Direct Intégral - Direct Assurance

L’essentiel sur Direct Intégral
• Risque de perte en capital
• Risques liés à la gestion discrétionnaire : les choix
des OPCVM indiciels étant effectués par le gérant
il est possible que celui-ci ne sélectionne pas des
indices performants.
• Risque actions : en cas de baisse du marché
actions, la valeur liquidative de Direct Intégral
baissera. Le marché actions est plus volatile que
celui des taux.
Le risque actions porte sur 70% à 100% des actifs
du fonds.
- Risque pays émergents : les conditions de
fonctionnement et de surveillance de ces
marchés peuvent s'écarter des standards
prévalant sur les grandes places internationales.
- Risque lié aux marchés des petites et
moyennes capitalisations : les mouvements
de marché sont donc plus marqués, à la
hausse comme à la baisse, et plus rapides
que sur les grandes capitalisations.
La valeur liquidative de l’OPCVM peut donc
fluctuer rapidement et avec de grandes
amplitudes.
• Risque indices de futures de matière première :
en cas de baisse de ces indices, la valeur
liquidative du fonds baissera. Ces indices sont
caractérisés par une grande volatilité.
• Risque taux : en cas d’augmentation des taux, le
prix des obligations baissera entraînant une
baisse de la valeur liquidative.
Préalablement à toute souscription, l’investisseur
devra prendre connaissance du prospectus mis à
disposition sur simple demande, notamment pour
une description détaillée des risques.
• Recherche de performance, en s'exposant de
façon dynamique à hauteur de 70% minimum
sur des indices des marchés actions (avec
une dominante grandes sociétés), et à 30%
maximum en OPCVM exposés à d’autres
classes d’actifs (notamment futures de matières
premières, taux, et crédit).
• Durée de placement recommandée : 8 ans
• Classification AMF : OPCVM Actions Internationales
• Actifs en portefeuille : actions, titres de créance
et instruments du marché monétaire, parts ou
actions d’OPCVM ou fonds d’investissement
• Forme juridique : FCP de droit français
• Devise de valorisation : Euro
• Affectation des résultats : capitalisation et/ou
distribution
• Valorisation : quotidienne
• Société de gestion : AXA INVESTMENT MANAGERS
PARIS - Cœur Défense Tour B – La Défense 4 –
100, Esplanade du Général De Gaulle – 92400
Courbevoie. Société de gestion de portefeuille
titulaire de l’agrément AMF N° GP 92-08 en date
du 7 avril 1992 S.A au capital de 1 384 380
euros immatriculée au registre du commerce
et des sociétés de Nanterre sous le numéro
353 534 506.
• Dépositaire : BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES
• Code ISIN C/D : FR0010671511
• Frais de gestion max. : 1.90% TTC
• Frais de gestion indirects max : 1.90%TTC
• Droit d’entrée max. : 0% (clients Direct Assurance
en Unités de Compte exonérés)
• Droit de sortie : néant.
Direct Intégral est proposé dans le cadre du contrat d’assurance vie, Direct Assurance Vie. Direct Intégral est un
actif représentatif de l’une des unités de compte de Direct Assurance Vie. Direct Assurance Vie est un contrat
d’assurance-vie multisupports distribué par Avanssur: 163-167 avenue Georges Clemenceau - 92742 Nanterre
Cedex, Direct Assurance est la Marque d’Avanssur - SA au capital de 45 142 859 € - SIREN 378393946 RCS
Nanterre, et assuré par AXA France Vie, Société Anonyme au capital de 487 725 073,50 euros, entreprise régie
par le Code des assurances dont le siège social est 26 rue Drouot, 75009 Paris, immatriculée au RCS de Paris
n° 310 499 959.
Sources : AXA Investment Managers Paris. Rédaction : Direct Assurance. Les chiffres cités ont trait aux années ou
aux mois écoulés et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les
performances des indices sont calculées dividendes réinvestis. Ce document est exclusivement conçu à des fins
d’information. Il ne constitue ni un élément contractuel, ni un conseil à l’investissement. Du fait de leur
simplification, les informations contenues dans ce document sont partielles. Elles peuvent être subjectives et
sont susceptibles d’être modifiées sans préavis. Toutes ces données ont été établies sur la base d’informations
comptables ou de marché. La responsabilité de Direct Assurance ne saurait être engagée par une prise de
décision sur la base de ces informations.
Direct Assurance Vie
Direct Intégral
Crédit Photo : GettyImages
Risques principaux du produit*
Objectif :
DAVIE/L XXXXX/XX.09
Profil de risque : C (produit risqué en capital,
perte limitée au capital investi)
“La diversité
au service de
mon épargne”
Une société du Groupe
Direct Intégral, la diversité au service de votre épargne
Diversifier oui, mais pourquoi ?
L’accès à une multiplicité de titres
• Pour participer sur le long terme à l’évolution des marchés actions, avec une dominante actions de
grandes sociétés
Pour accéder aux différentes classes d’actifs retenues, Direct Intégral s’appuie sur des fonds dénommés
« trackers ». Un « tracker » est un fonds indiciel qui vise à répliquer la performance d’un indice, à la hausse
comme à la baisse. Au travers des trackers, Direct Intégral vous permet d’accéder à une multiplicité de
titres.
