performances veille - Performances Group

PERFORMANCES VEILLE
SECTEUR FINANCES
Numéro 338 - Semaine 31 du 25 juillet au 31 juillet 2014
TABLE DES MATIÈRES
 La BAD quittera la Tunisie pour la Côte d’Ivoire en décembre ................................................. 1
 Barclays focuses on corporate lending in South Africa ............................................................... 2
 New Discussion Paper on Smartphones & Mobile Money: The Next Generation of Digital
Financial Inclusion ........................................................................................................................ 4
 Banks must rethink digital banking says Accenture .................................................................... 5
 Securing Access To Cheap Long-term Financing Requires Innovative Thinking –Adesina...... 7
 Mobile credit and savings services gaining traction using different models ............................. 10
 Cameroun : 7 banques désignées dans le comité de suivi du plan d’urgence gouvernemental 12
 Coffre lourd des filiales de banques marocaines au Sud du Sahara.......................................... 13
 Les grands défis de la bancarisation en Afrique ........................................................................ 14
 LA
BAD QUITTERA LA TUNISIE POUR LA COTE D’IVOIRE EN
DECEMBRE
Afrique / 16 Juillet 2014 / Le Journal de Bangui
Par Yousra Ouannès
© flickr.com
La Secrétaire générale de la Banque Africaine de
Développement (BAD), Cecilia Akintomide
La Banque a, néanmoins, décidé de maintenir un
Bureau régional à Tunis pour couvrir la zone de l’Afrique
du Nord
La Secrétaire générale de la Banque Africaine de
Développement (BAD), Cecilia Akintomide a indiqué
que le parachèvement du transfert du siège de la BAD
de Tunis vers Abidjan est prévu pour le mois de
décembre prochain. Le Conseil des gouverneurs de la
BAD avait décidé, en mai 2013, de transférer le siège de la Banque de la Tunisie vers
la Côte d’Ivoire où il était auparavant. Mme Akintomide a ajouté dans un
communiqué rendu public, par le ministère tunisien du Développement et de la
Coopération internationale, que la Banque a décidé de «garder un Bureau régional à
Tunis aux fins de couvrir la zone de l’Afrique du Nord, ainsi qu’un Centre de données
(Data Center) et un Centre des Archives de la Banque ».
Noureddine Ben Zekri, ministre tunisien du Développement et de la Coopération
internationale a souligné, pour sa part, que la Tunisie est « soucieuse » de faciliter
l’opération de transfert de la Banque vers son siège à Abidjan, en "parfaite
coordination avec l’ensemble des parties concernées aussi bien au sein de la Banque
qu’à l’intérieur de la Tunisie". « La Tunisie continuera à jouer un rôle actif dans les
activités de la Banque et dans la réussite de ses activités d’avenir », a-t-il ajouté.
Créée en 1964 à Abidjan, la BAD (Banque multinationale de développement) a élu
domicile pendant 11 ans (depuis avril 2003) en Tunisie à cause du conflit fratricide qui
avait secoué la Cote d’Ivoire ces dernières années. La BAD est essentiellement
chargée de promouvoir le développement économique et le progrès social dans les
pays africains.
Source: Journal de Bangui
1
 BARCLAYS FOCUSES ON CORPORATE LENDING IN SOUTH AFRICA
South Africa / 30 July 2014 / Reuters
By Helen Nyambura-Mwaura
JOHANNESBURG (Reuters) - Barclays Africa Group is
focusing on lending to companies in South Africa to
counter a drop in retail credit as the financial health of
households in its biggest market deteriorates.
The pan-African lender, majority owned by the eponymous
British bank Barclays, is also looking to the eight new
markets it acquired last year to boost profit but faces
competition from rivals.
Barclays Africa Group posted a 10 percent increase in first-half earnings on
Wednesday, driven mainly by revenue growth from its newly integrated African
operations and a drop in bad debt charges in South Africa where it tightened lending
criteria.
Barclays, South Africa's third-biggest lender by market value, is the first of the "big four"
banks there to report first-half earnings.
Heavily indebted consumers in South Africa, the continent's most advanced
economy, are under pressure from price increases, high unemployment and rising
interest rates. The central bank has increased rates by 75 basis points this year to 5.75
percent, despite anaemic growth.
