Le système financier haïtien et les défis à relever

Le système financier haïtien et les
défis à relever
Pierre André Agélus et Jean Armand Mondélis
Banque de la République d’Haïti
Plan de la présentation
1. Objectifs de la présentation
2. Composition du système financier haïtien
3. Etat du système bancaire
4. Performance système bancaire vs celle de
l’économie réelle
5. Quelques constats évocateurs
6. Défis à relever
Objectifs de la présentation
• Analyser le système financier haïtien face à
son rôle de financement du développement et
de la croissance économique
• Mettre en relief quelques défis auxquels fait
face notre système financier pour permettre
une amélioration plus efficace de l’allocation
des ressources au sein de l’économie.
Répartition de l’actif du système
financier haïtien
Autres
institutions
financieres
0.05%
CECs et IMFs
5%
SFD 3%
un système
financier
essentiellement
bancaire
Banques 88%
Etat du système bancaire
Les banques sont:
1. adéquatement capitalisées
2. liquides
3. performantes
4. stables
1. Système bancaire adéquatement capitalisé
Evolution de l’assisse financière du système
L’assise financière
(fonds
propres/actif) s’est
consolidée au
cours des dernières
années
1. Système bancaire adéquatement capitalisé
Evolution du ratio Cooke du système
25.00%
19.34%
20.00%
16.80%
16.52%
17.30%
17.70%
20.13%
Les fonds propres
réglementaires par rapport aux
actifs pondérés en fonction des
risques sont conformes aux
normes établies
15.00%
10.00%
capital reglementaire
minimum requis
5.00%
0.00%
1. Système bancaire adéquatement capitalisé
Exposition des Fonds Propres au risque de crédit
0.14%
0.13%
0.12%
0.10%
0.08%
0.06%
0.04%
0.04%
0.03%
0.03%
0.03%
0.02%
0.01%
0.00%
0.00%
2009
2010
2011
Taux d'exposition au risque de crédit
2012
2013
2014
Linéaire (Taux d'exposition au risque de crédit)
2015
2. Un système bancaire liquide
Ratio crédit sur dépôts
Région de la
caraïbe en
2014: 68%
50.00%
43.45%
45.00%
36.16%
40.00%
35.00%
30.00%
25.00%
20.00%
15.00%
29.57%
44.23%
38.93%
38.00%
3. Un système bancaire rentable
Return on Asset (ROA)
1.80%
1.72%
1.70%
1.60%
1.51%
1.54%
1.50%
1.38%
1.38%
1.40%
1.30%
1.19%
1.20%
1.10%
1.00%
0.90%
0.80%
Moyenne caraïbéene en 2015:1.6%
3. Un système bancaire rentable
Return on Equity (ROE)
23.00%
22.50%
22.16%
22.00%
21.00%
21.93%
21.86%
20.51%
20.00%
19.00%
18.44%
18.00%
17.00%
16.00%
Moyenne caraibéenne en 2015: 18%
Composantes de la rentabilité
évolution des composantes de la rentabilité bancaire
30.00%
18.00
16.00
25.00%
14.00
20.00%
12.00
10.00
15.00%
8.00
10.00%
6.00
4.00
5.00%
2.00
0.00%
2010
2011
Productivité de l'actif
2012
2013
Marge de profit
2014
2015
Levier financier
Axe de gauche: Marge de profit et productivité de l’actif en %
Axe de droite: levier financier
4. Un système bancaire stable
Z-score moyen 3 plus importantes banques
61
5.4
49,6
40,1
Z score: permet
d’avoir une
approximation du
risque de défaillance
et d’apprécier le
dégré de fragilité des
banques.
Plus le Z score est
elevé plus le risque
defaillance est faible.
20,1
17,5
2
2
2
2
2
2
2010
2011
2012
2013
2014
2015
score moyen 3 plus importantes banques
Failed bank
Un système bancaire en bonne santé
Le système bancaire, pilier central du système
financier existant est solide, performant et
stable.
Cependant, cette performance ne se traduit
pas au niveau de l’économie réelle.
