Invest in Morocco

Investir au Maroc : opportunités
d’investissement
MOHAMMED AMRABT
Directeur France
Agence Marocaine de Développement des Investissements
Paris, 07 Mars. 2012
Royaume du Maroc
Sommaire
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
LOGO
Proximité UE
Stabilité Politique & Economique
ALE
Grands Projets
Stratégies sectorielles
Plan Emergence
Bilan 2011
AMDI
www.nordridesign.com
AGENDA
1. Positionnement : Proximité
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
3
Stabilité Politique & Economique
ALE
Grands Projets
Stratégies sectorielles
Plan Emergence
Proposition de valeur
Bilan 2011
AMDI
Une image parlante… le Maroc: une plateforme unique
pour investir
Europe
14 km
Une image parlante…
Maroc
4
Port Tanger Med
AGENDA
1. Positionnement
2. Stabilité Politique & Economique
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
5
ALE
Grands Projets
Stratégies sectorielles
Plan Emergence
Proposition de valeur
Bilan 2011
AMDI
Le Maroc : des performances économiques solides et
reconnues
Accès
à
la
2010
2008
notation
Confirmation de la notation
“Investment Grade”
2008
«La performance économique
récente
“Investment Grade”
du
Maroc
est
une
économie
plus
favorable»
Extrait(s):
Extrait(s):
Extrait(s):
 « Le Maroc a réussi à réduire les
 «
niveaux de déficit public
résiliente du pays
diversifiée, une situation budgétaire
Ce qui a permis à l’endettement de
 et la poursuite de la transition
consolidée et un secteur financier
se réduire vers des niveaux médians
de l’économie vers des secteurs à
solide, le Maroc est bien positionné
des pays notés « investment grade »
plus forte valeur ajoutée.
pour poursuivre son développement
…Consensus très clair autour des
 Excellentes relations avec la
malgré
réformes
communauté internationale…»
difficile »
qui
ont
imprimé
une
dynamique au pays et conforté sa
situation »
6
La
position
extérieure
«Grâce
à
la
conjoncture
mondiale
Le Maroc : des performances économiques
solides et stables
En Afrique
1
Depuis 10 ans, le Maroc est devenu une plateforme attractive pour les investisseurs
• Un environnement macro-économique stable : nouveau palier de croissance (~5%/an en 2000-10) pour un
pouvoir d’achat de 4500$/hab. ; réduction de la dette publique de 68% à 48% du PIB; rôle moteur de la demande
et de l’investissement t (>30% du PIB) ; des indicateurs sociaux améliorés : taux de chômage passant de 14% à
9%; maîtrise de l’inflation autour de 1% en 2010
• Principaux axes de développement pour les secteurs de l’Industrie, Agriculture, Services et la Promotion du
secteur privé
• Projets d’infrastructure de grande envergure (aéroports, TGV, autoroutes, énergie, nouvelles technologies)
• Environnement stable et sécurisé pour le monde des affaires
• Importante progression des IDE au cours des cinq dernières années
2
Quatre facteurs stratégiques :
• Situation géographique stratégique (14 km d’Europe)
• Multiples Accords de Libre-échange
• Main d’oeuvre compétitive
• Protection et garantie des investissements étrangers (+21 places rang mondial – Doing Business 2012)
3
Le Maroc : une plateforme unique pour servir l’Europe, l’Afrique et l’Amérique du Nord
• Implication directe du Gouvernement et des agences (ministère, CRI… ) pour attirer des investisseurs étrangers
• Un cadre fiscal incitatif (allègement de l’IS, réaménagement du barème de l’IR…)
• Statut de zone franche : guichet unique, exonération de TVA, exonération de droits de douane
• Un cadre bancaire solide, avec des acteurs locaux parmi les plus importants d’Afrique
Source: Economist intelligence unit for France, Turkey, SA and Egypt. Oxford Economics: Morocco & Tunisia - 2009 values
7
#1
Pays africain du futur
2011-2012
ILO, INEGI, IMD, ONE, Press Search, Searates
Solid macro-economic fundamentals
GDP growth (%)
Steady
GDP Growth
10
5
5,1
3,2
4,0
0
1998-2000
2002-2009
Est. 2010
"very clear consensus on the reforms
that have set up strong dynamic
trajectory for the country"
Inflation (%)
10
Reduced
Inflation
6,2
5
2,0
1,0
2,0
Mean
2006-2008
2009
Est. 2010
0
Mean
1990-1995
Unemployment rate (%)
Decreasing
Unemployment
Urban
Fitch Ratings-London-2009–
Investment Grade
National
40
20
22,0
13,9
13,8
12,7
9,0
8,2
0
1999
2009
Est. 2010
FDI ( in Bn $)
Increasing
Foreign Direct
Investments
S&P raises Morocco's rating
to investment grade
March 2010
30
17
20
10
4
8
95-99
00-04
+4
International Monetary Fund
"The recent economic
performance of Morocco is
favorable" (2008)
17
0
05-09
Est. 2010
Stable currency
Public Debt (% of GDP)
Decreasing
Public Debt
100
68,1
50
46,9
~47.0
2009
Est. 2010
0
2000
8 Source: AMDI, estimates for 2010
Currency based on
a Euro-Us Dollar basket
AGENDA
1. Positionnement
2. Stabilité Politique & Economique
3. ALE : marché de plus de 1,3 milliards de consommateurs
4.
