un conseil en or : protégez votre capital contre une

INVESTIR
Deutsche Bank AG Gold Note 2016
U n co nseil en o r :
p r ot ége z vot r e c a p i ta l
co n t r e u ne h au s se
p ot en t iel l e d e l’ infl at i o n
n
100% de la hausse éventuelle du prix de l’or
avec un coupon unique de minimum 0% et
maximum 85%1 brut de la valeur nominale en
septembre 2016
n
Droit au remboursement de 100% de la valeur
nominale en USD à l’échéance par Deutsche Bank
AG (A+)2
CARACTÉRISTIQUES DU PRODUIT
Stratégie du titre de créance
Deutsche Bank AG Gold Note 2016 s’adresse aux investisseurs à la recherche d’une solution pour diversifier leurs placements en dollars américains (USD). Avec ce nouveau produit, l’investisseur peut se protéger contre l’inflation via une hausse éventuelle du prix de l’or.
Régulièrement, la Deutsche Bank S.A. propose des instruments de créance qu’elle émet elle-même ou qui sont émis par un autre
organisme financier. Ces instruments peuvent être utilisés dans divers scénarii (p.ex. une hausse du prix de l’or). La diversification des
stratégies dans un même portefeuille peut s’avérer judicieuse. Adressez-vous à votre agence ou appelez nos conseillers de Télé-Invest
au numéro 078 156 157 pour de plus amples détails.
100% de la hausse éventuelle du prix de l’or, avec un
coupon unique de minimum 0% et maximum 85% brut
de la valeur nominale à l’échéance
Vous participez à 100% à l’évolution du prix de l’or et pouvez ainsi
recevoir un coupon unique de minimum 0% et maximum 85%
brut. La performance de l’or est calculée sur la base de la moyenne
arithmétique des cours de clôture de l’or durant les 13 observations
mensuelles des 12 derniers mois de vie du produit par rapport à la
date d’observation initiale.
Evolution du prix de l’or ($/once)
1400
1200
1000
800
600
400
200
0
01/2000 01/2001 01/2002 01/2003 01/2004 01/2005 01/2006 01/2007 01/2008 01/2009 01/2010
Source : Bloomberg
Les évolutions passées du cours de l’or ne sauraient présager de son
­évolution future.
1 Rendement brut de minimum -0,33% et maximum 10,43% (compte tenu des frais d’entrée de 2%).
2 Risque de crédit sur Deutsche Bank AG. Veuillez vous reporter au paragraphe « Risque de crédit » à la page 2.
Temps
Un produit émis par Deutsche Bank AG
Risque de liquidité
Le titre de créance Deutsche Bank AG Gold Note 2016 est émis par
Deutsche Bank AG, qui s’engage à vous rembourser 100% de la valeur
nominale en dollars américains à l’échéance (02/09/2016).
Nous attirons l’attention des investisseurs sur le fait que les titres
seront probablement illiquides. Nous leur rappelons également que
la valeur de ces titres peut descendre au-dessous du pair sur le marché secondaire pendant leur durée. De telles fluctuations peuvent
avoir pour résultat une moins-value en cas de vente anticipée. Vous
avez droit au remboursement au pair uniquement à l’échéance.
En quoi consiste un titre de créance ? Vous prêtez de l’argent à
Deutsche Bank AG qui utilise cet argent pour financer les activités du
groupe. Deutsche Bank AG s’engage au paiement d’un éventuel montant en fonction de l’évolution du prix de l’or et au remboursement de
100% de la valeur nominale en dollars américains à l’échéance.
D B P roduct P rofile
1
2
3
Risque le plus faible
4
5
X
Risque le plus élevé
Qu’est-ce que le DB Product Profile ?
Le DB Product Profile est une notation propre à la Deutsche
Bank du risque inhérent à un produit d’investissement. Il est
représenté par un chiffre allant de 1 pour les produits les moins
risqués à 5 pour les produits les plus offensifs (pour plus de
détails, voir la fiche technique).
QUELS SONT LES RISQUES ?
Deutsche Bank AG Gold Note 2016 s’adresse aux investisseurs à
la recherche d’une solution pour diversifier leurs placements. Ce
produit complexe s’adresse aux investisseurs expérimentés qui
connaissent ces produits complexes. Pour obtenir de plus amples
informations sur les risques inhérents à ce titre de créance, consultez les pages 15 à 35 du Prospectus de base.
