coupon annuel de 0.50% à 6.80% capital - Derinet

BONUS INCOME NOTE
TERMSHEET
SUR UN BASKET D'ACTIONS EUROPÉENS
DESIGNATION ASPS: PROTECTION DU CAPITAL AVEC
COUPON
+41 (0)58 283 78 88 ou www.derinet.ch
COUPON ANNUEL DE 0.50% À 6.80%
CAPITAL PROTEGE A 100%
PROTECTION DE RENDEMENT POUR LES ACTIONS EN FORTE BAISSE
Les BONUS INCOME NOTE offrent une protection du capital à l’échéance et permettent à l’investisseur de bénéficier de paiements de
coupons périodiques potentiels élevés. Ces coupons sont calculés annuellement le jour de fixing du coupon en fonction de la
performance moyenne réalisée par toutes les actions contenues dans le panier. Chaque action dispose d’un Cap défini lors du fixing
initial. Si la performance moyenne du panier d’actions depuis le fixing initial est inférieure au coupon minimum, le coupon
minimum est payé. Ce coupon est calculé une fois par an.
INFORMATIONS DE PRODUIT
Emetteur
Vontobel Financial Products Ltd., DIFC Dubai
Lead Manager
Bank Vontobel AG, Zürich
Co-Lead Manager
Thurgauer Kantonalbank, Weinfelden
Calculation Agent
Bank Vontobel AG, Zurich
Garant
Vontobel Holding AG, Zurich (Standard & Poor's A; Moody's A2)
Prix d’émission par Note
EUR 100.00
Nominal par Note
EUR 100.00
Premier jour de fixing
30 juin 2009
Libération
6 juillet 2009
Dernier jour de négoce
28 juin 2012 (17:00 heures MET)
Fixing final
29 juin 2012 (basé sur les cours de clôture des actions composant le basket)
Remboursement
6 juillet 2012
No valeur / ISIN
1028 6593 / CH0102865935
Symbole Telekurs
VBESB
BASKET SOUS-JACENT
ACTION
ISIN
HOME
EXCHANGE
FIXING
ABB Ltd
CH0012221716
SWX Europe
17.08
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA
ES0113211835
Continuous
8.94
Banco Santander Central Hispano SA
ES0113900J37
Continuous
8.56
Barclays Plc
GB0031348658
London
283
British American Tobacco Plc
GB0002875804
London
1673
Carrefour SA
FR0000120172
EN Paris
30.42
Credit Suisse Group
CH0012138530
SWX Europe
49.6
E.ON AG
DE000ENAG999
XETRA
25.22
Enel SpA
IT0003128367
Milano
3.47
ENI SpA
IT0003132476
Milano
16.85
1068.5
GlaxoSmithKline PLC
GB0009252882
London
Iberdrola SA
ES0144580Y14
Continuous
5.78
Koninklijke (Royal) KPN NV
NL0000009082
EN Amsterdam
9.8
Bank Vontobel AG, Gotthardstrasse 43, 8022 Zürich: Financial Products, Tel. +41 (0)58 283 78 88, Fax +41 (0)58 283 57 67
Banque Vontobel Genève SA, Place de l’Université 6, 1205 Genève: Financial Products, Tél. +41 (0)22 809 91 91, Fax +41 (0)22 809 90 99
Internet: http://www.derinet.com
TERMSHEET
PAGE 2
Nestlé SA
CH0038863350
SWX Europe
40.92
Novartis AG
CH0012005267
SWX Europe
44.04
Roche Holding AG
CH0012032048
SWX Europe
147.7
Royal Bank Of Scotland Group Plc.
GB0007547838
London
38.64
Sanofi-Aventis SA
FR0000120578
EN Paris
41.87
Telefonica S.A.
