d’actions
mondiales QUBE RBC
Frais de gestion
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
1,75 %
1,75 %
0,75 %
0,75 %
s.o.*
31 décembre
2015
VL Participation
30 juin
2016
VL Participation
0,08 %
0,08 %
0,04 %
0,08 %
0,01 %
35,6
2,9
34,1
3,0
29,8
9,5
29,8
9,9
1,4
0,9
1,5
0,8
3,9
1,3
4,0
1,4
19,4
8,4
20,3
9,0
2,0
0,9
3,0
1,4
6,5
13,3
6,8
12,2
30 juin
2016
31 décembre
2015
37
72
39
39
42
4
37
72
39
39
41
4
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Valeur des parts
Série A
106
2016
2015
1 325
233
–
(334)
1 224
1 230
209
(1)
(180)
1 258
Le 30 juin 2016
2016
2015
Série Conseillers
316
45
–
(35)
326
210
59
–
(9)
260
Série D
38 649
2 517
49
(2 283)
38 932
34 942
2 881
51
(2 083)
35 791
Série F
384
248
–
(119)
513
495
97
–
(84)
508
Série O
2 140
158
6
(224)
2 080
2 124
151
6
(207)
2 074
107
FONDS ÉQUILIBRÉ VALEURS COMMUNAUTAIRES
Le 30 juin 2016
Nombre
de parts
Titres
Coût
2 226 378 Fonds d’obligations
Valeurs communautaires
820 992 Fonds d’actions canadiennes
1 505 320 Fonds d’actions mondiales
Juste
valeur
24 340 $
24 836 $
18 587
19 743
17 729
19 702
% de
l’actif net
DE PLACEMENT
60 656
64 281
97,0
1 605
1 605
2,4
62 261 $
65 886
99,4
ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS
66 277$ 100,0
108
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2015
30 juin
2016
65 886 $
2
60 625 $
–
1 085
285
–
32
–
67 258
3
60 660
930
4
47
–
77
42
981
119
66 277 $
60 541 $
62 261 $
58 718 $
9 021
5 816
22 109
2 712
26 619
$
$
$
$
$
8 395
4 500
19 596
2 153
25 897
$
$
$
$
$
14,89
14,89
14,76
14,97
14,87
$
$
$
$
$
14,55
14,56
14,35
14,55
14,39
$
$
$
$
$
109
2015
2016
4
373
90
sur les placements
1 718
2 185
Frais de gestion
206
30
2
TPS/TVH
23
–
TOTAL DES CHARGES
261
1 924
SÉRIE A
204
SÉRIE CONSEILLERS
166
SÉRIE D
629
SÉRIE F
59
SÉRIE O
866
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE A
0,36
SÉRIE CONSEILLERS
0,36
SÉRIE D
0,43
SÉRIE F
0,44
SÉRIE O
0,49
$
3 $
324
318
2 160
2 805
147
24
2
17
(2)
188
$
2 617 $
$
$
$
$
$
257
118
767
43
1 432
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
0,67
0,67
0,75
0,76
0,82
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2016
2015
1 924 $
2 617 $
–
–
(90)
(318)
(1 718)
(2 160)
3
148
5
(85 989)
82 381
(68)
(122 084)
115 842
(3 484)
(6 023)
7 477
(3 991)
8 548
(2 525)
–
–
3 486 $
6 023 $
2
–
2 $
–
4
4 $
4 $
3 $
– $
– $
110
Série A
2015
2016
Série Conseillers
2016
2015
Série D
Série F
2016
2015
19 596 $
14 009 $
2016
2015
8 395 $
5 335 $
4 500 $
2 460 $
204
–
1 068
257
–
2 343
166
–
1 631
118
–
1 545
629
–
3 605
767
1
3 250
59
–
684
43
–
787
–
(646)
–
(192)
–
(481)
–
(267)
–
(1 721)
–
(1 079)
–
(184)
–
(358)
422
–
–
–
2 151
–
–
–
1 150
–
–
–
1 278
–
–
–
1 884
–
–
–
2 172
–
–
–
500
–
–
–
429
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
626
9 021 $
2 408
7 743 $
1 316
5 816 $
1 396
3 856 $
559
2 712 $
472
1 230 $
Série O
Total
2016
2015
2016
2015
25 897 $
23 491 $
60 541 $
46 053 $
866
–
742
1 432
–
699
1 924
–
7 730
2 617
1
8 624
–
(886)
–
(596)
–
(3 918)
–
(2 492)
(144)
–
–
–
103
–
–
–
3 812
–
–
–
6 133
–
–
–
–
–
–
–
722
26 619 $
1 535
25 026 $
5 736
66 277 $
111
8 750
54 803 $
2 513
22 109 $
2 939
16 948 $
2 153 $
758 $
Le 30 juin 2016
notes générales)
épargnants une croissance du capital à long terme et un
revenu en investissant dans une répartition stratégique de
l’actif comprenant des actions canadiennes et étrangères,
des titres canadiens à revenu fixe et des instruments du
marché monétaire émis par des sociétés qui agissent de façon
socialement responsable.
plafonné S&P/TSX
Obligations
Actions canadiennes
Actions mondiales
Trésorerie/Autres
Total
31 décembre
2015
37,5
29,8
29,7
3,0
100,0
37,3
29,9
30,9
1,9
100,0
+ ou - 0,5
+ ou - 0,5
+ ou - 0,5
+ ou - 0,6
en date du :
30 juin
2016
31 décembre
2015
30 juin
2016
30 juin 2016
de placement
financiers
112
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
64 281
–
–
64 281
–
–
–
–
–
1 605
–
–
–
–
–
–
–
1 605
–
–
64 281
97,6
1 605
2,4
–
–
65 886
100,0
Le 30 juin 2016
31 décembre 2015
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
59 387
–
–
59 387
–
–
–
–
–
1 238
–
–
–
–
–
–
–
1 238
–
–
59 387
98,0
1 238
2,0
–
–
60 625
100,0
sous-jacents (%)
Fonds d’actions
canadiennes Valeurs
communautaires
Fonds d’actions mondiales
Frais de gestion
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
47
93
101
50
53
5
47
93
101
50
53
5
13,9
29,8
24,3
29,9
24,7
29,7
15,9
30,9
15,2
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Valeur des parts
37,3
31 décembre
2015
13,5
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
30 juin
2016
37,5
1,75 %
1,75 %
0,75 %
0,75 %
s.o.*
31 décembre
2015
VL Participation
30 juin
2016
VL Participation
113
2016
2015
Série A
577
73
–
(44)
606
369
152
–
(12)
509
Série Conseillers
309
113
–
(32)
390
170
101
–
(17)
254
Le 30 juin 2016
2016
2015
Série D
1 366
254
–
(122)
1 498
981
214
–
(71)
1 124
Série F
148
46
–
(13)
181
52
51
–
(23)
80
Série O
1 799
52
–
(60)
1 791
1 640
47
–
(39)
1 648
114
FONDS À REVENU DE DIVIDENDES PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS CANADIENNES
943 000 EnerCare Inc.
367 150 Restaurant Brands
International Inc.
950 000 Shaw Communications Inc., cat. B
857 170 Cott Corporation
100 000 George Weston ltée
Énergie
873 764 Bonavista Energy Corp.
400 000 Bonterra Energy Corp.
1 160 000 Canadian Natural Resources Ltd.
1 075 000 Cardinal Energy Ltd.
1 210 000 Cenovus Energy Inc.
1 540 000 Enbridge Inc.
Holdings Inc.
499 600 PrairieSky Royalty Ltd.
2 021 000 Suncor Énergie Inc.
1 100 000 TransCanada Corp.
208 005 Veresen Inc.
1 409 404 Whitecap Resources Inc.
Services financiers
650 000 Alaris Royalty Corp.
Investment Trust
1 080 000 Banque de Montréal
2 155 000 Brookfield Asset Management
Inc., cat. A
de Commerce
33 800 Fairfax Financial Holdings Ltd.
620 000 Great-West Lifeco Inc.
370 000 Intact Corporation financière
Juste
valeur
14 481 $
13 252
16 125 $
35 827
18 262
18 684
15 195
19 745
23 560
25 612
79 874
120 869
14 407
7 127
30 735
15 480
11 181
45 613
52 269
72 274
13 344
18 408
13 446
47 641
13 448
36 683
25 280
33 276
13 929
2 883
10 644
46 238
10 718
21 623
12 157
84 283
14 125
10 186
8 722
19 757
15 295
65 627
42 880
16 029
7 601
7 904
25 519
12 250
72 433
64 306
14 036
3 285
15 225
16 482
17 893
2 278
12 136
13 925
427 146
454 749
16 420
18 636
13 166
58 085
105 304
14 807
88 506
121 872
35 187
17 790
92 105
24 112
40 551
14 258
22 424
11 445
8 578
21 198
69 058
65 987
17 248
23 519
17 174
21 130
34 147
62 729
% de
l’actif net
Nombre
de titres
Titres
Coût
Services financiers (suite)
542 000 Milestone Apartments Real Estate
Investment Trust
1 045 000 Power Corporation du Canada
300 000 Smart Real Estate Investment Trust
1 065 000 Financière Sun Life inc.
Soins de santé
559 800 Medical Facilities Corp.
5,1
1 062 384
9 464
10 625
9 464
10 625
1 470
1 056
34 685
100 703
8 996
9 931
8 573
21 611
21 789
8 237
8 879
23 028
85 266
163 692
11 467
12 604
11 467
12 604
6 429
13 933
15 650
44 531
11 689
12 934
20 630
29 664
26 059
8 118
23 380
20 370
10 644
8 505
138 100
114 436
38 649
64 197
20 387
27 796
29 550
42 432
86 832
136 179
5 652
29 458
12 640
15 439
15 371
10 311
16 003
7 375
7 581
14 880
26 887
23 076
20 587
10 056
23 404
9 990
9 594
10 752
105 252
1 642 024
163 804
2 311 616
Matières
100 000 Agrium Inc.
725 000 Chemtrade Logistics Income Fund
210 000 Franco-Nevada Corp.
1 200 000 Goldcorp Inc.
970 000 Potash Corporation of
Saskatchewan Inc.
350 000 Silver Wheaton Corp.
500 000 Teck Resources Ltd., cat. B
1 050 000 BCE Inc.
cat. B
1 020 000 TELUS Corp.
19,2
Services publics
650 000 Atco Ltd., cat. I, sans droit de vote
Partners LP
600 000 Brookfield Renewable Partners LP
550 000 Canadian Utilities Ltd., cat. A
1 200 000 Crius Energy Trust
535 937 Fortis Inc.
450 000 Northland Power Inc.
900 000 Superior Plus Corp.
1 600 000 TransAlta Corp.
TOTAL DES ACTIONS CANADIENNES
115
% de
l’actif net
10 238 $
28 738
187 796
11 460
45 199
176 981
646 354
43 100 Brookfield Business Partners LP
1 320 000 Compagnie des chemins
de fer nationaux du Canada
131 000 Chemin de fer Canadien
Pacifique Ltée
360 000 Métaux Russel Inc.
246 709 Waste Connections Inc.
3,0
7 190 $
17 835
85 356
8 665
30 912
62 932
Juste
valeur
44,7
0,5
6,9
0,5
4,8
5,7
6,9
97,3
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
7 800 Element Financial Corp., convertibles
7 800 $
7 917 $
7 800
47 972
1 697 796 $
4,250
30 juin 2020
7 917
47 972
2 367 505
8 690
2 376 195 $
0,3
2,0
99,6
0,4
100,0
† Les placements à court terme, qui peuvent comprendre des bons du Trésor, du papier commercial, des dépôts à terme et des billets à escompte, portent intérêt à des taux variant de 0,77 % à 0,78 % et
viennent à échéance entre le 20 juillet 2016 et le 29 juillet 2016.
116
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2015
30 juin
2016
2 367 505 $
103
2 257 197 $
932
6 568
586
–
1 892
367
5
6 783
2 381 545
7 209
2 267 602
2 343
1 366
–
1
1 640
–
1 914
23
–
1 646
5 350
3 583
2 376 195 $
2 264 019 $
1 697 796 $
1 765 370 $
61 857
7 005
1 566 201
38 288
702 844
$
$
$
$
$
59 220
6 470
1 498 563
32 131
667 635
$
$
$
$
$
94,01
94,04
93,15
93,88
91,71
$
$
$
$
$
87,03
87,06
86,24
86,92
84,92
$
$
$
$
$
117
2015
2016
Dividendes
43 272
412
1 579
122
(4 218)
56
sur les placements
177 900
219 123
Frais de gestion
8 218
566
2
TPS/TVH
792
431
TOTAL DES CHARGES
10 009
209 114
SÉRIE A
5 133
SÉRIE CONSEILLERS
530
SÉRIE D
135 544
SÉRIE F
3 136
SÉRIE O
64 771
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE A
7,67
SÉRIE CONSEILLERS
7,67
SÉRIE D
7,99
SÉRIE F
8,16
SÉRIE O
8,37
$
45 143 $
209
1 667
103
32 924
(26)
(127 985)
(47 965)
9 632
659
2
932
195
11 420
$
(59 385) $
$
$
$
$
$
(2 010)
(220)
(42 090)
(780)
(14 285)
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
(2,75)
(2,75)
(2,32)
(2,22)
(1,74)
$
$
$
$
$
2016
209 114 $
L’EXPLOITATION
–
sur les placements
4 735
sur les placements
(177 900)
courus à recevoir
426
courus à payer
(6)
(1 126 074)
1 186 580
D’EXPLOITATION
96 875
69 319
(8 289)
DE FINANCEMENT
(97 704) $
(829)
932
103 $
2015
(59 385) $
–
(32 703)
127 985
(3 160)
11 081
(563 773)
612 753
92 798
80 950
(165 269)
(8 444)
(92 763) $
35
5
40 $
411 $
175 $
45 278 $
47 316 $
118
Série A
Série Conseillers
2016
2015
2016
2015
59 220 $
72 740 $
6 470 $
5 133
–
7 728
(2 010)
–
6 920
464
(10 183)
Série D
2016
Série F
2015
2016
2015
32 131 $
29 891 $
7 596 $
1 498 563 $
1 801 970 $
530
–
1 247
(220)
–
790
135 544
–
24 563
(42 090)
–
31 127
3 136
–
6 139
(780)
–
5 639
508
(9 723)
52
(1 239)
54
(1 183)
17 796
(90 852)
19 880
(105 874)
436
(3 057)
376
(2 567)
(1 991)
(505)
–
–
(2 295)
(554)
–
–
60
(55)
–
–
(339)
(57)
–
–
(48 493)
(19 413)
–
–
(54 867)
(21 460)
–
–
3 518
(497)
–
–
3 448
(426)
–
–
(505)
(554)
(55)
(57)
(19 413)
(21 460)
(497)
(426)
2 637
61 857 $
(4 859)
67 881 $
535
7 005 $
(616)
6 980 $
67 638
1 566 201 $
(118 417)
1 683 553 $
6 157
38 288 $
2 242
32 133 $
Série O
Total
2016
2015
667 635 $
771 709 $
2016
2015
2 264 019 $
2 683 906 $
64 771
–
29 861
(14 285)
–
35 739
209 114
–
69 538
(59 385)
–
80 215
6 057
(52 855)
7 024
(47 612)
24 805
(158 186)
27 842
(166 959)
(16 937)
(12 625)
–
–
(4 849)
(13 791)
–
–
(63 843)
(33 095)
–
–
(58 902)
(36 288)
–
–
(12 625)
(13 791)
(33 095)
(36 288)
35 209
702 844 $
(32 925)
738 784 $
112 176
2 376 195 $
(154 575)
2 529 331 $
119
Le 30 juin 2016
notes générales)
une croissance du capital à long terme et des revenus en
investissant principalement dans un portefeuille bien
diversifié composé de titres canadiens productifs de revenu
de dividendes et offrant un rendement relativement élevé.
30 juin 2016
en date du :
Services financiers
Énergie
Services publics
Matières
Soins de santé
Obligations convertibles
Trésorerie/Autres
Total
30 juin
2016
31 décembre
2015
44,7
19,2
6,9
6,9
5,7
5,1
4,8
3,0
0,5
0,5
0,3
2,4
100,0
50,2
17,5
7,2
5,9
5,8
4,8
3,8
2,2
–
0,4
–
2,2
100,0
+ ou - 0,9
Niveau 3
Total
–
–
2 311 616
–
–
–
7 917
47 972
–
–
–
–
–
–
7 917
47 972
–
–
55 889
2,4
–
–
2 367 505
100,0
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
2 215 115
–
–
2 215 115
–
–
–
–
–
–
–
–
8 016
34 066
5
(23)
–
–
–
–
8 016
34 066
5
(23)
2 215 115
98,1
42 064
1,9
–
–
2 257 179
100,0
plafonné S&P/TSX
Niveau 2
31 décembre 2015
30 juin
2016
Niveau 1
de placement
–
–
–
–
–
financiers
2 311 616
97,6
31 décembre
2015
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
+ ou - 0,9
Frais de gestion*
1,60 %
1,60 %
0,85 %
0,60 %
s.o.†
0,10 %
0,10 %
0,06 %
0,10 %
0,02 %
*A
vec prise d’effet le 30 juin 2016, les frais de gestion pour les parts de série A et de série
série D et de série F ont aussi diminué, passant respectivement de 1,00 % à 0,85 % et de
0,75 % à 0,60 %.
† L es porteurs de parts de série O versent directement à RBC GMA des frais de gestion négociés
120
Le 30 juin 2016
30 juin
2016
31 décembre
2015
7
15
2
8
9
4
7
15
2
8
8
4
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Valeur des parts
2016
2015
Série F
370
68
5
(35)
408
307
58
4
(26)
343
Série O
7 862
344
67
(609)
7 664
8 117
374
75
(498)
8 068
30 juin
2015
30 juin
2016
2016
2015
Série A
680
88
5
(115)
658
747
71
5
(100)
723
Série Conseillers
74
13
1
(14)
74
78
7
1
(12)
74
Série D
17 377
278
193
(1 035)
16 813
18 665
321
210
(1 091)
18 105
$
%
$
%
431
29
13
100
7
3
195
23
7
100
12
4
† L es ententes sur les commissions font partie des commissions versées à des courtiers. Le fonds
notes générales)
30 juin
2016
30 juin
2015
328 240
334 805
613 174
643 833
résultat global.
30 juin
2015
30 juin
2016
$
Revenu brut
RBC SI (payé)
Revenu du fonds
121
225
(79)
(24)
122
%
100
(35)
(11)
54
$
172
(60)
(9)
103
%
100
(35)
(5)
60
FONDS D’ACTIONS CANADIENNES PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS CANADIENNES
7 027 $
cat. A
10 594
6 496
128 152 Restaurant Brands International Inc. 5 425
9 175
Juste
valeur
10 915
7 913
25 649
6 266
18 828
31 915
14 591
7 287
23 640
11 573
6 848
37 971
5 568
5 243
18 267
20 488
3 312
24 537
18 809
1 737
15 197
3 459
29 115
9 211
9 440
47 133
5 873
3 827
22 339
19 425
5 021
26 373
20 498
2 069
10 436
13 303
210 307
Services financiers
12 216
49 512
cat. A
26 598
6 231
de Commerce
6 488
10 066
148 500 Element Financial Corp.
2 627
243 261 Industrielle Alliance, Assurance et
services financiers inc.
10 612
42 901
14 034
57 188
7 334
36 546
232 283
379 749
Nombre
de titres
Titres
Coût
390 080 Compagnie des chemins de fer
nationaux du Canada
Pacifique Ltée
13 097
10 094
6 892
3 412
13 202
58 877
282 353
12 180 $
41 576
Énergie
565 300 MEG Energy Corp.
203 600 Seven Generations Energy Ltd.
602 716 Tourmaline Oil Corp.
35 397 TransCanada Corp.
% de
l’actif net
3,0
21,4
14 682
57 851
11 809
9 036
5 096
37 850
55 700
9 926
6 294
15 787
8 455
16 220
Matières
182 305 Mines Agnico Eagle Limitée
6 531
95 917 Agrium Inc.
6 522
193 428 B2Gold Corp.
573
331 800 Société aurifère Barrick
6 168
196 600 Continental Gold Inc.
1 467
194 450 Detour Gold Corp.
3 072
66 800 Dominion Diamond Corp.
994
592 800 Eldorado Gold Corp.
5 214
60 712 Endeavour Mining Corp.
1 052
695 907 First Quantum Minerals Ltd.
10 087
2 937
343 950 Goldcorp Inc.
11 251
384 800 Kinross Gold Corp.
1 526
278 927 Mountain Province Diamonds Inc. 1 413
68 900 OceanaGold Corp.
240
Saskatchewan Inc.
8 215
41 700 Richmont Mines Inc.
434
595 700 Semafo Inc.
2 302
3 098
258 637 Tahoe Resources Inc.
4 066
1 138 900 Torex Gold Resources Inc.
2 232
537 554 Turquoise Hill Resources Ltd.
3 620
24 242
83 014
294 347 Rogers Communications Inc., cat. B 8 732
417 126 TELUS Corp.
10 624
41 880
6 618
6 899
8 681
2 034
Services publics
Partners LP
213 800 Fortis Inc.
9 879
40 564
15 175
87 411
7 826
80 249
34,9
122
% de
l’actif net
29 759 $
13 976
9 938
4 598
5,4
9 338 $
Juste
valeur
5,1
2,2
12 605
11 212
627
9 151
714
6 285
764
3 444
1 331
6 312
6 081
8 502
2 440
1 665
340
8 117
500
3 693
3 184
5 005
2 631
2 349
96 952
8,9
15 394
17 352
19 356
32 746
5 142
8 636
5 675
9 337
13 778
723 282
15 012
927 476
3,0
1,4
85,3
Le 30 juin 2016
Nombre
de parts
Titres
Coût
5 215 316 Fonds au flottant faible
83 040 $
Juste
valeur
% de
l’actif net
143 055 $
DE PLACEMENT
83 040
143 055
9 901
9 901
816 223 $ 1 080 432
6 547
DE PARTS RACHETABLES 1 086 979 $
13,2
0,9
99,4
0,6
100,0
123
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2015
30 juin
2016
1 080 432 $
609
1 039 593 $
449
8 939
449
–
677
2 044
1 092 473
2 071
1 042 790
1 418
3 581
495
–
571
490
5 494
1 061
1 086 979 $
1 041 729 $
816 223 $
872 326 $
19 886
1 241
472 757
8 881
584 214
$
$
$
$
$
18 743
1 087
448 506
7 583
565 810
$
$
$
$
$
91,65
91,69
89,32
91,26
89,28
$
$
$
$
$
84,33
84,36
81,84
83,52
81,34
$
$
$
$
$
124
2015
2016
Dividendes
15 311
44
(13 176)
14
sur les placements
96 942
99 135
Frais de gestion
2 454
205
2
TPS/TVH
219
417
TOTAL DES CHARGES
3 297
95 838
SÉRIE A
1 507
SÉRIE CONSEILLERS
94
SÉRIE D
40 207
SÉRIE F
742
SÉRIE O
53 288
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE A
7,28
SÉRIE CONSEILLERS
7,29
SÉRIE D
7,44
SÉRIE F
7,70
SÉRIE O
7,88
$
14 977 $
28
20 458
(8)
(3 398)
32 057
2 835
237
2
253
354
3 681
$
28 376 $
$
$
$
$
$
234
26
11 096
150
16 870
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
1,56
1,56
1,93
2,07
2,45
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2016
2015
95 838 $
28 376 $
–
–
13 702
(20 046)
(96 942)
3 398
27
10 201
5
(743 116)
777 996
7 000
(538 781)
553 125
47 510
43 273
59 124
(106 474)
40 468
(83 676)
–
–
(47 350) $
(43 208) $
160
449
609 $
65
608
673 $
44 $
28 $
15 337 $
15 083 $
125
Série A
2016
2015
18 743 $
14 195 $
Série Conseillers
2016
2015
1 087 $
1 445 $
Série D
Série F
2016
2015
448 506 $
532 249 $
2016
7 583 $
2015
7 413 $
1 507
–
3 430
234
–
1 238
94
–
155
26
–
35
40 207
–
14 261
11 096
–
10 402
742
–
1 083
150
–
782
–
(3 794)
–
(2 024)
–
(95)
–
(216)
1
(30 217)
–
(33 749)
–
(527)
–
(395)
(364)
–
–
–
(786)
–
–
–
60
–
–
–
(181)
–
–
–
(15 955)
(1)
–
–
(23 347)
–
–
–
556
–
–
–
387
–
–
–
–
–
–
–
(1)
–
–
–
154
1 241 $
(155)
1 290 $
1 298
8 881 $
537
7 950 $
(552)
13 643 $
1 143
19 886 $
Série O
Total
2016
2015
565 810 $
635 688 $
2016
2015
1 041 729 $
1 190 990 $
53 288
–
39 967
16 870
–
28 552
95 838
–
58 896
28 376
–
41 009
–
(74 851)
–
(38 775)
1
(109 484)
–
(75 159)
(34 884)
–
–
–
(10 223)
–
–
–
(50 587)
(1)
–
–
(34 150)
–
–
–
–
–
(1)
–
18 404
584 214 $
6 647
642 335 $
45 250
1 086 979 $
126
(5 774)
1 185 216 $
24 251
472 757 $
(12 251)
519 998 $
Le 30 juin 2016
notes générales)
épargnants une croissance du capital à long terme en
investissant principalement dans un portefeuille bien diversifié
composé d’actions ordinaires de sociétés canadiennes.
30 juin 2016
en date du :
Services financiers
Énergie
Matières
Services publics
Soins de santé
Trésorerie/Autres
Total
30 juin
2016
31 décembre
2015
37,6
23,2
10,0
8,8
8,2
3,3
3,0
3,0
1,4
–
1,5
100,0
38,9
20,8
8,1
8,6
8,2
4,1
3,4
3,0
0,8
2,4
1,7
100,0
plafonné S&P/TSX
31 décembre
2015
+ ou - 1,0
+ ou - 1,0
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
927 476
–
–
143 055
–
9 901
–
–
–
–
–
–
–
9 901
–
–
9 901
0,9
–
–
1 080 432
100,0
31 décembre 2015
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
de placement
financiers
885 237
–
–
885 237
138 552
–
–
138 552
–
–
–
–
–
15 804
–
–
–
–
–
–
–
15 804
–
–
1 023 789
98,5
15 804
1,5
–
–
1 039 593
100,0
30 juin
2016
Niveau 1
927 476
de placement
143 055
–
–
–
–
financiers
1 070 531
99,1
Frais de gestion*
1,60 %
1,60 %
0,85 %
0,60 %
s.o.†
0,10 %
0,10 %
0,06 %
0,10 %
0,02 %
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
*A
0,75 % à 0,60 %.
127
Le 30 juin 2016
2015
2016
Série Conseillers
13
2
–
(1)
14
15
–
–
(2)
13
30 juin
2016
31 décembre
2015
7
14
8
8
3
7
14
8
8
3
Série D
5 480
175
–
(362)
5 293
5 816
110
–
(356)
5 570
Participation dans un fonds commun sous-jacent (%)
Série F
91
12
–
(6)
97
79
8
–
(4)
83
Série O
6 956
491
–
(903)
6 544
6 981
304
–
(409)
6 876
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Valeur des parts
Le tableau ci-dessous résume la participation du fonds dans
le fonds commun sous-jacent, exprimée en pourcentage de
la valeur liquidative (« VL ») et en pourcentage de l’actif net
du fonds sous-jacent (« Participation »). Le fonds sous-jacent
est établi au Canada, y exerce ses activités et constitue une
entreprise associée du fonds.
31 décembre
2015
VL Participation
30 juin
2016
VL Participation
Fonds au flottant faible
13,2
52,5
13,3
54,5
30 juin
2015
30 juin
2016
2016
2015
Série A
222
40
–
(45)
217
151
12
–
(21)
142
$
%
$
%
417
49
3
100
12
1
354
18
1
100
5
–
128
FONDS D’ACTIONS CANADIENNES VALEURS COMMUNAUTAIRES
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS CANADIENNES
20 525 BRP Inc.
396 $
8 100 Cineplex Inc.
316
481
cat. A
1 101
13 300 goeasy Ltd.
271
16 200 Meubles Léon Limitée
224
622
620
9 455 Restaurant Brands International Inc. 407
252
25 800 Sleep Country Canada Holdings Inc. 481
908
Juste
valeur
1 230
245
245
785
840
508
268
615
1 162
6 079
7 795
971
191
720
284
Énergie
16 300 Keyera Corp.
31 400 Raging River Exploration Inc.
49 600 Secure Energy Services Inc.
127 100 Trinidad Drilling Ltd.
1 162
1 004
1 163
459
1 818
889
528
614
391
1 627
1 558
255
448
540
1 929
1 467
351
1 209
275
2 236
685
725
644
293
2 030
1 508
323
438
841
1 983
1 605
415
791
630
1 009
323
16 542
Nombre
de titres
Titres
Coût
20 500 Home Capital Group Inc.
21 700 Industrielle Alliance, Assurance et
services financiers inc.
172 794 Société Financière Manuvie
67 800 The Westaim Corp.
424 $
418
1 055
10 300 Les Aliments Maple Leaf Inc.
15 458
Services financiers
972
3 801
cat. A
2 394
725
72 700 Groupe Canaccord Genuity Inc.
387
de Commerce
483
8 400 Banque canadienne de l’Ouest
190
1 100
845
4 400 FirstService Corp.
152
% de
l’actif net
1,2
881
3 053
1 175
6 573
645
176
5 971
26 796
31 973
718
265
788
535
1 175
2 208
1 184
939
212
272
535
151
1 031
894
433
362
564
252
5 451
7 067
1 085
371
109
551
1 463
372
301
818
Matières
8 340 Agrium Inc.
2 400 CCL Industries, cat. B
23 460 Mountain Province Diamonds Inc.
98 800 Polaris Materials Corp.
Saskatchewan Inc.
44 700 Semafo Inc.
7 300 Stella-Jones Inc.
88 800 Torex Gold Resources Inc.
2 116
2 954
574
778
175
36
208
78
447
39
266
820
131
109
15
170
1 113
975
540
69
514
57
278
57
570
1 194
203
140
22
114
1 305
46
169
303
221
132
188
605
46
277
319
351
205
211
6 210
7 860
11 600 DH Corp.
5 800 Kinaxis Inc.
20,4
1 155
4 310
3 329
747
358
514
207
1 038
925
260
129
% de
l’actif net
656 $
843
3 421
1 091
5 018
611
210
3 932
35 000 Badger Daylighting Ltd.
7 200 Boyd Group Income Fund
nationaux du Canada
Pacifique Ltée
17 100 Quincaillerie Richelieu Ltée
8 300 Ritchie Bros. Auctioneers Inc.
18 000 Stantec Inc.
9,6
621 $
Juste
valeur
39,4
8,7
3,6
9,7
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
cat. B
34 436 TELUS Corp.
857 $
954
1 811
Services publics
10 300 Brookfield Infrastructure Partners LP 545
22 700 Fortis Inc.
918
Juste
valeur
% de
l’actif net
1 200 $
1 433
2 633
3,3
602
991
1 463
1 593
2,0
66 546
79 421
97,9
2 075
2 075
2,6
68 621 $
81 496
100,5
DE PARTS RACHETABLES(384)(0,5)
81 112$ 100,0
commercial, des dépôts à terme et des billets à escompte, portent intérêt à un taux de 0,80 %
et viennent à échéance entre le 4 juillet 2016 et le 6 juillet 2016.
130
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2015
30 juin
2016
81 496 $
94
73 096 $
100
225
290
45
175
82 280
176
73 417
1 136
32
3
29
–
32
1 168
81 112 $
73 385 $
68 621 $
67 514 $
1 290
1 353
20 553
1 216
56 700
$
$
$
$
$
1 295
1 104
18 769
898
51 319
$
$
$
$
$
23,86
23,87
23,80
24,16
24,05
$
$
$
$
$
21,68
21,69
21,54
21,83
21,65
$
$
$
$
$
131
2015
2016
Dividendes
1 215
6
5
4
1
sur les placements
7 293
8 524
Frais de gestion
120
40
2
TPS/TVH
14
42
TOTAL DES CHARGES
218
8 306
SÉRIE A
116
SÉRIE CONSEILLERS
129
SÉRIE D
1 909
SÉRIE F
110
SÉRIE O
6 042
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE A
2,24
SÉRIE CONSEILLERS
2,24
SÉRIE D
2,32
SÉRIE F
2,38
SÉRIE O
2,46
$
1 077 $
4
4
2 376
–
(1 332)
2 129
125
36
2
15
36
214
$
1 915 $
$
$
$
$
$
22
11
409
17
1 456
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
0,43
0,43
0,53
0,57
0,68
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2016
2015
8 306 $
1 915 $
–
–
44
(2 347)
(7 293)
1 332
1
624
3
(91 229)
89 853
362
(85 225)
81 163
(315)
(2 176)
8 642
(8 333)
7 321
(5 119)
–
–
309 $
2 202 $
(6)
100
94 $
26
71
97 $
6 $
4 $
1 221 $
1 098 $
132
Série A
2015
2016
Série Conseillers
2016
2015
Série F
2015
18 769 $
20 215 $
2016
2015
898 $
738 $
1 295 $
1 218 $
1 104 $
116
–
101
22
–
128
129
–
381
11
–
155
1 909
–
1 765
409
–
1 860
110
–
228
17
–
126
–
(222)
–
(31)
–
(261)
–
(57)
–
(1 890)
–
(1 165)
–
(20)
–
(79)
(121)
–
–
–
97
–
–
–
120
–
–
–
98
–
–
–
(125)
–
–
–
695
–
–
–
208
–
–
–
47
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
(5)
1 290 $
119
1 337 $
249
1 353 $
109
815 $
318
1 216 $
64
802 $
Série O
706 $
Série D
2016
Total
2016
2015
2016
2015
51 319 $
50 035 $
73 385 $
72 912 $
6 042
–
6 412
1 456
–
5 105
8 306
–
8 887
1 915
–
7 374
–
(7 073)
–
(3 788)
–
(9 466)
–
(5 120)
(661)
–
–
–
1 317
–
–
–
(579)
–
–
–
2 254
–
–
–
–
–
–
–
5 381
56 700 $
2 773
52 808 $
7 727
81 112 $
133
4 169
77 081 $
1 784
20 553 $
1 104
21 319 $
Le 30 juin 2016
notes générales)
investissant principalement dans des actions ordinaires de
sociétés canadiennes de qualité supérieure.
30 juin 2016
de placement
financiers
en date du :
Services financiers
Énergie
Matières
Services publics
Trésorerie/Autres
Total
30 juin
2016
31 décembre
2015
39,4
20,4
9,7
9,6
8,7
3,6
3,3
2,0
1,2
2,1
100,0
41,2
19,5
8,5
10,0
9,1
3,9
3,4
1,0
2,5
0,9
100,0
31 décembre 2015
de placement
financiers
plafonné S&P/TSX
31 décembre
2015
+ ou - 1,1
+ ou - 1,0
Niveau 2
Niveau 3
Total
79 421
–
–
79 421
–
–
–
–
–
–
–
–
–
2 075
–
–
–
–
–
–
–
2 075
–
–
79 421
97,5
2 075
2,5
–
–
81 496
100,0
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
72 746
–
–
72 746
–
–
–
–
–
–
–
–
–
350
–
–
–
–
–
–
–
350
–
–
72 746
99,5
350
0,5
–
–
73 096
100,0
30 juin
2016
Niveau 1
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Frais de gestion*
1,60 %
1,60 %
0,85 %
0,60 %
s.o.†
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
*A
0,75 % à 0,60 %.
134
Le 30 juin 2016
30 juin
2016
31 décembre
2015
29
57
61
31
33
5
29
57
61
31
33
5
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Valeur des parts
2015
2016
Série F
41
10
–
(1)
50
30
5
–
(3)
32
Série O
2 371
302
–
(315)
2 358
2 049
204
–
(148)
2 105
30 juin
2015
30 juin
2016
2016
60
4
–
(10)
54
50
5
–
(1)
54
Série Conseillers
51
18
–
(12)
57
29
6
–
(2)
33
Série D
871
79
–
(87)
863
833
74
–
(47)
860
%
$
%
100
10
5
36
1
4
100
3
11
notes générales)
2015
Série A
$
42
4
2
liés en date du :
135
30 juin
2016
31 décembre
2015
24,3
24,7
FONDS DE VALEUR D’ACTIONS CANADIENNES
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS CANADIENNES
320 176 Les Entreprises Cara Limitée
8 051 $
12 679
7 528
145 863 Restaurant Brands International Inc. 6 710
11 406
24 877 George Weston ltée
132 746 Groupe Saputo Inc.
Énergie
970 032 Crew Energy Inc.
264 886 Compagnie Pétrolière
Impériale Ltée
77 830 Keyera Corp.
113 496 ShawCor Ltd.
356 540 Veresen Inc.
Services financiers
Investment Trust
841 219 Brookfield Asset Management
Inc., cat. A
de Commerce
56 439 Colliers International Group Inc.
Juste
valeur
% de
l’actif net
Nombre
de titres
Titres
Coût
427 882 Fiera Capital Corp.
