responsAbility Fair Trade Fund* Rapport mensuel Octobre 2014

responsAbility Fair Trade Fund*
Classes B1/B2/B3/I1/I2**
Rapport mensuel Octobre 2014
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Commentaire du gérant
Pendant le mois sous revue, le fonds responsAbility Fair Trade Fund a réalisé des
investissements à hauteur de USD 14,6 millions dans 17 institutions axées sur le commerce
équitable dans 12 pays différents.
Le fonds a, entre autres, effectué pour la première fois un investissement dans une
entreprise de café en Colombie.
Par ailleurs, le fonds a réalisé un investissement à long terme dans une institution axée sur
le commerce équitable au Pérou. Cette institution est spécialisée dans la tara, petit épineux
indigène qui croît dans les Andes péruviennes et dont les gousses sont traitées et utilisées
dans l’industrie agroalimentaire.
Indicateurs de performance sociale du fonds
nb° d’agriculteurs atteints
Les calculs sont basés sur des estimations de responsAbility
Pendant le mois sous revue, le rendement s’est inscrit à 0,42 % (en USD).
Données du fonds
Volume du fonds
USD 82'434'833
Investissements
115
44'389
nb° d’agriculteurs provenant d’institutions
orientées vers le commerce équitable
775'506
Principales positions
Allocation par pays
(en % du volume du fonds)
(en % du volume du fonds)
Producteur de thé
Sri Lanka
3.6%
Pérou
9.4%
Producteur de soja
Inde
3.5%
Inde
9.2%
Nombre d'institutions
76
Importateur de café
Luxembourg
3.3%
Paraguay
8.1%
Nombre de pays
37
Importateur de café
Royaume-Uni
2.9%
Suisse
4.0%
Producteur de blé
Inde
2.7%
Sri Lanka
3.6%
Evolution de la VNI classes B (net)**
Valeur Liquidative (VL) 31.10.14
USD
104.83
CHF
103.53
EUR
104.29
Evolution du rendement total**
12.00%
Rendement mensuel
0.42%
0.37%
0.39%
10.00%
Rendement cumulé en 2014
3.36%
3.10%
3.34%
8.00%
Rendement depuis l'origine
8.95%
7.97%
8.57%
1 an
4.05%
3.73%
4.03%
6.00%
4.00%
2.00%
0.00%
Evolution de la VNI classes I (net)**
Valeur Liquidative (VL) 31.10.14
CHF
104.87
EUR
-2.00%
100.45
Rendement mensuel
0.42%
0.45%
Rendement cumulé en 2014
3.64%
0.45%
Rendement depuis l'origine
9.75%
0.45%
1 an
4.36%
n/a
12/11
03/12
06/12
09/12
12/12
03/13
06/13
09/13
12/13
03/14
06/14
09/14
Rendement total USD (B-classe)
Rendement total CHF (B-classe)
Rendement total EUR (B-classe)
Rendement total CHF (I-classe)
**Les performances et le rendement total sont calculés en supposant que l'impôt fédéral anticipé versé soit immédiatement réinvesti dans le placement collectif sans déductions.
Répartition
Par classe d'actifs
80.4% Titres à taux d'intérêts fix/var.
Par région
32.3% Amérique du Sud
26.7% Café
26.3% Asie-Pacifique
25.3% Grains & semences
16.2% Afrique Subsaharienne
19.6% Liquidités
Par matières premières***
14.9% Autres
4.7% Asie Centrale
2.7% Amérique Centrale
17.1% Autres
10.0% Cacao
9.5% Noix
1.9% Europe de l'Est
6.4% Fruits & légumes
0.9% MO, Afrique du Nord
5.1% Herbes, épices et huiles
*responsAbility Fair Trade Fund – Fonds de placement comportant un risque particulier (responsAbility Fair Trade Fund)
**La liste complète des différentes classes de parts est disponible sur le prospectus du fonds
***hormis investissements dans des
intermédiaires financiers
Données sur le fonds et informations générales
Nom du fonds
responsAbility Fair Trade Fund
Domicile et catégorie du fonds
Suisse, fond de placement contractuel de la catégorie « Autres fonds en investissements alternatifs » avec risque
particulier
Gestionnaire de placements
responsAbility Investments AG, Zurich
Direction du fonds
Credit Suisse Funds AG, Zurich
Administration du fonds
Credit Suisse AG, Zurich
Banque dépositaire
Credit Suisse AG, Zurich
Date de lancement (fonds)
21 décembre 2011
Monnaie du fonds
USD, classes couvertes en CHF et EUR disponibles
Objectif de rendement net dans la monnaie du
fonds
3 - 5 % par an sur une période de cinq ans. L’objectif de rendement n’est ni une projection, ni une prédiction, ni
une garantie de la performance future. Il n’y a aucune certitude d’atteindre l’objectif de rendement.