Barclays Africa Chief Executive Maria Ramos said the bank was taking a conservative
approach to its retail business.
Retail mortgages fell by 2 percent and personal loans grew by a mere 2 percent in
the first half. By comparison, corporate and investment bank lending rose by 19
percent.
"We're being cautious, being very mindful particularly in South Africa... where we are
very conscious that consumers remain under significant pressure," she said.
Barclays said customers in South Africa fell 7 percent to 9.2 million in the first half and
rose 2 percent elsewhere on the continent to 2.7 million.
MORE COMPETITION
2
Under a deal concluded last year, Britain's Barclays handed over ownership of all but
two of its African subsidiaries to its South African unit in exchange for a 62.3 percent
stake in the new combined entity. Barclays Africa now owns operations in Ghana,
Botswana, Kenya and Zambia and runs Egypt and Zimbabwe for its parent company.
"The acquisition of the Barclays Africa assets certainly was beneficial," said Reuben
Beelders, a Cape Town-based portfolio manager at Gryphon Asset Management who
does not own Barclays shares. "A lot of the growth seems to be coming from that part
of the business, but they also caution that the environment is becoming more
competitive and there is more regulation impacting their operations in the rest of
Africa."
Barclays said revenue from the continent rose 12 percent in the first half to end June,
accounting for a fifth of total revenue and on track to hit targets set for 2016.
Headline earnings from the rest of Africa grew by 34 percent to 1 billion rand ($94.36
million), faster than the 6 percent growth in South Africa. Overall headline earnings per
share rose to 720.9 cents from a restated 655.7 cents a year ago, in line with forecasts.
Credit impairments fell 7 percent as it reined in bad loans, which spiked in the last two
years following a surge of unsecured lending by South African banks. Analysts' median
long-term EPS growth estimate for Barclays is 7.6 percent, according to Thomson
Reuters data, lagging 13.5 percent for peers.
Its shares have gained nearly 30 percent so far this year, beating an 18 percent rise in
the South African banking index.
"There's not huge amounts of value in this share any more," said Beelders, who rates
the stock "neutral."
Source: Reuters
3
 NEW
DISCUSSION PAPER ON SMARTPHONES & MOBILE MONEY:
THE NEXT GENERATION OF DIGITAL FINANCIAL INCLUSION
Africa / 10 July 2014 / GSMA
By Mireya Almazan
Converging trends offer great promise for the next
generation of digital financial inclusion efforts based
on smartphones. Devices are getting cheaper, global
alliances are advocating for affordable data access,
and mobile operators are investing in developing the
necessary network capacity and pricing models to
manage the inevitable transition from feature phones
to smartphones.
Global smartphone adoption is projected to nearly double between 2012 and 2017,
with particularly robust growth from emerging markets. In Sub-Saharan Africa,
smartphone penetration is expected to grow five-fold over the same period.
This new paper discusses the factors at play and considers the strong potential for
increased smartphone penetration to propel the evolution of mobile money. The
paper highlights three areas by which the mobile money industry can be impacted:
1. enhanced user experiences through mobile money apps,
2. accelerated pace of new product development linked to mobile money
accounts, and
3. a greater degree of competition.
By de-linking the SIM card from the mobile money service, smartphones can lower
barriers to entry for a broader range of players to capitalise on the mobile money
opportunity, potentially disrupting existing models. At the same time, web-based
interfaces and mobile money apps can allow telcos to increase the size of their
addressable mobile money market beyond their GSM customer base. Diverse
scenarios can emerge in different markets, as we explore in this Discussion Paper.
As more target customers have access to data-enabled smartphones, will telcos risk
dis-intermediation, or will they capture a greater slice of an expanding pie? Will overthe-top players become mass-market payments platforms?
These questions will generate much debate over the years to come.
Source: GSMA
4
 BANKS MUST RETHINK DIGITAL BANKING SAYS ACCENTURE
UK / 15 July 2014 / Banking Technology
By Elliott Holley
Surprising changes in customer behaviour suggests
that banks need to revisit their approach to branch
banking and digital services, according to a new
study by Accenture.
Despite years of speeches, books and articles arguing
that the digital bank is the future and that the decline
of branch banking is irreversible, the Accenture figures
report the opposite of what might have been
expected: customers are using bank branches more often, with 52% of customers now
using a branch monthly compared to just 43% three years ago.