154 834 Onex Corporation
1 172 508 Plaza Retail Real Estate
Investment Trust
549 715 Power Corporation du Canada
1 796 048 The Westaim Corp.
9 621 $
11 346
10 112
7 845
11 749
17 783
8 728 $
5 329
4 928
8 325
25 041
8 338
10 529 $
5 485
5 925
10 158
22 380
12 232
4 850
16 364
69 401
18 471
5 256
51 600
5 698
15 117
78 305
19 727
4 652
65 960
383 385
Soins de santé
378 383 Chartwell Retirement Residences
Real Estate Investment Trust
4 081
434 706
57 557
68 456
9 847
6 265
2 669
16 358
6 477
4 442
15 128
6 209
2 781
19 875
8 746
5 093
46 058
57 832
12 695
2 250
30 744
19 618
6 865
27 497
3 896
9 214
10 685
1 610
35 479
14 804
5 636
32 396
2 674
5 595
184 258 Brookfield Business Partners LP
nationaux du Canada
Pacifique Ltée
12 709
3 186
9 868
10 179
4 483
38 835
21 505
10 829
3 076
10 091
8 583
3 635
41 634
26 663
198 979 BlackBerry Ltd.
174 342 DH Corp.
4 802
4 507
6 085
3 904
222 853
223 379
4 829
28 849
51 723
5 115
34 031
56 685
27 918
5 798
35 954
8 676
22 781
3 907
4 159
2 535
4 255
24 404
3 392
4 225
2 490
3 566
6,0
5,1
Matières
62 856 Agrium Inc.
427 499 Interfor Corp.
948 355 iShares S&P/TSX Global Gold
Index Fund
179 456 Labrador Iron Ore Royalty Corp.
537 795 Lundin Mining Corp.
59 003 Methanex Corp.
Saskatchewan Inc.
19,6
136
Juste
valeur
% de
l’actif net
38,0
5 967
4 081
5 967
4 754
4 516
21 737
33 125
10 652
3 929
13 717
10 517
5 095
15 396
54 789
68 649
2 311
13 790
5 860
7 617
1 725
15 003
5 598
8 976
29 578
31 302
5 716
7 302
9 217
1 793
2 508
2 370
9 018
5 497
9 889
7 347
9 302
4 643
2 049
2 463
10 638
4 732
11 289
2 145
2 415
3 144
14 927
2 227
2 345
2 218
18 435
4 177
11 748
5 182
85 026
89 710
0,5
6,0
2,7
7,9
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
538 932 BCE Inc.
cat. B
237 074 TELUS Corp.
Juste
valeur
27 877 $
32 950 $
4 614
7 018
5 597
9 862
39 509
Services publics
161 041 Atco Ltd., cat. I, sans droit de vote 6 434
8 900
176 067 Emera Inc.
8 164
316 274 Fortis Inc.
11 085
519 390 TransAlta Corp.
2 967
48 409
AUTRES PLACEMENTS
558 891 iShares S&P/TSX 60 Index Fund
% de
l’actif net
4,2
7 298
9 094
8 560
13 812
3 490
37 550
960 386
42 254
1 070 664
11 384
11 491
11 384
11 491
1,0
Valeur
nominale
Coût
Juste
valeur
% de
l’actif net
TOTAL DES AUTRES PLACEMENTS
de Commerce
19 184 $
19 184 $
38 620
10 943
38 620
10 943
68 747
68 747
1 040 517 $ 1 150 902
(8 016)
3,7
93,7
6,0
100,7
(0,7)
100,0
le 27 juillet 2016.
137
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE H
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE I
SÉRIE O
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE H
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE I
SÉRIE O
31 décembre
2015
30 juin
2016
1 150 902 $
3
983 654 $
103
10 654
16 605
–
763
2 687
1 180 851
2 627
987 147
16 232
21 175
558
416
428
558
37 965
1 402
1 142 886 $
985 745 $
1 040 517 $
960 885 $
13 735
217 746
–
71 744
119 614
–
720 047
$
$
$
$
$
$
$
9 252
216 457
4 345
64 665
91 336
7 739
591 951
$
$
$
$
$
$
$
12,72
12,71
12,76
12,92
12,96
12,92
12,90
$
$
$
$
$
$
$
11,75
11,74
11,78
11,89
11,91
11,87
11,80
$
$
$
$
$
$
$
138
2015
2016
Dividendes
16 292
202
479
(11 671)
23
sur les placements
87 616
92 941
Frais de gestion
2 707
262
2
TPS/TVH
287
566
TOTAL DES CHARGES
3 824
89 117
SÉRIE A
667
SÉRIE CONSEILLERS
16 945
SÉRIE H
362
SÉRIE D
5 598
SÉRIE F
8 679
SÉRIE I
713
SÉRIE O
56 153
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE A
0,97
SÉRIE CONSEILLERS
0,97
SÉRIE H
0,98
SÉRIE D
1,02
SÉRIE F
1,04
SÉRIE I
1,04
SÉRIE O
1,10
$
12 323 $
325
398
30 282
(3)
(49 480)
(6 155)
3 242
342
2
346
494
4 426
$
(10 581) $
$
$
$
$
$
$
$
(185)
(4 256)
(115)
(976)
(1 265)
(96)
(3 688)
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
(0,24)
(0,24)
(0,23)
(0,19)
(0,17)
(0,16)
(0,10)
$
$
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2016
2015
89 117 $
(10 581) $
–
–
12 193
(29 847)
(87 616)
49 480
(60)
3 552
–
(790 802)
704 139
(6 263)
(791 585)
781 140
(73 029)
(4 104)
179 482
(106 553)
75 118
(71 028)
–
–
72 929 $
4 090 $
(100)
103
3 $
(14)
39
25 $
194 $
331 $
16 719 $
12 673 $
139
Série A
2015
2016
11 320 $
9 252 $
Série Conseillers
2016
2015
216 457 $
Série H
Série D
2015
2016
279 083 $
4 345 $
2 181 $
2016
2015
64 665 $
70 944 $
667
–
5 247
(185)
–
336
16 945
–
2 022
(4 256)
–
2 322
362
–
–
(115)
–
2 559
5 598
–
7 751
(976)
–
6 713
–
(1 431)
–
(946)
–
(17 678)
–
(26 898)
–
(4 707)
–
–
–
(6 270)
–
(5 660)
3 816
–
–
–
(610)
–
–
–
(15 656)
–
–
–
(24 576)
–
–
–
(4 707)
–
–
–
2 559
–
–
–
1 481
–
–
–
1 053
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
(795)
10 525 $
1 289
217 746 $
2016
2015
2016
91 336 $
98 164 $
8 679
–
34 870
4 483
13 735 $
Série F
(28 832)
250 251 $
2 444
4 625 $
(4 345)
– $
Série I
Série O
2015
77
71 021 $
7 079
71 744 $
Total
2016
2015
2016
2015
591 951 $
427 618 $
985 745 $
895 971 $
7 739 $
6 661 $
(1 265)
1
20 594
713
–
987
(96)
–
969
56 153
–
144 447
(3 688)
–
41 943
89 117
–
195 324
(10 581)
1
75 436
–
(15 271)
–
(11 996)
–
(9 439)
–
(25)
–
(72 504)
–
(26 571)
–
(127 300)
–
(72 096)
19 599
–
–
–
8 599
–
–
–
(8 452)
–
–
–
944
–
–
–
71 943
–
–
–
15 372
–
–
–
68 024
–
–
–
3 341
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
28 278
119 614 $
7 334
105 498 $
(7 739)
– $
140
848
7 509 $
128 096
720 047 $
11 684
439 302 $
157 141
1 142 886 $
(7 240)
888 731 $
Le 30 juin 2016
notes générales)
L’objectif de placement du fonds consiste à offrir une
croissance du capital à long terme au moyen de placements
comprenant principalement des actions de sociétés
canadiennes dont le cours est inférieur à leur valeur
réelle, selon l’évaluation du gestionnaire, et qui offrent des
possibilités de croissance à long terme.
30 juin 2016
en date du :
Services financiers
Énergie
Matières
Services publics
Fonds indiciels
Soins de santé
Trésorerie/Autres
Total
30 juin
2016
31 décembre
2015
38,0
19,6
7,9
6,0
6,0
5,1
4,2
3,7
2,7
1,0
0,5
5,3
100,0
41,3
19,8
6,1
6,1
4,8
4,9
5,5
2,3
2,4
1,0
0,5
5,3
100,0
plafonné S&P/TSX
31 décembre
2015
+ ou - 0,9
+ ou - 0,9
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
1 082 155
–
–
–
–
68 747
–
–
–
–
–
–
–
68 747
–
–
68 747
6,0
–
–
1 150 902
100,0
31 décembre 2015
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
de placement
financiers
933 466
–
–
933 466
–
–
–
–
–
–
–
–
–
50 188
–
–
–
–
–
–
–
50 188
–
–
933 466
94,9
50 188
5,1
–
–
983 654
100,0
30 juin
2016
Niveau 1
de placement
–
–
–
–
–
financiers
1 082 155
94,0
141
Le 30 juin 2016
Charges d’exploitation†
Frais de gestion*
Série A
Série Conseillers
Série H
Série D
Série F
Série I
Série O
1,60 %
1,60 %
1,60 %
0,85 %
0,60 %
0,60 %
s.o.‡
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,02 %
0,75 % à 0,60 %.
† Avec prise d’effet le 26 juin 2015, les frais d’administration pour les parts de série O ont
diminué, passant de 0,05 % à 0,02 %.
‡ Les porteurs de parts de série O versent directement à RBC GMA des frais de gestion négociés
30 juin
2016
31 décembre
2015
104
110
–
125
127
–
136
8
104
110
96
125
127
98
136
9
Série A
Série Conseillers
Série H
Série D
Série F
Série I
Série O
Valeur des parts
142
2016
2015
Série A
787
416
–
(123)
1 080
851
24
–
(70)
805
Série Conseillers
18 432
168
–
(1 467)
17 133
20 990
173
–
(2 004)
19 159
Série H
369
–
–
(369)
–
164
189
–
–
353
Série D
5 437
634
–
(520)
5 551
5 267
492
–
(414)
5 345
Série F
7 667
2 812
–
(1 251)
9 228
7 277
1 517
–
(876)
7 918
Série I
652
79
–
(731)
–
495
72
–
(2)
565
Série O
50 166
11 670
–
(6 006)
55 830
31 953
3 093
–
(1 957)
33 089
Le 30 juin 2016
30 juin
2015
30 juin
2016
$
%
$
%
566
112
82
100
20
14
494
54
7
100
11
1
notes générales)
liés en date du :
30 juin
2016
31 décembre
2015
0,2
0,2
–
–
–
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,2
0,2
0,2
0,2
0,4
0,4
0,1
1,3
–
1,3
Catégorie de valeur d'actions canadiennes
Total
143
FONDS SOUS-JACENT D’ACTIONS CANADIENNES
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS CANADIENNES
575 591 BRP Inc.
11 173 $
5 189
15 093
cat. A
26 580
405 700 goeasy Ltd.
8 384
7 360
7 043
22 121
13 255
305 531 Restaurant Brands
International Inc.
13 110
668 900 Sleep Country Canada Holdings Inc.12 083
23 331
1 106 123 Alimentation Couche-Tard Inc.
Juste
valeur
31 466
7 461
8 999
7 830
24 665
19 634
16 431
8 071
15 933
32 027
221 561
31 550
20 176
3 502
61 368
15 871
6 722
55 228
83 961
36 376
12 922
54 249
28 718
15 683
94 143
13 130
12 748
43 555
48 000
7 848
12 314
16 904
60 932
46 121
3 865
35 697
8 838
68 385
21 773
21 640
112 252
13 848
9 356
53 335
45 861
9 934
11 170
26 078
63 263
48 847
4 577
24 563
23 005
31 312
7 590
555 076
Services financiers
31 771
2 147 792 La Banque de Nouvelle-Écosse 124 015
cat. A
70 168
14 585
1 902 900 Groupe Canaccord Genuity Inc.
10 782
de Commerce
16 100
593 756
Nombre
de titres
Titres
Coût
580 841 Industrielle Alliance, Assurance
et services financiers inc.
2 371 000 The Westaim Corp.
11 897 $
7 543
29 604
172 270
Énergie
1 614 525 ARC Resources Ltd.
1 715 635 Canadian Natural Resources Ltd.
1 060 300 Crescent Point Energy Corp.
1 382 000 MEG Energy Corp.
1 358 500 Pembina Pipeline Corp.
1 265 000 Secure Energy Services Inc.
1 057 500 Seven Generations Energy Ltd.
1 436 266 Tourmaline Oil Corp.
2 988 187 Trinidad Drilling Ltd.
% de
l’actif net
8,6
3,3
37 625
135 977
98 833
15 414
9 362
17 188
144
% de
l’actif net
6 453 $
20 636
25 848
6 716
14 050
23 736
101 715
33 483
170 795
18 175
7 351
145 631
23 588
97 872
36 240
205 784
19 348
6 141
188 779
nationaux du Canada
Pacifique Ltée
839 182
965 854
16 818
6 244
19 376
13 564
48 748
70 500
33 523
22 672
5 417
7 461
10 814
13 370
3 305
28 426
20 591
10 336
10 055
12 285
14 502
5 578
309 000 DH Corp.
184 400 Kinaxis Inc.
168 372
205 213
26 412
9 512
3 138
14 090
37 240
9 922
9 567
20 940
53 152
77 669
15 749
21 631
1 203
13 872
4 632
1 997
5 662
2 339
9 261
2 475
21 899
6 212
21 388
3 591
2 927
563
4 581
31 106
26 846
1 475
21 609
15 287
1 668
14 902
1 797
8 124
3 134
15 299
13 902
20 075
5 743
3 454
798
3 198
Matières
229 671 Agrium Inc.
1 398 263 Eldorado Gold Corp.
1 686 791 First Quantum Minerals Ltd.
578 641 Mountain Province Diamonds Inc.
2 781 077 Polaris Materials Corp.
23,2
5 910 $
23 904
24 753
3 369
12 939
Juste
valeur
37,7
8,0
3,0
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
Matières (suite)
Saskatchewan Inc.
1 398 320 Semafo Inc.
1 194 564 Turquoise Hill Resources Ltd.
cat. B
999 440 TELUS Corp.
Services publics
Partners LP
503 100 Fortis Inc.
39 882 $
1 024
5 460
5 917
4 555
9 578
3 756
5 685
Juste
valeur
% de
l’actif net
19 875 $
1 181
8 670
7 488
7 391
11 781
5 690
5 220
215 839
255 713
30 862
33 574
37 575
41 577
64 436
79 152
12 122
20 322
13 379
21 970
32 444
35 349
2 155 999 2 518 228
47 029
47 029
2 203 028 $ 2 565 257
(2 907)
10,0
3,1
1,4
98,3
1,8
100,1
(0,1)
100,0
145
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE O
SÉRIE O
30 juin
2016
31 décembre
2015
2 565 257 $
784
2 383 467 $
704
17 083
95
–
191
5 170
2 588 389
5 172
2 389 534
3 391
22 600
–
48
–
1 505
5
45
26 039
1 555
2 562 350 $
2 387 979 $
2 203 028 $
2 266 845 $
2 562 350 $
2 387 979 $
10,97 $
10,00 $
146
2015
2016
Dividendes
37 965
148
115
539
(48 860)
34
sur les placements
245 607
235 548
243
2
TPS/TVH
25
1 178
TOTAL DES CHARGES
1 448
234 100
SÉRIE O
234 100
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE O
0,98
$
37 043 $
127
132
181
33 103
(17)
(1 704)
68 865
263
2
26
896
1 187
$
67 678 $
$
67 678 $
$
0,29 $
2016
2015
234 100 $
67 678 $
L’EXPLOITATION
–
–
sur les placements
50 212
(32 326)
sur les placements
(245 607)
1 704
courus à recevoir
2
17 381
courus à payer
3
14 663
(1 972 009)
(1 357 954)
1 971 922
1 307 557
D’EXPLOITATION
38 623
18 703
56 274
40 436
(94 817)
(59 097)
–
–
DE FINANCEMENT
(38 543) $
(18 661) $
80
42
704
620
784 $
662 $
140 $
129 $
38 090 $
37 414 $
147
Série O
2015
2016
2 387 979 $
2 535 912 $
234 100
–
56 178
67 678
–
40 570
5
(115 912)
–
(52 092)
(59 729)
–
–
–
(11 522)
–
–
–
–
–
174 371
2 562 350 $
56 156
2 592 068 $
148
Le 30 juin 2016
notes générales)
croissance du capital à long terme importante en investissant
principalement dans un portefeuille bien diversifié composé
d’actions ordinaires canadiennes. Il est prévu que le fonds
sera utilisé principalement comme fonds sous-jacent d’autres
fonds communs de placement, mais il pourra aussi être
vendu directement à d’autres épargnants.
30 juin 2016
en date du :
Services financiers
Énergie
Matières
Services publics
Soins de santé
Trésorerie/Autres
Total
30 juin
2016
31 décembre
2015
37,7
23,2
10,0
8,6
8,0
3,3
3,1
3,0
1,4
–
1,7
100,0
39,0
21,0
8,1
8,5
8,1
4,2
3,2
3,7
0,8
2,4
1,0
100,0
plafonné S&P/TSX
+ ou - 1,0
+ ou - 1,0
Niveau 3
Total
–
–
2 518 228
–
–
–
–
47 029
–
–
–
–
–
–
–
47 029
–
–
47 029
1,8
–
–
2 565 257
100,0
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
2 364 252
–
–
2 364 252
–
–
–
–
–
–
–
–
–
19 215
–
–
–
–
–
–
–
19 215
–
–
2 364 252
99,2
19 215
0,8
–
–
2 383 467
100,0
31 décembre
2015
Niveau 2
31 décembre 2015
30 juin
2016
Niveau 1
de placement
–
–
–
–
–
financiers
2 518 228
98,2
Frais de gestion
Série O
s.o.*
0,02 %
149
Le 30 juin 2016
notes générales)
30 juin
2016
31 décembre
2015
53
1
53
1
Série O
Valeur des parts
comme suit :
$
Revenu brut
RBC SI (payé)
Revenu du fonds
30 juin
2015
30 juin
2016
$
%
$
%
1 178
139
27
100
12
2
896
44
13
100
5
1
30 juin
2015
%
$
%
100
(35)
(8)
57
292
(102)
(9)
181
100
(35)
(3)
62
liés en date du :
229 262
3 571
–
(4 427)
228 406
238 883
5 866
1
(11 256)
233 494
264 422
277 643
notes générales)
950
(332)
(79)
539
2015
2016
Série O
172 436
175 885
30 juin
2016
3 296
–
30 juin
2015
résultat global.
Pertes en capital
30 juin
2016
150
Portefeuille de croissance dynamique sélect RBC
Total
30 juin
2016
31 décembre
2015
9,5
9,9
14,3
15,8
–
–
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
0,2
0,2
–
3,1
28,7
23,2
14,2
6,3
100,0
–
3,0
28,1
22,7
13,9
6,2
100,3
FONDS SOUS-JACENT D’ACTIONS CANADIENNES II
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS CANADIENNES
cat. A
Juste
valeur
19 317 $
21 901 $
32 338
17 807
13 739
14 736
21 902
32 088
15 301
15 460
15 542
22 220
119 839
122 512
48 072
35 490
7 734
46 026
27 676
7 685
91 296
Énergie
18 226
727 400 Canadian Natural Resources Ltd. 23 531
35 319
8 639
54 500
14 381
6 105
21 736
32 320
1 055 100 Precision Drilling Corp.
5 932
9 749
28 431
25 621
18 844
15 501
81 387
1 440 700 Empire Co. Ltd., cat. A
5,2
15 058
57 595
31 494
120 800
14 349
126 467
588 463
23,3
5 984
72 446
52 621
29 439
6 694
35 259
20 257
37,7
151
Juste
valeur
15 659 $
15 586 $
25 804
17 489
10 808
28 763
25 465
18 378
13 625
28 090
98 523
101 144
24 236
8 333
23 732
9 312
32 569
Matières
9 478
65 500 Agrium Inc.
7 874
523
7 703
684
3 679
1 373
4 190
1 487
4 994
5 303
9 879
2 114
331 286 Mountain Province Diamonds Inc. 1 469
334
611
832 720 Semafo Inc.
3 079
2 778
4 919
2 441
1 896
2 974
33 044
7,8
24 022
16 291
364 084
Nombre
de titres
Titres
Coût
nationaux du Canada
Pacifique Ltée
20 752
28 994
35 520
10 254
61 976
4 440
15 176
6 421
26 867
33 320
7 227
13 881
29 113
29 830
322 850
Services financiers
Investment Trust
5 175
69 669
cat. A
52 492
1 013 400 Brookfield Property Partners LP
29 023
138 600 Canadian Real Estate
Investment Trust
5 689
1 308 300 CI Financial Corp.
38 856
22 707
14 920
63 931
29 638
117 068
14 990
122 068
586 226
% de
l’actif net
% de
l’actif net
6,5
2,1
18 525
7 656
895
12 985
978
8 844
1 059
4 882
1 886
5 135
8 686
12 064
3 383
1 978
473
705
5 163
4 440
7 150
3 208
3 344
3 433
cat. B
79 782
116 872
43 795
46 887
43 795
46 887
7,5
3,0
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
Services publics
Partners LP
635 800 Fortis Inc.
15 295 $
25 969
Juste
valeur
% de
l’actif net
16 290 $
27 765
41 264
44 055
1 416 144 1 498 448
13 079
13 079
1 429 223 $ 1 511 527
51 064
2,8
95,9
0,8
96,7
3,3
100,0
152
30 juin
2016
31 décembre
2015
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
PARTS RACHETABLES
1 562 591 $ 1 399 198 $
1 429 223 $ 1 485 672 $
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE O
SÉRIE O
1 511 527 $ 1 395 243 $
843
473
63 951
–
3 023
1 579 344
3 508
1 399 224
16 723
30
–
26
16 753
26
1 562 591 $ 1 399 198 $
9,39 $
8,52 $
153
2015
2016
Dividendes
24 533
136
530
76
(24 929)
15
sur les placements
172 733
173 094
156
2
TPS/TVH
16
3 777
TOTAL DES CHARGES
3 951
169 143
SÉRIE O
169 143
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE O
0,95
$
7 556 $
43
–
45
10 055
(2)
(8 462)
9 235
52
2
6
1 090
1 150
$
8 085 $
$
8 085 $
$
0,15 $
2016
2015
169 143 $
8 085 $
L’EXPLOITATION
–
–
sur les placements
28 726
(9 219)
sur les placements
(172 733)
8 462
courus à recevoir
485
5 540
courus à payer
4
616
(3 257 928)
(1 238 093)
3 238 423
995 297
D’EXPLOITATION
6 120
(229 312)
232 750
229 400
–
–
–
DE FINANCEMENT
(5 750) $
229 400 $
370
88
473
148
843 $
236 $
133 $
42 $
25 550 $
7 177 $
154
Série O
2015
2016
1 399 198 $
409 071 $
169 143
–
232 750
8 085
–
233 150
–
(238 500)
–
–
(5 750)
–
–
–
233 150
–
–
–
–
–
163 393
1 562 591 $
241 235
650 306 $
155
Le 30 juin 2016
notes générales)
croissance du capital à long terme importante en investissant
principalement dans un portefeuille bien diversifié composé
d’actions ordinaires canadiennes. Il est prévu que le fonds
sera utilisé principalement comme fonds sous-jacent d’autres
fonds communs de placement, mais il pourra aussi être
vendu directement à d’autres épargnants.
30 juin 2016
en date du :
Services financiers
Énergie
Matières
Services publics
Soins de santé
Trésorerie/Autres
Total
30 juin
2016
31 décembre
2015
37,7
41,6
21,8
4,8
6,5
7,5
6,0
2,8
1,9
3,3
2,4
1,4
100,0
23,3
7,8
7,5
6,5
5,2
3,0
2,8
2,1
–
4,1
100,0
+ ou - 0,9
Niveau 3
Total
–
–
1 498 448
–
–
–
–
13 079
–
–
–
–
–
–
–
13 079
–
–
13 079
0,9
–
–
1 511 527
100,0
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
1 379 810
–
–
1 379 810
–
–
–
–
–
–
–
–
–
15 433
–
–
–
–
–
–
–
15 433
–
–
1 379 810
98,9
15 433
1,1
–
–
1 395 243
100,0
historique sur 23 mois (17 mois au 31 décembre 2015) des
données sur le rendement du fonds et de l’indice, suivant
l’hypothèse que tous les autres facteurs étaient constants, en
date du :
plafonné S&P/TSX
Niveau 2
31 décembre 2015
30 juin
2016
Niveau 1
de placement
–
–
–
–
–
financiers
1 498 448
99,1
31 décembre
2015
Frais de gestion
Série O
+ ou - 1,1
s.o.*
0,02 %
156
Le 30 juin 2016
notes générales)
Série O
Valeur des parts
30 juin
2016
31 décembre
2015
15 707
148
15 707
134
$
Revenu brut
RBC SI (payé)
Revenu du fonds
Total
30 juin
2015
30 juin
2016
30 juin
2015
$
%
$
%
3 777
305
322
100
8
9
1 090
36
41
100
3
4
132
(46)
(10)
76
%
$
%
100
(35)
(8)
57
71
(25)
(1)
45
100
(35)
(2)
63
liés en date du :
42 435
23 723
–
–
66 158
164 149
28 766
–
(26 566)
166 349
35 086
36 840
notes générales)
2015
2016
233 124
237 787
30 juin
2016
Série O
30 juin
2015
résultat global.
30 juin
2016
157
30 juin
2016
31 décembre
2015
1,7
40,3
38,7
5,1
14,2
100,0
1,6
37,9
39,6
6,2
14,7
100,0
FONDS DE CROISSANCE CANADIEN PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS CANADIENNES
37 500 La Société Canadian Tire Ltée,
cat. A
98 000 Les Entreprises Cara Limitée
121 700 EnerCare Inc.
86 500 goeasy Ltd.
1 750 000 Mood Media Corp.
220 000 Performance Sports Group Ltd.
66 500 Restaurant Brands International Inc.
92 100 Spin Master Corp.
276 100 The Intertain Group Ltd.
993 327 Zungui Haixi Corp.
3 318 $
2 285
1 941
1 393
5 538
3 202
982
3 231
2 667
1 680
3 440
2 576
2 722
Juste
valeur
34 975
36 305
2 783
3 091
2 587
5 309
5 021
3 555
3 449
6 699
1 000
1 500
Énergie
429 200 Canyon Services Group Inc.
379 633 Cardinal Energy Ltd.
1 123 800 Gear Energy Ltd.
557 600 Kelt Exploration Ltd.
1 224 426 Spartan Energy Corp.
289 300 Western Energy Services Corp.
345 000 Whitecap Resources Inc.
14 770
20 224
2 127
2 431
11 537
2 662
3 767
5 332
3 622
10 238
2 394
3 169
4 054
1 903
3 053
3 286
18 018
4 568
8 847
1 997
1 527
13 034
2 425
3 785
4 380
2 399
14 403
686
2 637
4 923
3 876
2 349
4 151
17 307
4 619
12 686
2 146
2 986
2 243
3 257
2 735
2 349
946
3 409
101 640
106 623
Nombre
de titres
Titres
Coût
Services financiers
115 500 Alaris Royalty Corp.
cat. A
118 500 Callidus Capital Corp.
de Commerce
54 065 Canadian Real Estate
Investment Trust
89 400 Milestone Apartments Real Estate
Investment Trust
313 700 Power Corporation du Canada
448 600 Banque Royale du Canada†
5 278 $
2 945
2 081
1 591
7 977
158
854
3 576
2 978
2 454
2 885
3 528
–
254 300 Clearwater Seafoods Inc.
555 556 Sustainable Produce Urban
Delivery Inc.* (privé)
% de
l’actif net
6,9
3,8
158
% de
l’actif net
3 311 $
16 234
23 805
5 396
4 169
1 507
10 020
5 000
1 896
10 100
12 654
1 812
4 269
4 136
3 164
11 023
2 611
3 463
4 384
4 476
11 044
1 131
8 181
23 838
4 707
20 702
1 689
8 627
34 246
6 226
31 846
139 585
Soins de santé
360 000 CRH Medical Corp.
1 342
262 500 Mainstreet Health Investments Inc. 3 405
812 000 Prometic Life Sciences Inc.
2 203
84 100 Valeant Pharmaceuticals
International Inc.
7 631
181 532
165 800 Groupe Aecon Inc.
316 400 Air Canada
nationaux du Canada
Pacifique Ltée
60 400 Stantec Inc.
20,2
3 165 $
12 215
20 070
Juste
valeur
34,4
1 811
3 527
2 265
2 191
14 581
9 794
2 315
3 145
2 203
2 915
2 813
2 018
12 466
21 743
6 654
1 827
4 640
5 855
1 892
4 944
207 600 BlackBerry Ltd.
503 800 Redknee Solutions Inc.
1 798 700 UrtheCast Corp.
33 250
42 180
2 614
3 914
2 228
2 426
3 118
1 800
5 226
2 681
937
1 763
14 300
12 407
1,9
8,0
2,4
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
Matières
38 300 Agrium Inc.
200 000 Interfor Corp.
3 600 000 Jaguar Mining Inc.
108 600 Norbord Inc.
Saskatchewan Inc.
610 000 Yamana Gold Inc.
3 008 $
3 180
1 696
2 769
3 235
2 375
9 612
2 080
1 098
2 161
2 448
2 692
1 475
Juste
valeur
% de
l’actif net
ANNEXE A
Contrats de change
Gain
Contrats
Échéancelatent
5 338 $
4 477
4 279
1 905
2 449
3 321
6 810
2 214
1 800
1 924
1 458
2 743
3 107
10 576
3 161
4 321
4 967
2 121
2 698
5 796
3 862
5 045
2 703
3 246
4 099
206 000 BCE Inc.
cat. B
65 673
66 576
8 275
12 595
3 267
5 288
Services publics
205 200 Algonquin Power & Utilities Corp.
270 291 Crius Energy Trust
175 000 Innergex énergie renouvelable inc.
210 900 Superior Plus Corp.
170 000 TransAlta Renewables Inc.
11 542
17 883
2 226
2 549
2 169
2 555
1 717
1 678
2 440
2 687
2 265
2 536
2 248
2 271
5 juill. 2016
5 juill. 2016
11 juill. 2016
8 août 2016
18 $
8
8
94
128$
Perte
Contrats
Échéancelatente
Achat 867 USD, vente 1 129 CAD @ 0,7677
Achat 1 105 USD, vente 1 437 CAD @ 0,7691
11 juill. 2016
11 juill. 2016
8 août 2016
8 août 2016
8 août 2016
(6) $
(9)
(7)
(9)
(4)
(35)$
93$
12,6
* Titre non liquide.
† Placement dans une société liée (se reporter à la note 7 des notes générales).
‡ L es placements à court terme, qui peuvent comprendre des bons du Trésor, du papier
3,4
12 894
14 447
2,7
443 210
507 971
96,3
11 171
11 171
2,1
454 381
519 142
98,4
GAIN LATENT SUR LES CONTRATS
–128 –
–(35)–
454 381 $ 519 235
98,4
8 391
1,6
DE PARTS RACHETABLES 527 626$ 100,0
159
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2015
30 juin
2016
519 142 $
7
505 734 $
145
13 252
289
128
4 605
265
158
1 236
534 054
1 157
512 064
6 079
182
35
132
1 391
12
823
133
6 428
2 359
527 626 $
509 705 $
454 381 $
468 864 $
2 125
205
114 532
1 116
409 648
$
$
$
$
$
2 499
186
112 805
551
393 664
$
$
$
$
$
33,30
33,31
33,04
33,29
34,08
$
$
$
$
$
30,93
30,94
30,57
30,76
31,35
$
$
$
$
$
160
2015
2016
Dividendes
7 549
70
212
8 349
(30)
sur les placements
28 649
44 799
Frais de gestion
579
136
2
TPS/TVH
58
257
24
TOTAL DES CHARGES
1 056
43 743
SÉRIE A
174
SÉRIE CONSEILLERS
15
SÉRIE D
8 660
SÉRIE F
98
SÉRIE O
34 796
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE A
2,42
SÉRIE CONSEILLERS
2,42
SÉRIE D
2,52
SÉRIE F
2,59
SÉRIE O
2,77
$
5 888 $
96
240
819
(344)
3 829
10 528
695
135
2
67
143
14
1 056
$
9 472 $
$
$
$
$
$
42
1
2 392
8
7 029
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
0,41
0,41
0,53
0,58
0,74
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2016
43 743 $
2015
9 472 $
–
–
(8 107)
(657)
(28 649)
(3 829)
(79)
(13 427)
(1)
(454 225)
472 856
10 071
(475 341)
446 705
25 538
(27 006)
32 703
(58 379)
45 466
(18 484)
–
–
(25 676) $
26 982 $
(138)
145
7 $
(24)
43
19 $
73 $
92 $
7 655 $
6 179 $
161
Série A
2015
2016
Série Conseillers
2016
2015
155 $
Série D
Série F
2016
2015
112 805 $
134 270 $
2016
2015
551 $
437 $
2 499 $
3 037 $
174
–
846
42
–
157
15
–
4
1
–
54
8 660
–
1 299
2 392
–
1 110
98
–
485
8
–
30
–
(1 394)
–
(449)
–
–
–
(7)
–
(8 232)
–
(8 831)
–
(18)
–
(61)
(548)
–
–
–
(292)
–
–
–
4
–
–
–
47
–
–
–
(6 933)
–
–
–
(7 721)
–
–
–
467
–
–
–
(31)
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
(374)
2 125 $
(250)
2 787 $
19
205 $
48
203 $
565
1 116 $
(23)
414 $
186 $
Série O
Total
2016
2015
2016
2015
393 664 $
314 503 $
509 705 $
452 402 $
34 796
–
30 093
7 029
–
44 643
43 743
–
32 727
9 472
–
45 994
–
(48 905)
–
(9 160)
–
(58 549)
–
(18 508)
(18 812)
–
–
–
35 483
–
–
–
(25 822)
–
–
–
27 486
–
–
–
–
–
–
–
15 984
409 648 $
42 512
357 015 $
17 921
527 626 $
162
36 958
489 360 $
1 727
114 532 $
(5 329)
128 941 $
Le 30 juin 2016
notes générales)
diversifié composé d’actions ordinaires canadiennes. Le
fonds pourrait également investir une part de son actif dans
des titres américains et internationaux pour obtenir une plus
grande exposition à des secteurs sous-représentés au Canada.
plafonné S&P/TSX
30 juin
2016
31 décembre
2015
+ ou - 1,0
+ ou - 1,0
Risque de liquidité (%)
Tous les titres considérés comme non liquides sont
désignés comme tels dans l’inventaire du portefeuille. Les
titres non liquides comptent pour environ 0,3 % (0,3 % au
31 décembre 2015) de l’actif net du fonds.
30 juin 2016
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
en date du :
de placement
financiers
506 471
–
1 500
507 971
–
–
–
–
–
–
–
–
–
11 171
128
(35)
–
–
–
–
–
11 171
128
(35)
506 471
97,5
11 264
2,2
1 500
0,3
519 235
100,0
31 décembre 2015
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
de placement
financiers
484 230
–
1 500
485 730
–
–
–
–
–
–
–
–
–
20 004
158
(823)
–
–
–
–
–
20 004
158
(823)
484 230
95,9
19 339
3,8
1 500
0,3
505 069
100,0
Services financiers
Énergie
Matières
Services publics
Soins de santé
Trésorerie/Autres
Total
30 juin
2016
31 décembre
2015
34,4
20,2
12,6
8,0
6,9
3,8
3,4
2,7
2,4
1,9
3,7
100,0
36,0
16,6
8,7
8,1
8,4
4,4
2,9
2,5
3,6
4,2
4,6
100,0
163
Le 30 juin 2016
le rapprochement des instruments financiers évalués à la juste
valeur au moyen de données non observables (niveau 3) se
présente comme suit :
Solde au début
Achats nets
Ventes nettes
Transferts nets – entrées
Transferts nets – sorties
Gains (pertes) réalisés
Gains (pertes) latents
Solde à la fin
30 juin
2016
31 décembre
2015
1 500
–
–
–
–
–
–
1 500
1 000
–
–
–
–
–
500
1 500
Frais de gestion*
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
1,60 %
1,60 %
0,85 %
0,60 %
s.o.†
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,04 %
*A
0,75 % à 0,60 %.
Le fonds détermine la juste valeur de certains de ses
placements de niveau 3 (placements privés) au moyen de
prix de transaction (coûts d’acquisition) antérieurs, même
lorsque les transactions n’ont pas eu lieu au cours de la
période considérée. Puisqu’il n’existe peut-être pas de
marché secondaire, ou que le nombre d’investisseurs est
limité, les évaluations font l’objet d’un examen en fonction
des informations de marché disponibles pour déterminer
si la valeur comptable doit être ajustée. Les informations de
marché peuvent comprendre, entre autres, des données sur
les multiples de négociation de sociétés cotées considérées
comme comparables aux sociétés fermées visées par
l’évaluation, des données financières ou opérationnelles
publiées par la société ou des nouvelles ou événements
relatifs à la société qui ont une incidence sur le placement.