5.
6.
7.
8.
9.
9
Grands Projets
Stratégies sectorielles
Plan Emergence
Proposition de valeur
Bilan 2011
AMDI
Duty free access to 1 Billion consumers and
the best delivery platform to Europe
Agreement with the US
(2005)
Agreement with the European Union
(1996)
Located 14 km
from Europe
Agadir Agreement (2004)
Arab League Agreement (1998)
Agreement in progress with the West
African Economic and Monetary Union
(UEMOA & CEMAC)
In addition, Morocco has signed an Advanced Status
agreement with the European Union in 2008
10
AGENDA
1. Positionnement
2. Stabilité Politique & Economique
3. ALE
4. Grands Projets : Infrastructures
5.
6.
7.
8.
9.
11
Stratégies sectorielles
Plan Emergence
Proposition de valeur
Bilan 2011
AMDI
Des projets d’infrastructure de grande
envergure
Aéroports
• 14 aéroports internationaux
• Casablanca #1 Europe-Africa hub
Tramways
• Rabat and Casablanca
• 1 € Mrd
#1
Meilleure Infrastructure
en Afrique
Tanger Med: infrastructure de
classe mondiale dans une
localisation stratégique
• Capacité actuelle de 3 million de
conteneurs
• 8.5 million conteneurs en 2017
• Objectif: parmi le World Top 15
• Offre intégrée industrielle,
logistique et commerciale avec
Hub & Spoke port pour servir la
zone méditerranée et les pays
d’Afrique de l’Ouest
Autoroutes
• 2000 : 150 km
• 2010 : 1.500 km
• 2015 : 1.800 km
12
TGV
• 1er TGV en Afrique (TangerCasablanca) en 2015 – 1.8
Mrd $
Port de Tanger Med
Logistic Zone
T2: EUROGATE
13
T1: APM
T3:
Renault- Nissan
RO-RO
Harbord
Tanger Med 2
AGENDA
1.
2.
3.
4.
Positionnement
Stabilité Politique & Economique
ALE
Grands Projets
5. Stratégies sectorielles : chiffrées
6.
7.
8.
9.
14
Plan Emergence
Proposition de valeur
Bilan 2011
AMDI
Massive Government-backed development plans
Industry
"Emergence"
Energy
"Solar and Wind"
Agriculture
"Green Morocco"
Tourism
"Vision 2020"
15
• Launched in 2009 to boost industry and services
• Creation of 22 Industrial platforms & Free-Trade Zones
– Priority sectors : automotive ; aeronautics ; electronics ;
ITO/BPO ; agri-business & fishing ; textile; cleantech
• Objectives
– Generate +1.6 % additional annual GDP growth
– Create 220.000 industrial new jobs
• Launched in 2009 (solar) and 2010 (wind)
• Objectives
– >40% national production through renewables, in particular
– New capacities : 2.000 MW solar + 2.000 MW wind
• Budget : 15 $Bn
• Launched in 2008 to modernize agriculture
• Objectives
– ~10 $Bn additional agriculture GDP
– ~15 $Bn investment
• After ambitious "Vision 2010", "Vision 2020" is to be launched
• Vision 2010 objectives: 10 M tourists by 2010
– 6 mega tourist stations / 9 $Bn investment
– 100 000 new beds, 600 000 new jobs
• Vision 2020 objectives: 20 M tourists in 2020
– 200 000 new beds, Tourism GDP: from 6 B$ in '10 to 14 B$ in '20
AGENDA
1.