Less surprising was the evidence that mobile banking is still increasing, with 27% of
consumers now using mobile banking at least once a month compared to just 10% in
2011. Internet banking seems to have reached a plateau, with 80% banking online
every month – a figure unchanged since 2011. Likewise, telephone banking has
changed little, from 10% in 2011 to 12% in 2014.
“The rising use of branches presents a real opportunity for banks to connect with
customers on a more personal level,” read the report. While self-service transactions
now account for the majority of activity, Accenture notes that many customers
making deposits prefer to do so through a customer advisor than an ATM. At least one
customer in five performed a ‘value added’ transaction on their last visit, meaning
that banks have a good opportunity to cross sell.
Surprisingly, it is younger consumers, especially 18 to 24-year olds that make the most
use of branches. Of these, nearly half (48%) used their visit to make or set up a
payment, 46% got information on a product or service, 52% changed their details and
46% opened an account or purchased/renewed a financial product.
Banks have long debated the best way to handle changing consumer behavious. It
has been clear for a long time that mobile usage is in general increasing, while the
branch had been in decline and branch numbers have fallen. In response, new
‘digital only’ banks such as Moven and Holvi have appeared, offering customers
branch-free banking and opening accounts over the internet. Even long-established
businesses such as Nationwide Building Society allow customers to sign up for an
5
account without ever visiting a branch. However, the Accenture results appear to call
into question how viable a digital-only strategy really is.
When customer responses were analysed by age range, those aged 25-34 were the
most likely to react positively to a ‘purely digital’ bank with no branches – 33% of them
were strongly in favour, while only 18% were strongly against the idea. However,
younger consumers aged 18-24 did not agree, nor did older customers aged 35+. In
both cases, the number strongly against digital-only banking was higher than those in
favour (33% and 36% against, 22% and 24% in favour).
The Accenture report also considered customer responses to two other kinds of bank
approach: the ‘everyday’ bank that offers both banking and non-banking services
through partnerships with utility companies and retailers, and the ‘socially engaging’
bank, which encourages customers to share comments and feedback, engage with
other customers and uses social media data to offer deals and services.
In response, customers delivered a stunning rejection of the socially engaging bank,
with the strongest opposition coming from those aged 35+, of whom 72% were
strongly against and just 6% strongly in favour. The highest level of support for the
concept came from consumers aged 25-34, but even here far more of them (40%)
were against than in favour (18%).
The idea of the ‘everyday’ bank received much less opposition, with a majority of
young and young-ish consumers in both age ranges in favour (18% and 29% in favour,
11% and 13% against), although it was still not popular with the over 35s, who
responded 34% against and 14% in favour.
Significantly, despite the assumed digital trend of the past few years the results also
revealed that customers are much less willing to interact through some virtual
channels than they were two years ago, with instant message, video chat and kiosks
declining in popularity. The fall was significant – for example the percentage of
customers that would like to interact via instant messenger fell from 32% to 22%, and
video chat fell from 21% to 16%. Video kiosk also fell from 19% to 11%.
Despite the reduction in support for these kind of services in the survey, they are
increasingly being rolled out by financial institutions. For example, earlier this year
Nationwide Building Society began rolling out video banking services across the UK.
The society is not alone – similar services, especially video banking kiosks, have been
rolled out by Citi and Standard Chartered in Asia, and video banking is also gaining
ground in the US.
6
The report also noted the enthusiasm of customers to share their personal information
with their bank in exchange for better value (44%), cheaper rates (40%), more efficient
services (34%), and tailored services (23%).
Source: Banking Technology
 SECURING
ACCESS TO CHEAP LONG-TERM FINANCING REQUIRES
INNOVATIVE THINKING –ADESINA
Nigeria / 18 July 2014 / AgroNigeria
Nigeria’s Minister of Agriculture and Rural
Development, Dr Akinwunmi Adesina, has
again emphasized the need for financing
small holder farmers in order to revolutionise
the agricultural sector in Africa. The Minister
was speaking at the International Conference
on “Revolutionising Finance for Agricultural
Value Chains”, held at the Kenya School of
Monetary Studies, Nairobi, Kenya, earlier in the
week. The event was organised by fin4ag.
