Prises de commandes et chiffre d`affaires au 31 mars 2014

Chiffre d’affaires et
prises de commandes T1 2014
29 avril 2014
Avril 2014
Faits marquants
2 /
Système de gestion du trafic
aérien Lorads III opérationnel
à Singapour
Création d'une business line
intégrée de 500 M€ dédiée à
la cybersécurité
Autorisation de la mise en
service du drone Watchkeeper
Annonce de l'acquisition de
LiveTV
April 2014
Chiffres clés
3 /
en M€
T1 2014
T1 2013
variation
(a)
totale
organique
Prises de commandes
2 030
1 843
+10%
+13%
Chiffre d'affaires
2 396
2 397
0%
+1%
0,85
0,77
Book-to-bill ratio
(a) Dans cette présentation, toutes les données 2013 ont été retraitées suite à l’application des normes IFRS 10/11.
Croissance des commandes de 10%, soutenue par les marchés émergents
Chiffre d’affaires stable, conforme aux attentes
Avril 2014
Principales commandes
4 /
Commandes > 100 M€
Sécurité de la ville de Mexico (Mexique)
217 M€
145 M€
Equipements de satellite d’observation
(Europe)
+10%
408 M€
1 290 M€
498 M€
1 315 M€
Autres commandes
T1 2014
T1 2013
Valeur unitaire > 100 M€
10 M€ < Valeur unitaire < 100 M€
Valeur unitaire < 10M€
Signalisation de la ligne Varsovie-Lodz
(Pologne)
Systèmes navals (Moyen-Orient)
Galileo (ESA)
Sécurité civile (Moyen-Orient)
Avril 2014
Forte croissance des commandes dans les marchés émergents
5 /
Marchés émergents
Marchés émergents
437 M€
24%
608 M€
30%
Reste
du
Moyen-monde
Orient 4%
3%
France
20%
Asie
17%
Q1 2013
Australie/NZ
9%
Amérique du
Nord
10%
Autres pays
d'Europe
25%
RoyaumeUni
12%
MoyenOrient
10%
Reste
du
monde
10%
Asie
10%
Q1 2014
Australie/NZ
4%
Amérique
du Nord
8%
Prises de commandes dans les marchés émergents : +39%
Avril 2014
France
25%
RoyaumeUni
8%
Autres pays
d'Europe
25%
Aérospatial : chiffres clés T1 2014
6 /
en M€
Prises de commandes
hors contrat simulation A400M T1 2013
Chiffre d'affaires
T1 2014
variation
T1 2013
741
830
741
685
919
870
totale
organique
-11%
-10%
+8%
+8%
+6%
+7%
Commandes en hausse, hors impact contrat exceptionnel
simulation A400M au T1 2013
Croissance du chiffre d’affaires
Avril 2014
Transport : chiffres clés T1 2014
7 /
en M€
T1 2014
T1 2013
variation
totale
organique
Prises de commandes
257
310
-17%
-15%
Chiffre d'affaires
229
236
-3%
-2%
Plusieurs commandes de signalisation en Europe
Hausse du chiffre d’affaires en signalisation, en retrait dans la
billettique
Avril 2014
8 /
en M€
Défense & Sécurité : chiffres clés T1 2014
T1 2014
T1 2013
Prises de commandes
1 011
687
Chiffre d'affaires
1 229
1 276
variation
totale
organique
+47%
+54%
-4%
-2%
Croissance des commandes
soutenue par les marchés émergents (Mexique, Moyen-Orient)
Des contrats significatifs en sécurité civile
Avril 2014
Objectifs 2014 confirmés
9 /
Prises de commandes
Stable, avec une croissance à deux
chiffres dans les pays émergents
Chiffre d’affaires
Stable
EBIT(a)
En hausse de 5 à 7% vs. 2013 (b)
(a) Indicateur non strictement comptable : cf. définition en annexe.
(b) Sur la base des taux de change de février 2014.
Avril 2014
Annexes
Avril 2014
Calendrier
11 /
Assemblée générale
14 mai 2014
Paiement du dividende(a)
30 mai 2014
Résultats semestriels 2014
24 juillet 2014
Chiffre d’affaires T3 et 9m 2014
23 octobre 2014
(a) Proposé à l’Assemblée générale du 14 mai 2014, détachement du dividende le 27 mai 2014.