Les évaluations peuvent faire l’objet d’ajustements pour tenir
compte de caractéristiques propres à la société, du manque
de liquidité inhérent aux placements non publics et du fait
que les sociétés cotées comparables ne sont pas identiques
aux placements pour lesquels le fonds évalue la juste valeur.
Série A
Série Conseillers
Série F
Série O
Valeur des parts
30 juin
2016
31 décembre
2015
19
37
20
21
3
19
37
20
21
3
comme suit :
Au 30 juin 2016, une augmentation ou une diminution de
5 % des évaluations à la juste valeur établies au moyen de
données d’entrée non observables importantes pour les
placements de niveau 3 aurait respectivement donné lieu
à une augmentation ou à une diminution d’environ 0,3 %
(0,0 % au 31 décembre 2015) de l’actif net du fonds.
Pertes en capital
164
5 883
–
Le 30 juin 2016
2016
2015
Série A
81
28
–
(45)
64
91
4
–
(13)
82
Série Conseillers
6
–
–
–
6
5
1
–
–
6
Série D
3 691
42
–
(266)
3 467
4 061
32
–
(259)
3 834
Série F
18
17
–
(1)
34
13
1
–
(2)
12
Série O
12 555
988
–
(1 524)
12 019
9 268
1 290
–
(273)
10 285
30 juin
2015
30 juin
2016
$
%
$
%
257
19
2
100
7
1
143
24
1
100
17
1
notes générales)
liés en date du :
Portefeuille de croissance dynamique
choix sélect RBC
Total
165
30 juin
2016
31 décembre
2015
15,2
14,9
1,9
1,8
54,6
2,5
76,0
2,1
2,0
54,1
2,5
75,6
FONDS À REVENU CANADIEN PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS CANADIENNES
cat. A
Juste
valeur
4 387 $
15 931
4 965 $
17 733
13 836
11 193
8 357
8 517
13 102
13 755
9 546
9 403
9 022
13 308
75 323
77 732
32 853
16 537
10 420
32 112
13 065
10 519
59 810
Énergie
12 742
4 206
9 292
8 020
29 101
10 828
12 286
22 718
13 097
11 588
9 209
55 696
8,6
6,2
378 603
11 955 $
12 027
11 413
5 233
10 678
11 394
10 878
6 707
10 496
51 290
51 430
7 303
7 094
6 948
7 891
Matières
58 600 Agrium Inc.
14 397
14 839
6 849
15 355
18 019
6 850
21 308
20 683
40 223
48 841
22 796
8 827
24 539
9 081
31 623
33 620
9 030
15 447
9 691
16 525
24 477
822 947
26 216
848 439
Services publics
Partners LP
378 400 Fortis Inc.
17,8
10 316
50 312
34 179
15 190
4 503
23 325
10 211
8 967
34 206
18 193
6 727
73 439
8 844
80 191
41,8
166
Juste
valeur
11 939 $
cat. B
218 300 TELUS Corp.
14 772
9 820
161 462
Nombre
de titres
Titres
Coût
nationaux du Canada
Pacifique Ltée
14 180
5 065
9 486
8 650
32 285
4 424
11 358
15 465
22 546
13 411
147 188
Services financiers
Investment Trust
9 008
49 542
cat. A
34 178
14 773
de Commerce
4 369
26 726
10 908
9 176
38 247
17 309
1 311 248 Pure Industrial Real Estate
Investment Trust
5 872
71 564
9 236
77 708
378 616
% de
l’actif net
% de
l’actif net
5,7
1,6
5,4
3,7
2,9
93,7
Le 30 juin 2016
Valeur
nominale
Juste
% de
Coupon (%)
Échéance
Coût
valeur
l’actif net
1 500 MEG Energy Corp., USD
1 365 Paramount Resources Ltd.
1er juin 2021
15 mars 2021
4 déc. 2019
15 nov. 2020
15 mai 2020
5,125
6,500
7,625
6,625
8,250
1 486 $
1 453
1 188
2 245
5 011
1 633 $
1 512
1 228
2 377
5 093
11 383
11 843
1,3
23 267
23 267
2,6
857 597
883 549
97,6
GAIN LATENT SUR LES CONTRATS DE CHANGE (ANNEXE A)–2 –
PERTE LATENTE SUR LES CONTRATS DE CHANGE (ANNEXE A) –(61) –
857 597 $
883 490
97,6
21 409
2,4
904 899$
100,0
ANNEXE A
Contrats de change
Gain
Contrats
Échéancelatent
11 juill. 2016
2 $
2$
Perte
Contrats
Échéancelatente
11 juill. 2016
11 juill. 2016
11 juill. 2016
11 juill. 2016
11 juill. 2016
(35) $
(17)
(3)
(4)
(2)
(61)$
(59)$
167
31 décembre
2015
30 juin
2016
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
904 899 $
984 487 $
857 597 $
1 047 299 $
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
883 549 $
789
986 357 $
661
35 300
22
2
–
18
–
2 203
921 865
3 081
990 117
16 105
686
61
114
–
5 508
–
122
16 966
5 630
4 519
840
58 439
1 045
840 056
$
$
$
$
$
4 880
939
57 305
1 265
920 098
$
$
$
$
$
14,14
14,14
14,12
14,13
13,99
$
$
$
$
$
13,05
13,05
13,04
13,06
12,91
$
$
$
$
$
168
2015
2016
Dividendes
15 496
206
713
(13 276)
26
sur les placements
86 835
90 000
Frais de gestion
333
293
2
TPS/TVH
56
2 071
–
TOTAL DES CHARGES
2 755
87 245
SÉRIE A
364
SÉRIE CONSEILLERS
71
SÉRIE D
4 964
SÉRIE F
68
SÉRIE O
81 778
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE A
1,13
SÉRIE CONSEILLERS
1,13
SÉRIE D
1,20
SÉRIE F
1,21
SÉRIE O
1,25
$
14 836 $
129
1 109
12 584
3
(29 462)
(801)
429
301
2
65
1 807
33
2 637
$
(3 438) $
$
$
$
$
$
(62)
(15)
(351)
(5)
(3 005)
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
(0,18)
(0,18)
(0,13)
(0,11)
(0,05)
$
$
$
$
$
2016
2015
87 245 $
(3 438) $
L’EXPLOITATION
–
–
sur les placements
15 711
(10 966)
sur les placements
(86 835)
29 462
courus à recevoir
878
25 873
courus à payer
(8)
(15 097)
(1 911 050)
(2 061 571)
2 065 846
1 857 702
D’EXPLOITATION
171 787
(178 035)
40 127
381 606
(202 416)
(710)
(793)
DE FINANCEMENT
(171 659) $
178 397 $
128
362
661
456
789 $
818 $
77 $
129 $
17 216 $
15 590 $
169
Série A
2015
2016
Série Conseillers
2016
2015
1 334 $
Série D
Série F
2016
2015
57 305 $
75 124 $
1 265 $
2016
2015
4 880 $
6 152 $
364
–
272
(62)
–
413
71
–
25
(15)
–
65
4 964
–
2 074
(351)
–
1 909
68
–
128
(5)
–
160
17
(994)
22
(915)
3
(194)
4
(169)
451
(5 850)
542
(8 840)
7
(412)
8
(210)
(705)
(20)
–
–
(480)
(25)
–
–
(166)
(4)
–
–
(100)
(5)
–
–
(3 325)
(505)
–
–
(6 389)
(599)
–
–
(277)
(11)
–
–
(42)
(10)
–
–
(20)
(25)
(4)
(5)
(505)
(599)
(11)
(10)
(361)
4 519 $
(567)
5 585 $
(99)
840 $
(120)
1 214 $
1 134
58 439 $
(7 339)
67 785 $
(220)
1 045 $
939 $
Série O
Total
2016
2015
2016
2015
920 098 $
754 281 $
984 487 $
837 829 $
81 778
–
37 632
(3 005)
–
379 053
87 245
–
40 131
(3 438)
–
381 600
10 945
(198 804)
10 387
(187 808)
11 423
(206 254)
10 963
(197 942)
(150 227)
(11 593)
–
–
201 632
(11 117)
–
–
(154 700)
(12 133)
–
–
194 621
(11 756)
–
–
(11 593)
(11 117)
(12 133)
(11 756)
(80 042)
840 056 $
187 510
941 791 $
(79 588)
904 899 $
170
179 427
1 017 256 $
938 $
(57)
881 $
Le 30 juin 2016
notes générales)
épargnants la préservation de leur capital et un revenu
relativement constant.
30 juin 2016
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
de placement
financiers
848 439
–
–
848 439
–
–
–
–
–
–
–
–
11 843
23 267
2
(61)
–
–
–
–
11 843
23 267
2
(61)
848 439
96,0
35 051
4,0
–
–
883 490
100,0
31 décembre 2015
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
de placement
financiers
969 635
–
–
969 635
–
–
–
–
–
–
–
–
–
16 722
–
–
–
–
–
–
–
16 722
–
–
969 635
98,3
16 722
1,7
–
–
986 357
100,0
en date du :
Services financiers
Énergie
Matières
Services publics
Obligations
Trésorerie/Autres
Total
30 juin
2016
31 décembre
2015
41,8
17,8
8,6
6,2
5,7
5,4
3,7
2,9
1,6
1,3
5,0
100,0
46,4
21,3
5,6
6,8
7,8
2,3
3,7
2,3
2,3
–
1,5
100,0
plafonné S&P/TSX
Indice plafonné de rendement total
des fiducies de revenu S&P/TSX
30 juin
2016
31 décembre
2015
+ ou - 1,0
+ ou - 0,9
+ ou - 0,4
+ ou - 0,3
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Frais de gestion*
1,60 %
1,60 %
0,85 %
0,60 %
s.o.†
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,06 %
*A
0,75 % à 0,60 %.
171
Le 30 juin 2016
30 juin
2016
31 décembre
2015
50
98
52
53
56
4
50
98
51
53
56
4
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Valeur des parts
2015
2016
Série F
97
9
1
(33)
74
65
11
1
(15)
62
Série O
71 280
2 993
817
(15 048)
60 042
52 761
26 267
719
(12 950)
66 797
comme suit :
Pertes en capital
17 395
–
2016
2015
Série A
374
21
1
(76)
320
429
28
1
(63)
395
Série Conseillers
72
2
–
(15)
59
93
5
–
(12)
86
Série D
4 395
154
33
(443)
4 139
5 251
131
38
(609)
4 811
30 juin
2015
30 juin
2016
$
%
$
%
2 071
162
175
100
8
8
1 807
51
361
100
3
20
notes générales)
liés en date du :
Solution de versement géré RBC
Solution de versement géré RBC − Évolué
Solution de versement géré RBC − Évolué Plus
Total
172
30 juin
2016
31 décembre
2015
33,8
14,3
34,7
82,8
34,5
14,4
34,9
83,8
FONDS VINTAGE PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS CANADIENNES
29 450 BRP Inc.
5 800 Cineplex Inc.
cat. A
31 200 goeasy Ltd.
35 100 Sleep Country Canada Holdings Inc.
543 $
288
324
Juste
valeur
% de
l’actif net
88 500 The Westaim Corp.
609 $
299
559
980
633
555
224
591
577
267
631
1 075
574
694
256
472
885
334
836
5 613
6 593
907
298
356
1 420
246
544
Énergie
8 500 Keyera Corp.
205 500 Trinidad Drilling Ltd.
1 561
2 210
770
796
534
343
1 847
318
272
988
1 013
278
784
325
992
772
1 011
449
473
2 227
336
187
1 174
946
364
728
530
1 136
526
1 401
671
522
11 187
Services financiers
2 555
cat. A
1 533
1 009
631
916
1 636
242
1 028
520
2 317
719
11 526
Nombre
de titres
Titres
Coût
nationaux du Canada
Pacifique Ltée
29 300 Stantec Inc.
11,8
4,0
20,7
1 842
992
670
814
1 807
325
1 134
% de
l’actif net
3 733 $
229
3 290
18 875
21 008
1 494
154
1 636
356
646
771
621
594
422
500
931
499
593
603
659
918
19 800 DH Corp.
8 900 Kinaxis Inc.
5 362
6 035
831
630
245
259
977
636
462
405
Matières
178 300 Polaris Materials Corp.
1 965
2 480
317
277
378
568
384
265
459
198
560
562
275
845
574
205
587
134
cat. B
10 500 TELUS Corp.
2 846
3 742
348
341
424
437
689
861
259
552
286
598
Services publics
Partners LP
13 700 Fortis Inc.
2 811
3 053 $
271
2 445
Juste
valeur
37,7
10,8
4,5
6,7
1,5
811
884
1,6
48 909 $
55 339
99,3
55 705$ 100,0
536
2 034
791
173
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2015
30 juin
2016
55 339 $
276
52 150 $
271
21
46
–
19
101
55 783
115
52 555
30
48
10
47
78
57
55 705 $
52 498 $
48 909 $
50 703 $
1 773
714
31 281
829
21 108
$
$
$
$
$
1 781
453
31 096
2 585
16 583
$
$
$
$
$
26,39
26,42
27,54
28,67
30,13
$
$
$
$
$
24,41
24,44
25,37
26,37
27,56
$
$
$
$
$
174
2015
2016
Dividendes
746
3
6
(613)
(2)
sur les placements
4 983
5 123
Frais de gestion
227
25
2
TPS/TVH
19
38
(2)
TOTAL DES CHARGES
309
4 814
SÉRIE A
125
SÉRIE CONSEILLERS
40
SÉRIE D
2 521
SÉRIE F
253
SÉRIE O
1 875
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE A
2,02
SÉRIE CONSEILLERS
2,02
SÉRIE D
2,22
SÉRIE F
2,34
SÉRIE O
2,61
$
651 $
4
10
1 770
2
(749)
1 688
271
24
2
23
27
(2)
345
$
1 343 $
$
$
$
$
$
44
7
973
45
274
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
0,55
0,55
0,70
0,75
0,98
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2016
2015
4 814 $
1 343 $
–
–
651
(1 743)
(4 983)
749
14
136
1
(72 461)
73 583
371
(70 816)
66 851
1 619
(3 109)
6 581
(8 195)
7 755
(4 619)
–
–
(1 614) $
3 136 $
5
271
276 $
27
239
266 $
3 $
4 $
763 $
649 $
175
Série A
2015
2016
1 781 $
2 160 $
125
–
169
Série Conseillers
2016
2015
Série D
Série F
2016
2015
31 096 $
37 446 $
2016
2015
453 $
500 $
44
–
289
40
–
298
7
–
135
2 521
–
743
973
–
2 429
253
–
464
45
–
1 323
–
(302)
–
(310)
–
(77)
–
(90)
–
(3 079)
–
(3 722)
–
(2 473)
–
(97)
(133)
–
–
–
(21)
–
–
–
221
–
–
–
45
–
–
–
(2 336)
–
–
–
(1 293)
–
–
–
(2 009)
–
–
–
1 226
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
(8)
1 773 $
23
2 183 $
261
714 $
52
552 $
Série O
Total
2015
2016
8 741 $
16 583 $
2016
2015
52 498 $
50 532 $
1 875
–
4 934
274
–
3 558
4 814
–
6 608
1 343
–
7 734
–
(2 284)
–
(342)
–
(8 215)
–
(4 561)
2 650
–
–
–
3 216
–
–
–
(1 607)
–
–
–
3 173
–
–
–
–
–
–
–
4 525
21 108 $
3 490
12 231 $
3 207
55 705 $
176
4 516
55 048 $
185
31 281 $
(320)
37 126 $
2 585 $
(1 756)
829 $
1 685 $
1 271
2 956 $
Le 30 juin 2016
notes générales)
épargnants une croissance du capital à long terme et des
revenus de dividendes en investissant principalement dans
un portefeuille bien diversifié composé d’actions ordinaires
canadiennes inscrites à la cote de la Bourse de Toronto.
30 juin 2016
de placement
financiers
en date du :
Services financiers
Énergie
Matières
Services publics
Soins de santé
Trésorerie/Autres
Total
30 juin
2016
31 décembre
2015
37,7
20,7
11,8
10,8
6,7
4,5
4,0
1,6
1,5
–
0,7
100,0
38,4
19,7
11,3
9,9
7,0
4,6
3,2
0,5
1,7
2,4
1,3
100,0
31 décembre 2015
de placement
financiers
plafonné S&P/TSX
31 décembre
2015
+ ou - 1,1
+ ou - 1,0
Niveau 2
Niveau 3
Total
55 339
–
–
55 339
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
55 339
100,0
–
–
–
–
55 339
100,0
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
51 825
–
–
51 825
–
–
–
–
–
–
–
–
–
325
–
–
–
–
–
–
–
325
–
–
51 825
99,4
325
0,6
–
–
52 150
100,0
30 juin
2016
Niveau 1
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Frais de gestion*
1,85 %
1,85 %
1,10 %
0,85 %
s.o.†
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,06 %
*A
1,00 % à 0,85 %.
177
Le 30 juin 2016
30 juin
2016
31 décembre
2015
28
55
28
28
4
28
55
28
28
4
Série A
Série Conseillers
Série F
Série O
Valeur des parts
98
18
–
(87)
29
57
44
–
(3)
98
Série O
602
181
–
(82)
701
285
111
–
(11)
385
comme suit :
Pertes en capital
2016
73
6
–
(12)
67
79
10
–
(11)
78
Série Conseillers
19
11
–
(3)
27
18
5
–
(3)
20
Série D
1 226
28
–
(118)
1 136
1 326
83
–
(129)
1 280
$
%
$
%
38
4
2
100
11
5
27
–
2
100
–
7
2015
Série A
30 juin
2015
30 juin
2016
29 941
–
2015
2016
Série F
178
FONDS À REVENU DE DIVIDENDES AMÉRICAIN
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS AMÉRICAINES
25 000 Comcast Corp., cat. A
23 700 Delphi Automotive Plc.
26 328 McDonald’s Corp.
Juste
valeur
1 923 $
1 991
3 134
2 106 $
1 917
4 093
7 048
8 116
5 033
3 044
5 342
1 918
3 511
3 796
6 306
3 198
5 195
2 304
6 867
4 232
Énergie
42 700 Chevron Corp.
18 600 Hess Corp.
59 800 Occidental Petroleum Corp.
18 000 Phillips 66 Company
22 644
28 102
4 999
1 456
5 719
1 989
5 783
1 444
5 837
1 845
Services financiers
24 794 Aflac Inc.
144 300 Bank of America Corp.
70 788 CatchMark Timber Trust Inc.
50 859 DuPont Fabros Technology Inc.
75 989 JPMorgan Chase & Co.
181 000 KeyCorp
16 600 Simon Property Group Inc.
38 112 STORE Capital Corp. Real Estate
Investment Trust
20 000 Suntrust Banks Inc.
59 448 Wells Fargo & Company
14 163
14 909
1 904
2 662
2 311
2 474
997
1 115
1 580
4 539
2 973
3 978
3 123
6 103
2 584
4 652
1 010
938
2 453
1 450
1 062
3 637
Soins de santé
23 830 AbbVie Inc.
35 000 Cardinal Health Inc.
55 988 Johnson & Johnson
39 600 Medtronic Plc.
25 618 Merck & Co. Inc.
100 500 Pfizer Inc.
33 200 UnitedHealth Group Incorporated
23 034
28 511
1 537
3 903
3 979
3 821
1 509
4 303
5 227
1 906
3 527
8 774
4 439
1 907
4 572
6 055
17 400 Boeing Co.
95 967 General Electric Company
3 400 Illinois Tool Works Inc.
8 700 Union Pacific Corp.
24 279
31 180
3 189
3 126
464
968
2 919
3 903
458
981
7 747
8 261
70 780 Altria Group Inc.
18 800 Anheuser-Busch InBev S.A., CAAE
42 000 CVS Health Corp.
25 000 General Mills Inc.
50 175 PepsiCo Inc.
32 200 Philip Morris International Inc.
% de
l’actif net
Nombre
de titres
Titres
Coût
41 551 Apple Inc.
34 844 Broadridge Financial Solutions Inc.
98 452 Cisco Systems Inc.
29 500 Fidelity National Information
Services Inc.
79 172 Intel Corp.
136 920 Microsoft Corp.
62 000 Oracle Corporation
4,3
14,9
7,9
Juste
valeur
5 008 $
2 337
3 167
5 132 $
2 935
3 649
2 455
2 433
5 908
3 270
2 808
3 355
9 052
3 277
Matières
28 095 Dow Chemical Company
19 000 LyondellBasell Industries N.V.
24 578
30 208
1 676
2 077
1 804
1 827
133 583 AT&T Inc.
56 180 Verizon Communications Inc.
3 753
3 631
5 246
3 554
7 457
4 054
Services publics
34 000 American Electric Power
23 000 NextEra Energy Inc.
37 000 PG&E Corporation
8 800
11 511
2 838
3 089
2 679
3 079
3 875
3 056
8 606
144 652
10 010
174 439
6 022
6 090
TOTAL DES ACTIONS AMÉRICAINES
AUTRES PLACEMENTS
22 500 SPDR S&P 500 ETF Trust
% de
l’actif net
16,0
1,9
6,1
5,3
92,4
TOTAL DES AUTRES PLACEMENTS
6 022
6 090
3,2
PLACEMENTS À COURT TERME*
8 294
8 273
4,4
158 968 $ 188 802
100,0
DE PARTS RACHETABLES104 –
PORTEURS DE PARTS RACHETABLES 188 906$ 100,0
15,1
* L es placements à court terme, qui peuvent comprendre des bons du Trésor, du papier
16,5
4,4
179
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2015
30 juin
2016
188 802 $
3 883
201 234 $
58
453
20
–
24
274
193 432
435
201 751
4 245
162
119
–
154
131
4 526
285
188 906 $
201 466 $
158 968 $
157 093 $
12 267
10 498
73 160
8 617
84 364
$
$
$
$
$
12 974
12 585
78 132
7 349
90 426
$
$
$
$
$
13,41
13,41
13,38
13,36
13,46
$
$
$
$
$
13,52
13,52
13,43
13,40
13,44
$
$
$
$
$
180
2015
2016
Dividendes
2 817
24
12 255
(282)
sur les placements
(14 307)
507
Frais de gestion
596
82
2
TPS/TVH
57
89
400
TOTAL DES CHARGES
1 226
(719)
SÉRIE A
(124)
SÉRIE CONSEILLERS
(142)
SÉRIE D
(413)
SÉRIE F
11
SÉRIE O
(51)
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE A
(0,13)
SÉRIE CONSEILLERS
(0,13)
SÉRIE D
(0,08)
SÉRIE F
(0,06)
SÉRIE O
–
$
3 665 $
7
7 538
1
(255)
10 956
611
84
2
60
47
384
1 188
$
9 768 $
$
$
$
$
$
512
471
3 332
212
5 241
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
0,53
0,53
0,58
0,60
0,66
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2016
2015
(719) $
9 768 $
–
–
(12 148)
(7 486)
14 307
255
161
49
(12)
(262 997)
277 062
11
(198 504)
198 177
15 654
2 270
7 428
(19 257)
16 401
(18 678)
–
–
(11 829) $
(2 277) $
3 825
58
3 883 $
(7)
9
2 $
24 $
8 $
2 579 $
3 329 $
181
Série A
2016
2015
12 974 $
11 575 $
Série Conseillers
2016
2015
11 345 $
12 585 $
Série D
Série F
2016
2015
78 132 $
68 368 $
2016
2015
7 349 $
4 597 $
(124)
–
956
512
–
1 130
(142)
–
584
471
–
1 959
(413)
–
3 157
3 332
–
9 435
11
–
1 942
212
–
1 731
–
(1 539)
–
(1 215)
–
(2 529)
–
(1 335)
–
(7 716)
–
(6 464)
–
(685)
–
(368)
(583)
–
–
–
(85)
–
–
–
(1 945)
–
–
–
624
–
–
–
(4 559)
–
–
–
2 971
–
–
–
1 257
–
–
–
1 363
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
1 268
8 617 $
1 575
6 172 $
427
12 002 $
(2 087)
10 498 $
2016
2015
2016
2015
90 426 $
94 196 $
201 466 $
190 081 $
(707)
12 267 $
Série O
1 095
12 440 $
Total
(51)
–
785
5 241
–
2 060
(719)
–
7 424
9 768
–
16 315
–
(6 796)
–
(9 556)
–
(19 265)
–
(18 938)
(6 011)
–
–
–
(7 496)
–
–
–
(11 841)
–
–
–
(2 623)
–
–
–
–
–
–
–
(6 062)
84 364 $
(2 255)
91 941 $
(12 560)
188 906 $
182
7 145
197 226 $
(4 972)
73 160 $
6 303
74 671 $
Le 30 juin 2016
notes générales)
une croissance du capital à long terme et des revenus en
diversifié composé de titres américains productifs de revenu
de dividendes et offrant un rendement relativement élevé.
Indice S&P 500 Total Return
en date du :
Soins de santé
Services financiers
Énergie
Services publics
Fonds indiciels
Matières
Trésorerie/Autres
Total
30 juin
2016
31 décembre
2015
16,5
16,0
15,1
14,9
7,9
6,1
5,3
4,4
4,3
3,2
1,9
4,4
100,0
17,6
16,5
17,2
15,1
5,0
4,3
6,9
6,3
6,6
–
1,0
3,5
100,0
Dollar américain
Total
31 décembre
2015
100,0
100,0
99,9
99,9
+ ou - 1,0
Le tableau ci-dessous résume l’exposition nette du fonds au
risque de change (compte tenu des opérations de couverture,
le cas échéant) en date du :
30 juin
2016
+ ou - 0,9
Devise
31 décembre
2015
30 juin
2016
En date du 30 juin 2016, si la valeur du dollar canadien
avait augmenté ou diminué de 1 % par rapport aux
devises susmentionnées, l’actif net du fonds aurait pu
(1,0 % au 31 décembre 2015), à condition que tous les
autres facteurs aient été constants. En fait, les résultats réels
30 juin 2016
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
de placement
financiers
180 529
–
–
180 529
–
–
–
–
–
–
–
–
–
8 273
–
–
–
–
–
–
–
8 273
–
–
180 529
95,6
8 273
4,4
–
–
188 802
100,0
31 décembre 2015
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
de placement
financiers
194 315
–
–
194 315
–
–
–
–
–
–
–
–
–
6 919
–
–
–
–
–
–
–
6 919
–
–
194 315
96,6
6 919
3,4
–
–
201 234
100,0
183
Le 30 juin 2016
Frais de gestion*
1,60 %
1,60 %
0,85 %
0,60 %
s.o.†
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,07 %
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
0,75 % à 0,60 %.
30 juin
2016
31 décembre
2015
42
156
85
89
5
79
156
85
89
6
Série A
Série Conseillers
Série F
Série O
Valeur des parts
2016
2015
Série A
959
73
–
(117)
915
958
89
–
(95)
952
Série Conseillers
931
44
–
(192)
783
939
152
–
(105)
986
Série D
5 816
243
–
(591)
5 468
5 694
745
–
(506)
5 933
Série F
548
150
–
(53)
645
384
136
–
(29)
491
Série O
6 729
60
–
(520)
6 269
7 837
164
–
(743)
7 258
comme suit :
Pertes en capital
30 juin
2015
30 juin
2016
15 258
–
$
%
$
%
89
19
16
100
21
18
47
22
22
100
47
47
184
FONDS D’ACTIONS AMÉRICAINES MULTISTYLE
TOUTES CAPITALISATIONS PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS
ACTIONS DU ROYAUME-UNI
50 210 ARM Holdings Plc., CAAE
2 316 $
TOTAL DES ACTIONS DU ROYAUME-UNI
2 316
65 794 Amazon.com, Inc.
39 713
26 610 AMC Networks Inc.
2 444
430 093 Ascena Retail Group Inc.
5 215
12 066 Autozone Inc.
11 677
60 542 Bed Bath & Beyond Inc.
4 629
66 977 Best Buy Co. Inc.
2 880
16 906 Big Lots Inc.
1 006
20 984 Borg-Warner Automotive Inc.
900
113 776 Brunswick Corp.
6 554
175 235 Carnival Corp.
11 128
96 430 Carriage Services Inc.
2 787
5 610 Cavco Industries Inc.
528
72 500 CBS Corp.
4 679
8 335 Charter Communications Inc.
2 251
190 802 Comcast Corp., cat. A
14 626
16 060 Core-Mark Holding Co. Inc.
405
286 725 D.R. Horton Inc.
11 252
29 930 Dana Holding Corporation
654
14 361 Darden Restaurants Inc.
1 209
51 270 Destination Maternity Corp.
1 207
331 890 Destination XL Group Inc.
1 457
32 780 Dick’s Sporting Goods Inc.
1 708
39 180 Dollar Tree Inc.
3 345
33 571 Drew Industries Inc.
968
18 200 Expedia Inc.
2 604
19 472 Foot Locker Inc.
1 709
445 260 Ford Motor Company
7 679
102 920 Fox Factory Holding Corp.
1 832
93 430 G-III Apparel Group Ltd.
4 988
10 521 GameStop Corp., cat. A
409
46 050 Gannett Co. Inc.
963
266 782 General Motors Co.
10 689
243 095 The Goodyear Tire & Rubber Co.
9 889
60 750 Grand Canyon Education Inc.
2 775
39 940 Gray Television Inc.
575
25 920 Helen Of Troy Ltd.
2 003
347 277 Home Depot Inc.
50 420
152 270 Interpublic Group of Companies Inc. 4 461
321 230 Interval Leisure Group Inc.
5 821
83 700 Johnson Controls Inc.
4 571
41 322 Kohl’s Corp.
2 837
54 650 Kona Grill Inc.
1 147
22 511 L Brands Inc.
2 006
74 477 Lear Corp.
10 720
219 241 Libbey Inc.
6 338
33 900 Lithia Motors Inc.
3 717
Juste
valeur
% de
l’actif net
Produits de consommation discrétionnaire (suite)
95 700 LKQ Corp.
128 091 Lowe’s Companies
81 230 Malibu Boats Inc.
2 558 Marriott International Inc., cat. A
250 445 McDonald’s Corp.
233 084 Michael Kors Holdings Ltd.
22 280 Mohawk Industries Inc.
40 040 Motorcar Parts of America Inc.
17 200 Netflix Inc.
66 470 New Media Investment Group Inc.
46 143 Newell Brands Inc.
157 069 Nordstrom Inc.
170 NVR Inc.
56 282 O’Reilly Automotive Inc.
8 510 Panera Bread Company
64 403 Penske Auto Group Inc.
64 380 Performance Sports Group Ltd.
91 510 Pier 1 Imports Inc.
135 080 Ross Stores Inc.
64 486 Royal Caribbean Cruises Ltd.
2 411 Scripps Networks Interactive Inc.
70 834 Sirius XM Holdings Inc.
15 617 Six Flags Entertainment Corp.
153 174 Smith & Wesson Holding Corp.
348 011 Starbucks Corp.
39 376 Steven Madden Ltd.
2 706 Sturm Ruger & Co. Inc.
94 378 Tandy Leather Factory Inc.
223 361 Target Corporation
88 860 Taylor Morrison Home Corp.
10 938 Tempur Sealy International Inc.
34 457 Tenneco Automotive Inc.
25 772 The Michaels Cos Inc.
6 087 The Priceline Group Inc.
78 819 The Walt Disney Company
78 030 Time Warner Inc.
68 514 TJX Companies Inc.
103 419 Toll Brothers Inc.
42 410 Tractor Supply Co.
47 758 Under Armour Inc.
47 420 Under Armour Inc., cat. A
107 079 Universal Electronics Inc.
41 170 V.F. Corporation
49 180 Viacom Inc.
42 091 Whirlpool Corp.
54 500 Yum! Brands, Inc.
200 008 Zagg Inc.
2 952 $
2 952
Nombre
de titres
Titres
Coût
0,1
60 830
2 077
3 884
12 357
3 381
2 648
1 095
800
6 662
10 007
2 950
679
5 098
2 462
16 070
974
11 661
408
1 175
389
1 960
1 909
4 770
3 680
2 499
1 380
7 231
2 308
5 521
361
822
9 754
8 059
3 133
560
3 447
57 290
4 544
6 599
4 786
2 024
758
1 953
9 790
4 509
3 113
185
2 443 $
12 207
1 771
222
39 509
15 771
5 423
1 688
2 169
1 549
2 625
10 057
347
16 347
1 573
3 323
1 286
1 299
7 251
6 333
193
357
1 145
2 772
23 847
1 047
241
1 007
20 872
1 860
822
2 179
856
10 359
9 709
7 282
5 995
3 870
2 911
2 611
2 271
4 254
3 408
3 126
9 176
5 492
1 746
533 976
Juste
valeur
% de
l’actif net
3 919 $
13 102
1 268
220
38 938
14 893
5 462
1 406
2 033
1 552
2 895
7 721
391
19 716
2 331
2 618
250
608
9 893
5 594
194
361
1 169
5 379
25 682
1 739
224
867
20 152
1 704
782
2 075
947
9 818
9 961
7 412
6 835
3 596
4 996
2 246
2 459
9 999
3 271
2 635
9 062
5 837
1 357
573 936
13,7
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
618 985 Altria Group Inc.
8 848 B&G Foods Inc.
19 000 Blue Buffalo Pet Products Inc.
62 608 Cal-Maine Foods Inc.
17 420 Caseys General Stores Inc.
34 090 Church & Dwight Co. Inc.
73 200 Colgate-Palmolive Company
121 240 Conagra Inc.
21 606 Constellation Brands Inc.
29 100 Costco Wholesale Corp.
153 904 Dean Foods Co.
82 900 General Mills Inc.
52 533 Herbalife Ltd.
34 260 Ingredion Inc.
17 010 John B. Sanfilippo & Son Inc.
47 409 Kimberly-Clark Corp.
48 650 Landec Corp.
27 530 McCormick & Co. Inc.
180 370 Mondelez International Inc.
10 300 Monster Beverage Corp.
40 088 Nu Skin Enterprises Inc.
160 331 PepsiCo Inc.
343 290 Philip Morris International Inc.
97 377 Pilgrim’s Pride Corp.
32 410 Post Holdings Inc.
19 510 Pricesmart Inc.
112 711 Reynolds American Inc.
5 464 Sanderson Farms Inc.
13 888 SpartanNash Co.
148 128 Sysco Corp.
213 800 The Coca-Cola Co.
62 100 The Kraft Heinz Co.
191 391 The Kroger Co.
441 921 The Procter & Gamble Co.
39 040 Treehouse Foods Inc.
344 366 Tyson Foods Inc.
52 110 United Natural Foods Inc.
238 837 Wal-Mart Stores, Inc.
Énergie
58 910 Anadarko Petroleum Corp.
7 245 Apache Corp.
137 000 Callon Petroleum Co.
179 264 Chevron Corp.
1 913 Cimarex Energy Co.
34 320 Concho Resources Inc.
208 635 ConocoPhillips
22 561 Core Laboratories N.V.
40 460 Delek US Holdings Inc.
45 364 Devon Energy Corporation
7 596 Diamond Offshore Drilling
36 300 EOG Resources Inc.
208 183 EP Energy Corp.
406 850 Exxon Mobil Corp.
90 600 Gulfport Energy Corp.
71 100 Halliburton Co.
37 420 Helmerich & Payne
44 180 $
499
506
4 281
2 510
2 482
6 814
7 216
4 097
5 824
3 886
6 751
3 598
3 146
1 117
7 535
758
2 050
10 940
2 113
2 263
19 118
42 383
2 780
2 864
1 747
7 413
576
509
9 342
11 179
6 567
9 494
47 293
2 839
27 788
3 372
20 791
Juste
valeur
% de
l’actif net
Énergie (suite)
165 379 Hess Corp.
313 397 Marathon Oil Corp.
243 393 Memorial Resource
Development Corp.
90 694 Murphy Oil Corp.
108 796 Newfield Exploration Company
391 501 Noble Corporation plc
32 120 Oceaneering International Inc.
133 340 Parsley Energy Inc.
53 284 Pioneer Natural Resources Co.
80 415 QEP Resources Inc.
179 500 Ring Energy Inc.
20 916 Rowan Cos. Plc.
67 870 RSP Permian Inc.
292 825 Synergy Resources Corp.
142 027 Tesoro Petroleum Corp.
165 562 Transocean Ltd.
334 933 Valero Energy Corp.
55 147 $
551
573
3 589
2 960
4 531
6 921
7 489
4 617
5 904
3 597
7 640
3 972
5 728
937
8 419
676
3 794
10 605
2 139
2 392
21 944
45 114
3 206
3 462
2 359
7 851
612
549
9 710
12 521
7 099
9 097
48 341
5 177
29 715
3 151
22 531
338 621
374 620
5 434
508
1 292
21 957
223
4 570
13 205
3 112
787
2 598
243
3 730
2 002
41 685
4 251
3 423
2 668
4 053
521
1 988
24 279
295
5 288
11 752
3 610
690
2 125
239
3 911
1 393
49 273
3 659
4 159
3 245
Nombre
de titres
Titres
Coût
9,0
186
Juste
valeur
11 716 $
7 332
12 841 $
6 071
4 180
3 851
4 896
6 422
15 325
1 924
3 610
9 005
1 813
2 986
469
2 153
3 527
14 444
2 334
26 283
4 993
3 720
6 210
4 168
15 505
1 239
4 662
10 414
1 832
2 045
477
3 059
2 520
13 747
2 543
22 069
233 958
Services financiers
55 170 Affiliated Managers Group Inc.
