Gold Bullion Securities GBS

31 août 2016
Produit destiné à des investisseurs professionnels uniquement
Produit présentant un risque de perte en capital
Gold Bullion Securities GBS
Objectif d'investissement
Information sur le produit
Gold Bullion Securities (GBS) est conçu pour offrir aux investisseurs un
moyen simple de s'exposer, à la hausse comme à la baisse, au marché de
l'or en générant un rendement équivalent aux fluctuations du prix au
comptant de l'or moins les frais de gestion applicables.
Nom du produit
Gold Bullion Securities
Émetteur
Gold Bullion Securities Limited
Domicile
Jersey
GBS est adossé à de l'or physique détenue par HSBC Bank plc (le
dépositaire). Seuls les lingots d'or conformes aux règles de qualité du
LBMA (London Bullion Market Association) peuvent être acceptés par le
dépositaire. Chaque lingot est comptabilisé séparément, identifié
individuellement et alloué. Le produit est à maturité ouverte.
Mécanisme de réplication
Adossé à des métaux physiques,
conformément aux règles de la LBMA en
matière de bonne livraison
Prêts en métaux
Non
Emplacement des coffres
Londres, Royaume-Uni
Date de cotation
7 novembre 2005
Devise de référence
USD
Couverture des changes
Aucun
Frais de gestion
0.4% p.a.
Investissement minimum
1 titre
Structure juridique
Titre de créance
Gérant du produit
ETFS Management Company (Jersey)
Limited
Dépositaire
HSBC Bank plc
Trustee
The Law Debenture Trust Corporation p.l.c.
Admissible en tant
qu'OPCVM
Oui
PEA Eligible (France)
Non
Passeport UE
Allemagne, Autriche, Belgique, France,
Irlande, Italie, Pays-Bas, Royaume-Uni
Risques
Comme pour tout investissement, un investissement dans ce produit
comporte un degré elevé de risque:
Le produit est émis par Gold Bullion Securities Limited , société ad hoc du
droit de Jersey et soumis au risque de défaut de l'émetteur.
La valeur d'un titre relatif à ce produit peut augmenter ou diminuer et un
détenteur de titre peut perdre tout ou partie du montant investi.
Toute décision d'investir doit être prise sur la base des informations
contenues dans le prospectus concerné.
Le produit n'est pas assorti d'une protection contre l'évolution des taux de
change entre la devise de négociation et la devise de référence.
Information sur le benchmark
Benchmark
Prix au comptant de l'or selon les normes du
LBMA
Devise de référence
USD
Code Bloomberg
GOLDLNPM
Code Reuters
XAU=
Information de négoce
Bourse
Code ISIN
Code de la Bourse
Devise (négociation)
Code Bloomberg
Code Reuters
NYSE Euronext
GB00B00FHZ82
GBS
EUR
GBS FP
GBS.PA
Deutsche Börse
DE000A0LP781
GG9B
EUR
GG9B GY
GG9B.DE
Borsa Italiana
GB00B00FHZ82
GBS
EUR
GBS IM
GBS.MI
London Stock Exchange
GB00B00FHZ82
GBS
USD
GBS LN
GBSx.L
London Stock Exchange
GB00B00FHZ82
GBSS
GBX
GBSS LN
GBSS.L
2
Gold Bullion Securities GBS
Performance de l'indice
A propos de la tarification
La performance historique de l'indice est basée sur l'investissement du 1
septembre 2011 au 31 août 2016
Chaque titre Gold Bullion Securities peut être échangé contre une quantité
d'or, et cette quantité est réévaluée quotidiennement afin de refléter l'impact
des frais de gestion.
Prix au comptant de l'or selon les normes du LBMA
120
Les participants autorisés créent et annulent des titres Gold Bullion Securities
en livrant ou recevant de l'or conforme aux normes de qualité établies par le
LBMA.
100
Les titres Gold Bullion Securities se négocient en bourse et leur valorisation
est basée sur le prix au comptant de l'or diminué des frais de gestion.
80
60
40
20
0
Sep-11
Aug-12
Aug-13
Aug-14
Aug-15
Aug-16
Données du 1 septembre 2011 au 31 août 2016, source: Bloomberg. Les titres n'ont pas été
listés jusqu'en 2007 et donc le rendement indiqué est simulé à partir des prix au comptant de
l'or avant déduction des frais et non le prix d'un titre. La performance historique n'est pas
indicative du rendement futur.
Indice (performance en
USD)
Prix au comptant de l'or
selon les normes du LBMA
Depuis
le début
de
l'année
2 ans
3 ans
4 ans
5 ans
21.0%
1.4%
-6.1%
-18.1%
-28.1%
3
Informations importantes
Généralités
Ce communiqué a été préparé par ETF Securities (UK)
Limited (« ETFS UK »), laquelle est agréée et réglementée
par la FCA britannique (United Kingdom Financial Conduct
Authority). Les produits évoqués dans ce document sont émis
par Gold Bullion Securities Limited (l’« Émetteur »).
L’Émetteur est assujetti à la réglementation de la Jersey
Financial Services Commission, la commission de
réglementation des services financiers de Jersey.
À la demande du FCA britannique, ETFS UK est tenue de
clarifier qu’elle ne saurait en aucune manière agir pour votre
compte en rapport avec l’investissement ou l’activité
d’investissement visés par le présent communiqué.
Notamment, ETFS UK ne saurait vous fournir des services
d’investissement et/ou vous conseiller ou faire valoir de
quelque manière que ce soit le bien-fondé des conditions des
transactions. Nul représentant d’ETFS UK ne saurait être
autorisé à procéder de quelque manière qui porterait à vous
persuader du contraire. ETFS UK ne saurait en conséquence
être tenue de vous fournir les garanties offertes à ses clients
et nous vous invitons à consulter vos propres conseillers
juridiques, financiers et fiscaux, ou tout autre conseil
indépendant que vous jugerez utile.