ES0178430E18
Continuous
16.12
Total SA
FR0000120271
EN Paris
38.48
Monnaie de référence
EUR; l’émission, le négoce et le remboursement se font en EUR
Protection de dilution
Garantie
PROTECTION DU CAPITAL (NOTE)
Protection du capital par Note
EUR 100.00
Valeur actuelle nette (à l’émission)
EUR 94.95
Impôts
Du point de vue fiscal, les Bonus Income Notes sont considérés comme des produits à
capital garanti transparent comprenant un intérêt unique prédominant (IUP).
Pour les investisseurs privés domiciliés en Suisse, les coupons minimum de 0.50% à leur
maturité et les rendements ultérieures en provenance de la partie obligataire en cas de
cession ou de remboursement (taxation modifiée de la différence), sont assujettis à l’impôt
sur le revenu. Le taux d'escompte (IRR) à l'émission est de 2.26% par an.
Les éventuels montants des coupons payés supérieurs au coupon minimum annuel
représentent des gains en capital exempts d'impôts pour les investisseurs privés domiciliés
en Suisse.
Pas d’impôt anticipé suisse; pas de frais d’émission. Du point de vue du droit de timbre de
négociation suisse, ce certificat est assimilé à une obligation. Par conséquent, les
éventuelles transactions sur le marché secondaire sont en principe soumises au droit de
timbre de négociation suisse (TK22).
Pour les agents payeurs suisses, ce produit est soumis à la fiscalité de l'épargne dans l'UE.
C'est le coupon minimum garanti qui est imposable (TK1).
L'imposition mentionnée est valable au moment de l'émission. La législation et la pratique
de l'administration fiscale sont susceptibles de changer à tout moment.
COUPONS
Fréquence des coupons
Annuellement
Jours de fixing des coupons
30 juin annuellement, première fois en 2010, dernière fois en 2012
Jours ex droit
Premier jour de négoce après la date de fixing
Coupon minimum annuel
0.50%
Rendement maximal par action
6.80%
Protection du rendement par action
-10%
Calcul du coupon
A chaque date de fixing du coupon, la performance de cours est déterminée, pour chaque
action du panier, par rapport au premier jour de fixing en tenant compte que le rendement
de chacun des titres pris individuellement ne peut dépasser le pourcentage du coupon
maximal. Si la performance d'un titre se trouve en dessous de la protection du rendement
par action, elle est remplacée par la protection de rendement. Le rendement du panier est
la moyenne des performances ainsi calculées. Si le rendement moyen du panier est
supérieur au coupon minimum (0.50%), le coupon est égal au rendement moyen. Dans le
cas contraire, le coupon minimum est distribué.
Formule du coupon
⎧
⎫
20
⎛
⎛
Aktion i (t) - Action i (0) ⎞ ⎞⎪
1
⎪
⎟⎟ ⎟⎟⎬
MAX ⎨0.50% , ∑ × MIN ⎜⎜ Cap ; Max ⎜⎜ - 10%,
Action i (0)
i =1 20
⎝
⎠ ⎠⎪
⎝
⎪⎩
⎭
avec
Action i (t): cours de clôture de l’action i le jour de fixing du coupon t
Action i (0): fixing initial de l’action i
t:
t1= 30.06.2010, t2=30.06.2011, t3=29.06.2012
Bank Vontobel AG, Gotthardstrasse 43, 8022 Zürich: Financial Products, Tel. +41 (0)58 283 78 88, Fax +41 (0)58 283 57 67
Banque Vontobel Genève SA, Place de l’Université 6, 1205 Genève: Financial Products, Tél. +41 (0)22 809 91 91, Fax +41 (0)22 809 90 99
Internet: http://www.derinet.com
TERMSHEET
PAGE 3
INFORMATIONS SUPPLEMENTAIRES
Taille d’émission
500'000 Notes avec possibilité d’augmentation
Remboursement/livraison
En plus du dernier coupon, l’investisseur reçoit le paiement du capital protégé par Note.