12 383
12 670 Alexandria Real Estate Equities Inc. 1 351
89 621 Allstate Corp.
6 258
202 575 Ally Financial Inc.
5 439
24 190 American Financial Group Inc.
1 738
142 928 American International Group Inc. 10 546
447 American National Insurance Co.
62
49 300 American Tower Corp. Real Estate
Investment Trust
6 611
9 311 Ameriprise Financial Inc.
1 116
95 621 Amerisafe Inc.
3 950
617 507 Amtrust Financial Services Inc.
21 097
173 256 Apple Hospitality Inc. Real Estate
Investment Trust
4 245
71 970 Arthur J. Gallagher & Co.
4 363
1 156 Aspen Insurance Holdings Ltd.
67
65 167 Assurant Inc.
7 077
85 136 Assured Guaranty Ltd.
2 780
28 564 AvalonBay Communities Inc.
6 263
9 700 Bancfirst Corp.
623
2 365 516 Bank of America Corp.
50 268
85 933 Bank of the Ozarks Inc.
4 428
22 356 Berkshire Hathaway Inc., cat. B
4 095
22 510 BlackRock Inc.
9 292
15 670 Boston Properties Inc.
2 692
72 980 Brown & Brown Inc.
2 498
43 690 Capital Bank Financial Corp.
1 692
28 009 Capital One Financial Corp.
2 714
42 980 Cardinal Financial Corp.
1 219
4 011 Care Capital Properties Inc.
134
120 370 CBL & Associates Properties Inc.
1 889
20 750 Chatham Lodging Trust Real Estate
Investment Trust
624
90 509 Chemical Financial Corp.
3 542
72 470 Chubb Ltd.
11 661
238 595
10 027
1 695
8 099
4 468
2 310
9 764
65
7 236
1 081
7 563
19 546
4 210
4 426
69
7 267
2 790
6 656
756
40 555
4 166
4 182
9 961
2 670
3 533
1 626
2 298
1 218
136
1 448
589
4 360
12 238
% de
l’actif net
5,7
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
25 585 Cincinnati Financial Corp.
2 255 $
702 643 Citigroup Inc.
45 140
385 102 Citizens Financial Group Inc.
11 078
67 914 CME Group Inc., cat. A
8 163
78 000 CoBiz Financial Inc.
1 242
39 850 Columbia Property Trust Inc.
1 187
40 740 Community Bank System Inc.
1 608
500 215 Compass Diversified Holdings
9 754
36 422 CoreSite Realty Corp. Real Estate
Investment Trust
2 635
22 120 Corrections Corporation of America 820
16 100 Crown Castle International Corp.
2 063
59 500 CubeSmart Real Estate
Investment Trust
2 171
111 393 DiamondRock Hospitality Co.
1 593
23 140 DuPont Fabros Technology Inc.
1 039
54 640 E*TRADE Financial Corp.
1 798
7 950 EastGroup Properties Inc.
603
88 615 Equity Residential Properties Trust 7 324
235 191 EverBank Financial Corp.
5 084
5 347 Everest Re Group Ltd.
1 277
60 125 Extra Space Storage Inc. Real Estate
Investment Trust
6 788
16 860 Factset Research Systems Inc.
2 585
101 192 Fifth Third Bancorp
2 293
62 100 First Republic Bank
5 447
160 581 Gramercy Property Trust Real Estate
Investment Trust
1 516
6 847 Great Western Bancorp Inc.
282
100 140 Hanmi Financial Corp.
3 279
140 926 Hartford Financial Services Inc.
7 105
99 659 HCP Inc. Real Estate
Investment Trust
4 076
82 210 Heritage Financial Corp.
1 905
13 406 Home Bancshares Inc.
359
186 925 Hospitality Properties Trust
6 725
277 999 Host Marriott Corp.
6 255
70 758 Huntington Bancshares
739
8 216 Interactive Brokers Group Inc.,
cat. A
437
72 520 Invesco Ltd.
2 972
25 550 Jones Lang LaSalle Incorporated
3 703
369 813 JPMorgan Chase & Co.
27 015
81 707 Kilroy Realty Corp. Real Estate
Investment Trust
6 645
31 724 Lamar Advertising Co. Real Estate
Investment Trust, cat. A
2 529
71 424 LaSalle Hotel Properties
2 519
30 950 LegacyTexas Financial Group Inc.
855
134 588 Lexington Real Estate
Investment Trust
1 496
219 475 Lincoln National Corp.
11 778
Juste
valeur
% de
l’actif net
Nombre
de titres
Titres
Coût
916 Markel Corp.
1 095 $
4 852 MarketAxess Holdings Inc.
726
58 700 Marsh & McLennan Companies Inc. 4 095
68 090 Mercantile Bank Corp.
1 903
270 976 Morgan Stanley
9 850
2 497 MSCI Inc.
224
698 684 National General Holdings Corp.
16 979
211 926 Navient Corp.
3 810
20 960 Northrim BanCorp Inc.
694
433 763 Old Republic International Corp.
10 711
54 304 Omega Healthcare Investors Inc.
2 392
99 135 Pacific Premier Bancorp Inc.
2 934
47 564 Pebblebrook Hotel Trust Real Estate
Investment Trust
1 578
75 930 Physicians Realty Trust Real Estate
Investment Trust
1 877
18 690 Pinnacle Financial Partners Inc.
1 269
55 071 Popular Inc.
2 182
56 440 PRA Group Inc.
2 363
46 160 ProAssurance Corp.
2 318
14 810 ProLogis Inc. Trust
897
115 894 Prudential Financial Inc.
12 401
81 057 Public Storage Inc. Real Estate
Investment Trust
26 296
58 730 Ramco-Gershenson Properties
Trust Real Estate Investment Trust 1 300
45 360 Raymond James Financial Corp.
2 183
380 297 Regions Financial Corp.
4 469
18 730 Reinsurance Group of America Inc. 2 282
24 642 Retail Properties of America Inc.
Real Estate Investment Trust, cat. A 515
45 000 Rexford Industrial Realty Inc.
945
42 150 RLI Corp.
3 177
5 297 S&P Global Inc.
718
92 210 Safeguard Scientifics Inc.
1 921
65 629 Santander Consumer USA
Holdings Inc.
1 139
30 863 Signature Bank
4 307
24 405
45 899 SL Green Realty Corp. Real Estate
Investment Trust
6 057
77 530 STAG Industrial Inc. Real Estate
Investment Trust
2 036
142 213 Sterling Bancorp
2 486
35 149 Summit Hotel Properties Inc.
544
22 819
30 837 SVB Financial Group
4 035
600 883 Synchrony Financial
23 339
76 880 Synovus Financial Corp.
2 844
25 330 T. Rowe Price Group Inc.
2 131
4 094 Taubman Centers Inc.
371
50 590 Terreno Realty Corp. Real Estate
Investment Trust
1 455
69 150 Texas Capital Bancshares Inc.
4 413
6 532 The Charles Schwab Corporation
235
2 475 $
38 494
9 941
8 546
1 179
1 101
2 163
10 721
4 173
1 001
2 109
2 374
1 300
1 421
1 658
708
7 886
4 515
1 262
7 188
3 517
2 300
5 614
1 913
279
3 039
8 083
4 555
1 867
343
6 952
5 822
817
376
2 393
3 217
29 701
6 998
2 717
2 176
1 076
1 758
10 993
187
Juste
valeur
1 126 $
911
5 192
2 099
9 101
249
19 335
3 272
712
10 810
2 382
3 074
1 613
2 061
1 180
2 085
1 760
3 194
938
10 679
26 757
1 488
2 890
4 181
2 347
538
1 226
3 745
734
1 488
876
4 981
26 298
6 314
2 386
2 885
601
23 373
3 791
19 625
2 879
2 388
392
1 690
4 180
214
% de
l’actif net
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
183 458 The Goldman Sachs Group Inc.
143 360 United Community Banks Inc.
83 740 Unum Group
9 067 Validus Holdings Ltd.
50 480 Ventas Inc. Real Estate
Investment Trust
474 872 VEREIT Inc. Real Estate
Investment Trust
221 793 Voya Financial Inc.
4 376 Walker & Dunlop Inc.
133 000 XL Group Plc.
Soins de santé
246 751 AbbVie Inc.
47 948 Abiomed Inc.
121 872 Aetna Inc.
51 010 Air Methods Corp.
29 100 Align Technology Inc.
20 660 Allergan plc
133 952 AMAG Pharmaceuticals Inc.
258 057 AmerisourceBergen Corp.
204 229 Amgen Inc.
24 499 AMN Healthcare Services Inc.
1 605 Amsung Corp.
60 900 Baxter International Inc.
31 500 Becton Dickinson & Co.
9 200 Biogen Inc.
135 568 BioScrip Inc.
118 400 Boston Scientific Corp.
114 900 Bristol-Myers Squibb Co.
9 437 Bruker Corp.
14 220 C.R. Bard Inc.
37 160 Cambrex Corp.
159 305 Cardinal Health Inc.
41 101 Celgene Corp.
155 994 Centene Corp.
31 300 Cerner Corp.
2 277 Charles River
Laboratories International
1 270 Chemed Corp.
15 310 Cooper Co. Inc.
28 740 DaVita HealthCare Partners Inc.
57 540 Edwards Lifesciences Corp.
158 229 Eli Lilly & Co.
756 Express Scripts Holding Co.
374 189 Gilead Sciences Inc.
85 270 Globus Medical Inc., cat. A
94 697 HCA Holdings Inc.
26 040 Henry Schein Inc.
10 208 Hologic Inc.
51 415 IDEXX Laboratories Inc.
5 873 Incyte Corporation Ltd.
37 210 Jazz Pharmaceuticals Plc.
64 290 Laboratory Corp.
of America Holdings
Juste
valeur
44 868 $
3 768
3 277
554
35 228 $
3 388
3 439
569
4 555
4 749
5 216
11 265
131
17 679
6 098
6 221
7 091
129
17 843
5 724
732 985
718 150
19 608
5 166
17 936
2 868
2 579
7 281
4 068
34 187
40 810
985
160
3 290
6 714
3 251
887
3 426
9 029
344
3 037
2 304
16 876
5 834
12 225
1 724
19 732
6 770
19 230
2 361
3 028
6 166
4 140
26 445
40 145
1 266
161
3 558
6 902
2 874
447
3 575
10 918
277
4 320
2 483
16 056
5 237
14 384
2 370
242
252
2 520
2 573
7 043
16 807
73
49 353
2 745
9 904
2 947
529
4 150
596
6 568
67 681
243
224
3 395
2 871
7 414
16 098
74
40 328
2 625
9 422
5 948
456
6 167
607
6 793
79 433
9 264
10 820
% de
l’actif net
Nombre
de titres
Titres
Coût
Soins de santé (suite)
13 991 Ligand Pharmaceuticals Inc.
68 266 Mallinckrodt Plc.
28 305 Masimo Corp.
17 600 McKesson Corp.
187 581 Merck & Co. Inc.
8 570 Mettler-Toledo International Inc.
6 355 Molina Healthcare Inc.
46 420 Parexel International Corp.
14 320 Perrigo Company Plc.
322 583 Pfizer Inc.
34 680 PharMerica Corp.
1 791 Regeneron Pharmaceutical
35 590 STERIS Plc.
40 400 Stryker Corp.
6 150 Teleflex Inc.
58 180 Thermo Fisher Scientific Inc.
47 540 U.S. Physical Therapy Inc.
8 434 United Therapeutics Corp.
21 730 Universal Health Services Inc.,
cat. B
21 650 Varian Medical Systems Inc.
12 329 Veeva Systems Inc.
12 400 Vertex Pharmaceuticals Inc.
22 086 Waters Corp.
31 139 WellCare Health Plans Inc.
61 492 West Pharmaceutical Services Inc.
17,2
188
Juste
valeur
1 974 $
5 044
809
4 114
8 284
13 517
2 124
571
2 286
2 179
13 137
1 464
994
3 508
5 551
958
10 549
1 505
1 704
16 702
2 156 $
5 361
1 920
4 243
11 450
13 965
4 040
410
3 774
1 678
14 674
1 105
808
3 161
6 255
1 409
11 106
3 697
1 154
20 416
3 338
1 676
546
1 451
3 036
3 709
2 730
3 765
2 299
543
1 378
4 013
4 315
6 028
501 296
48 200 3M Co.
10 239
507 260 ACCO Brands Corp.
4 664
14 601 Acuity Brands Inc.
4 400
113 634 Alaska Airgroup Inc.
9 978
3 513 Allegion Plc.
283
28 592 American Airlines Group Inc.
1 579
2 353 American Woodmark Corp.
196
39 477 Ametek Inc.
1 707
80 917 Astronics Corp.
3 533
31 921 Atlas Air Worldwide Holdings Inc. 2 051
64 424 AZZ Inc.
2 149
17 710 Babcock & Wilcox Enterprises Inc.
505
119 849 Boeing Co.
21 190
107 828 BWX Technologies Inc.
4 777
29 595 Carlisle Companies Inc.
3 058
151 870 Casella Waste Systems Inc., cat. A 1 384
25 500 Caterpillar Inc.
2 574
29 950 Clean Harbors Inc.
1 659
210 545 Columbus McKinnon Corp.
4 650
27 075 Comfort Systems USA Inc.
1 044
61 040 Copart Inc.
2 564
173 232 CSX Corp.
6 178
14 430 Cummins Engine Inc.
2 110
98 140 Danaher Corp.
10 489
41 300 Deere & Co.
4 542
291 953 Delta Air Lines Inc.
17 217
73 450 Donnelley (R.R.) & Sons Co.
1 591
56 510 Ducommun Inc.
1 406
530 886
10 901
6 770
4 677
8 555
315
1 046
202
2 358
3 477
1 708
4 992
336
20 103
4 985
4 041
1 540
2 498
2 017
3 849
1 139
3 865
5 837
2 096
12 806
4 324
13 741
1 606
1 444
% de
l’actif net
12,7
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
Produits industriels (suite)
19 788 Dycom Industries Inc.
57 000 Emerson Electric Co.
75 470 EnerSys
72 890 Ennis Inc.
22 251 Equifax Inc.
24 429 FedEx Corporation
71 570 Flowserve Corp.
57 288 Fluor Corp.
27 343 Fortune Brands Home &
Security Inc.
18 530 GP Strategies Corp.
7 940 Grainger (W.W.) Inc.
5 030 Hawaiian Holdings Inc.
114 620 Honeywell International Inc.
3 502 Huntington Ingalls Industries Inc.
14 490 IHS Inc., cat. A
49 400 Illinois Tool Works Inc.
152 460 Ingersoll-Rand Plc., cat. A
1 725 Insperity Inc.
83 075 Insteel Industries Inc.
69 640 Interface Inc.
24 870 J.B. Hunt Transport Services Inc.
30 955 Jacobs Engineering Group Inc.
161 356 JetBlue Airways Corp.
14 400 Kirby Corp.
28 540 Landstar System Inc.
35 932 Lennox International Inc.
42 786 Lockheed Martin Corporation
65 280 Lydall Inc.
88 513 Manpower Inc.
36 170 Marten Transport Ltd.
400 683 Masco Corp.
19 130 Middleby Corp.
17 890 Miller (Herman) Inc.
25 170 MSC Industrial Direct Co.
186 566 NN Inc.
24 600 Northrop Grumman Corp.
7 237 Old Dominion Freight Line Inc.
3 885 On Assignment Inc.
10 514 Oshkosh Truck Corp.
81 940 Owens Corning
45 516 Paccar Inc.
134 908 Patrick Industries Inc.
94 411 Pentair Plc.
71 490 PGT Inc.
390 233 Quanta Services Inc.
38 720 Raytheon Company
14 264 Rollins Inc.
16 380 Roper Technologies Inc.
43 877 Ryder System Inc.
2 620 Snap-On Inc.
218 032 Southwest Airlines
27 420 Sparton Corp.
139 690 Spirit Aerosystems Holdings Inc.,
cat. A
99 861 Spirit Airlines Inc.
1 740 $
3 874
4 514
1 672
3 252
4 937
4 533
3 600
Juste
valeur
% de
l’actif net
Produits industriels (suite)
20 970 Stericycle Inc.
20 409 Swift Transportation Co., cat. A
128 630 The Greenbrier Co. Inc.
97 097 Trinity Industries
333 247 United Continental Holdings Inc.
173 703 United Parcel Service Inc.
35 530 United Technologies Corp.
27 976 USG Corp.
30 740 Verisk Analytics Inc.
31 946 Wabtec Corp.
64 600 Waste Management Inc.
45 630 Woodward Inc.
2 294 $
3 840
5 800
1 806
3 691
4 790
4 177
3 648
2 006
30 461
550
1 946
235
13 865
583
1 652
6 438
11 620
166
1 431
1 129
1 815
2 011
4 641
1 278
1 721
6 287
10 266
2 827
8 883
916
14 860
2 280
617
2 110
4 997
5 827
313
187
585
4 954
3 198
4 990
6 789
1 187
10 783
6 370
515
2 739
3 760
522
10 954
847
2 048
34 643
519
2 331
247
17 225
760
2 165
6 648
12 543
172
3 069
1 372
2 600
1 992
3 452
1 161
2 532
6 620
13 725
3 252
7 358
925
16 016
2 848
691
2 294
3 372
7 064
564
185
648
5 454
3 050
10 508
7 110
951
11 656
6 801
539
3 610
3 466
534
11 041
772
9 277
5 925
7 760
5 792
Nombre
de titres
Titres
Coût
241 396 Accenture Plc., cat. A
111 607 Activision Blizzard Inc.
46 700 Adobe Systems Inc.
39 370 Akamai Technologies Inc.
10 180 Alliance Data Systems Corp.
28 800 Alphabet Inc., cat. A
58 343 Alphabet Inc., cat. C
12 920 Amdocs Ltd.
29 860 Ansys Inc.
739 735 Apple Inc.
182 868 Applied Materials Inc.
13 112 Arista Networks Inc.
70 523 Arrow Electronics Inc.
56 020 Aspen Technology Inc.
48 570 Autodesk Inc.
85 000 Broadcom Ltd.
34 370 Cavium Inc.
18 731 CDW Corp.
1 127 027 Cisco Systems Inc.
49 060 Citrix Systems Inc.
105 332 Cognizant Technology Solutions
Corp., cat. A
9 840 Coherent Inc.
73 370 Computer Sciences Corp.
79 586 Convergys Corp.
25 992 CSRA Inc.
428 293 eBay Inc.
38 528 Electronic Arts Inc.
127 560 EMC Corp.
3 080 ExlService Holdings Inc.
24 944 F5 Networks Inc.
395 601 Facebook Inc., cat. A
5 270 Fairchild Semiconductor
International Inc.
Services Inc.
13 327 First Solar Inc.
34 327 Fiserv Inc.
6 345 Global Payments Inc.
36 910 Guidewire Software Inc.
265 304 HP Inc.
93 650 Ingram Micro Inc.
189
2 410 $
443
5 337
3 391
8 741
23 806
23 237
4 579
963
2 331
3 328
3 082
4 514
2 647
Juste
valeur
% de
l’actif net
2 821 $
406
4 841
2 330
8 647
17 669
24 177
4 708
974
3 220
2 899
4 026
5 531
3 398
461 961
487 006
30 163
5 024
5 353
3 293
3 634
20 075
47 812
956
2 528
95 224
5 512
1 074
4 957
3 025
2 918
15 257
2 155
1 032
40 718
4 477
35 332
5 714
5 781
2 845
2 576
26 177
52 177
963
3 501
91 365
5 663
1 091
5 642
2 912
3 397
17 065
1 715
970
41 774
5 076
8 437
736
4 583
2 520
931
14 399
3 635
4 212
200
3 269
48 304
7 789
1 167
4 705
2 571
787
12 954
3 771
4 478
209
3 669
58 408
107
135
3 643
861
3 958
608
2 860
4 397
3 542
4 310
835
4 822
585
2 945
4 302
4 210
11,7
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
Technologie de l’information (suite)
152 950 Integrated Device Technology Inc.
918 434 Intel Corp.
67 973 Interactive Intelligence Group
49 534 InterDigital Inc.
124 252 International Business Machines
20 000 Intuit Inc.
25 072 IPG Photonics Corp.
9 247 j2 Global Inc.
154 313 Jabil Circuit Inc.
207 664 Lam Research Corp.
1 428 LinkedIn Corp.
43 068 Manhattan Associates Inc.
228 263 MasterCard Inc.
21 940 MercadoLibre Inc.
85 820 Mitel Networks Corp.
164 058 Motorola Solutions Inc.
3 529 Netgear Inc.
114 070 Novanta Inc.
6 169 Nuance Communications Inc.
282 742 Nvidia Corp.
333 650 Oracle Corporation
15 350 Palo Alto Networks Inc.
9 129 Paychex Inc.
37 290 Qorvo Inc.
48 900 QUALCOMM Inc.
35 120 Red Hat Inc.
69 130 Sabre Corp.
88 900 Salesforce.com Inc.
4 246 Sanmina Corp.
94 450 Sapiens International Corp. N.V.
185 168 Skyworks Solutions Inc.
11 545 Stamps.com Inc.
4 227 Sykes Enterprises Inc.
48 590 Synaptics Inc.
207 184 Synchronoss Technologies Inc.
3 022 SYNNEX Corp.
54 880 SynOpsys Inc.
66 330 Take-Two Interactive Software Inc.
9 615 Tech Data Corp.
120 281 Teradata Corp.
54 000 Tessco Technologies Inc.
91 101 Texas Instruments Inc.
78 323 The Western Union Co.
35 378 Total System Services Inc.
25 888 Tyler Technologies Inc.
133 317 Verisign Inc.
127 928 Visa Inc., cat. A
42 590 Vishay Precision Group Inc.
22 400 VMware Inc.
130 879 Western Digital Corp.
32 950 WEX Inc.
398 127 Xerox Corp.
25 560 Zebra Technologies Corp.
3 929 $
37 997
2 836
2 490
24 256
2 755
2 021
784
4 023
20 169
236
3 645
26 302
2 698
48 806
948
15 546
215
2 078
143
13 456
17 187
3 081
591
2 574
3 321
2 796
2 572
8 678
150
1 358
17 829
1 246
161
4 254
9 817
377
2 272
1 647
938
4 207
1 163
6 362
1 932
2 440
2 886
11 657
9 923
755
1 709
10 400
3 148
5 125
2 787
767 065
Juste
valeur
% de
l’actif net
Matières
37 100 Air Products & Chemicals Inc.
35 860 Aptargroup Inc.
52 801 Celanese Corp.
74 372 Crown Holdings Inc.
18 761 Domtar Corporation
191 522 Dow Chemical Company
32 500 Du Pont (E.I.) de Nemours
and Company
114 580 Ferro Corp.
86 684 FutureFuel Corp.
50 720 Glatfelter (P.H.) Co.
5 110 Kaiser Aluminum Corp.
120 311 Koppers Holdings Inc.
241 654 LyondellBasell Industries N.V.
16 000 Monsanto Co.
97 543 Newmont Mining Corporation
374 335 Omnova Solutions Inc.
10 595 Packaging Corp. of America
49 880 PPG Industries Inc.
19 400 Reliance Steel & Aluminum Co.
45 444 Sherwin-Williams Co.
208 152 Steel Dynamics Inc.
13 681 U.S. Concrete, Inc.
67 880 Universal Stainless & Alloy
176 722 WestRock Co.
3 978 $
38 920
3 600
3 563
24 373
2 884
2 591
755
3 682
22 553
349
3 570
25 981
3 987
55 070
697
13 983
217
2 239
125
17 172
17 637
2 430
702
2 662
3 384
3 294
2 393
9 121
147
1 429
15 138
1 304
158
3 375
8 528
370
3 834
3 250
893
3 896
969
7 374
1 941
2 428
5 579
14 892
12 261
738
1 656
7 991
3 775
4 881
1 654
814 761
Nombre
de titres
Titres
Coût
380 861 AT&T Inc.
248 238 CenturyTel Inc.
165 700 T-Mobile US Inc.
644 546 Verizon Communications Inc.
Services publics
95 299 AES Corp.
11 136 Ameren Corporation
200 093 Calpine Corp.
269 599 Centerpoint Energy Inc.
11 087 CMS Energy Corp.
186 837 DTE Energy Company
2 991 Duke Energy Corp.
183 432 Edison International
53 296 Entergy Corp.
15 781 Exelon Corp.
162 939 FirstEnergy Corporation
22 032 Great Plains Energy Inc.
46 447 MDU Resources Group Inc.
122 410 NextEra Energy Inc.
212 495 NiSource Inc.
40 370 NorthWestern Corp.
65 019 NRG Energy Inc.
19,5
190
Juste
valeur
6 911 $
2 438
4 680
4 581
958
12 746
6 809 $
3 666
4 465
4 869
849
12 300
2 820
1 817
1 253
1 388
557
3 341
28 081
1 866
2 261
2 990
897
6 768
1 537
16 350
5 134
1 130
2 037
11 491
2 719
1 981
1 218
1 282
597
4 777
23 234
2 139
4 930
3 506
916
6 711
1 928
17 242
6 589
1 077
956
8 875
124 032
123 635
19 223
9 024
8 781
41 900
21 262
9 309
9 263
46 512
78 928
86 346
1 355
686
15 742
4 223
7 654
587
19 583
327
16 415
4 992
656
7 141
849
1 388
18 567
5 570
2 680
1 003
1 537
771
18 821
3 813
8 359
657
23 926
332
18 407
5 601
741
7 349
866
1 440
20 622
7 281
3 289
1 260
% de
l’actif net
3,0
2,1
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
Services publics (suite)
58 710 Portland General Electric Co.
463 691 PPL Corporation
455 320 Public Service Enterprise Group
68 520 Spire Inc.
Juste
valeur
% de
l’actif net
2 670 $
20 205
24 632
4 369
3 347 $
22 615
27 418
6 271
161 294
3 934 116
TOTAL DES ACTIONS
3 936 432
19 911
3 956 343 $
184 723
4 132 658
4 135 610
19 854
4 155 464
4,4
99,0
99,1
0,5
99,6
16 396
0,4
4 171 860 $
100,0
* Les placements à court terme, qui peuvent comprendre des bons du Trésor, du papier
191
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2015
30 juin
2016
4 155 464 $
44 535
3 890 878 $
21 633
103 382
754
–
889
916
1
3 799
4 307 934
4 045
3 918 362
135 808
47
–
219
3 459
558
3
222
136 074
4 242
4 171 860 $
3 914 120 $
3 956 343 $
3 444 205 $
2 323
775
28 578
485
4 139 699
$
$
$
$
$
2 558
870
34 522
459
3 875 711
$
$
$
$
$
15,02
15,03
15,73
15,71
15,45
$
$
$
$
$
16,05
16,06
16,74
16,69
16,35
$
$
$
$
$
192
2015
2016
Dividendes
43 055
33
96
6 873
(405)
sur les placements
(247 550)
(197 898)
Frais de gestion
181
983
2
TPS/TVH
112
1 744
6 425
TOTAL DES CHARGES
9 447
(207 345)
SÉRIE A
(166)
SÉRIE CONSEILLERS
(53)
SÉRIE D
(2 130)
SÉRIE F
(30)
SÉRIE O
(204 966)
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE A
(0,94)
SÉRIE CONSEILLERS
(0,94)
SÉRIE D
(0,92)
SÉRIE F
(0,89)
SÉRIE O
(0,81)
$
19 748 $
12
406
165 942
1 760
60 746
248 614
157
643
2
76
1 539
2 789
5 206
$
243 408 $
$
$
$
$
$
222
94
2 234
43
240 815
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
1,38
1,38
1,50
1,52
1,57
$
$
$
$
$
2016
2015
(207 345) $
243 408 $
L’EXPLOITATION
–
–
sur les placements
(5 304)
(164 699)
sur les placements
247 550
(60 746)
courus à recevoir
246
(61 757)
courus à payer
(3)
48 462
(3 483 154)
(2 437 130)
3 006 176
2 077 873
D’EXPLOITATION
(441 834)
(354 589)
567 177
825 559
(473 890)
–
–
DE FINANCEMENT
464 736 $
351 669 $
22 902
(2 920)
21 633
36 574
44 535 $
33 654 $
31 $
11 $
36 878 $
17 002 $
193
Série A
2015
2016
2 558 $
2 271 $
(166)
–
88
Série Conseillers
2016
2015
Série D
Série F
2016
2015
20 754 $
2016
2015
459 $
421 $
870 $
961 $
34 522 $
222
–
201
(53)
–
126
94
–
194
(2 130)
–
3 090
2 234
1
6 431
(30)
–
101
43
–
72
–
(157)
–
(303)
–
(168)
–
(313)
–
(6 904)
–
(2 556)
–
(45)
–
(82)
(69)
–
–
–
(102)
–
–
–
(42)
–
–
–
(119)
–
–
–
(3 814)
–
–
–
3 876
–
–
–
56
–
–
–
(10)
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
(235)
2 323 $
120
2 391 $
(95)
775 $
(25)
936 $
26
485 $
33
454 $
Série O
Total
2015
2016
2016
2015
3 875 711 $
2 211 641 $
3 914 120 $
2 236 048 $
(204 966)
–
563 610
240 815
–
818 703
(207 345)
–
567 015
243 408
1
825 601
–
(94 656)
–
(470 777)
–
(101 930)
–
(474 031)
468 954
–
–
–
347 926
–
–
–
465 085
–
–
–
351 571
–
–
–
–
–
–
–
263 988
4 139 699 $
588 741
2 800 382 $
257 740
4 171 860 $
194
594 979
2 831 027 $
(5 944)
28 578 $
6 110
26 864 $
Le 30 juin 2016
notes générales)
investissant dans des actions de sociétés américaines de
qualité supérieure.
30 juin
2016
31 décembre
2015
+ ou - 1,0
+ ou - 1,0
Indice Russell 3000 Total Return
en date du :
Services financiers
Soins de santé
Énergie
Services publics
Matières
Trésorerie/Autres
Total
30 juin
2016
31 décembre
2015
19,6
17,2
13,7
12,7
11,7
9,0
5,7
4,4
3,0
2,1
0,9
100,0
20,4
17,5
14,3
13,3
11,9
7,4
4,9
4,6
3,1
1,9
0,7
100,0
30 juin 2016
Devise
Dollar américain
Total
30 juin
2016
31 décembre
2015
100,0
100,0
100,0
100,0
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
de placement
–
–
–
–
–
financiers
4 135 610
99,5
–
–
4 135 610
–
–
–
–
19 854
–
–
–
–
–
–
–
19 854
–
–
19 854
0,5
–
–
4 155 464
100,0
31 décembre 2015
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
3 887 843
–
–
3 887 843
–
–
–
–
–
–
–
–
–
3 035
1
(3)
–
–
–
–
–
3 035
1
(3)
3 887 843
99,9
3 033
0,1
–
–
3 890 876
100,0
195
Le 30 juin 2016
Frais de gestion*
1,60 %
1,60 %
0,85 %
0,60 %
s.o.†
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,05 %
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
0,75 % à 0,60 %.
30 juin
2016
31 décembre
2015
45
138
131
132
141
9
131
138
131
132
141
11
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Valeur des parts
2016
2015
Série A
159
7
–
(11)
155
152
13
–
(19)
146
Série Conseillers
54
9
–
(11)
52
64
12
–
(19)
57
Série D
2 062
196
–
(442)
1 816
1 341
385
–
(151)
1 575
Série F
28
6
–
(3)
31
27
5
–
(5)
27
Série O
237 032
36 972
–
(6 137)
267 867
145 900
48 946
–
(28 046)
166 800
30 juin
2015
30 juin
2016
$
%
$
%
1 744
15
564
100
1
32
1 539
36
563
100
2
37
196
Le 30 juin 2016
notes générales)
notes générales)
liés en date du :
30 juin
2016
30 juin
2015
388 422
396 190
245 172
257 430
Catégorie d’actions américaines multistyle toutes
capitalisations Phillips, Hager & North
Solution de versement géré RBC
Solution de versement géré RBC − Évolué
Solution de versement géré RBC − Évolué Plus
Portefeuille de croissance dynamique
choix sélect RBC
Total
résultat global.
30 juin
2015
30 juin
2016
$
Revenu brut
RBC SI (payé)
Revenu du fonds
160
(56)
(8)
96
%
100
(35)
(5)
60
$
639
(223)
(10)
406
%
100
(35)
(1)
64
197
30 juin
2016
31 décembre
2015
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
0,1
–
–
0,9
3,3
3,6
4,2
3,1
28,7
1,0
3,8
4,1
0,4
0,3
0,2
0,6
26,3
11,3
14,9
0,3
0,8
0,3
99,2
4,9
3,0
28,1
0,4
0,3
0,2
0,6
25,5
11,4
14,0
0,4
0,8
0,3
98,9
FONDS D’ACTIONS AMÉRICAINES PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
17 050 Lear Corp.
41 180 Omnicom Group
43 240 Viacom Inc.
80 290 Conagra Inc.
47 330 Hain Celestial Group Inc.
67 448 PepsiCo Inc.
8 673 $
4 373
2 346
6 538
3 738
5 187
6 368
6 026
5 769
2 795
4 107
Juste
valeur
% de
l’actif net
Soins de santé
54 680 AbbVie Inc.
42 790 Aetna Inc.
6 480 Allergan plc
13 505 Biogen Inc.
91 850 Pfizer Inc.
11 261 $
3 739
2 241
7 228
4 335
4 440
6 585
6 316
5 034
2 317
4 732
55 920
58 228
4 762
5 845
2 386
7 146
4 506
5 047
10 063
4 492
4 959
5 628
3 042
6 863
9 232
5 409
10 019
5 251
Énergie
63 800 Hess Corp.
44 247
50 403
4 375
5 046
4 466
7 876
3 692
2 256
4 140
6 226
4 954
8 540
4 511
1 972
Services financiers
157 720 Bank of New York Mellon Corp.
46 770 Chubb Ltd.
27 711
30 343
2 807
9 626
7 865
6 908
7 545
7 787
4 022
6 395
7 272
5 958
7 607
4 202
2 845
7 551
7 919
7 099
7 898
6 535
3 339
7 554
7 858
6 306
6 189
6 960
77 994
78 053
Nombre
de titres
Titres
Coût
12,2
10,5
6,3
16,3
198
4 144 $
6 260
2 627
5 506
3 706
5 118
2 185
7 248
3 221
3 310
3 877
6 023
Juste
valeur
% de
l’actif net
4 373 $
6 752
1 934
4 219
4 103
6 786
2 380
13 093
3 148
9 570
4 178
7 103
17 860 General Dynamics Corp.
48 725 Pentair Plc.
68 510 Tyco International Plc.
53 225
67 639
3 270
5 929
8 155
4 992
4 651
3 323
4 587
4 953
3 714
4 429
3 213
7 024
9 380
5 863
4 942
3 669
4 658
4 635
3 771
4 434
97 532 Apple Inc.
43 180 Broadcom Ltd.
41 710 Cognizant Technology
Solutions Corp., cat. A
Services Inc.
34 110 Red Hat Inc.
48 003
51 589
4 084
7 178
8 343
7 756
4 554
13 594
12 046
8 669
3 505
9 044
3 085
11 075
4 026
4 724
6 526
3 335
4 966
4 650
6 800
7 090
3 996
5 703
13 076
3 199
5 271
3 694
6 853
5 061
82 027
99 876
14,1
10,8
20,9
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
Matières
42 720
58 360
PPG Industries Inc.
WestRock Co.