Risque de crédit : Deutsche Bank AG
En achetant ce produit, vous acceptez, comme pour tout titre de
créance, le risque de crédit (par exemple une faillite) de l’émetteur,
dans ce cas Deutsche Bank AG. Si Deutsche Bank AG rencontre des
problèmes financiers, il est possible que vous ne puissiez pas du
tout récupérer votre capital, ou seulement une partie. Un changement de la perception du risque de crédit, qui peut s’exprimer via
une modification de la notation de crédit de l’émetteur, peut faire
varier le cours du titre au fil du temps. Plus la durée est élevée, plus
l’impact potentiel sur le cours est important.
Risque de modification des taux d’intérêt
Comme tous les autres instruments de créance, ce produit est
soumis à un risque de taux. Si, après émission de ce titre de créance,
le taux d’intérêt du marché augmente, toutes les autres données du
marché restant identiques, le prix du produit diminue pendant sa
durée de vie. Si, dans les mêmes conditions, le taux d’intérêt du marché diminue après l’émission, le prix du produit augmente. De telles
fluctuations peuvent avoir pour résultat une moins-value en cas de
vente anticipée. Ce risque est plus important en début de période et
diminue à mesure que la date d’échéance approche. À l’échéance,
vous pouvez évidemment prétendre au remboursement de 100% de
la valeur nominale par Deutsche Bank AG.
Risque lié au taux de change
Un placement dans Deutsche Bank AG Gold Note 2016 suppose un
risque de change. Une appréciation du dollar américain par rapport
à l’euro aura un impact positif sur la valeur lors de la conversion en
euro ; une baisse aura l’effet inverse. Après conversion, cela peut
donner lieu à une perte ou à une plus-value par rapport au montant
nominal.
PROSPECTUS
Cette brochure est un document « marketing ». Les informations
qu’elle contient ne constituent pas un conseil en placement. Toute
décision d’investissement doit être fondée sur le prospectus de
base. Rédigé en anglais, le prospectus de base a été approuvé le
17/05/2010. Ce document, les résumés en néerlandais et en français,
ainsi que les conditions définitives du 12/07/2010 sont disponibles
gratuitement dans les Financial Centers de Deutsche Bank S.A. Vous
pouvez également les demander par téléphone au 078 156 157 ou les
consulter sur le site web www.deutschebank.be/produits. Les éventuels suppléments au prospectus de base que l’émetteur publierait
pendant la période de souscription seront également mis à disposition via les canaux précités3.
3 Dès qu’un supplément au prospectus est publié sur le site de Deutsche Bank pendant la période de souscription, l’investisseur ayant déjà souscrit à ce produit dispose de deux
jours ouvrables pour revoir sa souscription.
www.deutschebank.be/produits
P O U R S O U S C R IR E
n Il
importe d’examiner chaque placement en fonction de votre profil d’investisseur. Vous pouvez
le déterminer très simplement en complétant le formulaire « Mes données financières » via votre
Online Banking.
n Appelez nos spécialistes de Télé-Invest au numéro 078 156 157.
FICHE TECHNIQUE
Emetteur : D
eutsche Bank AG
Notation : A+ outlook : stable / Aa3 outlook : stable (S&P/Moody’s)1
Code ISIN : DE000DB2KV06
Devise : USD
Distributeur : Deutsche Bank S.A.2
Souscription sur le marché primaire :
n du 12/07/2010 au 26/08/2010 (inclus)
n date d’émission et de paiement : 31/08/2010
n valeur nominale : 2.000 USD
n coupures : 2.000 USD
n prix d’émission : 100%
n frais d’entrée : 2%
L’émetteur se réserve le droit de clôturer anticipativement la période de
souscription sur le marché primaire.
Echéance : 02/09/2016
Date de paiement des coupons :
Coupon à l’échéance : 02/09/2016.
Coupon à l’échéance finale :
100% de la hausse éventuelle du prix de l’or avec un minimum de 0%
et un maximum de 85% de la valeur nominale en USD. La hausse éventuelle équivaut à (la moyenne arithmétique des 13 observations du prix
de l’or en USD pendant les 12 derniers mois du produit / le niveau du
prix de l’or en USD à la date d’observation initiale) - 1.
Livraison :
Pas de livraison matérielle possible4.
