la stratégie d`obligations barbell

REVENU STABLE ET SOUPLESSE POUR LES INVESTISSEURS
Une stratégie d’investissement en obligations dite « barbell » (« en haltères ») répartit l’ensemble du portefeuille à parts égales
entre des obligations à court terme et à long terme. L’investisseur en titres à revenu fixe bénéficie ainsi des revenus plus élevés des
obligations à long terme, tandis que les placements à court terme font contrepoids en offrant la protection et la souplesse.
Chacun des trois FNB de First Asset reproduisant des indices barbell DEX sont investis à raison de 50 % en obligations à court terme
(moins de deux ans) et des billets à taux variable, et de 50 % en obligations à plus long terme (10 à 20 ans). Cette approche procure
un taux de rendement actuel élevé, mais présente un risque lié à la durée inférieur à celui associé à d’autres indices généraux du
marché. Toutes les obligations comprises dans les FNB sont des obligations de premier ordre.
Lorsqu’on recourt à l’approche de type barbell, il est moins important de prévoir dans quelle direction les taux d’intérêt évolueront.
L’investisseur en titres à revenu fixe peut dormir tranquille en sachant que le revenu actuel plus élevé qu’il obtient sur la part de 50
% investie dans des titres à long terme est contrebalancé par le niveau moins élevé de risque et la souplesse qu’offre la part de 50
% investie dans des billets à taux variable et des titres arrivant à échéance dans moins de deux ans.
Les FNB barbell de First Asset offrent le choix et la diversification en matière d’obligations de premier ordre.
FNB d’obligations barbell de First Asset
Symbole boursier
Nom du FNB
Fréquence des distributions
Frais de gestion
GXF
First Asset Government Bond Barbell Index ETF
Mensuelle
0.20%
KXF
First Asset Corporate Bond Barbell Index ETF
Mensuelle
0.20%
AXF
First Asset All Canada Bond Barbell Index ETF
Mensuelle
0.20%
(Aussi disponibles dans la série Conseiller)
Avantages du recours aux FNB d’obligations barbell de First Asset
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Approche équilibrée combinant les avantages des obligations à court et à long terme
Revenu élevé des obligations à long terme et protection des obligations à court terme
Tarification privilégiée des portefeuilles obligataires institutionnels consentie à l’ensemble des investisseurs
Diversification des échéances et des émetteurs (gouvernements et sociétés)
Liquidité et transparence de la structure FNB
Régime de réinvestissement des distributions, cotisations en espèces préautorisées et régime de retraits systématiques
RISQUES ET AUTRES CONSIDÉRATIONS
Les fonds négociés en bourse (« FNB ») ne sont pas garantis, leur valeur fluctue souvent et le rendement passé peut ne pas se reproduire. Veuillez lire le prospectus
du FNB avant d’investir. Les particuliers devraient consulter des professionnels, au besoin, avant d’investir. Les placements dans le Fonds peuvent être assujettis
à des commissions, des commissions de suivi, des frais de gestion et des charges. Le présent document peut contenir des énoncés prospectifs fondés sur des
attentes, des estimations et des prévisions formulées au moment de l’établissement de ces énoncés qui comportent plusieurs risques et incertitudes pouvant
faire en sorte que les résultats ou événements réels présentent des différences importantes par rapport aux prévisions actuelles. D’autres événements n’ayant pas
été pris en considération peuvent survenir et peuvent avoir un effet important sur les rendements ou les résultats du FNB. First Asset n’est pas tenue de publier
des mises à jour ou de réviser les énoncés prospectifs, que ce soit en raison de nouvelles informations, d’événements futurs ou d’autres facteurs, sauf lorsque
la législation l’exige expressément. Les renseignements fournis dans le présent document ne visent pas à donner des conseils financiers, de placement, fiscaux,
juridiques ou comptables applicables à une situation particulière et ne doivent pas être utilisés à cette fin. Les FNB de First Asset sont gérés par First Asset
Investment Management Inc.
juillet 2014
First Asset
95 Wellington Street West, Suite 1400
Toronto, ON M5J 2N7
416.642.1289
1.877.642.1289
www.firstasset.com
Profil de la société
First Asset est une société canadienne indépendante de gestion
de placements qui vise à produire des rendements supérieurs
ajustés pour le risque pour les investisseurs canadiens et leurs
conseillers en placement. Fondée en 1996, First Asset est un chef
de file dans la gestion de FNB, de fonds communs de placement
et de fonds à capital fixe au Canada.
Fonds négociés en bourse
LA STRATÉGIE D’OBLIGATIONS BARBELL