Services publics
Juste
valeur
5 370 $
3 977
5 747 $
2 931
9 347
8 678
4 196
4 397
4 196
4 397
12 156
12 216
13 322
13 540
24 372
427 042 $
% de
l’actif net
1,8
0,9
26 862
476 068
5,6
99,4
2 899
0,6
478 967$
100,0
199
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2015
30 juin
2016
476 068 $
3 757
552 347 $
4 912
2 188
213
9 307
66
429
482 655
695
567 327
2 838
708
142
10 187
60
168
3 688
10 415
478 967 $
556 912 $
427 042 $
465 134 $
3 994
1 191
128 194
3 356
342 232
$
$
$
$
$
4 615
1 979
147 545
3 580
399 193
$
$
$
$
$
52,66
52,66
52,74
53,05
53,84
$
$
$
$
$
57,22
57,22
57,08
57,33
57,93
$
$
$
$
$
200
2015
2016
Dividendes
5 160
4
(5 646)
(84)
sur les placements
(38 187)
(38 753)
Frais de gestion
716
106
2
TPS/TVH
64
239
726
TOTAL DES CHARGES
1 853
(40 606)
SÉRIE A
(364)
SÉRIE CONSEILLERS
(152)
SÉRIE D
(11 270)
SÉRIE F
(256)
SÉRIE O
(28 564)
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE A
(4,79)
SÉRIE CONSEILLERS
(4,78)
SÉRIE D
(4,55)
SÉRIE F
(4,50)
SÉRIE O
(4,32)
$
6 012 $
12
33 919
(89)
1 948
41 802
802
119
2
73
103
637
1 736
$
40 066 $
$
$
$
$
$
243
104
8 808
149
30 762
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
3,17
3,17
3,40
3,47
3,76
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2016
2015
(40 606) $
40 066 $
–
–
5 871
(33 569)
38 187
(1 948)
266
152
(26)
(219 679)
251 670
3
(313 209)
363 225
35 683
54 720
30 500
(67 338)
22 982
(77 118)
–
–
(36 838) $
(54 136) $
(1 155)
4 912
3 757 $
584
5
589 $
4 $
13 $
4 700 $
5 526 $
201
Série A
2015
2016
Série Conseillers
2016
2015
Série D
Série F
2016
2015
147 545 $
139 838 $
3 580 $
2 293 $
2016
2015
4 615 $
4 259 $
1 979 $
1 815 $
(364)
–
284
243
–
666
(152)
–
67
104
–
186
(11 270)
–
2 922
8 808
–
6 530
(256)
–
707
149
–
430
–
(541)
–
(445)
–
(703)
–
(226)
1
(11 003)
–
(11 239)
–
(675)
–
(261)
(257)
–
–
–
221
–
–
–
(636)
–
–
–
(40)
–
–
–
(8 080)
(1)
–
–
(4 709)
–
–
–
32
–
–
–
169
–
–
–
–
–
–
–
(1)
–
–
–
(621)
3 994 $
464
4 723 $
(788)
1 191 $
64
1 879 $
(224)
3 356 $
318
2 611 $
Série O
Total
2016
2015
2016
2015
399 193 $
438 672 $
556 912 $
586 877 $
(28 564)
–
26 667
30 762
–
15 120
(40 606)
–
30 647
40 066
–
22 932
–
(55 064)
–
(65 814)
1
(67 986)
–
(77 985)
(28 397)
–
–
–
(50 694)
–
–
–
(37 338)
(1)
–
–
(55 053)
–
–
–
–
–
(1)
–
(56 961)
342 232 $
(19 932)
418 740 $
(77 945)
478 967 $
202
(14 987)
571 890 $
(19 351)
128 194 $
4 099
143 937 $
Le 30 juin 2016
notes générales)
une croissance du capital à long terme en investissant
principalement dans des actions de première qualité émises
par des sociétés américaines à grande capitalisation.
30 juin
2016
31 décembre
2015
+ ou - 1,0
+ ou - 1,0
en date du :
Services financiers
Soins de santé
Énergie
Services publics
Matières
Trésorerie/Autres
Total
30 juin
2016
31 décembre
2015
20,9
16,3
14,1
12,2
10,8
10,5
6,3
5,6
1,8
0,9
0,6
100,0
23,5
17,1
15,3
13,7
8,9
8,9
6,2
2,7
2,9
–
0,8
100,0
Devise
Dollar américain
Total
30 juin
2016
31 décembre
2015
100,0
100,0
100,0
100,0
30 juin 2016
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
de placement
financiers
476 068
–
–
476 068
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
476 068
100,0
–
–
–
–
476 068
100,0
31 décembre 2015
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
de placement
financiers
552 347
–
–
552 347
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
552 347
100,0
–
–
–
–
552 347
100,0
203
Le 30 juin 2016
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Frais de gestion*
1,60 %
1,60 %
0,85 %
0,60 %
s.o.†
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,02 %
0,75 % à 0,60 %.
30 juin
2016
31 décembre
2015
19
36
19
20
5
19
36
19
20
5
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Valeur des parts
comme suit :
Pertes en capital
399 316
–
204
2016
2015
Série A
81
5
–
(10)
76
83
12
–
(8)
87
Série Conseillers
35
1
–
(13)
23
35
3
–
(4)
34
Série D
2 585
55
–
(210)
2 430
2 727
121
–
(205)
2 643
Série F
62
13
–
(12)
63
45
8
–
(5)
48
Série O
6 891
503
–
(1 038)
6 356
8 425
272
–
(1 171)
7 526
Le 30 juin 2016
30 juin
2015
30 juin
2016
$
%
$
%
239
–
74
100
–
31
103
30
33
100
29
32
notes générales)
liés en date du :
30 juin
2016
31 décembre
2015
0,1
0,1
10,3
10,4
7,4
7,5
Fonds d’actions américaines avec couverture
de change Phillips, Hager & North
Total
205
FONDS D’ACTIONS AMÉRICAINES AVEC COUVERTURE DE CHANGE
Le 30 juin 2016
Nombre
de parts
Titres
Coût
919 659 Fonds d’actions américaines
39 217 $
Juste
valeur
% de
l’actif net
49 516 $
DE PLACEMENT
39 217
49 516
99,9
–1570,3
–(228)(0,5)
39 217 $
49 445
99,7
49 558$ 100,0
ANNEXE A
Contrats de change
Gain
Contrats
Échéancelatent
30 août 2016
157 $
157$
Perte
Contrats
Échéancelatente
Achat 8 752 CAD, vente 6 780 CHF @ 1,2909
19 juill. 2016
15 sept. 2016
15 sept. 2016
15 sept. 2016
(193) $
(6)
(6)
(23)
(228)$
(71)$
206
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2015
30 juin
2016
49 516 $
142
41 227 $
77
150
46
157
–
–
252
2
50 013
3
41 559
206
228
21
28
740
19
455
787
49 558 $
40 772 $
39 217 $
26 924 $
1 000
2 750
10 011
1 607
34 190
$
$
$
$
$
1 128
3 153
7 793
761
27 937
$
$
$
$
$
9,56
9,56
9,55
9,64
9,71
$
$
$
$
$
9,81
9,81
9,76
9,85
9,87
$
$
$
$
$
207
2015
2016
1 405
2 506
sur les placements
(3 587)
324
Frais de gestion
85
23
2
TPS/TVH
9
(2)
TOTAL DES CHARGES
117
207
SÉRIE A
(41)
SÉRIE CONSEILLERS
(90)
SÉRIE D
23
SÉRIE F
51
SÉRIE O
264
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE A
(0,03)
SÉRIE CONSEILLERS
(0,03)
SÉRIE D
0,01
SÉRIE F
0,02
SÉRIE O
0,05
$
3 234 $
(3 245)
(158)
(169)
64
22
2
7
(2)
93
$
(262) $
$
$
$
$
$
(15)
(58)
(71)
(7)
(111)
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
(0,15)
(0,15)
(0,10)
(0,09)
(0,05)
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2016
2015
207 $
(262) $
–
–
(1 405)
(3 234)
3 587
158
1
(2)
2
(16 968)
5 930
114
(4 381)
7 971
(8 646)
364
16 394
(7 683)
4 436
(4 727)
–
–
8 711 $
(291) $
65
77
142 $
73
38
111 $
– $
– $
– $
– $
208
Série A
2015
2016
Série Conseillers
2016
2015
Série F
2015
2015
761 $
776 $
1 677 $
3 153 $
(41)
–
250
(15)
–
48
(90)
–
12
(58)
–
1 925
23
–
2 917
(71)
–
753
51
–
1 027
(7)
–
74
–
(337)
–
(286)
–
(325)
–
(124)
–
(722)
–
(627)
–
(232)
–
(83)
(87)
–
–
–
(238)
–
–
–
(313)
–
–
–
1 801
–
–
–
2 195
–
–
–
126
–
–
–
795
–
–
–
(9)
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
(128)
1 000 $
(253)
1 424 $
(403)
2 750 $
1 743
2 382 $
55
7 951 $
846
1 607 $
(16)
760 $
Total
2016
2015
2016
2015
27 937 $
32 305 $
40 772 $
43 293 $
264
–
12 234
(111)
–
1 866
207
–
16 440
(262)
–
4 666
–
(6 245)
–
(3 619)
–
(7 861)
–
(4 739)
5 989
–
–
–
(1 753)
–
–
–
8 579
–
–
–
(73)
–
–
–
–
–
–
–
6 253
34 190 $
(1 864)
30 441 $
8 786
49 558 $
209
(335)
42 958 $
7 793 $
2 218
10 011 $
7 896 $
2016
1 128 $
Série O
639 $
Série D
2016
Le 30 juin 2016
notes générales)
Puisque le risque de change que comporte le fonds sous-jacent
est couvert au moyen de contrats de change, le fonds est peu
épargnants une importante croissance du capital à long terme
grâce principalement à une exposition à un portefeuille bien
diversifié composé de titres de première qualité émis par des
sociétés américaines à grande capitalisation, tout en réduisant
le risque de change au minimum.
Le fonds investit dans le Fonds d’actions américaines Phillips,
Hager & North. L’exposition du fonds au risque lié aux
instruments financiers dépend de la composition de l’actif du
fonds commun sous-jacent.
(couvert en dollars canadiens)
Le fonds est exposé au risque de crédit découlant de
contrats dérivés négociés hors cote et de placements dans le
fonds commun de placement sous-jacent. En effet, ce fonds
sous-jacent pourrait investir dans des titres de créance et
pourrait conclure des contrats dérivés négociés hors cote.
30 juin 2016
20,8
16,3
14,1
12,2
10,8
10,5
6,3
5,6
1,8
0,9
0,7
100,0
+ ou - 1,0
de placement
financiers
en date du :
Services financiers
Soins de santé
Énergie
Services publics
Matières
Trésorerie/Autres
Total
+ ou - 1,0
30 juin
2016
31 décembre
2015
30 juin
2016
31 décembre
2015
23,7
17,3
15,5
13,8
9,0
9,0
6,3
2,9
2,7
–
(0,2)
100,0
210
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
49 516
–
–
49 516
–
–
–
–
–
–
157
(228)
–
–
–
–
–
–
157
(228)
49 516
100,1
(71)
(0,1)
–
–
49 445
100,0
Le 30 juin 2016
31 décembre 2015
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
41 227
–
–
41 227
–
–
–
–
–
–
252
(740)
–
–
–
–
–
–
252
(740)
41 227
101,2
(488)
(1,2)
–
–
40 739
100,0
Fonds d’actions
américaines
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
1,60 %
1,60 %
0,85 %
0,60 %
s.o.†
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
81
157
116
86
89
5
81
157
116
86
89
5
154
–
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Valeur des parts
7,4
31 décembre
2015
101,1
Pertes en capital
0,75 % à 0,60 %.
30 juin
2016
10,3
comme suit :
99,9
Frais de gestion*
31 décembre
2015
VL Participation
30 juin
2016
VL Participation
211
2016
2015
Série A
115
27
–
(37)
105
160
4
–
(27)
137
Série Conseillers
321
2
–
(35)
288
61
181
–
(12)
230
Série D
799
328
–
(78)
1 049
756
72
–
(59)
769
Le 30 juin 2016
2016
Série F
77
115
–
(25)
167
74
7
–
(8)
73
Série O
2 831
1 371
–
(680)
3 522
3 062
175
–
(340)
2 897
2015
212
FONDS DE CROISSANCE AMÉRICAIN PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
3 620 Lear Corp.
8 840 Omnicom Group
9 330 Viacom Inc.
17 330 Conagra Inc.
10 230 Hain Celestial Group Inc.
14 648 PepsiCo Inc.
1 829 $
945
498
1 420
802
1 118
1 384
1 267
1 253
603
891
Juste
valeur
12 498
1 028
1 268
516
1 551
933
1 094
2 184
972
1 070
1 221
658
1 490
2 005
1 173
2 175
1 136
Énergie
13 920 Hess Corp.
9 546
10 928
949
1 094
974
1 722
797
531
897
1 349
1 081
1 866
973
424
Services financiers
34 020 Bank of New York Mellon Corp.
9 960 Chubb Ltd.
6 067
6 590
606
2 081
1 697
1 491
1 607
1 694
881
1 110
1 566
1 285
1 668
859
614
1 632
1 708
1 532
1 682
1 422
732
1 631
1 692
1 360
1 357
1 500
16 545
16 862
905
1 350
551
1 119
808
1 245
955
1 456
406
883
894
1 468
Nombre
de titres
Titres
Coût
Soins de santé (suite)
20 010 Pfizer Inc.
2 376 $
809
476
1 570
931
957
1 431
1 328
1 093
500
1 027
12 010
Soins de santé
11 940 AbbVie Inc.
9 230 Aetna Inc.
1 360 Allergan plc
2 827 Biogen Inc.
% de
l’actif net
12,1
10,5
6,4
% de
l’actif net
511 $
2 844
661
2 082
910
1 529
3 850 General Dynamics Corp.
10 571 Pentair Plc.
14 830 Tyco International Plc.
12 436
14 599
705
1 298
1 764
1 076
1 052
720
989
1 066
804
955
693
1 534
2 030
1 267
1 118
796
1 005
997
816
956
21 428 Apple Inc.
9 250 Broadcom Ltd.
Corp., cat. A
Services Inc.
7 350 Red Hat Inc.
10 429
11 212
881
1 385
1 999
1 662
983
2 877
2 647
1 857
766
1 954
674
2 393
870
1 024
1 358
719
1 078
1 020
1 406
1 538
863
1 230
2 853
689
1 144
810
1 418
1 097
Matières
9 400 PPG Industries Inc.
12 640 WestRock Co.
17 660
21 535
1 181
861
1 265
635
2 042
1 900
913
956
913
956
Services publics
16,3
424 $
1 533
676
1 684
845
1 296
Juste
valeur
2 610
2 628
14,1
10,8
20,8
1,8
0,9
2 861
2 912
5 238
5 773
5,6
92 886 $ 102 853
99,3
213
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2015
30 juin
2016
102 853 $
801
122 518 $
1 483
477
4
2 102
13
93
104 228
156
126 272
602
3
46
2 254
16
54
651
2 324
103 577 $
123 948 $
92 886 $
104 209 $
1 127
156
37 670
1 815
62 809
$
$
$
$
$
2 289
166
43 208
764
77 521
$
$
$
$
$
20,08
20,08
20,73
21,00
21,30
$
$
$
$
$
21,82
21,82
22,44
22,70
22,93
$
$
$
$
$
214
2015
2016
Dividendes
1 136
–
(1 401)
(52)
sur les placements
(8 342)
(8 659)
Frais de gestion
210
40
2
TPS/TVH
18
54
146
TOTAL DES CHARGES
470
(9 129)
SÉRIE A
(163)
SÉRIE CONSEILLERS
(13)
SÉRIE D
(3 296)
SÉRIE F
(67)
SÉRIE O
(5 590)
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE A
(1,84)
SÉRIE CONSEILLERS
(1,85)
SÉRIE D
(1,81)
SÉRIE F
(1,82)
SÉRIE O
(1,74)
$
845 $
3
12 634
47
(259)
13 270
230
50
2
19
32
76
409
$
12 861 $
$
$
$
$
$
210
29
3 773
55
8 794
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
1,90
1,89
2,03
2,08
2,19
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2016
2015
(9 129) $
12 861 $
–
–
1 453
(12 598)
8 342
259
63
35
(8)
(48 408)
58 251
3
(110 171)
119 903
10 564
10 292
2 487
(13 733)
3 335
(13 643)
–
–
(11 246) $
(10 308) $
(682)
1 483
801 $
(16)
19
3 $
– $
3 $
1 052 $
803 $
215
Série A
2015
2016
Série Conseillers
2016
2015
Série F
2015
43 208 $
37 146 $
2016
2015
764 $
536 $
2 289 $
2 171 $
(163)
–
165
210
–
102
(13)
–
26
29
–
42
(3 296)
–
808
3 773
–
2 509
(67)
–
1 192
55
–
62
–
(1 164)
–
(89)
–
(23)
–
(97)
–
(3 050)
–
(2 370)
–
(74)
–
(65)
(999)
–
–
–
13
–
–
–
3
–
–
–
(55)
–
–
–
(2 242)
–
–
–
139
–
–
–
1 118
–
–
–
(3)
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
223
2 394 $
(10)
156 $
(26)
255 $
1 051
1 815 $
52
588 $
(1 162)
1 127 $
281 $
Série D
2016
166 $
Série O
Total
2016
2015
2016
2015
77 521 $
81 811 $
123 948 $
121 945 $
(5 590)
–
287
8 794
–
463
(9 129)
–
2 478
12 861
–
3 178
–
(9 409)
–
(11 060)
–
(13 720)
–
(13 681)
(9 122)
–
–
–
(10 597)
–
–
–
(11 242)
–
–
–
(10 503)
–
–
–
–
–
–
–
(14 712)
62 809 $
(1 803)
80 008 $
(20 371)
103 577 $
216
2 358
124 303 $
(5 538)
37 670 $
3 912
41 058 $
Le 30 juin 2016
notes générales)
diversifié composé d’actions de sociétés nord-américaines
à grande capitalisation et de qualité supérieure, tout en
privilégiant les actions américaines.
30 juin
2016
31 décembre
2015
+ ou - 1,1
+ ou - 1,0
en date du :
Services financiers
Soins de santé
Énergie
Services publics
Matières
Trésorerie/Autres
Total
30 juin
2016
31 décembre
2015
20,8
16,3
14,1
12,1
10,8
10,5
6,4
5,6
1,8
0,9
0,7
100,0
23,5
17,1
15,2
13,7
8,8
8,9
6,1
2,7
2,9
–
1,1
100,0
Devise
30 juin
2016
31 décembre
2015
99,9
99,9
99,9
99,9
Dollar américain
Total
30 juin 2016
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
de placement
financiers
102 853
–
–
102 853
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
102 853
100,0
–
–
–
–
102 853
100,0
31 décembre 2015
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
de placement
financiers
122 518
–
–
122 518
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
122 518
100,0
–
–
–
–
122 518
100,0
217
Le 30 juin 2016
Frais de gestion*
1,60 %
1,60 %
0,85 %
0,60 %
s.o.†
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,07 %
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
0,75 % à 0,60 %.
30 juin
2016
31 décembre
2015
50
95
51
52
5
50
95
51
52
6
Série A
Série Conseillers
Série F
Série O
Valeur des parts
2016
2015
Série A
105
8
–
(57)
56
116
4
–
(4)
116
Série Conseillers
8
1
–
(1)
8
15
2
–
(5)
12
Série D
1 925
39
–
(147)
1 817
1 936
120
–
(112)
1 944
Série F
34
56
–
(4)
86
28
2
–
(3)
27
Série O
3 381
13
–
(445)
2 949
4 174
21
–
(508)
3 687
comme suit :
Pertes en capital
30 juin
2015
30 juin
2016
30 249
–
$
%
$
%
54
–
17
100
–
31
32
10
12
100
31
38
218
FONDS D’ACTIONS OUTRE-MER PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS INTERNATIONALES
Australie
3 829 922 Oil Search Ltd.
Belgique
274 666 InBev N.V.
Danemark
513 554 Novo Nordisk A/S
France
119 773 Air Liquide S.A.
291 306 Pernod-Ricard S.A.
468 502 Safran S.A.
Allemagne
69 322 Continental AG
1 021 647 Deutsche Post AG
Hong Kong
4 696 783 AIA Group Ltd.
Inde
250 356 HDFC Bank Ltd.
384 970 HDFC Bank Ltd., CAAE
Irlande
171 997 Paddy Power Betfair Plc.
Japon
1 502 597 Astellas Pharma Inc.
1 403 400 Kubota Corp.
350 912 Nidec Corp.
298 000 Nippon Telegraph &
Telephone Corp.
226 000 Oriental Land Co. Ltd.
94 074 SMC Corp.
291 567 Sumitomo Mitsui Financial
Group Inc.
1 633 000 Tokyo Gas Co. Ltd.
345 311 Toyota Motor Corp.
Juste
valeur
31 721 $
24 986 $
31 721
24 986
34 333
46 925
34 333
46 925
36 799
35 706
36 799
35 706
16 626
44 088
33 629
16 121
41 668
40 761
94 343
98 550
16 524
35 733
16 900
37 221
52 257
54 121
29 224
36 432
29 224
36 432
3 849
21 799
6 561
33 000
25 648
39 561
31 567
23 382
31 567
23 382
24 696
29 616
28 239
30 444
24 523
34 511
17 902
19 039
28 262
18 055
18 906
29 902
12 836
9 760
22 582
10 877
8 711
21 993
192 932
197 922
% de
l’actif net
Nombre
de titres
Titres
Coût
Pays-Bas
214 139
179 065
Akzo Nobel N.V.
ASML Holding N.V.
2,6
Philippines
2 489 700 Universal Robina Corp.
4,9
Afrique du Sud
231 442 Naspers Ltd.
3,7
Espagne
3 368 148 CaixaBank S.A.
Suède
466 873 Svenska Cellulosa AB
10,3
Suisse
114 688 Roche Holding AG Genusscheine
34 759 Partners Group Holding AG
32 090 Syngenta AG
1 046 719 UBS Group AG
5,7
Juste
valeur
20 042 $
19 077
17 185 $
22 773
39 119
39 958
15 208
14 266
15 208
14 266
34 766
45 658
34 766
45 658
19 573
9 591
19 573
9 591
13 500
19 290
13 500
19 290
29 627
12 175
13 348
20 257
39 099
19 246
15 913
17 547
3,8
Taïwan
887 655 Taiwan Semiconductor
Manufacturing Co. Ltd., CAAE
75 407
91 805
21 380
30 081
4,1
Royaume-Uni
905 589 Admiral Group Plc.
2 502 159 BT Group Plc.
668 156 InterContinental Hotels Group Plc.
48 201 Liberty Global Plc.
17 814 506 Lloyds TSB Group Plc.
640 100 Royal Dutch Shell PLC,
actions de cat. B
1 536 183 St. James’s Place Plc.
21 380
30 081
24 214
21 381
40 620
2 208
24 935
31 812
17 769
31 836
2 009
16 670
27 240
22 047
22 848
20 930
2,5
% de
l’actif net
4,2
1,5
4,8
1,0
2,0
9,6
3,2
162 645
143 874
15,1
TOTAL DES ACTIONS INTERNATIONALES
910 422
952 108
99,7
5 222
5 222
0,5
915 644
957 330
100,2
–38–
–(111) –
915 644 $ 957 257
100,2
(1 786)
(0,2)
20,7
219
Le 30 juin 2016
ANNEXE A
Contrats de change
Gain
Contrats
Échéancelatent
Achat 4 972 CAD, vente 32 483 SEK @ 0,1531
4 juill. 2016
5 juill. 2016
12 $
26
38$
Perte
Contrats
Échéancelatente
Achat 1 722 508 JPY, vente 21 661 CAD @ 79,5210
5 juill. 2016
(111) $
(111)$
(73)$
* Les placements à court terme, qui peuvent comprendre des bons du Trésor, du papier
220
31 décembre
2015
30 juin
2016
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
955 471 $
975 641 $
915 644 $
809 156 $
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
957 330 $
521
973 442 $
1 648
20 064
1 345
38
–
896
–
1 264
980 562
363
976 349
21 550
3 174
111
256
–
426
–
282
25 091
708
2 872
1 079
165 891
9 134
776 495
$
$
$
$
$
3 664
1 401
186 721
5 569
778 286
$
$
$
$
$
12,41
12,41
12,38
11,82
12,70
$
$
$
$
$
13,81
13,81
13,72
13,08
13,99
$
$
$
$
$
221
2015
2016
Dividendes
23 773
39
173
12 408
217
sur les placements
(122 673)
(86 063)
Frais de gestion
1 008
443
2
TPS/TVH
110
1 146
1 725
TOTAL DES CHARGES
4 434
(90 497)
SÉRIE A
(374)
SÉRIE CONSEILLERS
(145)
SÉRIE D
(18 209)
SÉRIE F
(608)
SÉRIE O
(71 161)
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE A
(1,32)
SÉRIE CONSEILLERS
(1,32)
SÉRIE D
(1,25)
SÉRIE F
(1,18)
SÉRIE O
(1,20)
$
15 194 $
56
148
16 369
73
94 037
125 877
993
416
2
108
921
1 064
3 504
$
122 373 $
$
$
$
$
$
456
142
22 131
500
99 144
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
1,65
1,65
1,69
1,63
1,81
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2016
2015
(90 497) $
122 373 $
–
–
(11 692)
(15 568)
122 673
(94 037)
(901)
5 048
(26)
(507 944)
414 634
(2 998)
(417 441)
419 501
(73 753)
16 878
171 140
(98 514)
94 072
(109 878)
–
–
72 626 $
(15 806) $
(1 127)
1 648
521 $
1 072
673
1 745 $
40 $
55 $
21 146 $
12 885 $
222
Série A
2015
2016
Série Conseillers
2016
2015
Série D
Série F
2016
2015
186 721 $
149 793 $
2016
2015
3 664 $
3 100 $
1 401 $
1 017 $
(374)
–
795
456
–
590
(145)
–
235
142
–
679
(18 209)
–
7 930
22 131
–
11 124
(608)
–
5 521
500
–
751
–
(1 213)
–
(299)
–
(412)
–
(95)
–
(10 551)
–
(8 350)
–
(1 348)
–
(404)
(418)
–
–
–
291
–
–
–
(177)
–
–
–
584
–
–
–
(2 621)
–
–
–
2 774
–
–
–
4 173
–
–
–
347
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
(792)
2 872 $
747
3 847 $
(322)
1 079 $
726
1 743 $
3 565
9 134 $
847
4 218 $
Série O
Total
2016
2015
2016
2015
778 286 $
653 668 $
975 641 $
810 949 $
(71 161)
–
157 108
99 144
–
80 539
(90 497)
–
171 589
122 373
–
93 683
–
(87 738)
–
(99 771)
–
(101 262)
–
(108 919)
69 370
–
–
–
(19 232)
–
–
–
70 327
–
–
–
(15 236)
–
–
–
–
–
–
–
(1 791)
776 495 $
79 912
733 580 $
(20 170)
955 471 $
223
107 137
918 086 $
(20 830)
165 891 $
24 905
174 698 $
5 569 $
3 371 $
Le 30 juin 2016
notes générales)
une croissance du capital à long terme en investissant dans
des actions ordinaires de sociétés établies à l’extérieur de
l’Amérique du Nord, notamment dans des pays d’Europe et
d’Extrême-Orient (y compris le Japon) ou en Australie.
en date du :
Actions de l’Europe (hors Royaume-Uni)
Actions du Japon
Actions de la région du Pacifique (hors Japon)
Actions du Royaume-Uni
Actions du Moyen-Orient et de l’Afrique
Trésorerie/Autres
Total
30 juin
2016
31 décembre
2015
43,9
20,7
15,2
15,1
4,8
0,3
100,0
40,0
20,2
13,1
21,5
3,8
1,4
100,0
Indice MSCI EAFE Total Return
Net (en dollars canadiens)
31 décembre
2015
26,0
20,7
17,3
9,6
6,8
4,8
3,8
3,7
2,6
2,0
1,5
0,7
99,5
27,7
20,2
19,4
10,0
9,5
3,8
3,3
–
1,9
2,4
–
0,7
98,9
Euro
Yen japonais
Livre sterling
Franc suisse
Dollar américain
Rand sud-africain
Dollar de Hong Kong
Couronne danoise
Dollar australien
Couronne suédoise
Peso philippin
Roupie indienne
Total
+ ou - 1,0
+ ou - 1,0
30 juin
2016
31 décembre
2015
Devise
30 juin
2016
30 juin 2016
de placement
financiers
224
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
65 090
887 018
–
952 108
–
–
–
–
–
–
–
–
–
5 222
38
(111)
–
–
–
–
–
5 222
38
(111)
65 090
6,8
892 167
93,2
–
–
957 257
100,0
Le 30 juin 2016
31 décembre 2015
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
90 512
871 666
–
962 178
–
–
–
–
–
–
–
–
–
11 264
–
–
–
–
–
–
–
11 264
–
–
90 512
9,3
882 930
90,7
–
–
973 442
100,0
comme suit :
Pertes en capital
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Frais de gestion*
1,75 %
1,75 %
1,00 %
0,75 %
s.o.†
0,15 %
0,15 %
0,15 %
0,15 %
0,08 %
0,85 % à 0,75 %.
30 juin
2016
31 décembre
2015
53
102
55
59
3
53
102
55
59
4
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Valeur des parts
235 647
–
225
2016
2015
Série A
265
62
–
(96)
231
271
46
–
(23)
294
Série Conseillers
101
19
–
(33)
87
89
51
–
(7)
133
Série D
13 614
627
–
(837)
13 404
13 194
863
–
(651)
13 406
Série F
426
460
–
(113)
773
311
61
–
(33)
339
Série O
55 634
12 284
–
(6 788)
61 130
56 427
6 098
–
(7 697)
54 828
Le 30 juin 2016
notes générales)
30 juin
2015
30 juin
2016
liés en date du :
$
%
$
%
1 146
58
–
100
5
–
921
68
–
100
7
–
Fonds d’actions outre-mer avec couverture
de change Phillips, Hager & North
Catégorie d’actions outre-mer
Total
notes générales)
30 juin
2016
30 juin
2015
120 863
123 280
86 956
91 304
résultat global.
30 juin
2015
30 juin
2016
$
Revenu brut
RBC SI (payé)
Revenu du fonds
266
(93)
–
173
%
100
(35)
–
65
$
228
(80)
–
148
%
100
(35)
–
65
226
30 juin
2016
31 décembre
2015
0,5
0,1
0,1
17,0
17,9
5,1
22,7
5,5
23,5
–
FONDS D’ACTIONS OUTRE-MER AVEC COUVERTURE DE CHANGE
Le 30 juin 2016
Nombre
de parts
Titres
Coût
12 814 274 Fonds d’actions outre-mer
140 064 $
Juste
valeur
% de
l’actif net
ANNEXE A (suite)
Contrats de change
Gain
Contrats
Échéancelatent
162 773 $
Achat 146 CAD, vente 100 EUR @ 1,4641
Achat 2 235 CAD, vente 13 208 HKD @ 0,1692
Achat 186 CAD, vente 950 DKK @ 0,1954
Achat 2 109 CAD, vente 10 800 DKK @ 0,1953
Achat 249 CAD, vente 1 475 HKD @ 0,1686
Achat 227 DKK, vente 44 CAD @ 5,1526
Achat 100 AUD, vente 96 CAD @ 1,0463
Achat 96 CAD, vente 100 AUD @ 0,9642
Achat 111 CAD, vente 710 SEK @ 0,1569
Achat 635 CAD, vente 4 048 SEK @ 0,1569
Achat 4 117 CAD, vente 21 069 DKK @ 0,1954
Achat 1 614 CAD, vente 9 659 HKD @ 0,1671
Achat 13 940 CAD, vente 7 487 GBP @ 1,8620
Achat 8 120 CAD, vente 629 322 JPY @ 0,0129
Achat 17 310 JPY, vente 208 CAD @ 83,3100
Achat 106 CAD, vente 80 CHF @ 1,3227
Achat 8 188 CAD, vente 5 659 EUR @ 1,4468
Achat 1 111 CAD, vente 58 700 INR @ 0,0189
DE PLACEMENT
140 064
162 773
98,3
–
4 020
2,4
–
(1 591)
(1,0)
140 064 $ 165 202
99,7
ANNEXE A
Contrats de change
Gain
Contrats
Échéancelatent
Achat 1 024 CAD, vente 52 800 INR @ 0,0194
Achat 19 CAD, vente 1 000 INR @ 0,0189
Achat 2 454 CAD, vente 87 480 PHP @ 0,0281
Achat 1 500 INR, vente 29 CAD @ 52,5899
Achat 618 ZAR, vente 53 CAD @ 11,7115
Achat 3 000 ZAR, vente 258 CAD @ 11,6443
Achat 678 CAD, vente 360 GBP @ 1,8835
Achat 2 800 ZAR, vente 236 CAD @ 11,8652
Achat 83 CAD, vente 500 HKD @ 0,1664
Achat 77 CAD, vente 460 HKD @ 0,1680
Achat 105 CAD, vente 1 200 ZAR @ 0,0876
8 juill. 2016
8 juill. 2016
8 juill. 2016
8 juill. 2016
8 juill. 2016
8 juill. 2016
11 juill. 2016
11 juill. 2016
11 juill. 2016
11 juill. 2016
11 juill. 2016
11 juill. 2016
11 juill. 2016
11 juill. 2016
13 juill. 2016
13 juill. 2016
15 juill. 2016
18 juill. 2016
18 juill. 2016
21 juill. 2016
21 juill. 2016
21 juill. 2016
25 juill. 2016
28 juill. 2016
28 juill. 2016
5 août 2016
5 août 2016
5 août 2016
5 août 2016
8 août 2016
8 août 2016
9 août 2016
84 $
100
2
2
4
1
15
–
–
–
–
–
53
–
1
5
22
6
–
495
63
59
8
–
1
173
64
18
22
618
1
476
9 août 2016
9 août 2016
9 août 2016
9 août 2016
9 août 2016
9 août 2016
11 août 2016
11 août 2016
11 août 2016
16 août 2016
16 août 2016
16 août 2016
16 août 2016
18 août 2016
25 août 2016
25 août 2016
30 août 2016
30 août 2016
30 août 2016
2 sept. 2016
2 sept. 2016
13 sept. 2016
13 sept. 2016
15 sept. 2016
15 sept. 2016
15 sept. 2016
5 oct. 2016
3 $
35
2
25
3
–
1
–
–
3
16
1
–
49
–
5
41
59
1 058
232
9
116
–
11
52
–
6
4 020 $
Perte
Contrats
Échéancelatente
Achat 2 500 SEK, vente 392 CAD @ 6,3700
Achat 180 SEK, vente 28 CAD @ 6,4247
Achat 5 587 SEK, vente 855 CAD @ 6,5319
Achat 58 700 INR, vente 1 127 CAD @ 52,0691
Achat 2 500 PHP, vente 70 CAD @ 35,7235
Achat 2 174 CAD, vente 25 392 ZAR @ 0,0856
Achat 593 CAD, vente 50 000 JPY @ 0,0119
Achat 80 000 JPY, vente 1 029 CAD @ 77,7582
Achat 200 CHF, vente 266 CAD @ 0,7526
Achat 400 GBP, vente 697 CAD @ 0,5739
Achat 209 EUR, vente 301 CAD @ 0,6937
227
8 juill. 2016
8 juill. 2016
8 juill. 2016
8 juill. 2016
11 juill. 2016
11 juill. 2016
11 juill. 2016
13 juill. 2016
13 juill. 2016
13 juill. 2016
13 juill. 2016
13 juill. 2016
15 juill. 2016
15 juill. 2016
15 juill. 2016
15 juill. 2016
18 juill. 2016
18 juill. 2016
21 juill. 2016
(11) $
(1)
(1)
(2)
(1)
(5)
(1)
(49)
(13)
(9)
(2)
(40)
(82)
(239)
(33)
(28)
(1)
(9)
(1)
Le 30 juin 2016
ANNEXE A (suite)
Contrats de change
Perte
Contrats
Échéancelatente
Achat 700 EUR, vente 1 009 CAD @ 0,6934
Achat 900 HKD, vente 152 CAD @ 5,9227
Achat 830 CAD, vente 70 000 JPY @ 0,0119
Achat 600 GBP, vente 1 036 CAD @ 0,5789
Achat 600 EUR, vente 869 CAD @ 0,6907
Achat 1 197 CAD, vente 1 266 AUD @ 0,9457
Achat 75 CAD, vente 80 AUD @ 0,9433
Achat 300 CHF, vente 404 CAD @ 0,7435
Achat 700 EUR, vente 1 012 CAD @ 0,6915
Achat 270 USD, vente 354 CAD @ 0,7635
21 juill. 2016
21 juill. 2016
25 juill. 2016
27 juill. 2016
28 juill. 2016
28 juill. 2016
5 août 2016
5 août 2016
5 août 2016
5 août 2016
8 août 2016
8 août 2016
8 août 2016
8 août 2016
8 août 2016
9 août 2016
9 août 2016
9 août 2016
9 août 2016
11 août 2016
16 août 2016
18 août 2016
25 août 2016
25 août 2016
30 août 2016
30 août 2016
30 août 2016
2 sept. 2016
2 sept. 2016
12 sept. 2016
15 sept. 2016
15 sept. 2016
15 sept. 2016
15 sept. 2016
15 sept. 2016
15 sept. 2016
(5) $
(14)
(42)
(204)
(2)
(2)
(325)
(47)
(44)
(4)
(6)
(23)
(6)
(8)
(13)
(1)
(2)
(2)
(7)
(21)
(1)
(25)
(32)
(1)
(1)
(2)
(51)
(124)
(11)
(12)
(1)
(3)
(5)
(6)
(5)
(5)
(1 591) $
2 429 $
228
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2015
30 juin
2016
162 773 $
229
174 877 $
466
275
99
4 020
167 396
–
48
1 026
176 417
118
1 591
43
336
4 575
42
1 752
4 953
165 644 $
171 464 $
140 064 $
132 813 $
624
1 802
14 213
3 431
145 574
$
$
$
$
$
733
1 675
11 977
3 268
153 811
$
$
$
$
$
9,09
9,09
8,88
8,97
9,05
$
$
$
$
$
9,73
9,73
9,46
9,55
9,59
$
$
$
$
$
229
2015
2016
(1)
3 224
702
sur les placements
(13 377)
(9 452)
Frais de gestion
110
116
2
TPS/TVH
20
TOTAL DES CHARGES
248
(9 700)
SÉRIE A
(49)
SÉRIE CONSEILLERS
(105)
SÉRIE D
(644)
SÉRIE F
(177)
SÉRIE O
(8 725)
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE A
(0,62)
SÉRIE CONSEILLERS
(0,61)
SÉRIE D
(0,57)
SÉRIE F
(0,56)
SÉRIE O
(0,53)
$
– $
2 615
(3 762)
14 764
13 617
95
110
2
18
225
$
13 392 $
$
$
$
$
$
52
1
1 041
101
12 197
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
0,72
0,71
0,75
0,75
0,82
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2016
2015
(9 700) $
13 392 $
–
–
(3 224)
(2 615)
13 377
(14 764)
–
–
1
(23 740)
19 438
149
(27 033)
10 849
(3 848)
(20 022)
23 431
(19 820)
33 486
(13 194)
–
–
3 611 $
20 292 $
(237)
466
229 $
270
271
541 $
(1) $
– $
– $
– $
230
Série A
Série Conseillers
2016
2015
Série F
2015
733 $
606 $
(49)
–
8
52
–
207
(105)
–
329
1
–
1 612
(644)
–
3 725
1 041
–
575
(177)
–
988
101
–
3 448
–
(68)
–
(92)
–
(97)
–
(135)
–
(845)
–
(1 029)
–
(648)
–
(594)
(60)
–
–
–
115
–
–
–
232
–
–
–
1 477
–
–
–
2 880
–
–
–
(454)
–
–
–
340
–
–
–
2 854
–
–
–
–
–
–
–
163
3 431 $
2 955
3 655 $
111 $
–
–
–
–
(109)
624 $
167
773 $
127
1 802 $
1 478
1 589 $
2016
2015
2016
2015
153 811 $
121 375 $
171 464 $
134 484 $
Série D
2016
1 675 $
Série O
Total
(8 725)
–
18 432
12 197
–
27 809
(9 700)
–
23 482
13 392
–
33 651
–
(17 944)
–
(11 550)
–
(19 602)
–
(13 400)
488
–
–
–
16 259
–
–
–
3 880
–
–
–
20 251
–
–
–
–
–
–
–
(8 237)
145 574 $
28 456
149 831 $
(5 820)
165 644 $
231
33 643
168 127 $
2016
2015
11 977 $
11 692 $
2 236
14 213 $
587
12 279 $
2016
3 268 $
2015
700 $
Le 30 juin 2016
notes générales)
épargnants une croissance du capital à long terme
principalement grâce à l’exposition à un portefeuille
diversifié composé de titres de sociétés établies à l’extérieur
de l’Amérique du Nord, notamment dans des pays d’Europe
et d’Extrême-Orient (y compris le Japon) ou en Australie, tout
en réduisant au minimum les fluctuations de la valeur des
monnaies étrangères par rapport au dollar canadien.