2.
3.
4.
5.
Positionnement
Stabilité Politique & Economique
ALE
Grands Projets
Stratégies sectorielles
6. Plan Emergence : stratégie industrielle
7. Proposition de valeur
8. Bilan 2011
9. AMDI
16
Industrie: Le Pacte pour l’Emergence Industrielle (1/2)
•
Une ligne directrice: Dans une économie globalisée et en mouvement, il faut accélérer
la réalisation du potentiel Industriel Marocain
Une Vision…
1.
2.
3.
Focalisation sur les filières présentant des
avantages compétitifs
Renforcement général du tissu des entreprises
Renforcement des moyens d’exécution
…des Objectifs à horizon 2015…
1.
Création de 220.000 emplois directs, et
résorption du chômage urbain
2.
Création de richesses à travers une
augmentation du PIB de 50 Milliards de Dhs
3.
Génération d’un volume supplémentaire
d’exportations de 95 Milliards de Dhs
4.
Génération d'investissements privés
supplémentaires à hauteur de 50 Milliards
…et des moyens pour la mise en œuvre
1.
2.
3.
17
Coût du Programme: 12,4 Milliards de Dirhams
sur la période 2009-2015
34% du coût total dédiés à la Formation et au
Capital Humain
24% du coût total dédiés aux incitations pour
les investisseurs
Industrie: Le Pacte pour l’Emergence Industrielle (2/2)
1.
METIERS
MONDIAUX DU
MAROC
Développement des Métiers Mondiaux du Maroc et mise en place des Plateformes
Industrielles Intégrées pour accueillir les investissements
Métiers orientés Investissements Directs Etrangers
Offshoring
COMPETITIVITE
DES
ENTREPRISES
PROMOTION ET
EXECUTION
18
2.
3.
4.
5.
Automobile
Aéronautique
et Spatial
Electronique
Métiers traditionnels
Agroalimentaire
Textile et
Cuir
Amélioration de la Compétitivité des Petites et Moyennes Entreprises
Adéquation de la Formation aux besoins de l’industrie
Amélioration du Climat des Affaires
Mise en place d’un outil d’exécution dédié à la promotion et au développement
des investissements: l’Agence Marocaine pour le Développement des
Investissements (AMDI)
L’Offre Maroc pour le Secteur automobile
Volet 1
Infrastructures et
Services
worldclass
• Accès privilégié à la Zone Economique Spéciale de Tanger Méditerranée, à 30 Km du port
de Tanger Med
• Un régime administratif allégé (véritable Guichet unique sur zone)
• Une offre d’infrastructures et de services calée sur les meilleurs standards internationaux
de qualité et de coûts
• Une offre logistique de classe mondiale autour du port de Tanger Med
• Des centres de formation automobile spécialisés, sont en cours de création avec la
collaboration de partenaires de formation internationaux
Volet 2
Pool de Ressources
compétitif et aides à la
formation
• Exonération totale des charges sociales pendant 24 mois pour le 1er emploi (salaire max 550 €)
• Une aide directe à la formation pendant les 3 premières années :
– Formation à l’embauche:
Opérateur: 1500 € , Technicien: 3000€ , cadre: 3000€
– Formation continue:
Opérateur : 500 € , Technicien: 1500 € , cadre: 3000€
• Un allègement massif et exceptionnel de la fiscalité d’entreprise avec une exonération de l’IS
Volet 3
Cadre sectoriel
incitatif
19
•
•
•
-
pendant les 5 premières années, et 8,75% pendant les 20 années suivantes
Exonération de la TVA à l’import et l’export,
Fiscalité moyenne sur 25 ans de 7%
Exonération des taxes sur les dividendes
Des aides financières à l’installation sur les volets essentiels :
30% du coût du bâtiment professionnel plafonné à 182 € /m²
10% du coût de l’équipement
Aide plafonnée à 10% du montant de l’investissement (ou 1.8 M€)
1
"World-class" infrastructures and services
Value proposition
• Preferential access to the Special
Economic Zone of Tanger
Méditerranée
– 30 Km from Tanger Med port