Performance du système bancaire vs celle
l’économie réelle
30,0.00
24,361.72
25,0.00
20,0.00
15,0.00
13,127.76
11,940.90
11,216.17
10,0.00
5,5
5,0.00
4,688.28
2,9
4,3
3,308.302,8
1,7
2010
2011
2012
2013
2014
-5,0.00
-5,5
-10,0.00
Bénéfice réel
PIB
2015
Quelques constats évocateurs
Quelques constats évocateurs
Un système bancaire concentré
Structure compétitive du système (“nombre
de banques équivalentes”) par segment de
marché.
Actif
Crédit
Dépôts T.
Dépôts US
Dec. 2015
4.40
4.63
4.31
4.11
Sept. 2015
4.36
4.61
4.36
4.15
Le
système
bancaire
présente
les
caractéristiques d’une industrie composée de
4 firmes de même taille.
Quelques constats évocateurs
La structure des ressources bancaires
Une structure de ressources très diffèrente de
celle des pays de la Caraïbe.
Dépôts
Fonds propres Autres passifs
comptables
Haiti
87
7
6
Jamaique
65
14
21
République
Dominicaine
58
10
32
Trinidad &
Tobago
74
14
12
Quelques constats évocateurs
La structure des ressources bancaires
• La structure des ressources des banques haïtiennes
semble limiter leur capacité à prendre plus de risques. En
effet, leurs ressources (dépôts), etant généralement de
court terme, les forcent à financer en grande partie les
prêts de court terme (prêts à la consommation,
commerciales, etc …), au détriment des prêts à la
production.
• Une telle situation ne peut influer raisonnablement sur la
croissance économique.
Quelques constats évocateurs
La structure des ressources bancaires
L’épargne des acteurs économiques moyens se
concentre au niveau des banques et n’est pas
disponible pour le financement des projets
d’expansion d’entreprises de production
existentes, des start-up et des activités à forte
valeur ajoutée qui sont les vraies sources de
croissance économique.
Quelques constats évocateurs
La distribution du crédit du système bancaire
0 du crédit au 30 septembre 2015
Distribution
37%
63%
Crédits à l'importation
Crédits à d'autres types d'activité
Forte pondération du financement des activités d’importations (surtout
de biens de consommation) qui ne sont pas de nature à induire des
effets positifs sur la production, l’emploi et la balance des paiements.
Quelques constats évocateurs
Structure de financement des entreprises
haïtiennes
• Le financement des entreprises haïtiennes
reposerait essentiellement sur les dettes
bancaires puisque les banques constituent le
pilier central du système financier:
coût du financement élevé => stress financier=>
entrave à la croissance des entreprises financées;
faible accès au financement pour des entreprises
de production
Conséquences
• Le système financier existant, centré sur le système
bancaire évoluant dans l’environnement des affaires
actuel,
pourrait difficilement stimuler le
développement et la croissance économique.
• Il faudra “l’approfondissement du système financier
pour un changement de paradigme”.
• Pour cela, il y a des défis à relever
Défis à relever
L’approfondissement du système financier pour le
financement adéquat de l’économie nécessite entre
autres:
• l’émergence de nouvelles catégories d’institutions
financières adaptées aux besoins de financement des
entreprises selon leur stade de développement et
leurs types d’activités => la mise en place et le
fonctionnement d’un marché des capitaux ;
• la diversification des sources de financement;
• l’approfondissement du cadre règlementaire.
Défis à relever
• une culture de transparence dans la gestion des
entreprises: obligation de divulgation d’information;
• l’éducation financière des agents économiques;
• la mise en place de mécanismes et de normes de
protection des consommateurs des services
financiers;
• le fonctionnement effectif des registres de suretés
mobilières;
• l’établissement du bureau de crédit.
Défis à relever
• Le renforcement du système judiciaire pour la
sécurité des transactions financières;
• La mise en place de système d’assurance dans
certains secteurs;
• La stabilité politique et macroéconomique du
pays.
MERCI!