Indice MSCI EAFE Total Return
(couvert en dollars canadiens)
Le fonds investit dans le Fonds d'actions outre-mer Phillips,
Hager & North. L’exposition du fonds au risque lié aux
instruments financiers dépend de la composition de l’actif du
fonds commun sous-jacent.
30 juin 2016
en date du :
Actions du Japon
Actions de la région du
Pacifique (hors Japon)
Trésorerie/Autres
Total
43,2
20,4
40,9
20,5
14,9
14,8
4,7
2,0
100,0
13,3
21,9
3,9
(0,5)
100,0
+ ou - 0,9
Le fonds est exposé au risque de crédit découlant de
contrats dérivés négociés hors cote et de placements dans le
fonds commun de placement sous-jacent. En effet, ce fonds
sous-jacent pourrait investir dans des titres de créance et
pourrait conclure des contrats dérivés négociés hors cote.
31 décembre
2015
+ ou - 1,0
30 juin
2016
31 décembre
2015
30 juin
2016
de placement
financiers
31 décembre 2015
de placement
financiers
Puisque le risque de change que comporte le fonds sous-jacent
est couvert au moyen de contrats de change, le fonds est peu
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
162 773
–
–
162 773
–
–
–
–
–
–
4 020
(1 591)
–
–
–
–
–
–
4 020
(1 591)
162 773
98,5
2 429
1,5
–
–
165 202
100,0
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
–
–
–
–
174 877
–
–
174 877
–
–
–
–
–
–
1 026
(4 575)
–
–
–
–
–
–
1 026
(4 575)
174 877
102,1
(3 549)
(2,1)
–
–
171 328
100,0
232
Le 30 juin 2016
comme suit :
Frais de gestion*
1,75 %
1,75 %
1,00 %
0,75 %
s.o.†
0,15 %
0,15 %
0,15 %
0,15 %
0,14 %
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Pertes en capital
0,85 % à 0,75 %.
30 juin
2016
31 décembre
2015
66
129
71
71
74
4
66
129
71
71
74
4
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Valeur des parts
30 juin
2016
VL Participation
Fonds d’actions outre-mer
98,3
17,0
31 décembre
2015
VL Participation
102,0
5 127
–
17,9
233
2016
2015
Série A
75
2
–
(8)
69
67
20
–
(9)
78
Série Conseillers
172
37
–
(11)
198
12
162
–
(13)
161
Série D
1 266
430
–
(95)
1 601
1 322
59
–
(108)
1 273
Série F
342
112
–
(72)
382
78
357
–
(60)
375
Série O
16 036
2 058
–
(2 013)
16 081
13 542
2 876
–
(1 182)
15 236
FONDS D’ACTIONS MONDIALES PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS MONDIALES
Belgique
19 413 InBev N.V.
Danemark
France
25 680 Pernod-Ricard S.A.
39 349 Safran S.A.
Allemagne
90 418 Deutsche Post AG
Hong Kong
264 132 AIA Group Ltd.
Inde
48 330 HDFC Bank Ltd., CAAE
Irlande
14 389 Paddy Power Betfair Plc.
Japon
6 300 SMC Corp.
Afrique du Sud
17 969 Naspers Ltd.
Suisse
Taïwan
Royaume-Uni
836 777 Lloyds TSB Group Plc.
125 267 St. James’s Place Plc.
Juste
valeur
2 454 $
3 317 $
2 454
3 317
3 194
3 099
3 194
3 099
3 916
2 915
3 673
3 423
6 831
7 096
3 262
3 294
3 262
3 294
1 636
2 049
1 636
2 049
2 720
4 143
2 720
4 143
2 657
1 956
2 657
1 956
2 201
1 547
2 002
1 466
3 748
3 468
2 546
3 545
2 546
3 545
3 191
3 330
3 191
3 330
1 872
2 636
1 872
2 636
3 703
1 388
1 806
2 877
783
1 707
6 897
5 367
% de
l’actif net
Nombre
de titres
Titres
Coût
États-Unis
15 578 Amgen Inc.
104 687 Blackstone Group LP
44 463 Cognizant Technology
Solutions Corp., cat. A
30 098 Estée Lauder Companies Inc., cat. A
20 533 Gartner Inc.
25 729 International Flavors &
Fragrances Inc.
29 671 Intuit Inc.
58 462 ITC Holdings Corp.
3,1
2,9
6,6
3,1
1,9
3,8
Juste
valeur
2 533 $
1 675
2 500
4 064
1 014
3 235 $
3 594
3 062
3 319
1 019
3 455
2 278
3 090
4 098
2 844
2 650
2 520
1 390
3 288
2 272
4 350
4 185
3 539
4 212
2 584
1 728
3 863
3 692
2 446
2 378
2 923
2 381
4 192
4 278
3 536
2 300
4 355
4 120
% de
l’actif net
51 794
63 168
58,9
TOTAL DES ACTIONS MONDIALES
92 802
106 468
99,2
1351350,1
92 937
106 603
99,3
–5–
92 937 $ 106 608
99,3
1,8
3,2
3,3
3,1
ANNEXE A
Contrats de change
Gain
Contrats
Échéancelatent
2,5
Achat 26 CAD, vente 137 DKK @ 0,1931
Achat 116 CAD, vente 81 EUR @ 1,4369
Achat 30 CAD, vente 336 ZAR @ 0,0881
5,0
4 juill. 2016
4 juill. 2016
4 juill. 2016
4 juill. 2016
6 juill. 2016
7 juill. 2016
– $
–
–
–
5
–
5$
et viennent à échéance le 27 juillet 2016.
234
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2015
30 juin
2016
106 603 $
288
120 206 $
475
1 205
64
5
–
317
–
139
108 304
40
121 038
906
73
54
76
979
130
107 325 $
120 908 $
92 937 $
95 507 $
6 912
3 051
50 663
2 689
44 010
$
$
$
$
$
7 246
3 686
52 874
2 536
54 566
$
$
$
$
$
13,60
13,60
13,86
14,06
14,31
$
$
$
$
$
14,47
14,47
14,69
14,87
15,08
$
$
$
$
$
235
2015
2016
Dividendes
1 696
3
4
3 304
(33)
sur les placements
(11 028)
(6 054)
Frais de gestion
353
45
2
TPS/TVH
35
112
117
TOTAL DES CHARGES
664
(6 718)
SÉRIE A
(437)
SÉRIE CONSEILLERS
(237)
SÉRIE D
(2 966)
SÉRIE F
(153)
SÉRIE O
(2 925)
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE A
(0,90)
SÉRIE CONSEILLERS
(0,90)
SÉRIE D
(0,86)
SÉRIE F
(0,85)
SÉRIE O
(0,79)
$
1 157 $
6
4
3 754
(20)
7 121
12 022
263
40
2
25
93
119
542
$
11 480 $
$
$
$
$
$
450
101
4 574
61
6 294
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
1,39
1,39
1,46
1,50
1,58
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2016
2015
(6 718) $
11 480 $
–
–
(3 206)
(3 679)
11 028
(7 121)
(99)
5 749
(3)
(44 615)
49 186
722
(51 586)
48 251
5 573
3 816
14 397
(20 157)
10 551
(13 323)
–
–
(5 760) $
(2 772) $
(187)
475
288 $
1 044
33
1 077 $
3 $
6 $
1 479 $
924 $
236
Série A
2015
2016
3 640 $
7 246 $
Série Conseillers
2016
2015
879 $
3 686 $
Série D
Série F
2016
2015
52 874 $
36 737 $
2016
2015
2 536 $
435 $
(437)
–
734
450
–
1 546
(237)
–
638
101
–
1 155
(2 966)
–
5 144
4 574
–
4 137
(153)
–
1 088
61
–
837
–
(631)
–
(173)
–
(1 036)
–
(383)
–
(4 389)
–
(2 047)
–
(782)
–
(63)
103
–
–
–
1 373
–
–
–
(398)
–
–
–
772
–
–
–
755
–
–
–
2 090
–
–
–
306
–
–
–
774
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
(334)
6 912 $
1 823
5 463 $
(635)
3 051 $
873
1 752 $
153
2 689 $
835
1 270 $
Série O
Total
2016
2015
2016
2015
54 566 $
48 282 $
120 908 $
89 973 $
(2 925)
–
6 540
6 294
–
2 873
(6 718)
–
14 144
11 480
–
10 548
–
(14 171)
–
(4 097)
–
(21 009)
–
(6 763)
(7 631)
–
–
–
(1 224)
–
–
–
(6 865)
–
–
–
3 785
–
–
–
–
–
–
–
(10 556)
44 010 $
5 070
53 352 $
(13 583)
107 325 $
237
15 265
105 238 $
(2 211)
50 663 $
6 664
43 401 $
Le 30 juin 2016
notes générales)
une croissance du capital à long terme en investissant
principalement dans des actions ordinaires de sociétés établies
dans les plus grands pays industrialisés du monde autres que
le Canada, notamment les États-Unis, les pays d’Europe et
d’Extrême-Orient (y compris le Japon) ainsi que l’Australie.
en date du :
Actions des États-Unis
Actions de la région du Pacifique
(hors Japon)
Actions du Japon
Trésorerie/Autres
Total
30 juin
2016
31 décembre
2015
58,9
20,6
56,1
17,6
8,2
5,0
3,3
3,2
0,8
100,0
8,9
9,1
3,0
3,6
1,7
100,0
31 décembre
2015
65,4
12,8
6,8
3,3
3,2
3,1
2,9
1,9
99,4
63,5
13,9
9,1
3,0
3,6
3,7
–
1,9
98,7
Dollar américain
Euro
Livre sterling
Rand sud-africain
Yen japonais
Franc suisse
Couronne danoise
Dollar de Hong Kong
Total
+ ou - 1,1
+ ou - 1,0
30 juin 2016
30 juin
2016
31 décembre
2015
Devise
30 juin
2016
de placement
financiers
238
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
69 947
36 521
–
106 468
–
–
–
–
–
–
–
–
–
135
5
–
–
–
–
–
–
135
5
–
69 947
65,6
36 661
34,4
–
–
106 608
100,0
Le 30 juin 2016
31 décembre 2015
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
76 287
42 566
–
118 853
–
–
–
–
–
–
–
–
–
1 353
–
–
–
–
–
–
–
1 353
–
–
76 287
63,5
43 919
36,5
–
–
120 206
100,0
comme suit :
Pertes en capital
Frais de gestion
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
1,75 %
1,75 %
1,00 %
0,75 %
s.o.*
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,06 %
30 juin
2016
31 décembre
2015
67
130
68
69
72
6
67
130
68
69
72
6
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Valeur des parts
67 310
–
239
2016
2015
Série A
501
54
–
(47)
508
308
118
–
(13)
413
Série Conseillers
255
46
–
(77)
224
74
87
–
(29)
132
Série D
3 600
374
–
(320)
3 654
3 076
311
–
(155)
3 232
Série F
171
76
–
(56)
191
36
62
–
(5)
93
Série O
3 619
466
–
(1 010)
3 075
3 938
209
–
(299)
3 848
Le 30 juin 2016
30 juin
2015
30 juin
2016
$
%
$
%
112
2
–
100
2
–
93
14
–
100
15
–
notes générales)
30 juin
2016
30 juin
2015
6 514
6 644
4 118
4 324
résultat global.
30 juin
2015
30 juin
2016
Revenu brut
RBC SI (payé)
Revenu du fonds
$
%
$
%
6
(2)
–
4
100
(35)
(1)
64
6
(2)
–
4
100
(35)
–
65
240
FONDS D’ACTIONS MONDIALES VALEURS COMMUNAUTAIRES
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS MONDIALES
Danemark
France
50 969 Safran S.A.
Allemagne
132 189 Deutsche Post AG
Hong Kong
423 600 AIA Group Ltd.
Japon
135 570 Astellas Pharma Inc.
89 500 Kubota Corp.
20 700 Nidec Corp.
Afrique du Sud
24 188 Naspers Ltd.
Espagne
405 286 CaixaBank S.A.
Suisse
Taïwan
Royaume-Uni
79 453 Britvic Plc.
185 145 BT Group Plc.
1 828 308 Lloyds TSB Group Plc.
151 312 St. James’s Place Plc.
Juste
valeur
4 354 $
4 227 $
4 354
4 227
3 817
4 434
3 817
4 434
4 671
4 816
4 671
4 816
3 479
3 286
3 479
3 286
2 504
1 957
1 854
1 949
2 747
1 564
2 036
1 923
8 264
8 270
3 686
4 772
3 686
4 772
2 079
1 154
2 079
1 154
3 796
4 439
3 796
4 439
2 222
3 130
2 222
3 130
1 010
1 519
4 562
2 448
2 110
803
1 315
3 628
1 711
2 062
11 649
9 519
% de
l’actif net
Nombre
de titres
Titres
Coût
États-Unis
21 207 Amgen Inc.
125 914 Blackstone Group LP
Corp., cat. A
14 900 Ecolab Inc.
38 697 Estée Lauder Companies Inc., cat. A
23 303 Gartner Inc.
32 855 International Flavors &
Fragrances Inc.
39 276 Intuit Inc.
51 895 Invesco Ltd.
66 358 ITC Holdings Corp.
3,4
3,6
3,9
2,6
6,7
Juste
valeur
3 332 $
3 265
4 664
4 255 $
4 169
3 992
4 357
2 005
3 576
2 297
4 766
3 536
3 022
2 861
1 726
4 167
2 000
5 306
2 283
4 810
4 551
5 184
2 933
1 947
4 193
4 888
2 170
2 742
1 967
3 333
2 967
5 351
5 663
1 712
4 014
1 843
5 054
5 447
% de
l’actif net
61 667
74 681
60,1
TOTAL DES ACTIONS MONDIALES
109 684
122 728
98,8
1 345
1 345
1,1
111 029
124 073
99,9
–1–
111 029 $ 124 074
99,9
3,8
0,9
3,6
2,5
ANNEXE A
Contrats de change
Gain
Contrats
Échéancelatent
Achat 436 ZAR, vente 37 CAD @ 11,8177
7,7
4 juill. 2016
1 $
1$
241
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2015
30 juin
2016
124 073 $
168
524
1
122 648 $
288
173
–
159
124 925
79
123 188
112
523
44
–
30
40
70
679
124 246 $
123 118 $
111 029 $
97 768 $
3 167
4 045
12 629
3 130
101 275
$
$
$
$
$
3 528
3 010
13 458
1 900
101 222
$
$
$
$
$
12,80
12,81
12,79
12,80
13,09
$
$
$
$
$
13,70
13,70
13,63
13,62
13,87
$
$
$
$
$
242
2015
2016
Dividendes
1 934
6
7
3 313
(8)
sur les placements
(11 835)
(6 583)
Frais de gestion
130
92
2
TPS/TVH
22
112
154
TOTAL DES CHARGES
512
(7 095)
SÉRIE A
(232)
SÉRIE CONSEILLERS
(211)
SÉRIE D
(832)
SÉRIE F
(131)
SÉRIE O
(5 689)
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE A
(0,85)
SÉRIE CONSEILLERS
(0,85)
SÉRIE D
(0,80)
SÉRIE F
(0,78)
SÉRIE O
(0,75)
$
1 369 $
6
5
4 119
(16)
8 997
14 480
89
84
2
15
66
97
353
$
14 127 $
$
$
$
$
$
254
159
1 071
103
12 540
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
1,47
1,47
1,51
1,53
1,62
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2016
2015
(7 095) $
14 127 $
–
–
(3 225)
(4 070)
11 835
(8 997)
(80)
530
4
(61 107)
51 183
(56)
(39 729)
38 844
(8 485)
649
14 509
(6 144)
10 748
(11 191)
–
–
8 365 $
(443) $
(120)
288
168 $
206
59
265 $
6 $
5 $
1 700 $
1 159 $
243
Série A
2015
2016
3 528 $
1 914 $
(232)
–
281
254
–
544
–
(410)
Série Conseillers
2016
2015
Série D
2016
1 259 $
13 458 $
(211)
–
1 645
159
–
571
–
(60)
–
(399)
(129)
–
–
–
484
–
–
–
–
(361)
3 167 $
2016
2015
8 053 $
1 900 $
754 $
(832)
–
1 252
1 071
–
3 088
(131)
–
1 519
103
–
247
–
(104)
–
(1 249)
–
(651)
–
(158)
–
(12)
1 246
–
–
–
467
–
–
–
3
–
–
–
2 437
–
–
–
1 361
–
–
–
235
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
738
2 652 $
1 035
4 045 $
626
1 885 $
1 230
3 130 $
338
1 092 $
3 010 $
Série O
Total
2016
2015
2016
2015
101 222 $
91 808 $
123 118 $
103 788 $
(5 689)
–
10 163
12 540
–
6 500
(7 095)
–
14 860
14 127
–
10 950
–
(4 421)
–
(10 476)
–
(6 637)
–
(11 303)
5 742
–
–
–
(3 976)
–
–
–
8 223
–
–
–
(353)
–
–
–
–
–
–
–
53
101 275 $
Série F
2015
8 564
100 372 $
1 128
124 246 $
244
13 774
117 562 $
(829)
12 629 $
3 508
11 561 $
Le 30 juin 2016
notes générales)
sociétés établies dans les plus grands pays industrialisés du
monde autres que le Canada, notamment les États-Unis, les
pays d’Europe et d’Extrême-Orient (y compris le Japon) ainsi
que l’Australie.
en date du :
Actions des États-Unis
Actions du Japon
Actions de la région du Pacifique
(hors Japon)
Trésorerie/Autres
Total
30 juin
2016
31 décembre
2015
60,1
15,4
7,7
6,7
54,0
13,9
11,3
6,3
5,1
3,8
1,2
100,0
9,5
3,3
1,7
100,0
62,6
8,4
7,6
6,6
3,8
3,6
3,4
2,6
–
98,6
60,9
10,3
11,3
6,3
3,3
3,5
–
2,4
0,5
98,5
Dollar américain
Euro
Livre sterling
Yen japonais
Rand sud-africain
Franc suisse
Couronne danoise
Dollar de Hong Kong
Roupie indienne
Total
+ ou - 1,1
de placement
financiers
31 décembre
2015
+ ou - 1,1
30 juin 2016
30 juin
2016
31 décembre
2015
Devise
30 juin
2016
245
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
77 811
44 917
–
122 728
–
–
–
–
–
–
–
–
–
1 345
1
–
–
–
–
–
–
1 345
1
–
77 811
62,7
46 263
37,3
–
–
124 074
100,0
Le 30 juin 2016
31 décembre 2015
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
74 676
46 338
–
121 014
–
–
–
–
–
–
–
–
–
1 634
–
–
–
–
–
–
–
1 634
–
–
74 676
60,9
47 972
39,1
–
–
122 648
100,0
Frais de gestion
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
1,75 %
1,75 %
1,00 %
0,75 %
s.o.*
0,15 %
0,15 %
0,15 %
0,15 %
0,15 %
30 juin
2016
31 décembre
2015
69
134
73
74
75
5
69
134
73
74
75
6
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Valeur des parts
246
2016
2015
Série A
258
21
–
(32)
247
166
43
–
(5)
204
Série Conseillers
220
128
–
(32)
316
109
44
–
(8)
145
Série D
987
98
–
(98)
987
704
241
–
(51)
894
Série F
139
118
–
(12)
245
66
19
–
(1)
84
Série O
7 297
778
–
(337)
7 738
7 886
500
–
(804)
7 582
Le 30 juin 2016
30 juin
2015
30 juin
2016
$
%
$
%
112
12
–
100
11
–
66
14
–
100
21
–
notes générales)
30 juin
2016
30 juin
2015
6 497
6 626
6 761
7 099
résultat global.
30 juin
2015
30 juin
2016
Revenu brut
RBC SI (payé)
Revenu du fonds
$
%
$
%
10
(3)
–
7
100
(35)
(1)
64
8
(3)
–
5
100
(35)
–
65
notes générales)
liés en date du :
30 juin
2016
31 décembre
2015
15,9
15,2
26,2
42,1
–
15,2
Fonds d’actions canadiennes de
logement social
Total
247
FONDS DE RETRAITE CIBLE 2015 PHILLIPS, HAGER & NORTH
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
Juste
valeur
% de
l’actif net
3 390 Vanguard Real Estate
Investment Trust Fund
275 $
2753884,1
Nombre
de parts
Titres
Coût
239 161 Fonds d’obligations
53 539 Fonds sous-jacent
4 583 Fonds de marché
monétaire canadien
53 151 Fonds de revenu d’actions
prudent Phillips, Hager & North*
282 959 Fonds d’obligations indexées
sur l’inflation
110 445 Fonds d’actions mondiales
à faible volatilité QUBE RBC*
388 $
Juste
valeur
2 529 $
2 567 $
568
588
46
46
535
584
3 220
3 361
1 754
1 972
% de
l’actif net
DE PLACEMENT
8 652
9 118
95,5
8 927 $
9 506
99,6
DE PARTS RACHETABLES39
0,4
9 545$ 100,0
248
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE D
SÉRIE O
SÉRIE D
SÉRIE O
30 juin
2016
31 décembre
2015
9 506 $
61
7 937 $
86
–
1
13
7
2
9 570
–
8 043
10
8
–
7
35
57
10
4
25
106
9 545 $
7 937 $
8 927 $
7 795 $
6 307 $
3 238 $
5 187 $
2 750 $
11,53 $
11,54 $
10,96 $
10,92 $
Dividendes
sur les placements
Frais de gestion
TPS/TVH
TOTAL DES CHARGES
SÉRIE D
SÉRIE O
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE D
SÉRIE O
249
2016
2015
7 $
68
(14)
5 $
89
270
437
498
(130)
234
21
2
2
2
1
(2)
26
21
3
2
2
–
(2)
26
472 $
208 $
304 $
168 $
127 $
81 $
0,60 $
0,64 $
0,28 $
0,32 $
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2016
2015
472 $
208 $
–
–
14
(270)
(437)
130
(2)
107
3
(8 583)
7 425
(23)
(9 628)
8 449
(1 108)
(1 027)
2 805
(1 712)
1 828
(701)
(10)
(2)
1 083 $
1 125 $
(25)
86
61 $
98
(60)
38 $
– $
– $
6 $
2 $
250
Série D
2016
Série O
2015
5 187 $
4 843 $
304
–
2 116
2016
Total
2015
2 750 $
2 554 $
127
–
1 379
168
–
683
–
(1 300)
–
(311)
816
–
–
–
2016
2015
7 937 $
7 397 $
81
–
493
472
–
2 799
208
–
1 872
–
(363)
–
(401)
–
(1 663)
–
(712)
1 068
–
–
–
320
–
–
–
92
–
–
–
1 136
–
–
–
1 160
–
–
–
–
–
–
–
–
–
1 120
6 307 $
1 195
6 038 $
488
3 238 $
173
2 727 $
1 608
9 545 $
1 368
8 765 $
251
Le 30 juin 2016
notes générales)
L’objectif de placement du fonds consiste à atteindre un
équilibre entre le revenu et la croissance du capital à long
terme, en fonction de la date de retraite cible de 2015.
plafonné S&P/TSX
Indice MSCI EAFE Total Return Net
en date du :
Obligations
Actions mondiales
Actions canadiennes
Actions américaines
Trésorerie/Autres
Total
30 juin
2016
31 décembre
2015
62,0
20,7
6,7
4,1
6,5
100,0
61,6
21,4
12,3
4,2
0,5
100,0
30 juin
2016
31 décembre
2015
+ ou - 0,2
+ ou - 0,3
+ ou - 0,3
+ ou - 0,4
30 juin 2016
de placement
financiers
252
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
388
–
–
388
9 118
–
–
9 118
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
9 506
100,0
–
–
–
–
9 506
100,0
Le 30 juin 2016
31 décembre 2015
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
331
–
–
331
7 606
–
–
7 606
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
7 937
100,0
–
–
–
–
7 937
100,0
sous-jacents (%)
30 juin
2016
VL Participation
31 décembre
2015
VL Participation
* Avec prise d’effet le 1er janvier 2015, les frais de gestion pour les parts de série D ont diminué,
passant de 0,80 % à 0,75 %.
Fonds sous-jacent
Fonds de valeur
Fonds de marché
monétaire canadien
Fonds de revenu
d’actions prudent
indexées sur l’inflation
à faible volatilité
QUBE RBC
Série D
Série O
Frais de gestion*
0,75 %
s.o.†
0,05 %
0,05 %
30 juin
2016
31 décembre
2015
63
55
1
63
55
1
Série D
Série O
Valeur des parts
253
26,9
–
23,6
–
6,2
–
6,5
–
–
–
5,8
–
0,5
–
0,5
–
6,1
0,5
–
–
35,1
4,0
38,0
4,0
20,7
0,3
21,4
0,4
Le 30 juin 2016
2016
2015
Série D
473
191
–
(117)
547
433
118
–
(27)
524
Série O
252
61
–
(33)
280
229
42
–
(34)
237
254
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
Juste
valeur
926 $
1 251 $
926
1 251
% de
l’actif net
Nombre
de parts
Titres
Coût
23 433 Fonds de valeur
14 792 Fonds de marché monétaire
canadien Phillips, Hager & North*
81 750 Fonds d’obligations à
rendement élevé
1 170 465 Fonds d’obligations indexées
sur l’inflation
125 980 Fonds d’obligations à
long terme indexées sur
l’inflation Phillips, Hager & North*
65 645 Fonds d’actions de
113 455 Fonds spécifique d’actions
mondiales RBC*
QUBE RBC*
34 731 Fonds de valeur en actions
américaines de sociétés à
moyenne capitalisation RBC*
américaines de sociétés
à petite capitalisation RBC*
4,1
Juste
valeur
1 912 $
1 955 $
296
302
148
148
1 533
1 659
927
899
13 375
13 902
1 476
1 581
911
935
1 375
1 475
530
493
4 619
5 155
439
426
151
158
% de
l’actif net
DE PLACEMENT
27 692
29 088
95,5
1321320,4
28 750 $
30 471
100,0
DE PARTS RACHETABLES(4)–
30 467$ 100,0
255
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE D
SÉRIE O
SÉRIE D
SÉRIE O
30 juin
2016
31 décembre
2015
30 471 $
19
14
22 806 $
24
5
2
30 506
–
22 835
–
22
–
17
50
39
84
30 467 $
22 751 $
28 750 $
22 362 $
14
8
12
20 319 $
10 148 $
14 303 $
8 448 $
12,52 $
12,49 $
11,94 $
11,85 $
256
2015
2016
Dividendes
21
–
118
(21)
sur les placements
1 277
1 395
Frais de gestion
61
6
2
TPS/TVH
7
3
(2)
TOTAL DES CHARGES
77
1 318
SÉRIE D
807
SÉRIE O
511
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE D
0,62
SÉRIE O
0,68
$
14 $
1
156
705
(285)
591
50
4
2
5
1
(2)
60
$
531 $
$
$
281 $
250 $
$
$
0,32 $
0,38 $
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2016
2015
1 318 $
531 $
–
–
21
(705)
(1 277)
285
(2)
(8)
5
(37 509)
31 050
(350)
(39 816)
36 352
(6 394)
(3 711)
8 531
(2 134)
6 811
(3 114)
(8)
1
6 389 $
3 698 $
(5)
24
19 $
(13)
14
1 $
– $
1 $
18 $
5 $
257
Série D
Série O
2015
2016
2016
Total
2015
2016
2015
22 751 $
15 380 $
9 429 $
8 448 $
5 951 $
807
–
6 873
281
–
5 324
511
–
1 667
250
–
1 454
1 318
–
8 540
531
–
6 778
–
(1 664)
6
(2 818)
–
(478)
–
(286)
–
(2 142)
6
(3 104)
5 209
–
–
–
2 512
–
–
–
1 189
–
–
–
1 168
–
–
–
6 398
–
–
–
3 680
–
–
–
–
–
–
–
–
–
14 303 $
6 016
20 319 $
2 793
12 222 $
1 700
10 148 $
258
1 418
7 369 $
7 716
30 467 $
4 211
19 591 $
Le 30 juin 2016
notes générales)
plafonné S&P/TSX
en date du :
Obligations
Actions mondiales
Actions canadiennes
Trésorerie/Autres
Total
30 juin
2016
31 décembre
2015
53,8
26,4
12,8
6,0
1,0
100,0
52,8
26,2
12,9
7,1
1,0
100,0
30 juin
2016
31 décembre
2015
+ ou - 0,3
+ ou - 0,4
+ ou - 0,4
+ ou - 0,5
30 juin 2016
de placement
financiers
259
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
1 251
–
–
1 251
29 088
–
–
29 088
–
–
–
–
–
132
–
–
–
–
–
–
–
132
–
–
30 339
99,6
132
0,4
–
–
30 471
100,0
Le 30 juin 2016
31 décembre 2015
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
1 161
–
–
1 161
21 487
–
–
21 487
–
–
–
–
–
158
–
–
–
–
–
–
–
158
–
–
22 648
99,3
158
0,7
–
–
22 806
100,0
sous-jacents (%)
Fonds sous-jacent
Fonds de valeur
Fonds de marché
monétaire canadien
Fonds de revenu
d’actions prudent
rendement élevé
long terme indexées
sur l’inflation
Fonds d’actions
américaines multistyle
toutes capitalisations
Fonds d’actions de marchés
émergents RBC
Fonds spécifique d’actions
mondiales RBC
QUBE RBC
QUBE RBC
Fonds de valeur en actions
à moyenne
capitalisation RBC
à petite capitalisation RBC
Série D
Série O
Frais de gestion*
0,80 %
s.o.†
0,05 %
0,05 %
passant de 0,85 % à 0,80 %.
30 juin
2016
31 décembre
2015
60
53
1
60
53
1
Série D
Série O
Valeur des parts
260
30 juin
2016
VL Participation
31 décembre
2015
VL Participation
6,4
0,1
7,0
0,1
1,0
–
5,9
0,1
0,5
–
0,5
–
5,4
1,5
–
–
3,0
–
2,8
–
45,7
16,4
39,8
12,1
5,2
2,6
10,2
4,7
–
–
2,0
–
3,1
–
3,0
–
4,8
0,1
5,8
0,1
1,6
0,1
1,9
0,1
16,9
0,8
15,5
0,8
1,4
0,1
–
–
0,5
0,3
–
–
Le 30 juin 2016
2016
2015
Série D
1 198
564
–
(140)
1 622
794
423
–
(228)
989
Série O
713
140
–
(40)
813
504
117
–
(23)
598
261
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
Juste
valeur
1 111 $
1 516 $
1 111
1 516
% de
l’actif net
Nombre
de parts
Titres
Coût
70 782 Fonds de revenu
d’actions prudent
78 147 Fonds d’obligations à rendement
476 415 Fonds d’obligations indexées
sur l’inflation
661 929 Fonds d’obligations à long terme
81 414 Fonds d’actions de
mondiales RBC*
QUBE RBC*
petite capitalisation RBC*
5,2
Juste
valeur
1 946 $
2 000 $
973
995
117
117
711
778
887
860
5 427
5 658
7 675
8 303
1 131
1 159
2 421
2 602
930
858
2 909
% de
l’actif net
3 271
550
535
176
184
DE PLACEMENT
25 853
27 320
94,2
1341340,5
27 098 $
28 970
99,9
0,1
28 992$ 100,0
262
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE D
SÉRIE O
SÉRIE D
SÉRIE O
30 juin
2016
31 décembre
2015
28 970 $
24
23
23 429 $
26
23
2
29 019
–
23 478
–
14
–
13
160
–
27
169
28 992 $
23 309 $
27 098 $
22 956 $
1
8
12 553 $
16 439 $
9 384 $
13 925 $
12,63 $
12,60 $
12,01 $
11,93 $
263
2015
2016
Dividendes
26
–
70
37
sur les placements
1 399
1 532
Frais de gestion
44
6
2
TPS/TVH
5
4
(2)
TOTAL DES CHARGES
59
1 473
SÉRIE D
585
SÉRIE O
888
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE D
0,66
SÉRIE O
0,72
$
15 $
1
67
674
(62)
695
34
6
2
4
1
(2)
45
$
650 $
$
$
192 $
458 $
$
$
0,39 $
0,45 $
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2016
2015
1 473 $
650 $
–
–
(37)
(674)
(1 399)
62
(2)
(9)
5
(31 115)
26 850
11
(29 562)
26 015
(4 225)
(3 507)
5 914
(1 691)
5 200
(1 622)
–
–
4 223 $
3 578 $
(2)
26
24 $
71
16
87 $
– $
1 $
22 $
5 $
264
Série D
2016
Série O
2015
2016
Total
2015
2015
23 309 $
15 819 $
9 384 $
5 862 $
585
–
3 229
192
–
3 224
888
–
2 685
458
–
2 101
1 473
–
5 914
650
–
5 325
–
(645)
–
(920)
1
(1 060)
1
(701)
1
(1 705)
1
(1 621)
2 584
–
–
–
2 304
–
–
–
1 626
–
–
–
1 401
–
–
–
4 210
–
–
–
3 705
–
–
–
–
–
–
–
–
–
3 169
12 553 $
2 496
8 358 $
13 925 $
2 514
16 439 $
265
9 957 $
2016
1 859
11 816 $
5 683
28 992 $
4 355
20 174 $
Le 30 juin 2016
notes générales)
plafonné S&P/TSX
en date du :
Obligations
Actions mondiales
Actions canadiennes
Trésorerie/Autres
Total
30 juin
2016
31 décembre
2015
51,1
27,3
13,0
7,6
1,0
100,0
50,2
28,0
12,9
7,7
1,2
100,0
30 juin
2016
31 décembre
2015
+ ou - 0,4
+ ou - 0,4
+ ou - 0,5
+ ou - 0,6
30 juin 2016
de placement
financiers
266
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
1 516
–
–
1 516
27 320
–
–
27 320
–
–
–
–
–
134
–
–
–
–
–
–
–
134
–
–
28 836
99,5
134
0,5
–
–
28 970
100,0
Le 30 juin 2016
31 décembre 2015
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
1 170
–
–
1 170
21 968
–
–
21 968
–
–
–
–
–
291
–
–
–
–
–
–
–
291
–
–
23 138
98,8
291
1,2
–
–
23 429
100,0
sous-jacents (%)
Fonds sous-jacent
Fonds de valeur
Fonds de marché
monétaire canadien
Fonds de revenu
d’actions prudent
rendement élevé
sur l’inflation
Fonds d’actions
émergents RBC
mondiales RBC
QUBE RBC
QUBE RBC
à moyenne
capitalisation RBC
Série D
Série O
Frais de gestion*
0,85 %
s.o.†
0,05 %
0,05 %
passant de 0,90 % à 0,85 %.
