Barclays Bank PLC

À QUOI VOUS ATTENDRE ?p. 2
Barclays Bank PLC
(AA-/Aa3)
Barclays Bank PLC - Step Up 2021 est une obligation. Le
produit est émis par Barclays Bank PLC et vous donne droit
à un coupon annuel. Durant les trois premières années, ce
coupon annuel s’élève à 4% brut, les trois années suivantes
à 4,50% brut et les quatre dernières années à 5% brut
par an.
Step-Up 2021
COUPON brut annuelp. 2
Brut
5%
4%
3%
2%
1%
0%
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
Rendement brut annuel de 4,25% (compte tenu de frais d’entrée de 2%).
DURÉEp. 2
10 ans
Grimpez jusqu’à
5% brut.
¤
DROIT AU REMBOURSEMENT DE
LA VALEUR NOMINALE ?
p. 3 - 4
Oui. Droit au remboursement de 100% de la valeur nominale à l’échéance par Barclays Bank PLC (sauf en cas de
défaut de l’émetteur)1
1
Veuillez vous reporter au paragraphe “Risque de crédit” à la page 3.
QUELS SONT LES RISQUESp. 3
principaux ?
Risque de crédit
Risque de liquidité
Risque de modification des taux d’intérêt
¤
Frais D’ENTRÉEp. 4
2%
TYPE D’INVESTISSEMENT
Barclays Bank PLC - Step Up 2021 est une obligation. En
souscrivant à cette obligation, vous prêtez de l’argent à
l’émetteur qui s’engage à vous payer des coupons annuels et à vous rembourser le capital à l’échéance. En cas
de défaut (par ex. faillite) de l’émetteur, vous risquez de
ne pas récupérer les sommes auxquelles vous avez droit
et de perdre le montant investi.
PUBLIC CIBLE
Barclays Bank PLC – Step Up 2021 s’adresse à des
investisseurs qui souhaitent recevoir un coupon annuel
progressif durant 10 ans.
DB Product Profile
1
2
3
4
5
1 = le risque le plus faible I 5 = le risque le plus élevé
QU’EST-CE QUE LE DB PRODUCT PROFILE?
Le DB Product Profile est une notation propre à la
Deutsche Bank du risque inhérent à un produit d’investissement. Il est représenté par un chiffre allant de 1
pour les produits les moins risqués à 5 pour les produits
les plus offensifs (pour plus de détails, voir la fiche
technique).
Barclays Bank PLC
(AA-/Aa3)
Step-Up 2021
Grimpez jusqu’à 5% brut.
A quoi vous attendre ?
Barclays Bank PLC - Step Up 2021 est une obligation. Le produit
est émis par Barclays Bank PLC et vous donne droit à un coupon
annuel. Durant les trois premières années, ce coupon annuel
s’élève à 4% brut, les trois années suivantes à 4,50% brut et les
quatre dernières années à 5% brut par an.
Deutsche Bank propose régulièrement des investissements émis
par le groupe Deutsche Bank ou d’autres institutions financières.
Ceux-ci peuvent être utilisés dans différents scénarios (par ex.,
une hausse des taux d’intérêt). La diversification des stratégies
dans un même portefeuille peut s’avérer judicieuse. Adressezvous à votre agence ou téléphonez à Télé-Invest au 078 156 157
pour plus de détails.
Concrètement
Droit à un coupon annuel de 4% brut pendant les 3 premières années, de 4,50% brut pendant les 3 années suivantes et de
5% brut pendant les quatre dernières années.
Date de paiement du coupon
Coupon brut annuel
27/02/2012
4%
25/02/2013
4%
25/02/2014
4%
25/02/2015
4,50%
25/02/2016
4,50%
27/02/2017
4,50%
26/02/2018
5%
25/02/2019
5%
25/02/2020
5%
25/02/2021
5%
Votre rendement brut annuel est donc de 4,25% (compte tenu de frais d’entrée de 2%).
Dans le pire des scénarios, en cas de défaut de l’émetteur (par ex. faillite), les coupons
dont la date de paiement est postérieure au défaut pourront être perdus et le titre sera
remboursé à sa valeur de marché. Cette valeur de marché dépendra de la valeur de
recouvrement de l’obligation estimée suite au défaut et pourra dans le pire des cas être
de 0%.
Une obligation émise par Barclays Bank PLC
Barclays Bank PLC - Step Up 2021 est une obligation émise par Barclays Bank PLC
(AA- selon S&P et Aa3 selon Moody’s). Ce produit a un DB Product Profile de 2. Le DB
Product Profile est une notation propre à Deutsche Bank du risque inhérent à un produit d’investissement. Il est représenté par un chiffre allant de 1 pour les produits les
moins risqués à 5 pour les produits les plus offensifs (pour plus de détails, voir la fiche
technique).