The Minister said that there was a need to shift the focus, from seeing agriculture as a
development tool to seeing it as a business in order to encourage more finance
institutions to increase finance to the sector. He however pointed out that financial
institutions will not lend to businesses they do not find viable, therefore there is a
greater need to ensure, through strategic reforms, that agribusinesses become wealth
creators. He said this is a good way to tackle some of the major impediments that
create both real and perceived risks which deter greater financing to agriculture.
Using Nigeria as an example of a place where reforms are working, Dr Adesina
outlined some of the achievements of his ministry through the Agricultural
Transformation Agenda in the past three years. They include access to modern
7
agricultural inputs, especially fertilizers and seeds through an e-distribution model that
ended the corruption of forty years within 90 days and the Growth Enhancement
Scheme(GES) through which farmers across the country now receive subsidized
fertilizers and seeds via electronic coupons (e-wallets) on their mobile phones;
boosting production of local staple crops and fixing value chains to reduce
dependency on food imports and expand domestic food processing to serve
Nigeria’s markets which has led to increase in paddy rice production by an additional
7 million MT and the number of integrated modern rice mills from just one in 2011, to 18
by 2014; developing Staple Crop Processing Zones (SCPZs) which are vast agricultural
production and agribusiness investment zones in rural areas; promoting the
establishment of the Nigerian Agricultural Commodity Exchange with a completed 1.1
million metric tons of silo capacity in the last two years.
The Minister noted that these actions in themselves may not effectively attract the
kind of finance agriculture needs to grow the economy as financiers are always wary
to lend to farmers because of the “high perceived risks by banks and historical high
rates of default from previously largely government-controlled agricultural
development banks”. For this reason, he advocated for the establishment of a “risk
sharing facility”.
Nigeria’s Number One Agric Man then went down memory lane as he recounted his
efforts and successes in various African countries that led to greater agricultural
financing. He recounted how risk sharing facilities led to funding of between $20
million and $30million in Uganda and Kenya, a situation which was up to that time
near nonexistent. This model, his said, built his confidence such that he moved, in
conjunction with the CBN, to set up in Nigeria a $350 million risk sharing facility,
designed to leverage $3.5 billion of lending from commercial banks into agricultural
value chains – the Nigerian Risk Sharing System for Agricultural Lending, NIRSAL. He
noted that this intervention has led to an increase in lending to agriculture as share of
total bank lending to the sector rose from just 0.7% in 2011 when NIRSAL was launched,
to 5.0% in 2013 and is expected to reach 7.5% in 2014 and 10% by 2015.
Dr Adesina however explained that lending is heavily skewed to larger agribusinesses,
while smallholder farmers, commercial farmers and other small and medium size
enterprises are unable to access affordable financing. He said interest rates made it
near impossible for small players to access loans. He was however quick to point out
that for the economic growth figures coming out of Africa to have any meaningful
impact on the hundreds of millions who only hear about the growth numbers, but feel
alienated from the growth process, there is a need to target the rural farmers with
loans.
8
To this end, he encouraged Africa’s greatest and sharpest development banking
heads to come up with innovative and revolutionary ideas to boost agricultural
lending to small holders. He said, ‘To enable our farmers and agribusinesses secure
access to cheaper long term financing, we must think outside the box”.
Also citing Nigeria as an example, the Minister spoke of an innovative approach to
catalyzing private finance of agribusiness tagged Fund for Agricultural Financing in
Nigeria (FAFIN) that will transform the landscape of private sector focused agricultural
financing in Nigeria by meeting the financing needs of SMEs. FAFIN will invest between
$500,000 and $5 million in tailor-made debt, equity and quasi-equity solutions for
commercially viable SMEs and financial intermediaries across the agricultural value
chain and a further $10 million in technical assistance facility that will provide grants in
support of business development, extension and other technical services to investee
companies. He described FAFIN as the first of its kind in Africa.
The Agriculture Minister further talked about the need to use Private Equity markets to
finance agriculture. According to him, countries can tap into Sovereign Wealth Funds
by proving that agriculture is a viable business for such investments. Said he, “this
‘shared prosperity for all’ must become the focus of innovative financing for
agriculture, as it holds the greatest potential to lift hundreds of millions of Africans who
depend on agriculture, into Africa’s rising middle class”.