Avril 2014
Chiffre d’affaires par destination
12 /
variation
en M€
T1 2014
T1 2013
totale
organique
Chiffre d'affaires par destination
France
Royaume-Uni
Autres pays d'Europe
Europe
734
285
445
715
312
401
+3%
-9%
+11%
+3%
-12%
+11%
1 464
1 428
+3%
+2%
Amérique du Nord
260
288
-10%
-6%
Australie/NZ
143
156
-8%
+11%
305
148
76
312
146
67
-2%
+1%
+13%
-1%
+2%
+18%
529
525
+1%
+3%
2 396
2 397
-0%
+1%
Asie
Moyen-Orient
Reste du monde
Marchés émergents
Total
Avril 2014
Reste du
Moyen- monde
Orient
3%
6%
France
31%
Asie
13%
Australie/NZ
6%
Amérique
du Nord
11%
Autres pays
européens
18%
RoyaumeUni
12%
Chiffes clés proforma S1 2013 – IFRS 10/11
13 /
S1 2013
proforma IFRS 10/11
(non-audité)
en M€
Prises de commandes
5 262
5 728
Chiffre d'affaires
5 732
6 473
Marge brute
1 338
1 503
en % du CA
Coûts indirects
23,3%
(979)
en % du CA
dont R&D
en % du CA
dont frais commerciaux
en % du CA
17,1%
16,8%
(272)
(307)
4,7%
7,7%
(263)
en % du CA
Coûts de restructuration
4,6%
(54)
en % du CA
Q/P de résultat net des sociétés mises en équivalence
en % du CA
Trésorerie nette
4,8%
0,8%
62
0,0%
5,6%
0,0%
367
- nouvelle définition
Free cash flow opérationnel
7,3%
(312)
360
en % du CA
EBIT
4,7%
(472)
(53)
0,9%
EBIT (a) - ancienne définition
(a)
23,2%
(1 091)
(444)
dont frais généraux
Avril 2014
S1 2013
publié
6,4%
(387)
(399)
281
881
Chiffes clés proforma S1 2013 – IFRS 10/11
14 /
en M€
proforma IFRS 10/11
(estimations non-auditées)
Aérospatial
Transport
Défense & Sécurité
Autres
Total
Prises de
commandes
Chiffre d'affaires
S1 2013
S1 2013
EBIT
(a)
S1 2013
1 729
2 110
184
8,7%
725
591
6
1,0%
2 781
2 988
199
6,7%
27
43
5 262
5 732
(22)
367
(a) Indicateur non strictement comptable, cf. définitions en annexe. Nouvelle définition de l’EBIT incluant la quote-part de résultat net des sociétés en équivalence.
Avril 2014
6,4%
15 /
Chiffes clés proforma 2013 – IFRS 10/11 – par secteur
en M€
proforma IFRS 10/11
(estimations non-auditées)
Prises de
commandes
Chiffre d'affaires
2013
2013
EBIT
(a)
2013
Aérospatial
4 297
4 713
419
8,9%
Transport
1 454
1 447
97
6,7%
Défense & Sécurité
7 088
6 440
501
7,8%
89
98
12 928
12 698
Autres
Total
(6)
1 011
(a) Indicateur non strictement comptable, cf. définitions en annexe. Nouvelle définition de l’EBIT incluant la quote-part de résultat net des sociétés en équivalence.
Avril 2014
8,0%
16 /
Structure du capital de Thales– décembre 2013
(a) L'Etat détient les actions directement et indirectement, à travers TSA, une société holding détenue à 100% par l'Etat.
Avril 2014
Définition des indicateurs non strictement comptables
17 /
Cette présentation contient des indicateurs financiers non strictement comptables. Thales
considère ces indicateurs financiers non strictement comptables comme pertinents pour suivre
les performances opérationnelles et financières du Groupe, car ils permettent d’exclure des
éléments non opérationnels et non récurrents. Ces définitions propres à Thales peuvent différer
d’indicateurs ayant la même dénomination chez d’autres émetteurs ou analystes.
Organique : à périmètre et taux de change constants.
Ratio de Book-to-Bill : ratio des commandes sur le chiffre d’affaires.
EBIT : résultat opérationnel courant hors amortissements des actifs incorporels acquis ("PPA").
A compter des états financiers 2014, l’EBIT inclura la quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence.
Résultat net ajusté : résultat net hors résultat des cessions, variations de périmètre et autres, hors
variations de valeur des instruments dérivés de change, hors impact des liquidations et
modifications de régimes de retraite, hors (jusqu’en 2012) amortissement des écarts actuariels
et impact des obligations de financement minimum en application de l’IFRIC 14, nets des effets
impôts correspondants.
BPA ajusté : ratio du résultat net ajusté (tel que défini ci-dessus) sur le nombre moyen d’actions
en circulation.
Free cash flow opérationnel : cash flow net des activités opérationnelles, diminué des
investissements nets d’exploitation et hors versements au titre de la réduction des déficits de
retraite au Royaume-Uni.
Avril 2014
Together. Safer. Everywhere.
www.thalesgroup.com
THALES - 45, rue de Villiers – 92526 Neuilly-sur-Seine Cedex – France
Cette présentation peut contenir des déclarations de nature prospective. Ces déclarations constituent soit des tendances, soit des
objectifs et ne sauraient être considérées comme des prévisions de résultat ou de tout autre indicateur de performance. Les résultats
effectifs peuvent différer sensiblement des déclarations prospectives en raison d'un certain nombre de risques et d'incertitudes, tels que
notamment décrits dans le Document de Référence de la société, déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers.
Avril 2014