Négoce sur le marché secondaire
Le négoce sur le marché secondaire est garanti sur la totalité de l’échéance.
Le négoce du Bonus Income Note est “flat”, autrement dit le cours comprend les coupons.
Clearing/Settlement
SIX SIS, Euroclear, Clearstream
Restrictions de vente
USA, citoyens américains, DIFC Dubai et Royaume-Uni
Cotation
Sera demandée auprès de la SIX Swiss Exchange (segment principal).
Opportunités / Risques
Les Bonus Income Note permettent de profiter simultanément d’une protection du capital à
l’échéance et d’une participation à la performance d’un panier d’actions grâce aux
versements de coupons périodiques.
Le cours peut tomber en dessous de la protection du capital pendant la durée du
placement.
La valeur des produits structurés dépend non seulement de l’évolution du sous-jacent, mais
également de la solvabilité de l’émetteur/du garant. L’investisseur est exposé au risque
d’émetteur/de garant.
Indication
Ce produit ne constitue pas un placement collectif au sens de la Loi fédérale sur les
placements collectifs de capitaux (LPCC) et n’est pas soumis à autorisation ni au contrôle
de l'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers FINMA (FINMA).
Publication de communiqués
Tous les communiqués relatifs aux produits à l’attention des investisseurs ainsi que les
ajustements des conditions des produits (p. ex. suite à des corporate actions) sont publiés
sur www.derinet.ch et, concernant les produits cotés à la SIX Swiss Exchange, également
sur www.six-swiss-exchange.com. conformément aux directives applicables au système IBL
(Internet Based Listing). En principe, les termsheets ne sont pas adaptés.
La version originale de ce Termsheet est rédigée en langue allemande; les versions en langue étrangère sont des traductions qui ne font pas foi.
Ce Termsheet ne constitue ni une annonce de cotation au sens des règles de cotation, ni un prospectus d'émission au sens de l'art. 652a resp. 1156 CO.
Seules les informations du prospectus d'émission de ce produit, détaillant les conditions et risques, font foi.
Le prospectus de cotation peut être commandé gratuitement auprès de Vontobel AG, Financial Products, Documentation, Dreikönigstrasse 37, 8022 Zurich (téléphone: 058
283 78 88) ou www.derinet.ch.
Pour tout renseignement concernant nos produits, nous nous tenons à votre disposition, au numéro de téléphone 058 283 78 88, chaque jour bancaire ouvré de 08.00 à
20.00 heures. Nous tenons à attirer votre attention sur le fait que nous enregistrons toutes les discussions menées sur ces lignes. Lors de votre appel, nous admettrons que
vous êtes d'accord avec cette pratique commerciale.
La formulation et les indications ne constituent pas une recommandation du sous-jacent cité; elles n'ont qu'une vocation informative et ne représentent ni une offre ou une
invitation à faire une offre, ni une recommandation à acquérir des produits financiers. Toutes les indications sont données sans garantie de notre part. Elles ne sauraient
vous dispenser, avant d'effectuer toute opération portant sur des produits dérivés, de vous adresser à votre conseiller auprès de votre banque habituelle. Seul l'investisseur,
qui connaît tous les risques que comporte l'opération envisagée, et qui est en mesure, économiquement parlant, d'assumer les pertes qui pourraient en résulter, devrait
envisager la réalisation de telles opérations. Nous renvoyons en outre à notre brochure «Risques particuliers dans le négoce de titres», qui peut être commandée auprès de
notre institut.
Zurich, 30 juin 2009
Bank Vontobel AG, Gotthardstrasse 43, 8022 Zürich: Financial Products, Tel. +41 (0)58 283 78 88, Fax +41 (0)58 283 57 67
Banque Vontobel Genève SA, Place de l’Université 6, 1205 Genève: Financial Products, Tél. +41 (0)22 809 91 91, Fax +41 (0)22 809 90 99
Internet: http://www.derinet.com