Source: AgroNigeria
9
 MOBILE
CREDIT AND SAVINGS SERVICES GAINING TRACTION
USING DIFFERENT MODELS
Africa / 17 July 2014 / GSMA
By Arunjay Katakam
As I write this blog post, I am at the MasterCard
Foundation Symposium on Financial Inclusion 2014.
There has been a lot of chatter around mobile credit
and savings services and I thought this is a good time to
look at the constantly changing landscape and the
different models. Additionally the MMU team is building
a deployment tracker, similar to our mobile money
deployment tracker, and welcome you to send us more
details on mobile credit and savings services.
Mass-market short term loans approach:



10
M-Shwari, launched in 2012 by Safaricom and Commercial Bank of Africa, is the
most famous mobile credit and savings service. In their annual results
announcement, Safaricom reported 3.6m active customers as of March 2014,
who have collectively deposited 4.0 billion KSh (46.3 million USD) and their loan
balance stands at 1.2 billion KSh (13.9 million USD)[1]. In comparison, the figures
released in September 2013 reported 2.4 million active customers, who had
collectively deposited 1.8 billion KSh (21.0 million USD) and their loan balance
stood at 800 million KSh (9.3 million USD)[2]. In six months, the active customers
have grown 67% and non-performing loans have dropped from 3.8% of the
portfolio in September 2013 to 2.7% in March 2014, which is a good sign for the
industry that their customer due diligence and credit scoring algorithms are
working well.
Mjara loans, launched in April 2014 by MFS Africa, is a mass-market mobile
money-based loan product that builds on the company’s existing KwikAdvance
salary-advance loan product. The service is available to all MTN Mobile Money
users in Ghana, and will be extended to other mobile networks later this year.
M-PAWA, launched in May 2014, is looking to replicate the success of M-Shwari
as Vodafone group and Commercial Bank of Africa extend their partnership to
Tanzania. The service has shown early promise, reporting 250,000 registered
customers after the first three weeks with over 50,000 customers collectively
depositing 1.2 billion TSh (1.0 million USD)[3].
The traditional microfinance institution approach:

Musoni, launched in 2013 (Musoni Services was spun off from Musoni MFI which
was started in 2010), have built an independent business that provides their
technology platform and mobile applications to ten microfinance institutions
(MFIs) in Africa. The Musoni system has already been integrated with M-PESA (in
Kenya and Tanzania), Airtel (Kenya) and Payway (Uganda) and four of Musoni’s
MFI partners now accept mobile repayments (the remaining five are in the
process of training their clients or setting up the partnerships with the MNOs).
Importantly all ten MFIs use mobile technology to provide loans, creating
efficiencies and helping build scale. At the end of 2013, Musoni reached a
major milestone – processing a total of one million M-PESA transactions.
Specific segment approach, looking at their business models a whole different way:



Kiva Zip, launched in 2011, provides microloans to entrepreneurs in Kenya with
0% interest and no fees. The person-to-person lending platform has given out
over 3,000 loans in total funded by 20,000 people.
Zoona, launched in June 2012, targets micro & small enterprise (MSE)
distributors, agents, and retailers in Zambia with two core products to help them
transact with corporate suppliers. Zoona offers affordable and accessible
working capital financing packages linked to customer usage and growth of
Zoona Payments. MSE distributors, agents, and retailers powered by Zoona may
pre-qualify for Zoona Growth, and can access larger facilities as their payment
volume grows.
Kopo Kopo Grow, launched in May 2014, provides merchants with a cash
advance service to replenish stock, refurbish their premises, or launch a new
business line. Repayments are based on electronic sales, and Kopo Kopo Grow
perfectly aligns with a business’s cash flow: Kopo Kopo deducts a larger amount
when sales are high, a smaller amount when sales are low, and no amount
when there are no sales.
M-Shwari continues to impress with strong growth, which seems to have spurred the
launch of new mobile credit and savings services, all of which focus on financial
inclusion. As this industry gains traction, we at MMU will continue to track and monitor
the progress of these services and the different models they use. Last week we
launched the 2014 Global Adoption Survey for Mobile Financial Services, and we
welcome your participation, especially if you offer a mobile credit and savings
service.