2 integrated industrial platforms dedicated to
Automotive sector: Kénitra et Tangiers
Atlantic Free Zone
Tanger Automotive City
• A tailored administration system
– Single Point of Contact in the Zone
• Infrastructures and services offer
– International quality and costs
standards
• A world-class logistics offer around
Tangier Med port
20
Source: AMICA, Ministry of Industry & Trade
20
AGENDA
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Positionnement
Stabilité Politique & Economique
ALE
Grands Projets
Stratégies sectorielles
Plan Emergence
7. Proposition de valeur : Hub + ALE + Best cost
8. Bilan 2011
9. AMDI
21
Morocco's: unique air hub to America, Europe and Africa
Casablanca's airport has become an unique Hub between America, Europe and Africa
Direct connections with 2 American
cities & indirect connect. with 6 others
22
Direct connections
with 32 European cities
Direct connections with 18 African
cities (+4 in Middle-East)
Tanger Med Port: a clear logistic advantage
28 Regular services, 100 ports in 52 countries at reach
23
Morocco's unique value proposition
Uniquely combining low cost-to-serve and market proximity
Unique location for
Europe, Africa and USA
Highly competitive
labor costs
+
+
US$/month
# Free trade agreements by country
4,000
Morocco as a crossroad between
Europe, Africa and Americas
(e.g. with shipping distance)
1 day
~13 days
3,787
50
42
3,049
3,000
2 days
6 days
Unique set of Free trade
Agreements
Romania's average
manpower cost is
~50% higher than
Morocco's
44
44
40
2,736
30
2,000
9 days
+47%
1,226
1,081
12
1,000
302 360 393
530
20
20
13
13
15
10
0
0
China Mor. Mex. Rom. Pol. Turk.Spain U.S.Germ.
2
Brazil S. India US China Tur. Mexico Mor.
Kor.
Free trade agreements
leading to 1.0 billion
consumers markets
1. in 2005 2. Estimates : ~half Romania's average wage
Source:
24 ILO, INEGI, IMD, ONE, Press Search, Searates
AGENDA
1.
2.
3.
4.
5.
6.
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Positionnement
Stabilité Politique & Economique
ALE
Grands Projets
Stratégies sectorielles
Plan Emergence
Proposition de valeur
8. Bilan 2011
9. AMDI
25
Exemple de projets d’investissements en 2011
• 200 Millions de dollars d’investissements pour une usine de fabrication
• Installation début 2012 et production en 2013
• Thales installe son siège régional africain à Rabat
• Maroc = 15% de son chiffre d’affaire en Afrique
• 50/50 Joint Venture: Nouvelle usine de production – cables électrique s pour le TGV
et tramway
• 30 Millions d’€; 400 emplois
• 1er Four Seasons dans le nord de l’Afrique
• 160 Millions d’€ d’investissements; 15 ha
• Inauguration prévue le 9 Novembre
• Hikma Pharmaceuticals vient d'acquérir 63,9% du laboratoire Promopharm S.A.
marocain. L'entrée du laboratoire Hikma dans le capital de Promopharm S.A. s'est
monnayée pour un montant de 111,2M$ (81,9M€).
26
Ils font confiance au Maroc
27
28
2
16 Nov 2011 : BOMBARDIER
29
2
AGENDA
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4.
5.
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8.
Positionnement
Stabilité Politique & Economique
ALE
Grands Projets
Stratégies sectorielles
Plan Emergence
Proposition de valeur
Bilan 2011
9. AMDI
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MERCI POUR VOTRE ATTENTION
www.invest.gov.ma
1. L’environnement économique
2. Les axes stratégiques de développement du Maroc
3. Les opportunités du secteur automobile au Maroc
32
1. L’environnement économique
2. Les axes stratégiques de développement du Maroc
3. Les opportunités du secteur automobile au Maroc
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