Pour souscrire
Télé-Invest
078 156 157
Financial Center 078 155 150
@ Online Banking
www.deutschebank.be
Il importe d’examiner votre placement
en fonction de votre profil d’investisseur. Vous pouvez le déterminer très
simplement en complétant le formulaire « Mes données financières » via
votre Online Banking.
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Barclays Bank PLC (AA-/Aa3)
Step-Up 2021
Les principaux risques
Prospectus
Le produit Barclays Bank PLC - Step Up 2021 s’adresse aux
investisseurs à la recherche d’une solution pour diversifier leurs
placements. Ce produit s’adresse aux investisseurs qui souhaitent recevoir un coupon annuel progressif pendant 10 ans. Pour
obtenir de plus amples informations sur les risques inhérents à
cet investissement, consultez les pages 18 à 45 du Prospectus
de Base.
Cette brochure est un document commercial. Les informations
qu’elle contient ne constituent pas un conseil en placement.
Toute décision d’investissement doit être fondée sur le Prospectus de Base. Le Prospectus de Base a été rédigé en anglais et
approuvé par la Financial Services Authority (FSA) le 06/08/2010.
Ce document, les résumés en néerlandais et en français, de
même que les conditions définitives du 31/01/2011 peuvent
être obtenues gratuitement auprès des Financial Centers
de Deutsche Bank S.A. Vous pouvez également les demander par téléphone au 078 156 157 ou les consulter via le site
­w ww.­deutschebank.be/produits. Les éventuels suppléments au
Prospectus de Base que l’émetteur publierait pendant la période de souscription seront également mis à disposition via les
canaux cités1.
Risque de crédit
En achetant ce produit, comme pour toute obligation, vous acceptez le risque de crédit (par exemple une faillite) de l’émetteur,
dans ce cas, Barclays Bank PLC (AA- selon S&P et Aa3 selon
Moody’s). Si l’émetteur fait faillite, vous pouvez perdre la totalité
ou une partie de votre capital, ainsi que les coupons restant
éventuellement à payer. Un changement de la perception du
risque de crédit, qui peut s’exprimer via une modification de la
notation de crédit de l’émetteur, peut faire varier le cours du titre
au fil du temps. Plus la durée est élevée, plus l’impact potentiel
sur le cours est important.
Risque de liquidité
Barclays Bank PLC assure la liquidité des titres dans des conditions normales de marché. Nous rappelons aux investisseurs que
la valeur de ces obligations peut descendre au-dessous du pair
sur le marché secondaire pendant leur durée. De telles fluctuations peuvent entraîner une moins-value en cas de vente anticipée. A l’échéance, vous pouvez prétendre au remboursement de
100% de la valeur nominale par Barclays Bank PLC.
Risque de modification des taux d’intérêt
Comme tous les autres instruments de créance, ce produit est
soumis à un risque de modification des taux d’intérêt. Si, après
émission de cette obligation, le taux d’intérêt du marché augmente, toutes les autres données du marché restant identiques,
le prix du produit diminue pendant sa durée de vie. Si, dans les
mêmes conditions, le taux d’intérêt du marché diminue après
l’émission, le prix du produit augmente. Ce risque est plus
important au début de la durée de vie du produit et diminue à
mesure que la date d’échéance approche.
Plus d’infos sur les notations ?
Rendez-vous sur www.deutschebank.be/notation
Dès qu’un supplément au Prospectus de Base est publié sur le site de Deutsche Bank S.A. pendant la période de souscription, l’investisseur ayant déjà souscrit à ce produit dispose de deux jours
ouvrables pour revoir son ordre de souscription.
1
3
Barclays Bank PLC (AA-/Aa3)
Step-Up 2021
Fiche technique
1
2
3
4
5
6
Emetteur
Barclays Bank PLC
Notation
S&P: AA- (outlook : négatif) / Moody’s: Aa3 (outlook : stable)1
Distributeur
Deutsche Bank S.A.2
Code ISIN
XS0568506199
Devise
EUR
Souscription sur le marché
primaire
■■ Du 31/01/2011 au 24/02/2011
■■ Date d’émission et de paiement : 25/02/2011
■■ Valeur nominale : 1.000 EUR
■■ Prix d’émission : 100%
■■ Frais d’entrée : 2%
L’émetteur se réserve le droit de clôturer la période de souscription anticipativement sur le marché
­primaire.