30 juin
2016
31 décembre
2015
60
53
1
60
53
1
Série D
Série O
Valeur des parts
267
30 juin
2016
VL Participation
31 décembre
2015
VL Participation
6,9
0,1
7,4
0,1
3,4
0,1
5,5
0,1
0,4
–
0,4
–
2,7
0,7
–
–
3,0
–
3,0
–
19,5
6,7
14,5
4,5
28,6
13,9
32,7
15,5
–
–
2,7
–
4,0
–
4,5
–
9,0
0,1
9,8
0,1
3,0
0,2
3,3
0,2
11,3
0,5
10,4
0,6
1,8
0,1
–
–
0,6
0,4
–
–
Le 30 juin 2016
2016
2015
Série D
781
267
–
(54)
994
488
251
–
(73)
666
Série O
1 168
224
–
(87)
1 305
835
165
–
(56)
944
268
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
Juste
valeur
% de
l’actif net
953 $
1 319 $
953
1 319
5,0
Nombre
de parts
Titres
Coût
Juste
valeur
% de
l’actif net
92 350 Fonds d’actions de marchés
émergents RBC*
mondiales RBC*
QUBE RBC*
1 809 $
1 865 $
1 453
1 489
129
129
59
59
1 346
1 304
10 833
11 732
1 283
1 315
3 172
3 409
1 232
1 140
1 335
1 481
658
634
212
219
DE PLACEMENT
23 521
24 776
94,4
24 474 $
26 095
99,4
26 237$ 100,0
269
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE D
SÉRIE O
SÉRIE D
SÉRIE O
30 juin
2016
31 décembre
2015
26 095 $
96
20 978 $
36
75
19
–
26
2
26 287
–
21 040
40
3
–
7
190
16
1
4
50
211
26 237 $
20 829 $
24 474 $
20 548 $
5 495 $
20 742 $
3 752 $
17 077 $
12,46 $
12,43 $
11,86 $
11,77 $
270
2015
2016
Dividendes
24
41
115
et les autres éléments d´actif net
(3)
sur les placements
1 191
1 368
Frais de gestion
19
6
2
TPS/TVH
2
4
(2)
TOTAL DES CHARGES
31
1 337
SÉRIE D
237
SÉRIE O
1 100
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE D
0,65
SÉRIE O
0,71
$
13 $
28
506
–
176
723
16
3
2
2
1
(2)
22
$
701 $
$
$
132 $
569 $
$
$
0,47 $
0,54 $
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2016
2015
1 337 $
701 $
–
–
(115)
(506)
(1 191)
(176)
(2)
(7)
3
(16 081)
12 045
(21)
(14 258)
11 605
(4 004)
(2 662)
4 834
(770)
3 419
(685)
–
–
4 064 $
2 734 $
60
36
96 $
72
14
86 $
– $
– $
20 $
5 $
271
Série D
2016
Série O
2015
Total
2016
2015
2016
2015
17 077 $
11 316 $
20 829 $
14 274 $
3 752 $
2 958 $
237
–
1 633
132
–
1 006
1 100
–
3 194
569
–
2 568
1 337
–
4 827
701
–
3 574
–
(127)
–
(455)
1
(630)
1
(224)
1
(757)
1
(679)
1 506
–
–
–
551
–
–
–
2 565
–
–
–
2 345
–
–
–
4 071
–
–
–
2 896
–
–
–
–
–
–
–
–
–
1 743
5 495 $
683
3 641 $
3 665
20 742 $
272
2 914
14 230 $
5 408
26 237 $
3 597
17 871 $
Le 30 juin 2016
notes générales)
plafonné S&P/TSX
en date du :
Obligations
Actions mondiales
Actions canadiennes
Trésorerie/Autres
Total
30 juin
2016
31 décembre
2015
49,7
27,9
13,2
8,2
1,0
100,0
49,2
28,3
13,0
8,4
1,1
100,0
30 juin
2016
31 décembre
2015
+ ou - 0,4
+ ou - 0,4
+ ou - 0,5
+ ou - 0,6
30 juin 2016
de placement
financiers
273
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
1 319
–
–
1 319
24 776
–
–
24 776
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
26 095
100,0
–
–
–
–
26 095
100,0
Le 30 juin 2016
31 décembre 2015
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
1 013
–
–
1 013
19 679
–
–
19 679
–
–
–
–
–
286
–
–
–
–
–
–
–
286
–
–
20 692
98,6
286
1,4
–
–
20 978
100,0
sous-jacents (%)
Fonds sous-jacent
Fonds de valeur
Fonds de marché
monétaire canadien
Fonds de revenu
d'actions prudent
rendement élevé
sur l’inflation
Fonds d’actions
émergents RBC
mondiales RBC
QUBE RBC
QUBE RBC
à moyenne
capitalisation RBC
Série D
Série O
Frais de gestion*
0,90 %
s.o.†
0,05 %
0,05 %
passant de 0,95 % à 0,90 %.
30 juin
2016
31 décembre
2015
61
53
1
61
53
1
Série D
Série O
Valeur des parts
274
30 juin
2016
VL Participation
31 décembre
2015
VL Participation
7,1
0,1
7,1
0,1
5,7
0,1
5,7
0,1
0,5
–
0,4
–
0,2
0,1
0,2
–
5,0
–
5,0
–
44,8
19,6
44,2
18,7
–
–
3,5
–
5,0
0,1
5,0
–
13,0
0,2
14,1
0,2
4,3
0,3
4,8
0,2
5,6
0,2
4,4
0,2
2,4
0,1
–
–
0,8
0,4
–
–
Le 30 juin 2016
2016
2015
Série D
316
136
–
(11)
441
248
78
–
(35)
291
Série O
1 450
271
–
(53)
1 668
954
203
–
(18)
1 139
275
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
Juste
valeur
% de
l’actif net
1 178 $
1 637 $
1 178
1 637
5,2
Nombre
de parts
Titres
Coût
Juste
valeur
% de
l’actif net
1 019 895 Fonds d’obligations à long terme
émergents RBC*
mondiales RBC*
QUBE RBC*
2 204 $
2 273 $
1 874
1 922
131
131
1 613
1 556
11 799
12 794
2 179
2 239
5 053
5 472
1 939
1 792
225
256
1 035
997
343
355
DE PLACEMENT
28 395
29 787
94,4
1291290,4
29 702 $
31 553
100,0
DE PARTS RACHETABLES12–
31 565$ 100,0
276
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE D
SÉRIE O
SÉRIE D
SÉRIE O
30 juin
2016
31 décembre
2015
31 553 $
41
26 672 $
17
100
16
–
35
2
31 712
–
26 724
110
29
–
8
250
–
28
7
147
285
31 565 $
26 439 $
29 702 $
25 989 $
5 954 $
25 611 $
5 209 $
21 230 $
12,56 $
12,54 $
12,07 $
11,99 $
277
2015
2016
Dividendes
30
49
179
(2)
sur les placements
1 168
1 424
Frais de gestion
26
5
2
TPS/TVH
3
5
(2)
TOTAL DES CHARGES
39
1 385
SÉRIE D
242
SÉRIE O
1 143
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE D
0,52
SÉRIE O
0,59
$
16 $
36
723
–
306
1 081
25
2
2
3
1
(2)
31
$
1 050 $
$
$
226 $
824 $
$
$
0,57 $
0,64 $
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2016
2015
1 385 $
1 050 $
–
–
(179)
(723)
(1 168)
(306)
(2)
(10)
1
(24 810)
21 036
10
(23 997)
20 467
(3 737)
(3 509)
4 732
(945)
4 637
(1 121)
(26)
(24)
3 761 $
3 492 $
24
17
41 $
(17)
19
2 $
– $
– $
25 $
5 $
278
Série D
2016
5 209 $
Série O
2015
4 286 $
Total
2016
2015
2016
2015
21 230 $
14 155 $
26 439 $
18 441 $
242
–
613
226
–
1 096
1 143
–
4 100
824
–
3 707
1 385
–
4 713
1 050
–
4 803
–
(110)
–
(312)
2
(864)
1
(788)
2
(974)
1
(1 100)
503
–
–
–
784
–
–
–
3 238
–
–
–
2 920
–
–
–
3 741
–
–
–
3 704
–
–
–
–
–
–
–
–
–
745
5 954 $
1 010
5 296 $
4 381
25 611 $
279
3 744
17 899 $
5 126
31 565 $
4 754
23 195 $
Le 30 juin 2016
notes générales)
plafonné S&P/TSX
en date du :
Obligations
Actions mondiales
Actions canadiennes
Trésorerie/Autres
Total
30 juin
2016
31 décembre
2015
45,4
30,9
13,3
9,5
0,9
100,0
43,2
32,6
13,2
9,9
1,1
100,0
30 juin
2016
31 décembre
2015
+ ou - 0,4
+ ou - 0,4
+ ou - 0,5
+ ou - 0,6
30 juin 2016
de placement
financiers
280
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
1 637
–
–
1 637
29 787
–
–
29 787
–
–
–
–
–
129
–
–
–
–
–
–
–
129
–
–
31 424
99,6
129
0,4
–
–
31 553
100,0
Le 30 juin 2016
31 décembre 2015
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
1 307
–
–
1 307
24 944
–
–
24 944
–
–
–
–
–
421
–
–
–
–
–
–
–
421
–
–
26 251
98,4
421
1,6
–
–
26 672
100,0
sous-jacents (%)
Fonds sous-jacent
Fonds de valeur
Fonds de marché
monétaire canadien
rendement élevé
sur l’inflation
Fonds d’actions
émergents RBC
mondiales RBC
QUBE RBC
QUBE RBC
à moyenne
capitalisation RBC
petite capitalisation RBC
Série D
Série O
Frais de gestion*
0,95 %
s.o.†
0,05 %
0,05 %
passant de 1,00 % à 0,95 %.
30 juin
2016
31 décembre
2015
61
53
1
61
53
1
Série D
Série O
Valeur des parts
281
30 juin
2016
VL Participation
31 décembre
2015
VL Participation
7,2
0,1
7,1
0,1
6,1
0,2
6,2
0,2
0,4
–
0,4
–
4,9
–
5,0
–
40,6
21,4
38,2
20,5
–
–
5,0
–
7,1
0,1
7,4
0,1
17,3
0,3
18,2
0,3
5,7
0,4
6,1
0,4
0,8
–
0,8
–
3,2
0,2
–
–
1,1
0,7
–
–
Le 30 juin 2016
2016
2015
Série D
432
51
–
(9)
474
353
86
–
(25)
414
Série O
1 771
343
–
(72)
2 042
1 174
289
–
(61)
1 402
282
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
Juste
valeur
% de
l’actif net
1 127 $
1 542 $
1 127
1 542
5,1
Nombre
de parts
Titres
Coût
Juste
valeur
% de
l’actif net
émergents RBC*
mondiales RBC*
QUBE RBC*
2 094 $
2 140 $
2 099
2 130
143
143
1 522
1 470
9 860
10 685
2 409
2 463
5 278
5 698
2 064
1 902
1 233
1 188
399
412
DE PLACEMENT
27 101
28 231
94,4
1421420,5
28 370 $
29 915
100,0
DE PARTS RACHETABLES(10)–
29 905$ 100,0
283
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE D
SÉRIE O
SÉRIE D
SÉRIE O
30 juin
2016
31 décembre
2015
29 915 $
24
25 545 $
34
85
9
–
104
2
30 035
–
25 683
95
28
–
7
205
94
3
4
130
306
29 905 $
25 377 $
28 370 $
24 951 $
3 709 $
26 196 $
3 294 $
22 083 $
12,55 $
12,52 $
12,14 $
12,05 $
284
2015
2016
Dividendes
28
46
132
sur les placements
951
1 157
Frais de gestion
17
8
2
TPS/TVH
2
4
(2)
TOTAL DES CHARGES
31
1 126
SÉRIE D
119
SÉRIE O
1 007
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE D
0,45
SÉRIE O
0,51
$
15 $
33
664
266
978
12
5
2
2
1
(2)
20
$
958 $
$
$
89 $
869 $
$
$
0,57 $
0,65 $
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2016
2015
1 126 $
958 $
–
–
(132)
(664)
(951)
(266)
(2)
(273)
3
(23 357)
19 875
122
(22 255)
18 541
(3 438)
(3 837)
4 793
(1 365)
4 703
(1 096)
–
–
3 428 $
3 607 $
(10)
34
24 $
(230)
13
(217) $
– $
– $
24 $
6 $
285
Série D
2016
3 294 $
Série O
2015
1 687 $
Total
2016
2015
2016
2015
22 083 $
14 556 $
25 377 $
16 243 $
119
–
650
89
–
1 111
1 007
–
4 048
869
–
3 807
1 126
–
4 698
958
–
4 918
–
(354)
1
(494)
3
(945)
2
(602)
3
(1 299)
3
(1 096)
296
–
–
–
618
–
–
–
3 106
–
–
–
3 207
–
–
–
3 402
–
–
–
3 825
–
–
–
–
–
–
–
–
–
415
3 709 $
707
2 394 $
4 113
26 196 $
286
4 076
18 632 $
4 528
29 905 $
4 783
21 026 $
Le 30 juin 2016
notes générales)
plafonné S&P/TSX
en date du :
Obligations
Actions mondiales
Actions canadiennes
Trésorerie/Autres
Total
30 juin
2016
31 décembre
2015
40,6
33,6
14,3
10,6
0,9
100,0
39,2
34,3
14,9
10,4
1,2
100,0
30 juin
2016
31 décembre
2015
+ ou - 0,5
+ ou - 0,5
+ ou - 0,6
+ ou - 0,6
30 juin 2016
de placement
financiers
287
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
1 542
–
–
1 542
28 231
–
–
28 231
–
–
–
–
–
142
–
–
–
–
–
–
–
142
–
–
29 773
99,5
142
0,5
–
–
29 915
100,0
Le 30 juin 2016
31 décembre 2015
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
1 195
–
–
1 195
24 004
–
–
24 004
–
–
–
–
–
346
–
–
–
–
–
–
–
346
–
–
25 199
98,6
346
1,4
–
–
25 545
100,0
sous-jacents (%)
Fonds sous-jacent
Fonds de valeur
Fonds de marché
monétaire canadien
rendement élevé
sur l’inflation
Fonds d’actions
émergents RBC
mondiales RBC
QUBE RBC
à moyenne
capitalisation RBC
Série D
Série O
Frais de gestion*
1,00 %
s.o.†
0,05 %
0,05 %
passant de 1,05 % à 1,00 %.
30 juin
2016
31 décembre
2015
61
53
1
61
53
1
Série D
Série O
Valeur des parts
288
30 juin
2016
VL Participation
31 décembre
2015
VL Participation
7,2
0,1
7,4
0,1
7,1
0,2
7,4
0,2
0,5
–
0,5
–
4,9
–
5,0
–
35,6
17,9
34,2
17,6
–
–
5,8
–
8,2
0,1
8,2
0,1
19,1
0,3
19,6
0,3
6,4
0,5
6,5
0,4
4,0
0,2
–
–
1,4
0,8
–
–
Le 30 juin 2016
2016
2015
Série D
271
55
–
(30)
296
139
87
–
(39)
187
Série O
1 833
338
–
(79)
2 092
1 206
295
–
(46)
1 455
289
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
Juste
valeur
% de
l’actif net
2 273 $
3 058 $
2 273
3 058
5,2
Nombre
de parts
Titres
Coût
Juste
valeur
% de
l’actif net
1 079 005 Fonds d’obligations à long terme
émergents RBC*
1 103 456 Fonds spécifique d’actions
mondiales RBC*
QUBE RBC*
5 044 $
5 082 $
5 054
5 078
241
241
3 010
2 918
12 483
13 535
5 870
5 994
13 324
14 344
5 097
4 679
3 125
3 010
1 021
1 055
DE PLACEMENT
54 269
55 936
94,2
2972970,5
56 839 $
59 291
99,9
0,1
59 374$ 100,0
290
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE D
SÉRIE O
SÉRIE D
SÉRIE O
30 juin
2016
31 décembre
2015
59 291 $
108
169
50 214 $
67
72
2
59 570
–
50 353
130
58
8
535
96
8
196
639
59 374 $
49 714 $
56 839 $
48 849 $
5 055 $
54 319 $
4 379 $
45 335 $
12,81 $
12,80 $
12,59 $
12,51 $
291
2015
2016
Dividendes
55
–
91
295
(5)
sur les placements
1 087
1 523
Frais de gestion
24
12
2
TPS/TVH
4
8
(2)
TOTAL DES CHARGES
48
1 475
SÉRIE D
102
SÉRIE O
1 373
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE D
0,28
SÉRIE O
0,35
$
28 $
1
63
1 127
–
903
2 122
15
9
2
2
2
(2)
28
$
2 094 $
$
$
111 $
1 983 $
$
$
0,68 $
0,77 $
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2016
2015
1 475 $
2 094 $
–
–
(295)
(1 127)
(1 087)
(903)
(2)
(17)
–
(35 653)
27 553
177
(48 467)
40 775
(8 009)
(7 468)
10 972
(2 922)
9 723
(2 167)
–
–
8 050 $
7 556 $
41
67
108 $
88
28
116 $
– $
1 $
47 $
9 $
292
Série D
2016
Série O
2015
Total
2016
2015
2016
2015
45 335 $
28 545 $
49 714 $
30 501 $
4 379 $
1 956 $
102
–
1 405
111
–
1 976
1 373
–
9 664
1 983
–
8 427
1 475
–
11 069
2 094
–
10 403
–
(831)
–
(416)
–
(2 053)
5
(1 785)
–
(2 884)
5
(2 201)
574
–
–
–
1 560
–
–
–
7 611
–
–
–
6 647
–
–
–
8 185
–
–
–
8 207
–
–
–
–
–
–
–
–
–
676
5 055 $
1 671
3 627 $
8 984
54 319 $
293
8 630
37 175 $
9 660
59 374 $
10 301
40 802 $
Le 30 juin 2016
notes générales)
plafonné S&P/TSX
en date du :
Actions mondiales
Obligations
Actions canadiennes
Trésorerie/Autres
Total
30 juin
2016
31 décembre
2015
42,2
27,7
17,0
12,1
1,0
100,0
43,1
26,2
17,5
12,1
1,1
100,0
30 juin
2016
31 décembre
2015
+ ou - 0,5
+ ou - 0,5
+ ou - 0,6
+ ou - 0,6
30 juin 2016
de placement
financiers
294
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
3 058
–
–
3 058
55 936
–
–
55 936
–
–
–
–
–
297
–
–
–
–
–
–
–
297
–
–
58 994
99,5
297
0,5
–
–
59 291
100,0
Le 30 juin 2016
31 décembre 2015
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
2 395
–
–
2 395
47 037
–
–
47 037
–
–
–
–
–
782
–
–
–
–
–
–
–
782
–
–
49 432
98,4
782
1,6
–
–
50 214
100,0
sous-jacents (%)
Fonds sous-jacent
Fonds de valeur
Fonds de marché
monétaire canadien
rendement élevé
sur l’inflation
Fonds d’actions
émergents RBC
mondiales RBC
QUBE RBC
à moyenne
capitalisation RBC
Série D
Série O
Frais de gestion*
1,05 %
s.o.†
0,05 %
0,05 %
passant de 1,10 % à 1,05 %.
30 juin
2016
31 décembre
2015
62
52
1
62
52
1
Série D
Série O
Valeur des parts
295
30 juin
2016
VL Participation
31 décembre
2015
VL Participation
8,6
0,2
8,7
0,2
8,6
0,4
8,8
0,4
0,4
–
0,5
–
4,9
0,1
5,0
0,1
22,7
22,7
21,2
21,4
–
–
7,3
0,1
10,1
0,3
10,2
0,2
24,1
0,8
24,7
0,7
7,9
1,2
8,2
0,9
5,1
0,6
–
–
1,8
2,1
–
–
Le 30 juin 2016
2016
2015
Série D
348
114
–
(67)
395
158
148
–
(31)
275
Série O
3 625
785
–
(167)
4 243
2 320
637
–
(135)
2 822
296
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
Juste
valeur
% de
l’actif net
318 $
3183535,1
Nombre
de parts
Titres
Coût
637 $
647
32
344
1 062
émergents RBC*
758
mondiales RBC*
1 818
QUBE RBC*
663
400
131
353 $
Juste
valeur
% de
l’actif net
659 $
663
32
349
1 129
775
1 830
608
393
137
DE PLACEMENT
6 492
6 575
94,3
6 810 $
6 928
99,4
0,6
6 973$ 100,0
297
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE D
SÉRIE O
SÉRIE D
SÉRIE O
30 juin
2016
31 décembre
2015
6 928 $
30
3 765 $
4
30
11
73
72
2
7 001
–
3 914
–
26
–
2
272
81
4
–
28
357
6 973 $
3 557 $
6 810 $
3 846 $
518 $
6 455 $
417 $
3 140 $
10,45 $
10,42 $
10,34 $
10,25 $
Dividendes
sur les placements
Frais de gestion
TOTAL DES CHARGES
SÉRIE D
SÉRIE O
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE D
SÉRIE O
298
2016
6 $
10
(18)
2015
1 $
2
2
(1)
–
199
196
11
16
2
3
2
1
(2)
6
–
1
2
–
(2)
1
190 $
15 $
10 $
180 $
2 $
13 $
0,33 $
0,37 $
0,12 $
0,16 $
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2016
190 $
2015
15 $
–
–
18
(2)
(199)
(11)
(2)
(1)
2
(4 240)
1 029
121
(1 795)
415
(3 202)
(1 258)
3 719
(491)
1 408
(109)
–
–
3 228 $
1 299 $
26
4
30 $
41
2
43 $
– $
– $
5 $
– $
299
Série D
2016
Série O
2015
2016
Total
2015
2015
417 $
35 $
3 140 $
10
–
247
2
–
62
180
–
3 411
13
–
1 440
190
–
3 658
15
–
1 502
–
(156)
–
(3)
4
(280)
–
(109)
4
(436)
–
(112)
91
–
–
–
59
–
–
–
3 135
–
–
–
1 331
–
–
–
3 226
–
–
–
1 390
–
–
–
–
–
–
–
–
–
3 315
6 455 $
1 344
1 501 $
3 416
6 973 $
1 405
1 597 $
101
518 $
61
96 $
300
157 $
2016
3 557 $
192 $
Le 30 juin 2016
notes générales)
historique sur 22 mois (16 mois au 31 décembre 2015) des
données sur le rendement du fonds et de l’indice, suivant
l’hypothèse que tous les autres facteurs étaient constants, en
date du :
plafonné S&P/TSX
en date du :
Actions mondiales
Obligations
Actions canadiennes
Trésorerie/Autres
Total
30 juin
2016
31 décembre
2015
46,0
21,2
19,0
12,7
1,1
100,0
47,3
20,2
19,4
12,1
1,0
100,0
30 juin
2016
31 décembre
2015
+ ou - 0,4
+ ou - 0,6
+ ou - 0,4
+ ou - 0,7
30 juin 2016
de placement
financiers
301
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
353
–
–
353
6 575
–
–
6 575
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
6 928
100,0
–
–
–
–
6 928
100,0
Le 30 juin 2016
31 décembre 2015
de placement
financiers
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
161
–
–
161
3 380
–
–
3 380
–
–
–
–
–
224
–
–
–
–
–
–
–
224
–
–
3 541
94,1
224
5,9
–
–
3 765
100,0
sous-jacents (%)
Fonds sous-jacent d’actions
canadiennes
Fonds de valeur
Fonds de marché
monétaire canadien
rendement élevé
sur l’inflation
Fonds d’actions
émergents RBC
mondiales RBC
QUBE RBC
à moyenne
capitalisation RBC
Frais de gestion
Série D
Série O
1,10 %
s.o.*
0,05 %
0,05 %
Série D
Série O
Valeur des parts
30 juin
2016
31 décembre
2015
110
16 847
177
110
16 847
174
302
30 juin
2016
VL Participation
31 décembre
2015
VL Participation
9,5
–
9,7
–
9,5
0,1
9,7
–
0,5
–
0,5
–
5,0
–
5,0
–
16,2
1,9
15,2
1,1
–
–
7,7
–
11,1
–
11,3
–
26,2
0,1
26,9
0,1
8,7
0,2
9,0
0,1
5,6
0,1
–
–
2,0
0,3
–
–
Le 30 juin 2016
2016
2015
Série D
40
25
–
(15)
50
4
5
–
–
9
Série O
306
341
–
(28)
619
16
137
–
(10)
143
303
FONDS ÉQUILIBRÉ MONDIAL BONAVISTA
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS CANADIENNES
300 AutoCanada Inc.
190 La Société Canadian Tire Ltée, cat. A
830 Les Vêtements de Sport Gildan Inc.,
cat. A
660 Magna International Inc., cat. A
720 Québecor inc., cat. B
200 Restaurant Brands International Inc.
237 Spin Master Corp.
360 Thomson Corp.
Juste
valeur
10$
12
7$
27
5
12
11
10
4
18
31
30
27
11
6
19
% de
l’actif net
710 Alimentation Couche-Tard Inc.
297 Les Compagnies Loblaw ltée
660 Groupe Saputo Inc.
82
20
14
7
39
21
25
Énergie
900 Cenovus Energy Inc.
260 Crescent Point Energy Corp.
830 Encana Corp.
830 MEG Energy Corp.
28 PrairieSky Royalty Ltd.
41
85
50
28
5
28
31
13
1
7
64
57
16
4
8
13
6
1
8
60
Services financiers
710 Banque Canadienne Impériale
de Commerce
880 Element Financial Corp.
410 Genworth MI Canada Inc.
710 Home Capital Group Inc.
140 Intact Corporation financière
640 Banque Nationale du Canada
730 Financière Sun Life inc.
227
158
173
40
57
58
71
57
11
15
22
10
49
13
47
30
68
69
12
14
23
13
34
28
64
31
100
419
890 CAE Inc.
10
740 Compagnie des chemins de fer
nationaux du Canada
28
180 Chemin de fer Canadien Pacifique Ltée 12
660 Finning International Inc.
18
276 MacDonald Dettwiler & Associates Ltd. 16
300 Métaux Russel Inc.
8
440 Groupe SNC-Lavalin inc.
17
420 Stantec Inc.
14
517
181
123
Nombre
de titres
Titres
Coût
440 Groupe CGI inc., cat. A
410 Open Text Corp.
Matières
280 Agrium Inc.
30 CCL Industries, cat. B
978 First Quantum Minerals Ltd.
465 Goldcorp Inc.
1 100 HudBay Minerals Inc.
320 Methanex Corp.
210 West Fraser Timber Co. Ltd.
4,4
340 Rogers Communications Inc., cat. B
370 TELUS Corp.
2,4
4,8
% de
l’actif net
15 $
22
6
24 $
19
31
43
74
17
7
16
14
10
7
9
48
10
33
7
9
11
7
7
12
26
8
138
120
13
14
18
15
27
1 100
33
1 341
Nombre
de parts
Titres
Coût
98 807 Fonds d’obligations
43 764 Fonds d’actions outre-mer
10 197 Fonds d’actions américaines
Juste
valeur
Juste
valeur
1 082 $
1 061 $
489
556
584
549
2,1
3,4
0,9
37,6
% de
l’actif net
DE PLACEMENT
2 155
2 166
60,8
3 255 $
3 507
98,4
1,6
3 564$ 100,0
14,5
14
56
30
14
23
7
24
13
5,1
304
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
31 décembre
2015
30 juin
2016
3 507 $
49
3 763 $
136
10
–
–
3
5
3 571
6
3 908
2
–
5
–
51
3
7
54
3 564 $
3 854 $
3 255 $
3 474 $
218
14
3 039
18
275
$
$
$
$
$
220
19
3 320
18
277
$
$
$
$
$
12,65
12,65
12,61
12,86
12,36
$
$
$
$
$
12,72
12,72
12,66
12,91
12,40
$
$
$
$
$
305
2015
2016
Dividendes
19
–
18
17
sur les placements
(37)
17
Frais de gestion
18
2
2
TPS/TVH
2
–
(2)
TOTAL DES CHARGES
22
(5)
SÉRIE A
(2)
SÉRIE CONSEILLERS
(1)
SÉRIE D
(4)
SÉRIE F
–
SÉRIE O
2
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE A
(0,09)
SÉRIE CONSEILLERS
(0,09)
SÉRIE D
(0,02)
SÉRIE F
(0,01)
SÉRIE O
0,05
$
27 $
9
9
147
(54)
138
21
3
2
2
1
(2)
27
$
111 $
$
$
$
$
$
4
1
97
–
9
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
0,27
0,27
0,35
0,39
0,43
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2016
(5) $
2015
111 $
–
–
(17)
(146)
37
54
1
17
2
(190)
418
–
(7 870)
8 115
246
281
246
(578)
392
(642)
(1)
(1)
(333) $
(251) $
(87)
136
49 $
30
12
42 $
– $
15 $
19 $
27 $
306
Série A
2016
2015
220 $
196 $
Série Conseillers
2016
2015
45 $
2016
2015
277 $
276 $
3 854 $
4 249 $
2
–
–
9
–
–
(5)
–
243
111
–
392
2
(4)
3
(3)
13
(527)
18
(642)
(2)
(2)
–
–
–
(3)
–
–
(271)
(14)
–
–
(232)
(21)
–
–
(2)
(3)
(14)
(21)
(2)
275 $
6
282 $
(290)
3 564 $
(142)
4 107 $
19 $
Série D
2016
Série F
2015
3 320 $
3 714 $
2016
18 $
2015
18 $
(2)
–
3
4
–
25
(1)
–
–
1
–
–
(4)
–
240
97
–
367
–
–
–
–
–
–
–
(3)
–
–
–
(4)
–
(12)
11
(516)
15
(627)
–
–
–
–
–
–
–
–
25
–
–
–
(4)
–
–
–
(12)
–
–
–
(265)
(12)
–
–
(245)
(18)
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
(12)
(18)
–
–
(2)
218 $
29
225 $
(11)
34 $
(281)
3 039 $
(166)
3 548 $
(5)
14 $
Série O
Total
2016
307
2015
–
18 $
–
18 $
Le 30 juin 2016
notes générales)
Les titres à revenu fixe et les titres de créance, à l’exclusion
des placements à court terme, comptent pour 29,8 % (26,8 %
au 31 décembre 2015) de l’actif net du fonds. Le tableau
ci-dessous résume l’exposition du fonds au risque de taux
d’intérêt, en fonction de la durée résiduelle des placements
en date du :
épargnants une plus-value en capital à long terme et un revenu
en investissant principalement dans un portefeuille mondial
équilibré composé d’actions canadiennes et étrangères, de
titres à revenu fixe et d’instruments du marché monétaire.
Durée
Moins de un an
1 an à 5 ans
5 ans à 10 ans
Plus de 10 ans
Total
Les titres exposés au risque de crédit, à l’exclusion des
placements à court terme, comptent pour 29,8 % (26,8 % au
31 décembre 2015) de l’actif net du fonds. Le tableau
ci-dessous résume l’exposition du fonds au risque de crédit,
en fonction de la notation des émetteurs en date du :
Notation
AAA
AA
A
BBB
Sans notation
Total
30 juin
2016
31 décembre
2015
28,4
35,7
16,0
19,2
0,7
100,0
27,5
38,5
15,2
18,1
0,7
100,0
Actions canadiennes
Obligations
Actions outre-mer
Trésorerie/Autres
Total
37,6
29,8
15,5
15,3
1,8
100,0
34,1
25,3
17,2
16,4
7,0
100,0
4,0
32,1
27,5
36,4
100,0
Dollar américain
Euro
Yen japonais
Livre sterling
Franc suisse
Rand sud-africain
Dollar de Hong Kong
Couronne danoise
Autres devises
Total
en date du :
31 décembre
2015
3,6
33,6
29,5
33,3
100,0
Devise
30 juin
2016
31 décembre
2015
30 juin
2016
30 juin
2016
31 décembre
2015
16,5
4,1
3,2
2,7
1,5
0,7
0,6
0,6
1,0
30,9
18,1
4,8
3,5
3,3
1,7
0,7
0,6
–
0,8
33,5
308
Le 30 juin 2016
plafonné S&P/TSX
30 juin
2016
31 décembre
2015
+ ou - 0,6
+ ou - 0,6
+ ou - 0,5
+ ou - 0,5
+ ou - 0,4
+ ou - 0,4
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
31 décembre 2015
de placement
financiers
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
de placement
financiers
1,75 %
1,75 %
1,00 %
0,75 %
s.o.†
*A
Conseillers ont diminué, passant de 2,00 % à 1,75 %.
30 juin 2016
Frais de gestion*
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
1 341
–
–
1 341
2 166
–
–
2 166
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
3 507
100,0
–
–
–
–
3 507
100,0
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
1 314
–
–
1 314
2 449
–
–
2 449
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
3 763
100,0
–
–
–
–
3 763
100,0
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Valeur des parts
309
30 juin
2016
31 décembre
2015
52
101
111
56
60
5
52
101
110
56
60
5
Le 30 juin 2016
sous-jacents (%)
31 décembre
2015
VL Participation
30 juin
2016
VL Participation
Fonds d'obligations
Fonds de marché
monétaire canadien
Fonds d’actions outre-mer
Fonds d’actions
américaines
29,8
–
26,8
–
–
–
2,6
–
15,6
0,1
17,4
0,1
15,4
0,1
16,7
0,1
2016
2015
Série A
17
–
–
–
17
15
1
–
–
16
Série Conseillers
1
–
–
–
1
3
–
–
(1)
2
310
2016
2015
Série D
262
19
1
(41)
241
277
27
1
(46)
259
Série F
1
–
–
–
1
1
–
–
–
1
Série O
22
–
–
–
22
21
–
–
–
21
FONDS DE VALEUR D’ACTIONS CANADIENNES BONAVISTA
Le 30 juin 2016
Nombre
de titres
Titres
Coût
ACTIONS CANADIENNES
3 830 AutoCanada Inc.
2 260 La Société Canadian Tire Ltée, cat. A
cat. A
2 994 Spin Master Corp.
4 840 Thomson Corp.
Juste
valeur
140 $
226
85 $
318
122
161
138
113
54
180
401
370
321
124
80
253
1 134
1 952
98
174
99
476
245
308
371
1 029
558
292
67
229
296
183
9
145
882
675
182
66
72
139
71
8
72
859
Services financiers
de Commerce
5 060 Genworth MI Canada Inc.
2 661
2 144
507
720
707
900
689
144
182
283
108
590
213
575
315
806
835
151
168
284
160
402
347
786
332
1 238
5 132
6 310
8 040 Groupe Saputo Inc.
Énergie
7 200 Encana Corp.
338 PrairieSky Royalty Ltd.
% de
l’actif net
Nombre
de titres
Titres
Coût
11 250 CAE Inc.
nationaux du Canada
Pacifique Ltée
2 966 MacDonald Dettwiler &
Associates Ltd.
3 680 Métaux Russel Inc.
5 150 Stantec Inc.
12,1
176 $
303
719
263
217
389
166
148
94
199
165
250
84
271
161
1 508
2 216
205
277
78
317
233
381
560
931
206
102
146
135
93
85
141
567
123
386
101
78
108
56
87
153
335
97
1 598
3 810 Rogers Communications Inc., cat. B 140
5 300 TELUS Corp.
135
1 401
Matières
3 300 Agrium Inc.
450 CCL Industries, cat. B
4 375 Goldcorp Inc.
9 000 HudBay Minerals Inc.
2 570 West Fraser Timber Co. Ltd.