Le présent document n’est pas, et ne doit, en aucune
circonstance, être interprété comme une publicité ou toute
autre étape dans le cadre d’une démarche d’offre publique
d’actions aux Etats-Unis ou dans l’un(e) de leurs provinces ou
territoires, où ni l’Émetteur ni l’un des titres émis par ses soins
ne serait autorisé ou agréé à des fins de distribution et où
aucun prospectus de l’Émetteur n’aurait été déposé auprès
d’une commission de Bourse ou d’une autorité de
réglementation. Le présent document ni aucune copie de
celui-ci ne doivent être emportés, transmis ou distribués
(directement ou indirectement) aux Etats-Unis. Ni l’Émetteur
ni aucun titre émis par ses soins n’ont été ni ne seront
enregistrés au titre de United States Securities Act, la loi
américaine sur les valeurs mobilières de 1933, ou au titre de
Investment Company Act, la loi américaine sur les sociétés
d’investissement de 1940, ni ne remplissent les critères
d’admissibilité au titre de toute loi des Etats américains
applicable aux valeurs mobilières.
Le présent document peut contenir des commentaires de
marché indépendants, préparés par ETFS UK qui se fondent
sur des informations à la disposition du grand public. ETFS
UK ne garantit pas la précision ni l’exactitude de toute
information contenue aux présentes et toute opinion émise se
rapportant au produit ou à l’activité sur le marché peut être
amenée à évoluer. Tous les prestataires tiers de services de
données utilisés comme sources d’information pour les
besoins du présent communiqué ne font aucune déclaration
et ne donnent aucune garantie de quelque nature que ce soit
par rapport à ces données.
Toute performance historique indiquée dans ce document
peut reposer sur des tests arrière. Les résultats fondés sur
des tests arrière sont de pures hypothèses et sont
communiqués aux présentes à des fins exclusives
d’information. Les données issues des tests arrière ne
représentent en aucune manière des résultats réels et ne
doivent pas être interprétées comme une indication de
résultats réels ou futurs.
Gold Bullion Securities GBS
un degré important de risque et peuvent ne pas convenir à
tous les types d’investisseurs. Toute décision d’investir doit
être prise sur la base des informations contenues dans les
prospectus de l’Émetteur (ou tout supplément y afférent), ce
qui comprend, entre autres, des informations sur certains
risques associés à tout investissement.Risque de marché :
Le prix de tout titre peut évoluer à la hausse comme à la
baisse, et l’investisseur peut ne pas récupérer le montant
initialement investi. Risque de change : Les titres sont cotés
en dollars américains et la valeur de tout investissement dans
d’autres devises sera affectée par les fluctuations des taux de
change. Risque de crédit : Le produit est émis par ETFS
Gold Bullion Securities Limited, société ad hoc du droit de
Jersey et soumis au risque de défaut de l’émetteur. Les
investisseurs doivent se référer à la section « Facteurs de
risque » du prospectus concerné pour de plus amples
précisions sur ces risques et les autres risques associés à
tout investissement dans les titres proposés par l’Émetteur.
Passeport européen et restrictions relatives à certains
investisseurs
La FCA a délivré à l’autorité de réglementation visée au
paragraphe ci-dessous un certificat d’agrément attestant que
le prospectus de l’Émetteur a été rédigé dans le respect des
dispositions de la Directive 2003/71/CE.
Le prospectus de l’Émetteur (et tous suppléments y
afférents), approuvé par la FCA au Royaume-Uni le 15 Aout
2014 a reçu un certificat d’approbation lui permettant d’être
distribué en France, et a été notifié à l’Autorité des Marchés
Financiers (AMF).
Un exemplaire du prospectus et des autres documents
réglementaires associés, notamment le rapport annuel,
peuvent être obtenus en France en s’adressant à HSBC
France, 103, avenue des Champs-Elysées, 75008 Paris.
Dans les autres pays, les investisseurs peuvent obtenir ce
prospectus à partir du site www.etfsecurities.com.
Outre les modes de mise en relation susmentionnés, les
investisseurs peuvent contacter ETFS UK au +44 (0)20 7448
4330 ou par courrier électronique adressé à
[email protected] afin d’obtenir un exemplaire du
prospectus et des autres documents réglementaires
associés, y compris le rapport annuel. Sauf indication
contraire dans un document à part, le présent communiqué
est effectué sur la base d’un « placement privé » et s’adresse
uniquement au destinataire professionnel / institutionnel
auquel il est remis.
Tierces parties
Les titres émis par l’Émetteur sont des obligations directes, à
recours limité du seul Émetteur. Ils ne sont pas des
obligations de HSBC Bank Plc, ni de l’une de ses filiales ou
de quiconque d’autre ou de l’une des filiales de ce dernier et
ne sont pas garantis par HSBC Bank Plc, ni par l’une de ses
filiales ou par quiconque d’autre ou par l’une des filiales de ce
dernier. La responsabilité de HSBC Bank Plc ne saurait être
engagée, que ce soit de manière délictuelle, contractuelle ou
autre (hormis comme indiqué ci-dessus) par rapport à ce
document ou à son contenu, ou en relation avec celui-ci.
Les performances historiques ne constituent pas une
indication ni une orientation sur d’éventuelles performances
futures.
Les informations contenues dans le présent communiqué ne
constituent pas une quelconque offre de vente ou sollicitation
de toute offre d’achat de titres. Le présent communiqué ne
doit pas servir de fondement à toute décision
d’investissement.
Avertissements sur les risques
Les titres émis par l’Émetteur sont des produits qui impliquent
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