• Pour profiter du potentiel de performance des marchés actions au travers de différentes tailles de
capitalisations, zones géographiques, secteurs, tout en répartissant vos risques
• Pour bénéficier dans le temps, de l’ajout ou du retrait de catégories d’actifs secondaires (par exemple,
des taux) en fonction des analyses d’AXA IM sur les tendances économiques de long terme.
Direct Intégral : les plus
• 0% de frais d’entrée, 0% de frais de sortie
Vous ne réglez aucun frais d’entrée quand vous choisissez de placer une partie de votre épargne sur
Direct Intégral dans le cadre du contrat Direct Assurance Vie. Vous pouvez ensuite, réorienter, à tout
moment, votre épargne vers d’autres supports, sans frais également.
Diversifier oui, mais comment ?
Vous connaissez peu les marchés actions ? Vous avez peu de temps à consacrer à la gestion de votre
épargne ? Direct Intégral, est une solution clé en mains pour diversifier sur le long terme la part de votre
épargne allouée aux actions, en contrepartie d’un risque actions et de perte en capital.
• Une grande signature financière
Direct Assurance s’est associé avec AXA Investment Managers pour vous proposer Direct Intégral, un
support unique pour vous constituer une épargne actions diversifiée. AXA Investment Managers, est un
multi-expert de la gestion d’actifs qui totalise 527 milliards d’euros d’actifs sous gestion (à fin juin 2008).
Créée en 1994, AXA IM est reconnue comme une des références internationales sur le marché de la
gestion d’actifs.
• Une analyse rigoureuse sur le long terme
Pour concevoir la stratégie de Direct Intégral, AXA Investment Managers a mis plusieurs combinaisons
d’actifs à l’épreuve d’un très grand nombre de scénarios économiques sur un horizon de 10 ans.
• Un choix de catégories d’actifs optimisé
L’objectif de cette analyse consiste à identifier les catégories d’actifs permettant d’optimiser le couple
performance/risque de Direct Intégral. A titre indicatif, lors du lancement de Direct Intégral le 15/12/2008,
sept catégories ont été retenues dont les actions de grandes sociétés qui constituent le cœur de la
stratégie de Direct Intégral. Ces catégories d’actifs pourront évoluer en fonction des conditions de marché.
Pondération
70%
5%
5%
5%
5%
5%
5%
u
So
Actions grandes capitalisations
Actions petites capitalisations
Actions émergentes
Actions Immobilier coté
Actions Infrastructures
Actions Energies propres
Indices de futures de Matières Premières
(énergie sous-pondérée)
rce
08
Catégories d’actifs retenues
0
:a
/2
lloc
/12
ation
stratégique indicative au 15
Rétrospective sur les catégories d’actifs de Direct Intégral lors du lancement du fonds le 15/12/2008
Classement sur la performance annuelle réalisée
Sélectionner les catégories d’actifs une à une puis les combiner est une pratique que peu d’épargnants peuvent réaliser, faute de temps et d’informations suffisantes.
Or, ces dernières n’évoluent pas en même temps en termes de performance et de risque. Dans ce cadre, la diversification apparaît comme un principe à suivre pour tout épargnant.
Rang
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
1er
Grandes capitalisations
Pays émergents
Immobilier coté
Pays émergents
Indices mat.1ères
Pays émergents
Actions infrastructure
Énergie propre
Petites capitalisations
Énergie propre
Indices mat.1ère
2ème
Petites capitalisations
Grandes capitalisations
Infrastructure
mmobilier coté
Infrastructure
Petites capitalisations
Immobilier coté
Pays émergents
Énergie propre
Pays émergents
Infrastructure
ème
3
Immobilier coté
Immobilier coté
4ème
Pays émergents
Petites capitalisations
5ème
Indices mat.1ères
Infrastructure
ème
6
7ème
ères
Indices mat.1
Indices mat.1
ères
Petites capitalisations
Infrastructure
Pays émergents
Grandes capitalisations
Petites capitalisations
Petites capitalisations
Pays émergents
Petites capitalisations
Immobilier coté
Actions infrastructure
Pays émergents
Immobilier coté
Immobilier coté
Petites capitalisations
Immobilier coté
Grandes capitalisations
Infrastructure
Grandes capitalisations
Infrastructure
Petites capitalisations
Grandes capitalisations
Infrastructure
Petites capitalisations
Pays émergents
Indices mat.1ères
Indices mat.1ères
Immobilier coté
Énergie propre
Grandes capitalisations Grandes capitalisations
Pays émergents
ères
Indices mat.1
Grandes capitalisations
ères
Indices mat.1
ères
Indices mat.1
Énergie propre
Indices mat.1
ères
Immobilier coté
Grandes capitalisations Grandes capitalisations
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
Sources : AXA IM - Datastream, Bloomberg. Les performances des catégories d’actifs renvoient aux performances annuelles des indices DJ Eurostoxx pour les actions grandes capitalisations, DJ Eurostoxx Small Cap pour les actions petites capitalisations, MSCI Emerging Markets pour les actions pays émergents, Standard & Poor’s
Global Clean Energy pour les actions énergie propre, FTSE EPRA/NAREIT Global pour les actions immobilier coté, S&P GSCI Ultra Light Energy pour les indices de matières premières et NMX30 pour les actions infrastructures. En l’absence d’indice représentatif, certaines catégories d’actifs ne font pas l’objet de performances sur une
partie de la période.