13,2
% de
l’actif net
119 $
6,4
Juste
valeur
275
13 239
Nombre
de parts
Titres
Coût
62 Fonds de marché
monétaire canadien
13,7
5,7
8,6
199
220
419
16 402
Juste
valeur
1 $
2,6
101,3
% de
l’actif net
1 $
DE PLACEMENT
11–
13 240 $
16 403
101,3
DE PARTS RACHETABLES(211)(1,3)
16 192$ 100,0
39,0
311
31 décembre
2015
30 juin
2016
ACTIF
Trésorerie
TOTAL DE L’ACTIF
PASSIF
Rachats à payer
PARTS RACHETABLES
16 192 $
16 972 $
13 240 $
14 161 $
VALEUR LIQUIDATIVE
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
16 403 $
18
Dividendes
sur les placements
Frais de gestion
TPS/TVH
TOTAL DES CHARGES
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
PAR PART RACHETABLE
SÉRIE A
SÉRIE CONSEILLERS
SÉRIE D
SÉRIE F
SÉRIE O
16 835 $
165
279
10
–
–
43
16 753
44
17 044
25
528
8
–
64
8
561
72
182
39
6 235
96
9 640
$
$
$
$
$
163
37
6 584
92
10 096
$
$
$
$
$
13,51
13,54
13,64
13,68
13,89
$
$
$
$
$
12,98
13,01
13,06
13,08
13,22
$
$
$
$
$
312
2016
2015
241 $
1
139
238 $
1
(6)
489
870
(327)
(94)
33
10
2
3
1
(2)
47
41
12
2
4
1
(2)
58
823 $
(152) $
9
2
258
4
550
$
$
$
$
$
(3)
(2)
(78)
–
(69)
$
$
$
$
$
0,55
0,55
0,60
0,62
0,68
$
$
$
$
$
(0,22)
(0,23)
(0,17)
(0,15)
(0,09)
$
$
$
$
$
L’EXPLOITATION
sur les placements
sur les placements
courus à recevoir
courus à payer
D’EXPLOITATION
DE FINANCEMENT
2016
2015
823 $
(152) $
–
–
(138)
7
(489)
327
1
(76)
–
(670)
1 475
21
(1 166)
540
1 002
(499)
723
(1 872)
835
(962)
–
–
(1 149) $
(127) $
(147)
165
18 $
(626)
672
46 $
– $
– $
241 $
241 $
313
Série A
2016
2015
163 $
174 $
Série Conseillers
2016
2015
1 $
2016
2015
2016
2015
10 096 $
11 301 $
16 972 $
19 381 $
550
–
603
(69)
–
403
823
–
733
(152)
–
835
–
(1 609)
–
(347)
–
(2 336)
–
(970)
(1 006)
–
–
–
56
–
–
–
(1 603)
–
–
–
(135)
–
–
–
–
–
–
–
37 $
Série D
2016
Série F
2015
6 584 $
7 894 $
2016
92 $
2015
11 $
9
–
14
(3)
–
–
2
–
–
(2)
–
41
258
–
116
(78)
–
390
4
–
–
–
–
1
–
(4)
–
(3)
–
–
–
–
–
(723)
–
(619)
–
–
–
(1)
10
–
–
–
(3)
–
–
–
–
–
–
–
41
–
–
–
(607)
–
–
–
(229)
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
19
182 $
(6)
168 $
(349)
6 235 $
(307)
7 587 $
Série O
(456)
9 640 $
39
40 $
2
39 $
Total
(13)
11 288 $
(780)
16 192 $
314
(287)
19 094 $
4
96 $
–
11 $
Le 30 juin 2016
notes générales)
première qualité émises par des sociétés ou des fiducies de
revenu canadiennes à grande capitalisation.
30 juin 2016
de placement
financiers
en date du :
Services financiers
Énergie
Matières
Soins de santé
Trésorerie/Autres
Total
30 juin
2016
39,0
13,7
13,2
12,1
8,6
6,4
5,7
2,6
–
(1,3)
100,0
31 décembre 2015
31 décembre
2015
de placement
financiers
39,1
12,8
11,0
12,3
5,7
6,2
6,5
2,4
2,3
1,7
100,0
plafonné S&P/TSX
31 décembre
2015
+ ou - 1,0
+ ou - 1,0
Niveau 2
Niveau 3
Total
16 402
–
–
16 402
1
–
–
1
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
16 403
100,0
–
–
–
–
16 403
100,0
Niveau 1
Niveau 2
Niveau 3
Total
16 685
–
–
16 685
150
–
–
150
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
16 835
100,0
–
–
–
–
16 835
100,0
30 juin
2016
Niveau 1
Frais de gestion*
1,60 %
1,60 %
0,85 %
0,60 %
s.o.†
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
0,10 %
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
*A
0,75 % à 0,60 %.
315
Le 30 juin 2016
30 juin
2016
31 décembre
2015
50
97
52
53
54
4
50
97
52
53
54
4
Série A
Série Conseillers
Série D
Série F
Série O
Valeur des parts
30 juin
2016
VL Participation
Fonds de marché
monétaire canadien
–
–
31 décembre
2015
VL Participation
0,9
–
comme suit :
Pertes en capital
1 095
–
2016
2015
Série A
13
–
–
–
13
12
–
–
–
12
Série Conseillers
3
–
–
–
3
–
3
–
–
3
Série D
504
9
–
(56)
457
545
26
–
(42)
529
Série F
7
–
–
–
7
1
–
–
–
1
Série O
763
49
–
(118)
694
770
26
–
(23)
773
30 juin
2015
30 juin
2016
$
%
$
%
1
–
–
100
–
–
1
–
–
100
–
–
316
NOTES GÉNÉRALES (non audité)
(se reporter également aux Renseignements propres au fonds)
Le 30 juin 2016
1. Les fonds
Les parts de série F et de série FT5 ne comportent aucuns
frais d’acquisition et sont assorties de frais moins élevés
que ceux des parts de série A. Les parts de série F et de
série FT5 ne sont offertes qu’aux épargnants qui ont un
compte à honoraires auprès de leur courtier.
Les fonds (« le fonds » ou « les fonds ») sont des fiducies de
fonds communs de placement à capital variable régies par
les lois de la province de l’Ontario ou de la province de la
Colombie-Britannique. RBC GMA est le gestionnaire et le
gestionnaire de portefeuille des fonds, et son siège social
est situé au 155, rue Wellington Ouest, 22e étage, Toronto
(Ontario). RBC GMA est aussi le fiduciaire des fonds régis
par les lois de la province de l’Ontario. Les présents états
financiers ont été approuvés aux fins de publication par le
conseil d’administration de RBC GMA le 10 août 2016.
Les parts de série I ne comportent aucuns frais d’acquisition,
sont assorties de frais moins élevés que ceux des parts de
série F et de série FT5, et ne sont offertes qu’aux épargnants
qui effectuent le placement minimal requis, qui maintiennent
le solde minimal requis et qui ont un compte auprès d’un
courtier signataire d’une entente sur la rémunération conclue
avec RBC GMA.
Les fonds peuvent émettre un nombre illimité de parts de
série A, de série Conseillers, de série Conseillers T5, de série T5,
de série T8, de série H, de série D, de série F, de série FT5, de
série I et de série O.
Les parts de série O ne sont offertes qu’aux grands
investisseurs individuels ou institutionnels, ou aux courtiers.
Aucuns frais de gestion ne sont payables par les fonds à
l’égard des parts de série O. Les porteurs de parts versent
directement à RBC GMA des frais de gestion négociés en
contrepartie des services de conseils en placement.
Les parts de série A ne comportent aucuns frais d’acquisition
et sont offertes à tous les épargnants par l’intermédiaire de
courtiers autorisés.
2. Exercice ou période
Les parts de série Conseillers et de série Conseillers T5 sont
offertes à tous les épargnants par l’intermédiaire de courtiers
autorisés et sont assorties de frais d’acquisition initiaux ou
de frais d’acquisition réduits. Pour certains fonds, les parts
de série Conseillers et de série Conseillers T5 sont assorties
d’une option de frais d’acquisition reportés. Dans le cas des
frais d’acquisition initiaux, les épargnants paient des frais
d’acquisition variant de 0 % à 5 % du montant investi. Dans le
cas des frais d’acquisition reportés ou des frais d’acquisition
réduits, des frais d’acquisition peuvent s’appliquer, tel qu’il
est précisé dans le prospectus simplifié.
L’information fournie dans les présents états financiers
et les notes annexes porte sur les semestres clos les
30 juin 2016 et 2015, ou est en date du 30 juin 2016 et du
31 décembre 2015. Pour l’exercice au cours duquel un fonds ou
une série est créé, le terme « période » désigne la période allant
de la date de création au 30 juin de cet exercice.
3.Résumé des principales méthodes comptables
Ces états financiers ont été préparés en conformité avec les
Normes internationales d’information financière (les « IFRS »)
et ils comprennent des estimations et des hypothèses qui
ont été formulées par la direction et qui peuvent influer sur
les montants présentés au titre de l’actif (principalement
en ce qui concerne l’évaluation des placements), du passif,
des revenus et des charges au cours des périodes visées.
Les résultats réels peuvent différer de ces estimations. Les
principales méthodes comptables des fonds, qui sont des
entités d’investissement, sont les suivantes :
Les parts de série T5 et de série T8 ne comportent aucuns
frais d’acquisition et sont offertes à tous les épargnants par
l’intermédiaire de courtiers autorisés.
Les parts de série H ne comportent aucuns frais d’acquisition,
sont assorties de frais moins élevés que ceux des parts de
série A, et ne sont offertes qu’aux épargnants qui effectuent
le placement minimal requis et qui maintiennent le solde
minimal requis par l’intermédiaire de courtiers autorisés.
Option de la juste valeur Les instruments financiers sont
désignés comme étant évalués à la juste valeur par le biais du
résultat net lors de leur comptabilisation initiale (option de la
juste valeur). Les instruments financiers dérivés sont détenus
à des fins de transaction et, de par leur nature, doivent être
classés comme étant à la juste valeur par le biais du résultat
net. Les autres instruments financiers non dérivés peuvent
être désignés comme étant à la juste valeur par le biais du
Les parts de série D ne comportent aucuns frais d’acquisition
et sont assorties de frais moins élevés que ceux des parts de
série A. Les parts de série D sont offertes aux épargnants qui
ont un compte auprès de RBC Placements en Direct Inc.,
de Phillips, Hager & North gestion de fonds de placement
collectif ltée (« PHN GF ») ou de certains autres courtiers
autorisés (principalement des courtiers exécutants).
317
Le 30 juin 2016
La hiérarchie à trois niveaux utilisée pour la présentation des
placements et des dérivés est incluse dans les notes annexes –
renseignements propres au fonds.
résultat net si leur juste valeur peut être évaluée de façon
fiable et qu’ils répondent à certains critères, notamment : i) si
une telle comptabilisation permet d’éliminer ou de réduire
sensiblement une non-concordance comptable; ii) s’ils font
partie d’un portefeuille dont la gestion et l’appréciation de la
performance sont effectuées sur la base de la juste valeur. La
direction estime que tous les instruments financiers non
dérivés sont désignés comme étant à la juste valeur par le
biais du résultat net, puisque tous les fonds répondent aux
critères susmentionnés. Les actifs et passifs financiers des
fonds ne sont pas compensés, car il n’existe actuellement
aucun droit juridiquement exécutoire de compenser les
montants comptabilisés, et les montants bruts sont présentés
dans les états de la situation financière. Les fonds peuvent
conclure des conventions-cadres de compensation
exécutoires ou des accords semblables avec des
contreparties.
Les placements sont comptabilisés à la juste valeur,
déterminée de la manière suivante :
Titres de capitaux propres – Les actions ordinaires, les actions
privilégiées et les fonds négociés en Bourse sont évalués
d’après le cours de clôture enregistré par la Bourse sur laquelle
ces titres sont principalement négociés. Lorsque le cours de
clôture n’est pas compris dans l’écart acheteur-vendeur,
la direction détermine les cours compris dans l’écart
acheteur-vendeur qui reflètent le mieux la juste valeur.
Titres à revenu fixe et titres de créance – Les obligations, les
titres adossés à des créances hypothécaires, les prêts et les
débentures sont évalués d’après le cours de clôture, tel qu’il
est communiqué par les principaux courtiers de ces titres, ou
par des fournisseurs de services d’évaluation indépendants.
Les parts rachetables sont évaluées selon leur valeur de
rachat respective. Tous les autres actifs et passifs sont évalués
au coût amorti.
Les créances hypothécaires approuvées en vertu de la
LNH sont évaluées au montant en capital, ce qui produit
un rendement égal à celui du taux de rendement en
vigueur pour les créances hypothécaires de nature et de
durée similaires.
Détermination de la juste valeur La juste valeur d’un
instrument financier correspond au montant pour lequel
l’instrument financier pourrait être échangé entre des
parties bien informées et consentantes dans le cadre d’une
transaction effectuée dans des conditions de concurrence
normale. La juste valeur est déterminée au moyen d’une
hiérarchie à trois niveaux en fonction des données utilisées
pour évaluer les instruments financiers des fonds. La
hiérarchie des données se résume comme suit :
Placements à court terme – Les placements à court terme sont
évalués à la juste valeur, qui fait l’objet d’une estimation en
fonction du coût majoré des intérêts courus.
Options – Les options inscrites à la cote d’une Bourse sont
évaluées au cours de clôture de la Bourse sur laquelle l’option
est officiellement négociée. Lorsque le cours de clôture n’est
pas compris dans l’écart acheteur-vendeur, la direction
détermine les cours compris dans l’écart acheteur-vendeur
qui reflètent le mieux la juste valeur.
Niveau 1 – les prix (non rajustés) cotés sur des marchés actifs
pour des actifs ou passifs identiques;
Niveau 2 – les données autres que les prix cotés visés au
niveau 1, qui sont observables pour l’actif ou le passif,
directement (à savoir des prix) ou indirectement (à savoir
des dérivés de prix), y compris les cotes de courtiers, les
prix des vendeurs et les facteurs de la juste valeur provenant
des vendeurs;
La prime reçue pour des options vendues est comptabilisée
comme un crédit dans l’inventaire du portefeuille et rajustée
quotidiennement à la juste valeur de l’option vendue.
Contrats à terme de gré à gré – Les contrats à terme de gré à
gré sont évalués selon le gain ou la perte qui résulterait de
la liquidation de la position à la date d’évaluation. Tout gain
ou perte à la fin de la séance de chaque jour d’évaluation est
comptabilisé comme « Variation du gain (de la perte) latent sur
les placements » dans les états du résultat global. Les montants
à recevoir ou à payer au titre des contrats à terme de gré à gré
sont comptabilisés séparément dans les états de la situation
financière. Les gains ou les pertes réalisés sur les contrats de
change sont inscrits au poste « Gain (perte) net sur les devises
et les autres éléments d’actif net » des états du résultat global.
Niveau 3 – les données relatives à l’actif ou au passif qui ne
sont pas fondées sur des données de marché observables
(données non observables).
Les changements de méthode d’évaluation peuvent donner
lieu à des transferts vers ou depuis le niveau désigné pour
un placement.
318
Le 30 juin 2016
Contrats à terme standardisés – Les contrats à terme standardisés
conclus par les fonds sont des arrangements financiers
visant l’achat ou la vente d’un instrument financier à un prix
contractuel, à une date ultérieure déterminée. Cependant, les
fonds n’ont pas l’intention d’acheter ni de vendre l’instrument
financier en question à la date de règlement, mais plutôt
de liquider chaque contrat à terme standardisé avant le
règlement en concluant des contrats à terme standardisés
équivalents de sens inverse. Les contrats à terme standardisés
sont évalués selon le gain ou la perte qui résulterait de la
liquidation de la position à la date d’évaluation. Tout gain
ou perte à la fin de la séance de chaque jour d’évaluation
est comptabilisé comme « Gain (perte) net sur les contrats
à terme standardisés » dans les états du résultat global. Les
montants à recevoir ou à payer au titre des contrats à terme
standardisés sont comptabilisés séparément dans les états de
la situation financière.
Conversion des devises La valeur des placements et des
autres éléments d’actif et de passif libellés en devises est
convertie en dollars canadiens (en dollars américains dans
le cas du Fonds de marché monétaire américain Phillips,
Hager & North, du Fonds du marché monétaire américain RBC,
du Fonds du marché monétaire $ US Plus RBC, du Fonds
d’obligations de sociétés de catégorie investissement $ US RBC,
du Fonds d’obligations à rendement élevé $ US RBC, du
Fonds d’obligations de sociétés de marchés émergents
BlueBay, du Fonds d’obligations mondiales convertibles $ US
BlueBay [Canada] et du Fonds de revenu mensuel américain
RBC) au taux de change en vigueur chaque jour d’évaluation.
Les achats et les ventes de placements ainsi que les revenus
et les charges sont convertis au taux de change en vigueur
aux dates respectives de ces opérations. Les gains ou les
pertes de change réalisés sont inscrits au poste « Gain (perte)
net sur les devises et les autres éléments d’actif net » des états
du résultat global.
Évaluation des parts de fonds communs de placement – Les parts
de fonds sont évaluées selon leur valeur liquidative respective
par part, valeur qui est fournie par les sociétés de fonds
communs de placement à la date d’évaluation pertinente.
Monnaie fonctionnelle À l’exception des fonds énumérés
ci-après, les souscriptions, les rachats et le rendement des
fonds sont exprimés en dollars canadiens. Par conséquent, le
dollar canadien est la monnaie fonctionnelle des fonds. Pour
le Fonds de marché monétaire américain Phillips,
Hager & North, le Fonds du marché monétaire américain RBC,
le Fonds du marché monétaire $ US Plus RBC, le Fonds
d’obligations de sociétés de catégorie investissement
$ US RBC, le Fonds d’obligations à rendement élevé
$ US RBC, le Fonds d’obligations de sociétés de marchés
émergents BlueBay, le Fonds d’obligations mondiales
convertibles $ US BlueBay (Canada) et le Fonds de revenu
mensuel américain RBC, les souscriptions, les rachats et
le rendement sont exprimés en dollars américains. Par
conséquent, le dollar américain est la monnaie fonctionnelle
de ces fonds.
Évaluation de la juste valeur des placements (y compris les titres non
cotés) – Si les méthodes d’évaluation décrites précédemment
ne sont pas appropriées, RBC GMA effectuera une estimation
de la juste valeur d’un placement au moyen de procédures
d’évaluation de la juste valeur établies, en examinant entre
autres l’information publique, les cotes de courtiers, les
modèles d’évaluation, les analyses fondamentales, les
évaluations matricielles, les décotes par rapport aux prix
du marché ou aux prix de titres semblables, ou les décotes
appliquées en raison de restrictions sur la vente des titres,
ainsi que les données de fournisseurs externes de services de
juste valeur.
Des procédures sont en place pour déterminer la juste valeur
des titres étrangers négociés quotidiennement dans des
pays situés à l’extérieur de l’Amérique du Nord afin d’éviter
l’obsolescence des prix et de tenir compte, entre autres, de
tout événement important qui survient après la fermeture
d’un marché étranger. Le processus d’évaluation de la juste
valeur tient compte du dernier cours du marché du titre,
ajusté en fonction de données telles que les cours des indices
connexes, les fluctuations des marchés étrangers et les prix
des certificats américains d’actions étrangères (les « CAAE »).
Ces titres sont classés dans le niveau 2.
Évaluation des séries Une valeur liquidative différente
est calculée pour chaque série de parts d’un fonds. La
valeur liquidative d’une série de parts donnée est établie
en fonction de la valeur de sa part proportionnelle de
l’actif et du passif du fonds, communs à toutes les séries,
moins le passif du fonds qui est exclusivement imputable
à cette série. Les charges imputables directement à une
série sont imputées à cette série. Les autres charges sont
réparties proportionnellement entre les séries selon la
valeur liquidative relative de chaque série. Les charges sont
comptabilisées chaque jour.
319
Le 30 juin 2016
Devises Une liste des abréviations utilisées dans l’état du
portefeuille de placements figure ci-dessous.
Opérations de placement Les opérations de placement
sont comptabilisées à la date de transaction. Les coûts de
transaction, tels que les commissions de courtage, engagés
par les fonds sont comptabilisés dans les états du résultat
global pour la période considérée. Les gains et les pertes
latents sur les placements représentent la différence entre
la juste valeur et le coût moyen pour la période. Le coût
de l’actif du portefeuille, ainsi que les gains et les pertes
réalisés et latents sur les placements, sont déterminés selon
la méthode du coût moyen, qui ne tient pas compte de
l’amortissement des primes ou des décotes sur les titres
à revenu fixe et les titres de créance, à l’exception des
obligations à coupon zéro.
AUD – Dollar australien
CAD – Dollar canadien
CHF – Franc suisse
DKK – Couronne danoise
EUR – Euro
GBP – Livre sterling
HKD – Dollar de Hong Kong
INR – Roupie indienne
JPY – Yen japonais
PHP – Peso philippin
SEK – Couronne suédoise
USD – Dollar américain
ZAR – Rand sud-africain
4.Risque lié aux instruments financiers et
gestion du capital
RBC GMA est responsable de la gestion du capital de chaque
fonds, qui correspond à l’actif net et se compose principalement
des instruments financiers du fonds.
Comptabilisation des revenus Les revenus de dividendes
sont comptabilisés à la date ex-dividende, et les intérêts
aux fins des distributions correspondent aux intérêts sur les
coupons comptabilisés selon la méthode de la comptabilité
d’engagement et/ou aux intérêts imputés aux obligations à
coupon zéro. Les « Autres revenus (pertes) » comprennent
le revenu tiré de fiducies de revenu. Les distributions reçues
de fiducies de revenu sont comptabilisées en fonction de
la nature des éléments sous-jacents, tels que les revenus,
les gains en capital et les remboursements de capital. Les
« Autres revenus reçus des fonds sous-jacents » comprennent
les revenus qu’un fonds tire des placements dans les fonds
sous-jacents. Toute prime payée ou escompte reçu à l’achat
d’obligations à coupon zéro est amorti selon la méthode de
l’amortissement linéaire.
En raison de leurs activités de placement, les fonds sont exposés
à divers risques financiers. RBC GMA cherche à réduire au
minimum les effets défavorables potentiels de ces risques sur le
rendement de chaque fonds en ayant recours à des gestionnaires
de portefeuille professionnels chevronnés, en suivant
quotidiennement l’évolution des placements de chaque fonds
et les événements du marché, en diversifiant le portefeuille
de placements selon les contraintes dictées par l’objectif de
placement et, dans certains cas, en couvrant périodiquement
certains risques au moyen de dérivés. Pour gérer les risques,
RBC GMA suit également les directives internes, en plus de
maintenir une structure de gouvernance pour superviser les
activités de placement de chaque fonds et surveiller la conformité
avec la stratégie de placement de chaque fonds, les directives
internes ainsi que les règlements sur les valeurs mobilières.
Augmentation (diminution) de la valeur liquidative
par part rachetable Dans les états du résultat global,
l’augmentation (la diminution) de la valeur liquidative par
part rachetable représente l’augmentation (la diminution) de
l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, par
série, divisée par le nombre moyen de parts en circulation,
par série, au cours de la période.
Le risque lié aux instruments financiers, tel qu’il s’applique
à un fonds particulier, est présenté dans les notes annexes –
renseignements propres au fonds.
Risque de liquidité Le risque de liquidité s’entend de la possibilité que les
placements dans un fonds ne puissent être aisément convertis
en espèces au besoin. Les fonds sont exposés quotidiennement
à des rachats en espèces visant des parts rachetables. Pour gérer
le risque de liquidité, les gestionnaires des fonds investissent la
plus grande partie de l’actif des fonds dans des placements qui
se négocient sur un marché actif et qui peuvent être liquidés
facilement. Conformément aux règlements sur les valeurs
mobilières, au moins 90 % de l’actif de chaque fonds doit
être investi dans des placements liquides. En outre, les fonds
cherchent à conserver suffisamment de placements en trésorerie
et en équivalents de trésorerie pour assurer leur liquidité et
Frais de rachat anticipé Les frais de rachat anticipé (frais
d’opérations à court terme) sont versés directement au fonds
et visent à limiter les opérations trop fréquentes et les coûts
connexes. À l’exception des fonds du marché monétaire, un
fonds peut exiger des frais correspondant à 2 % de la valeur
actuelle des parts lorsque le porteur demande le rachat ou la
substitution de ses parts dans les sept jours suivant l’achat de
parts ou la substitution précédente des parts d’un autre fonds.
Ces montants sont inclus dans les états des variations de la
valeur liquidative.
320
Le 30 juin 2016
des variations de la valeur de la monnaie fonctionnelle par
rapport à la valeur de la monnaie dans laquelle le placement
est libellé. Lorsque la valeur de la monnaie fonctionnelle
diminue par rapport à la valeur des monnaies étrangères, la
valeur des placements étrangers augmente. À l’inverse, lorsque
la valeur de la monnaie fonctionnelle augmente, la valeur des
placements étrangers diminue.
peuvent emprunter jusqu’à concurrence de 5 % de leur actif net
pour les besoins du financement des rachats. Tous les passifs
financiers non dérivés, sauf les parts rachetables, sont exigibles
dans les 90 jours.
Risque de crédit
Le risque de crédit s’entend du risque de perte dans
l’éventualité où l’émetteur d’un titre ou une contrepartie ne
serait pas en mesure de respecter ses obligations financières.
La valeur comptable des placements et des autres éléments
d’actif représente l’exposition maximale au risque de crédit,
tel qu’il est indiqué dans les états de la situation financière
de chaque fonds. La juste valeur des titres à revenu fixe et des
titres de créance tient compte de la solvabilité de l’émetteur
du titre. L’exposition au risque de crédit lié aux instruments
dérivés négociés hors cote est fondée sur les gains latents de
chaque fonds sur les obligations contractuelles à l’égard de
la contrepartie. Pour certains fonds, l’exposition au risque
de crédit est atténuée par leur participation à un programme
de prêts de titres (se reporter à la note 6). RBC GMA surveille
quotidiennement l’exposition de chaque fonds au risque de
crédit ainsi que les notations des contreparties.
Autre risque de prix
L’autre risque de prix s’entend du risque de fluctuation de la
valeur des instruments financiers en raison des variations des
prix du marché (autres que celles découlant du risque de taux
d’intérêt ou du risque de change), que ces variations soient
causées par des facteurs propres à un placement particulier ou à
son émetteur, ou par des facteurs touchant tous les instruments
financiers négociés sur un marché ou un segment de marché.
5.Impôts
Les fonds sont admissibles à titre de fiducies de fonds
communs de placement ou de fiducies d’investissement
à participation unitaire au sens de la Loi de l’impôt sur le
revenu (Canada). Généralement, les fonds sont assujettis à
l’impôt sur les bénéfices. Cependant, aucun impôt sur les
bénéfices n’est payable sur le revenu net ou le montant net
des gains en capital réalisés qui sont distribués aux porteurs
de parts. De plus, dans le cas des fiducies de fonds communs
de placement, les impôts sur les bénéfices payables sur le
montant net des gains en capital réalisés sont remboursables
selon une formule au rachat de parts des fonds.
Risque de concentration
Le risque de concentration découle des expositions nettes des
instruments financiers à une même catégorie de placement,
notamment en fonction d’une région, d’un type d’actif,
d’un secteur d’activité ou d’un segment de marché. Les
instruments financiers d’une même catégorie présentent des
caractéristiques similaires et peuvent subir de façon similaire
l’incidence de changements dans la situation économique ou
d’autres conditions.
Les pertes en capital peuvent être reportées indéfiniment
et portées en diminution des gains en capital futurs. Les
pertes autres qu’en capital peuvent être reportées et portées
en diminution des revenus imposables futurs pendant un
maximum de 10 ans, à l’exception des pertes autres qu’en
capital réalisées en 2006 et postérieurement, lesquelles
peuvent être reportées pendant un maximum de 20 ans.
Risque de taux d’intérêt
Le risque de taux d’intérêt s’entend du risque de fluctuation
de la juste valeur des placements productifs d’intérêts d’un
fonds en raison de la variation des taux d’intérêt du marché. La
valeur des titres à revenu fixe et des titres de créance, comme
les obligations, les débentures, les créances hypothécaires ou
d’autres titres productifs d’intérêts, varie selon les taux d’intérêt.
En général, la valeur de ces titres augmente si les taux d’intérêt
baissent et diminue si les taux d’intérêt montent.
6. Revenu tiré de prêts de titres
Certains fonds prêtent des titres en portefeuille de temps à
autre afin de gagner un revenu supplémentaire. Le revenu
tiré de prêts de titres est inclus dans les états du résultat
global des fonds visés. Chaque fonds visé aura souscrit à un
programme de prêts de titres avec son dépositaire, Fiducie RBC
Services aux Investisseurs (« RBC SI »). La valeur de marché
globale de l’ensemble des titres prêtés par un fonds ne peut
dépasser 50 % de son actif. Le fonds reçoit une garantie assortie
d’une notation approuvée d’au moins A et couvrant au moins
Risque de change
Le risque de change s’entend du risque de fluctuation de la
valeur des placements libellés en monnaies autres que la
monnaie fonctionnelle d’un fonds en raison de la variation
des taux de change. La valeur d’un placement libellé dans une
monnaie autre que la monnaie fonctionnelle subit l’incidence
321
Le 30 juin 2016
Certains fonds peuvent investir dans des parts d’autres fonds
gérés par RBC GMA ou ses sociétés affiliées (les « fonds
communs sous-jacents »). La participation de ces fonds dans
des fonds communs sous-jacents est présentée dans les Notes
annexes – Renseignements propres au fonds.
102 % de la valeur des titres prêtés. En cas de perte liée au
crédit ou au marché relative à la garantie, le fonds reçoit une
indemnité versée par RBC SI. Par conséquent, le risque de
crédit lié aux prêts de titres est considéré comme minime.
7.Frais d’administration et autres transactions
entre parties liées
Les sociétés affiliées à RBC GMA qui offrent des services
aux fonds dans le cours normal de leurs activités sont
présentées ci-après.
Gestionnaire et gestionnaire de portefeuille
RBC GMA est une filiale indirecte en propriété exclusive
de la Banque Royale du Canada (la « Banque Royale »).
Sous-conseillers
RBC Global Asset Management (U.S.) Inc. (« RBC GAM US »),
une filiale en propriété exclusive de la Banque Royale, est le
sous-conseiller du Fonds d’actions américaines multistyle
toutes capitalisations Phillips, Hager & North, du Fonds
d’actions américaines Phillips, Hager & North et du Fonds
de croissance américain Phillips, Hager & North. RBC Global
Asset Management (UK) Limited, une filiale en propriété
exclusive de la Banque Royale, est le sous-conseiller du Fonds
d’actions outre-mer Phillips, Hager & North, du Fonds d’actions
mondiales Phillips, Hager & North et du Fonds d’actions
mondiales Valeurs communautaires Phillips, Hager & North.
RBC GMA est le gestionnaire et le gestionnaire de portefeuille
des fonds. RBC GMA gère les activités quotidiennes des fonds,
fournit des conseils en placement et des services de gestion de
portefeuille aux fonds et nomme les placeurs des fonds. Les
fonds versent à RBC GMA des frais de gestion en contrepartie
de ses services. Les fonds ne paient aucuns frais de gestion à
l’égard des parts de série O. Les porteurs de parts de série O
versent directement à RBC GMA des frais de gestion négociés
Les fonds versent des frais d’administration fixes à
RBC GMA. En contrepartie, RBC GMA paie certaines
charges d’exploitation des fonds. Ces charges comprennent
les frais de dépôt réglementaire de documents et d’autres
frais liés à l’exploitation quotidienne dont, entre autres, les
frais de tenue des registres, les coûts liés à la comptabilité
et à l’évaluation, les droits de garde, les honoraires d’audit
et les frais juridiques ainsi que les frais de préparation et
de distribution des rapports annuels et intermédiaires, des
prospectus, des relevés et des renseignements communiqués
aux épargnants.
Fiduciaire
RBC GMA est le fiduciaire des fonds régis par les lois de la
province de l’Ontario. RBC SI est le fiduciaire des fonds régis
par les lois de la province de la Colombie-Britannique. Le
fiduciaire détient le titre de propriété à l’égard des biens des
fonds pour le compte des porteurs de parts.
Placeurs
RBC GMA, Fonds d’investissement Royal Inc., RBC Placements
en Direct Inc., RBC Dominion valeurs mobilières Inc. et PHN GF
sont les placeurs principaux des fonds, ou distribuent
certaines séries de parts de ceux-ci. Les courtiers reçoivent une
commission continue en fonction de la valeur totale des parts de
série A, de série Conseillers, de série Conseillers T5, de série T5,
de série T8, de série H et de série D de leurs clients.
En plus des frais d’administration fixes, les fonds paient
également certaines charges d’exploitation directement, y
compris les frais liés au Comité d’examen indépendant des
fonds, les coûts liés à toute nouvelle exigence gouvernementale
ou réglementaire et tous les frais d’emprunt, le cas échéant
(collectivement, les « autres frais liés au fonds »), ainsi que les
taxes (incluant entre autres la TPS/TVH). Les autres frais liés
au fonds seront répartis entre chaque série de parts d’un fonds
en fonction des services utilisés. RBC GMA peut, pour certains
exercices et dans certains cas, assumer une partie des charges
d’exploitation. La décision d’assumer les charges d’exploitation
est réévaluée chaque année et prise au gré de RBC GMA, sans
qu’on en avise les porteurs de parts.
Dépositaire
RBC SI est le dépositaire des fonds et détient l’actif de ceux-ci.
Agents chargés de la tenue des registres
La Banque Royale, RBC SI et RBC GMA sont les agents chargés
de la tenue des registres des fonds et elles tiennent un registre
des porteurs de parts des fonds. Elles traitent également les
ordres et établissent les relevés de compte.
322
Le 30 juin 2016
Courtage
8. Modifications comptables futures
Les fonds ont conclu des ententes de courtage standard aux
taux du marché avec des courtiers liés.
La norme IFRS qui suit a été publiée, mais elle n’est pas
encore entrée en vigueur :
Autres transactions entre parties liées
En juillet 2014, l’International Accounting Standards Board
a achevé la réforme de la comptabilisation des instruments
financiers et a publié IFRS 9 (révisée en 2014), qui contient
les exigences visant a) le classement et l’évaluation des
actifs financiers et des passifs financiers, b) la méthode de
dépréciation et c) la comptabilité de couverture générale.
IFRS 9 (révisée en 2014) remplacera intégralement IAS 39,
Instruments financiers : Comptabilisation et évaluation, à sa
date d’entrée en vigueur.
Conformément aux lois sur les valeurs mobilières
applicables, les fonds se sont appuyés sur les instructions
permanentes du Comité d’examen indépendant relativement
aux transactions suivantes :
Activités de négociation entre parties liées
a) les opérations visant des titres de la Banque Royale;
b) les placements dans les titres d’émetteurs pour lesquels
un courtier lié a agi en tant que preneur ferme pendant le
placement des titres en question et la période de 60 jours
ayant suivi la conclusion du placement des titres auprès
du public;
La nouvelle norme, qui entrera en vigueur pour les exercices
ouverts à compter du 1er janvier 2018, ne devrait pas avoir
d’incidence importante sur les fonds.
En décembre 2014, le document intitulé Initiative concernant
les informations à fournir a été publié, venant modifier IAS 1,
Présentation des états financiers. Les modifications ont
pour objectif d’encourager les entités à avoir recours à leur
jugement professionnel afin de déterminer l’information
à fournir dans les états financiers et les notes annexes en
clarifiant les lignes directrices se rapportant à l’importance
relative, à la présentation et à la structure des notes. Ces
modifications entreront en vigueur pour les exercices
ouverts à compter du 1er janvier 2016. Au besoin, les fonds
modifieront la présentation des informations dans leurs états
financiers de 2016.
c) les achats de titres de capitaux propres ou de créance auprès
d’un courtier lié ou les ventes de titres de capitaux propres
ou de créance à un courtier lié, lorsque le courtier lié a agi à
titre de contrepartiste;
Opérations entre fonds
d) les achats de titres détenus par un autre fonds ou compte
de placement géré par RBC GMA ou la vente de titres à un
autre fonds ou compte de placement géré par RBC GMA.
Les instructions permanentes applicables exigent que les
activités de négociation entre parties liées et les opérations
entre fonds soient réalisées conformément aux politiques
de RBC GMA et que RBC GMA informe le Comité d'examen
indépendant de toute violation importante des instructions
permanentes applicables. Conformément aux politiques de
RBC GMA, les décisions de placement relatives aux activités
de négociation entre parties liées doivent répondre aux
critères suivants : i) être prises sans l’influence de la Banque
Royale ou de ses sociétés associées ou affiliées et sans tenir
compte de facteurs importants pour la Banque Royale ou
ses sociétés associées ou affiliées; ii) refléter l’appréciation
commerciale faite par le gestionnaire de portefeuille sans
considération autre que l’intérêt véritable des fonds; iii) être
conformes aux politiques et aux procédures de RBC GMA;
iv) donner un résultat juste et raisonnable pour les fonds. Les
politiques de RBC GMA exigent en outre que les décisions de
placement liées aux opérations entre fonds soient prises dans
l’intérêt véritable de chaque fonds.
323
APPELEZ-NOUS
Si vous avez des questions concernant les fonds Phillips, Hager & North, vous pouvez communiquer avec nous par
l’un des moyens indiqués ci-dessous.
Par téléphone
Épargnants :
Courtiers :
Par Internet
1 800 661-6141
1 800 662-0652
Visitez notre site Web :
www.rbcgma.com/fonds
Envoyez-nous un courriel à : [email protected]
Par la poste
Siège social :
155 Wellington Street West
Suite 2200
Toronto (Ontario)
M5V 3K7
Pour des questions d’ordre général sur les fonds communs
de placement, écrivez à :
P.O. Box 7500, Station A
Toronto (Ontario)
M5W 1P9
Phillips, Hager & North gestion de placements est une division de RBC Gestion mondiale d’actifs Inc., le gestionnaire des fonds et une filiale indirecte en propriété exclusive
de la Banque Royale du Canada. ® / MC Marque(s) de commerce de la Banque Royale du Canada, utilisée(s) sous licence. © RBC Gestion mondiale d’actifs Inc. 2016
324
ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES0 2016 DES FONDS PHILLIPS, HAGER & NORTH
30 juin 2016
107536 (08-2016)
FONDS PHILLIPS, HAGER & NORTH
États financiers
intermédiaires 2016
Phillips, Hager & North gestion de placements est une division de RBC Gestion mondiale d’actifs Inc.,
le gestionnaire des fonds et une filiale indirecte en propriété exclusive de Banque Royale du Canada.

États financiers intermédiaires 2016

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