DB Product Profile5 : 46
Prospectus:
Deutsche Bank AG Gold Note 2016 est émis par Deutsche Bank AG et
représente des titres de créance sur l’émetteur. Les conditions complètes régissant ces titres sont exposées dans le prospectus de base du
12/05/2010 et les conditions définitives du 12/07/2010. Toute décision
d’investissement doit être fondée sur ces documents.
Avis important :
Deutsche Bank AG Gold Note 2016 ne peut être offert, vendu ou livré
aux Etats-Unis ni sur leur territoire, ni à un résident américain.
Commission :
La Deutsche Bank S.A. reçoit de l’émetteur une commission calculée
sur la base du prix d’émission, qui varie généralement entre 0,50% et
3,50% de la valeur nominale, afin de couvrir le risque du marché suite
au fait que le prix des instruments de créance structurés peut varier
pendant la période de souscription (voir prospectus pour plus de
­renseignements/détails).
1
Cette notation est valable au moment de l’impression de cette brochure. Les agences
de notation peuvent la modifier à tout moment. Si la notation devait fortement baisser
entre l’impression de cette brochure et la fin de la période de souscription, la Deutsche
Bank S.A. en informerait les clients ayant déjà souscrit à ce produit. La Deutsche
Bank S.A. ne s’engage pas à informer les clients d’une éventuelle modification de notation, significative ou non, qui aurait lieu une fois la période de souscription écoulée.
2
La Deutsche Bank S.A. agit uniquement en tant qu’intermédiaire pour la distribution des
titres émis par l’émetteur. La Deutsche Bank S.A. n’est pas l’offreur, ni l’émetteur au sens
de la législation belge sur les offres publiques d’instruments de placement.
3
Traitement fiscal conformément à la législation en vigueur.
4
Les informations relatives à la tarification des comptes-titres sont disponibles dans les
Financial Centers de la Deutsche Bank et sur www.deutschebank.be. Les investisseurs qui
souhaitent placer les titres sur un compte auprès d’une autre institution financière sont
tenus de s’informer au préalable des tarifs en vigueur.
5
DB Product Profile est une notation, propre à la Deutsche Bank S.A., du risque inhérent à
un produit d’investissement. Il est représenté par un chiffre allant de 1 pour les produits
les moins risqués à 5 pour les produits les plus offensifs. Cette notation se base sur
différents critères objectifs et mesurables : le risque en capital, la catégorie d’actifs, le
rendement contractuel annoncé, la stabilité de la devise, la durée, la volatilité du cours,
la notation de l’émetteur par des agences de notation, ainsi que la diversification. Elle ne
tient toutefois pas compte du risque de liquidité (voir ci-dessus). Pour plus de détails,
surfez sur www.deutschebank.be.
6
Le DB Product Profile accordé a été déterminé au moment de l’impression de cette
brochure. S’il change entre l’impression de cette brochure et la fin de la période de souscription, la Deutsche Bank S.A. modifiera la brochure. Si, suite à une telle modification
pendant la période susmentionnée, le produit ne devait plus correspondre au profil d’investisseur de la personne ayant déjà souscrit ce produit, la Deutsche Bank S.A. prendra
contact avec l’investisseur concerné. La Deutsche Bank S.A. n’a pas cette obligation si le
DB Product Profile accordé change après la période de souscription.
Date d’observation initiale : 31/08/2010
Dates d’observation finales :
30/09/2015, 30/10/2015, 30/11/2015, 30/12/2015, 29/01/2016,
29/02/2016, 30/03/2016, 29/04/2016, 27/05/2016, 30/06/2016,
29/07/2016, 30/08/2016
Bloomberg-ticker :
GOLDLNPM <Cmdty>. Le prix de l’or est fixé par un comité de
5 banques dont fait partie Deutsche Bank AG.
Marché secondaire :
Le détenteur du titre peut le vendre sur le marché secondaire. L’émetteur ne peut garantir l’émergence d’un important marché secondaire
pour Deutsche Bank AG Gold Note 2016.
Taxe de bourse :
n Marché primaire : aucune3
n Marché secondaire : 0,07% (max. 500 EUR)3
n Remboursement à l’échéance : aucune3
Précompte mobilier :
15% sur le coupon versé3. Le traitement fiscal de ce titre de créance
dépend de la situation individuelle de l’investisseur et peut être sujet à
des modifications à l’avenir.
www.deutschebank.be/produits
E.R. : Stéphan Salberter, avenue Marnix 13-15, 1000 Bruxelles
Deutsche Bank AG Gold Note 2016 est un titre de créance.