Echéance finale
25/02/2021
Coupons annuels
■■ De 2012 à 2014 : 4% brut par an
■■ De 2015 à 2017 : 4,5% brut par an
■■ De 2018 à 2021 : 5% brut par an
Rendement brut annuel
4,25% (tenant compte des frais d’entrée de 2%).
Dates de paiement du coupon
annuel
Le 25 février de chaque année, de 2012 à 2021. Si le 25 février n’est pas un jour ouvrable, le paiement aura
lieu le jour ouvrable suivant.
Marché secondaire
Le détenteur du titre peut vendre le titre sur le marché secondaire. L’émetteur ne peut pas garantir l’émergence d’un important marché secondaire pour Barclays Bank PLC- Step Up 2021.
Taxe de bourse
■■ Souscription sur le marché primaire : aucune3
■■ Sur le marché secondaire : 0,07% (max. 500 EUR)3
■■ Remboursement à l’échéance : aucune3
Précompte mobilier
15% sur les coupons distribués3. Le traitement fiscal de cette obligation dépend de la situation individuelle de l’investisseur et peut être sujet à des modifications à l’avenir.
Livraison
Pas de livraison matérielle4
db Product Profile5
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Prospectus
L’obligation Barclays Bank PLC - Step Up 2021 est émis par Barclays Bank PLC et représente des titres de
créance sur l’émetteur. Les conditions complètes régissant ces titres sont exposées dans le Prospectus de
Base du 06/08/2010 et dans les conditions définitives du 31/01/2011. Toute décision d’investissement doit
être fondée sur ces documents.
Avis important
Barclays Bank PLC - Step Up 2021 ne peut être offert, vendu ou livré aux Etats-Unis ni sur leur territoire,
ni à un résident américain.
Commission
Deutsche Bank S.A. reçoit de l’émetteur une commission calculée sur la base du prix d’émission, qui varie
généralement entre 0,50% et 4% de la valeur nominale, afin de couvrir le risque du marché suite au fait
que le prix de cette obligation peut varier pendant la période de souscription (voir prospectus pour plus de
renseignements/détails).
Cette notation est valable au moment de l’impression de cette brochure. Les agences de notation peuvent la modifier à tout moment. Si la notation devait fortement baisser entre l’impression
de cette brochure et la fin de la période de souscription, Deutsche Bank S.A. en informerait les clients ayant déjà souscrit à ce produit. Deutsche Bank S.A. ne s’engage pas à informer les clients
d’une éventuelle modification de notation, significative ou non, qui aurait lieu une fois la période de souscription écoulée.
Deutsche Bank S.A. n’intervient qu’en tant qu’intermédiaire pour la distribution des titres émis par l’émetteur. Deutsche Bank S.A. n’est pas l’offreur, ni l’émetteur au sens de la législation belge
sur les offres publiques d’instruments de placement.
Traitement fiscal conformément à la législation en vigueur.
Les informations relatives à la tarification des comptes-­titres sont disponibles dans les Financial Centers de Deutsche Bank et sur www.deutschebank.be. Les investisseurs qui souhaitent placer
des titres sur un compte auprès d’une autre institution financière sont tenus de s’informer au préalable des tarifs en vigueur.
Le DB Product Profile est une notation, propre à Deutsche Bank S.A., du risque inhérent à un produit d’investissement. Il est représenté par un chiffre allant de 1 pour les produits les moins risqués à 5 pour les produits les plus risqués. Cette notation se base sur différents critères objectifs et mesurables : le risque en capital, la catégorie d’actifs, le rendement prévu contractuellement,
la stabilité de la devise, la durée, la volatilité du cours boursier, la notation de l’émetteur par les agences de notation, ainsi que la diversification. Elle ne tient toutefois pas compte du risque de
liquidité (voir ci-dessus). Pour tout complément d’information, rendez-vous sur www.deutschebank.be.
Le DB Product Profile accordé a été déterminé au moment de l’impression de cette brochure. S’il change entre l’impression de cette brochure et la fin de la période de souscription, Deutsche
Bank S.A. modifiera la brochure. Si, par suite d’une telle modification pendant la période susmentionnée, le produit ne correspond plus au profil d’investisseur de la personne ayant déjà souscrit
à ce produit, la Deutsche Bank S.A. contactera l’investisseur concerné. Deutsche Bank S.A. n’aura pas cette obligation en cas de changement du DB Product Profile attribué après la période de
­souscription.
E.R. : Stéphan Salberter, avenue Marnix 13-15, 1000 Bruxelles
Barclays Bank PLC - Step Up 2021 est une obligation avec droit au remboursement de la valeur nominale
à l’échéance.
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