Source: GSMA
11
 CAMEROUN
: 7 BANQUES DESIGNEES DANS LE COMITE DE SUIVI
DU PLAN D’URGENCE GOUVERNEMENTAL
Cameroun / 31 Juillet 2014 / Agence ECOFIN
Selon un décret signé le 21 juillet 2014 par le Premier
ministre camerounais, Philémon Yang (photo), sept
banques
et
institutions
financières
privées
camerounaises et étrangères vont siéger au sein du
comité technique chargé de la mise en œuvre et du
suivi du plan d’urgence du gouvernement. Il s’agit de
la Standard Chartered Bank, de la Deutsche Bank
Madrid, du groupe marocain Alliance, de la BICEC,
de la SCB Cameroun, de la Banque Atlantique et de
la Société Générale Cameroun.
Aux côtés de représentants des administrations publiques concernées par ce plan
triennal, ces institutions bancaires nationales et étrangères, apprend-on, vont
contribuer à la «mise en œuvre et au suivi de l’exécution des actions
prioritairesretenues par le gouvernement autour des voletssectoriels» tels que la santé,
l’agriculture et l’élevage, les infrastructures routières, l’énergie, l’eau, l’urbanisation et
la sécurité dans les grandes villes.
Globalement, ce comité technique élargi au secteur privé, s’attèlera à «définir les
orientations stratégiques à suivre par les administrations et structures sectorielles
compétentes dans les cadre de la mise en œuvre des volets sus-indiqués ; identifier et
arrêter les projets spécifiques à réaliser, leur implantation géographique, en
cohérence avec les volets sectoriels ; conduire les négociations avec les partenaires
techniques et financiers du gouvernement, en vue de la mobilisation des fonds
nécessaires à la mise en œuvre du plan d’urgence ; sélectionner les petites et
moyennes entreprises (PME) camerounaises éligibles à la mise en œuvre du plan
d’urgence, sur la base des critères objectifs… ».
Source: Agence ECOFIN
12
 COFFRE
LOURD DES FILIALES DE BANQUES MAROCAINES AU SUD
DU SAHARA
Afrique/ 30 Juillet 2014 / Les Afriques
Par Ismael Aidara
Les banques marocaines n'ont dû leur santé financière qu'aux filiales africaines. Au
terme de la clôture des résultats au 31 décembre 2013, la branche subsaharienne
(une partie du portefeuille à l' international) a réalisé un total consolidé de 165 MMDH
avec un produit net bancaire qui a atteint 11,4 MMDH. Signe de forte croissance à
l'export
Le bon cru des filiales en Afrique subsaharienne a permis de booster le résultat
consolidé des 8 banques qui s'est rétréci timidement. Les établissements bancaires
implantés au Maroc ont été sauvés de justesse et tirés du haut par les filiales
africaines.
Selon le rapport annuel sur le contrôle, l’activité et les résultats des établissements de
crédit de Bank Al Maghrib, l’activité bancaire off shoring ou << transfrontalière >>
clôturée au 31 décembre 2013, a permis de contribuer favorablement à
l'augmentation des ressources des groupes.
Cette politique de diversification et d'externalisation des banques marocaines via
leurs filiales à l'international, a été payante, puisqu'elle a permis de renflouer et de
consolider les portefeuilles des groupes et de se positionner sur le marché domestique
et en co- financement.
D'après le rapport, le total actif cumulé réalisé à l’international au 31 décembre 2013,
a connu une hausse de plus de 13%, soit en valeur plus de 170 MMDH, dont 95%
réalisés sur le segment -marché africain.
Les crédits se sont consolidés avec des marges de progression importante. L'encours
des volumes de crédits les plus significatifs a été réalisé par les trois grands groupes
bancaires. Le trio a accordé pas moins de 98 MMDH, nettement en hausse ( + 17,4% )
par rapport à l'activité précédente.
S'agissant des dépôts, la tendance est en hausse. Ils se sont établis à plus de 125
MMDH.
Sur le portefeuille en total actif consolidé, la part des filiales à l’étranger a été
déterminante et poursuit sa constante progression d'année en année.