L’essentiel sur Direct Intégral
• Risque de perte en capital
• Risques liés à la gestion discrétionnaire : les choix
des OPCVM indiciels étant effectués par le gérant
il est possible que celui-ci ne sélectionne pas des
indices performants.
• Risque actions : en cas de baisse du marché
actions, la valeur liquidative de Direct Intégral
baissera. Le marché actions est plus volatile que
celui des taux.
Le risque actions porte sur 70% à 100% des actifs
du fonds.
- Risque pays émergents : les conditions de
fonctionnement et de surveillance de ces
marchés peuvent s'écarter des standards
prévalant sur les grandes places internationales.
- Risque lié aux marchés des petites et
moyennes capitalisations : les mouvements
de marché sont donc plus marqués, à la
hausse comme à la baisse, et plus rapides
que sur les grandes capitalisations.
La valeur liquidative de l’OPCVM peut donc
fluctuer rapidement et avec de grandes
amplitudes.
• Risque indices de futures de matière première :
en cas de baisse de ces indices, la valeur
liquidative du fonds baissera. Ces indices sont
caractérisés par une grande volatilité.
• Risque taux : en cas d’augmentation des taux, le
prix des obligations baissera entraînant une
baisse de la valeur liquidative.
Préalablement à toute souscription, l’investisseur
devra prendre connaissance du prospectus mis à
disposition sur simple demande, notamment pour
une description détaillée des risques.
• Recherche de performance, en s'exposant de
façon dynamique à hauteur de 70% minimum
sur des indices des marchés actions (avec
une dominante grandes sociétés), et à 30%
maximum en OPCVM exposés à d’autres
classes d’actifs (notamment futures de matières
premières, taux, et crédit).
• Durée de placement recommandée : 8 ans
• Classification AMF : OPCVM Actions Internationales
• Actifs en portefeuille : actions, titres de créance
et instruments du marché monétaire, parts ou
actions d’OPCVM ou fonds d’investissement
• Forme juridique : FCP de droit français
• Devise de valorisation : Euro
• Affectation des résultats : capitalisation et/ou
distribution
• Valorisation : quotidienne
• Société de gestion : AXA INVESTMENT MANAGERS
PARIS - Cœur Défense Tour B – La Défense 4 –
100, Esplanade du Général De Gaulle – 92400
Courbevoie. Société de gestion de portefeuille
titulaire de l’agrément AMF N° GP 92-08 en date
du 7 avril 1992 S.A au capital de 1 384 380
euros immatriculée au registre du commerce
et des sociétés de Nanterre sous le numéro
353 534 506.
• Dépositaire : BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES
• Code ISIN C/D : FR0010671511
• Frais de gestion max. : 1.90% TTC
• Frais de gestion indirects max : 1.90%TTC
• Droit d’entrée max. : 0% (clients Direct Assurance
en Unités de Compte exonérés)
• Droit de sortie : néant.
Direct Intégral est proposé dans le cadre du contrat d’assurance vie, Direct Assurance Vie. Direct Intégral est un
actif représentatif de l’une des unités de compte de Direct Assurance Vie. Direct Assurance Vie est un contrat
d’assurance-vie multisupports distribué par Avanssur: 163-167 avenue Georges Clemenceau - 92742 Nanterre
Cedex, Direct Assurance est la Marque d’Avanssur - SA au capital de 45 142 859 € - SIREN 378393946 RCS
Nanterre, et assuré par AXA France Vie, Société Anonyme au capital de 487 725 073,50 euros, entreprise régie
par le Code des assurances dont le siège social est 26 rue Drouot, 75009 Paris, immatriculée au RCS de Paris
n° 310 499 959.
Sources : AXA Investment Managers Paris. Rédaction : Direct Assurance. Les chiffres cités ont trait aux années ou
aux mois écoulés et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les
performances des indices sont calculées dividendes réinvestis. Ce document est exclusivement conçu à des fins
d’information. Il ne constitue ni un élément contractuel, ni un conseil à l’investissement. Du fait de leur
simplification, les informations contenues dans ce document sont partielles. Elles peuvent être subjectives et
sont susceptibles d’être modifiées sans préavis. Toutes ces données ont été établies sur la base d’informations
comptables ou de marché. La responsabilité de Direct Assurance ne saurait être engagée par une prise de
décision sur la base de ces informations.
Direct Assurance Vie
Direct Intégral
Crédit Photo : GettyImages
Risques principaux du produit*
Objectif :
DAVIE/L 10001/09.09
Profil de risque : C (produit risqué en capital,
perte limitée au capital investi)
“La diversité
au service de
mon épargne”
Une société du Groupe