13
Signe de bonne santé financière affichée par les filiales, le produit net bancaire réalisé
sur le marché en Afrique a atteint les 11,4 MMDH. Ce qui conclut à analyser que les
filiales africaines des banques marocaines ont évité, globalement le trou de serrure
L’encours des créances en souffrance a grimpé de 18,8% en 2013, pour un volume
cumulé de 58 MMDH ( soit 7,1% du total des créances contre 6,2% en 2012 ). Ces
créances ont été provisionnées à hauteur des deux tiers, indique le rapport.
L'acquisition des titres sous liquides
Au niveau du Total -bilan, qui passe de 1.113 MMDH en 2012 à 1.161 MMDH en 2013,
la structure des emplois a sensiblement changé, renforcée par l’acquisition de titres
moins liquides. La bouffée d'oxygène se situe dans les opérations de placements
détenus jusqu'à leur échéance (+57,3% à près de 45 MMDH) à travers des titres et
d’acquisitions de bons du Trésor marocain par des entités des groupes bancaires sur
le marché domestique. L'innovation majeure vient surtout des souscriptions par les
filiales africaines des établissements bancaires marocains qui ont participé à des
émissions de titres par les Etats subsahariens.
Source: Les Afriques
 LES GRANDS DEFIS DE LA BANCARISATION EN AFRIQUE
Afrique / 25 Juillet 2014 / Les Dépêches de Brazaville
Par Rose-Marie Bouboutou
Quel lien peut-on faire entre sous-bancarisation et
développement ? En quoi le fait que le continent soit
sous-bancarisé
nuit-il
au
développement
économique de l'Afrique ?
14
La principale raison est que l'accès des clients aux
banques, entreprises et particuliers, est le point de
passage obligé pour la distribution du crédit. Cela
permet le financement de l'expansion de leurs
entreprises ou la satisfaction de leurs besoins
personnels. La bancarisation fait également partie des stratégies de développement
des États, car elle concourt à une meilleure intégration des économies. Mais on peut
avancer d'autres avantages à la bancarisation. Pour les particuliers notamment, la
bancarisation signifie l'élargissement des moyens de paiement à leur disposition et la
possibilité de s'abstraire de la dépendance totale vis-à-vis des règlements en
numéraire. On peut également avancer des raisons de sécurité : avec la présence
des agences bancaires, les avoirs en numéraires de chaque personne peuvent se
transformer en avoirs scripturaux, moins susceptibles d'être volés.
L'Afrique francophone est particulièrement en retard en la matière. Comment peut-on
l'expliquer ?
Il y a vraisemblablement de nombreuses raisons à cela, mais le principal facteur est
sans doute que le développement des réseaux et de l'industrie bancaire s'est effectué
avec décalage entre l'Afrique francophone et l'Afrique anglophone, où dès les
années soixante-dix, des banques privées locales ont dynamisé ce secteur. En Afrique
francophone, le secteur a été dominé jusque dans les années quatre-vingt par deux
types de banques : les banques étrangères, notamment les trois grandes banques
françaises présentes en Afrique, qui s'occupaient presque uniquement de la clientèle
des grands groupes hexagonaux et des crédits à court terme. À côté de cela, les
banques de développement étatiques faisaient des crédits à moyen terme, mais
étaient en général très mal gérées, avec des portefeuilles de crédits défaillants très
importants. L'objectif premier de ces banques n'était pas la bancarisation et
l'élargissement de leur clientèle. Dans les années quatre-vingt, en Afrique de l'Ouest et
centrale, un véritable cataclysme bancaire s'est produit. Les grandes banques d'État
ont fait faillite : les banques françaises en difficulté ont « réduit leur voilure » et les
premières banques privées à capitaux africains se sont constituées, dont par exemple
Bank of Africa et Ecobank. Ces banques ont eu une autre approche de la profession
puisque, pour assurer leur existence et leur croissance, il leur fallait chercher tous les
types de clientèle possible.
Comment peut-on combler ce retard ? Peut-il être rattrapé ou est-on condamné à
attendre vingt ans ?
15
Les taux de bancarisation ont déjà quasiment doublé dans les quinze dernières
années en Afrique francophone, passant de 5% à 10% environ, et ce mouvement va
se poursuivre. Il a aussi beaucoup avancé dans les autres régions, si bien que l'écart
s'est maintenu. Lorsque les blocs régionaux en avance vont arriver à des taux de
bancarisation compris entre 50 et 70%, leur progression va se ralentir et le fossé se
comblera peu à peu. Avec la croissance économique soutenue du continent, la
bancarisation de l'Afrique francophone devrait s'accélérer et, à mon avis, il ne faudra
pas dix ans pour passer de 10 à 20%. Chaque pays a lancé une politique de
construction d'agences et de réseaux entre les pays. Ce mouvement s'est amplifié à
partir de 2005 à la faveur de deux évènements majeurs. D'abord, la recapitalisation
des banques au Nigéria, qui les a quasiment obligées à chercher à s'implanter ailleurs
afin de rentabiliser des capitaux propres très importants. Et en même temps, la venue
progressive des banques marocaines, qui se trouvaient dans une phase de relative
stagnation dans leur pays et cherchaient de nouveaux territoires. Cela a renforcé les
réseaux subsahariens qui existaient, a contribué à densifier la concurrence ainsi qu'à
amplifier les mouvements de création de produits et d'agences, avec donc un effet
global très positif sur le niveau de bancarisation.
Quel rôle les États peuvent-ils jouer pour accompagner ce mouvement ?
L'État dispose à la fois de moyens coercitifs et incitatifs. Il peut imposer les règlements
par virement dans certains cas, notamment pour ses paiements à ses propres agents,
ce qui se fait dans certains pays. Il peut imposer ou faciliter les paiements par
chèques. Il peut aussi, par des moyens incitatifs, faciliter l'installation des banques
dans les régions les plus reculées. Mais ce sont surtout d'autres facteurs qui vont
essentiellement contribuer à l'évolution : la compétition entre les banques, le
développement
économique,
la
concurrence
avec
les
sociétés
de
télécommunication qui vont tendre à empiéter sur le domaine d'intervention des
banques, voire se transformer elles-mêmes en banques. En effet, il y a déjà en Afrique,
de façon globale, trois fois plus de gens qui ont un téléphone mobile que de gens qui
ont un compte bancaire. D'autres révolutions technologiques vont ouvrir de nouvelles
possibilités.
On cite souvent, parmi les freins à la bancarisation, les montants de dépôts minimum
très élevés, les faibles taux d'intérêt sur l'épargne, etc. Pourquoi le secteur bancaire
n'arrive-t-il pas encore à être attractif pour l'épargnant moyen ? Quelles évolutions
peut-on imaginer ?
Je suis étonné de ce que vous me dites, car en Afrique de l'Ouest, le montant minimal
pour l'ouverture d'un compte a considérablement baissé. Il fallait 1 million de FCFA
dans les années 1980 ; maintenant, il est souvent demandé un minimum de 50 000
FCFA, ce qui nous place sous le SMIC dans beaucoup de pays. En deçà de ce
montant existent en outre toutes les organisations de microfinance. Par ailleurs, les
taux des comptes sur livret sont de l'ordre de 3,5% dans l'Union économique et
monétaire ouest-africaine, ce qui est raisonnable comparé notamment aux taux
français. En revanche, les taux de crédit restent élevés, car le coût du risque reste fort
pour les banques pour deux principales raisons. D'abord, parce que les entreprises
sont fragiles et que beaucoup tombent en défaillance ; ensuite, parce que, dans ces
cas, la justice fonctionne mal pour la récupération des créances. Les banques sont
donc obligées de provisionner des montants extrêmement élevés. Mais les moteurs de
la bancarisation sont plus la facilité de transaction ou d'accès au crédit, etc. que le
taux d'épargne.
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Comment les banques africaines peuvent-elles aussi mobiliser l'argent de la diaspora
au service du développement ?
Les banques sont encore assez en dehors de ces circuits. Pour les transferts d'argent,
les gens utilisent en premier lieu le circuit informel, en confiant de l'argent à quelqu'un,
puis les sociétés de transfert express. Or les banques peuvent jouer un rôle important,
notamment en faisant baisser les coûts de ces transactions. Ainsi l'argent de la
diaspora pourrait être mieux mobilisé au service de l'investissement pour le
développement. La double bancarisation se développe lentement car la
communauté est méfiante, mais je crois beaucoup à cette approche. C'est pour cela
que nous avons créé BOA-France afin que le migrant qui a un compte ouvert en
France puisse utiliser ses disponibilités dans les agences Bank of Africa en Afrique.
Source: La Dépêche de Brazaville
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