Distribution
Pas de versement ; les bénéfices sont réinvestis
Valorisation (calcul de la VNI)
Tous les mois, un jour bancaire après le dernier jour bancaire du mois.
Souscription des parts
Tous les mois, clôture de la souscription le dernier jour bancaire du mois.
Reprise des parts
Tous les mois, le délai de dénonciation est de deux mois.
Autorisation de vente publique
Suisse, Singapour
Classes de parts
B1 (CHF)
B2 (EUR)
B3 (USD)
I1 (CHF)
I2 (EUR)
N° de valeur
14258736
14258737
14258738
14258739
14258740
ISIN
CH0142587366
CH0142587374
CH0142587382
CH0142587390
CH0142587408
Total Expense Ratio (TER)
env. 3.5% par an
env. 3.5% par an
env. 3.5% par an
env. 2.9% par an
env. 2.9% par an
Investisseurs
Tous les investisseurs
Tous les investisseurs
Tous les investisseurs
Les investisseurs institutionnels et qualifiés
Souscription minimale
1 part (lors du
lancement 100
CHF/EUR/USD)
1 part (lors du
lancement 100
CHF/EUR/USD)
1 part (lors du
lancement 100
CHF/EUR/USD)
CHF 1 000 000
EUR 1 000 000
Date de lancement (classes de parts)
Décembre 2011
Décembre 2011
Février 2012
Décembre 2011
Février 2014
Mise en garde
Le responsAbility Fair Trade Fund est un fonds de placement contractuel de droit suisse de la catégorie des « Autres fonds en investissements alternatifs » avec risque
particulier. Ce fonds investit dans des placements finançant ou refinançant directement ou indirectement des institutions act rices du commerce équitable dans des pays
moins développés. Les risques liés à ce fonds de placement ne sont pas comparables à ceux des fonds en valeurs mobilières. C’ est pourquoi les investisseurs sont
expressément rendus attentifs aux risques définis dans le prospectus et/ou le contrat de fonds de placement ainsi que sur les liquidités moindres et la valorisation plus
complexe des positions de ce fonds, qui ne sont généralement ni cotées ni négociées. Les investisseurs doivent être conscient s que jusqu’à 75 % de la fortune du fonds
de placement pourront être investis directement ou indirectement dans la matière première café, jusqu’à 40 % dans un même pays, et jusqu’à 100 % sur un même
continent (par exemple l’Amérique du Sud). Les investisseurs doivent en particulier être prêts et en mesure de subir des pert es de capital partielles voire totales. De ce
fait, les investissements dans le responsAbility Fair Trade Fund ne devraient représenter qu’une part minime d’un portefeuill e diversifié.
Information juridique
Ce document a été élaboré par responsAbility Investments AG (ci -après « responsAbility »). Les informations contenues dans le présent document (ci-après « informations ») se basent sur des sources
considérées comme fiables ; toutefois, il n’y a aucune garantie quant à l’exactitude et à l’exhaustivité de ces dernières. Les informations peuvent être modifiées à tout moment sans obligation d’en
informer les investisseurs. Sauf mention contraire, les chiffres ne sont ni vérifiés ni garantis. L’ensemble des actions entr eprises sur la base de ces informations s’effectue sous la responsabilité et au
risque des seuls investisseurs. Ce document est fourni exclusivement à titre d’information et ne représente aucune confirmati on officielle de conditions du contrat. La valeur des investissements et leurs
produits ne sont pas garantis. Toute modification des hypothèses peut avoir une influence importante sur les rendements. Les données historiques de performance ne sont pas un indicateur de la
performance actuelle ou future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et des frais prélevés lors de l’émission ou du retrait des parts. Les présentes informations ne
constituent ni une offre, ni une recommandation, ni une incitation d’achat ou de vente d’instruments financiers ou de service s financiers et ne sauraient délier le destinataire de la nécessité de former
son propre jugement. Il lui est en particulier recommandé, si nécessaire en recourant à un conseiller, de vérifier la compati bilité des informations avec ses propres conditions ainsi que leurs
conséquences juridiques, règlementaires, fiscales et autres conséquences éventuelles. Le produit financier mentionné dans ce document investit dans des placements qui présentent un risque plus élevé
que les placements sur des marchés ou dans des pays plus développés. Les marchés émergents se situent dans des pays qui prése ntent, Par marchés émergents s’entendent les pays qui présentent au
minimum, l’une des caractéristiques suivantes : un certain degré d’instabilité politique, des tendances relativement imprévisibl es de l’évolution des marchés financiers et de la croissance économique,
un marché financier qui se trouve encore au stade du développement, ou une économie faible. En règle générale, les placements dans les marchés émergents sont liés à des risques plus élevés. En font
partie les risques politiques et économiques ainsi que, par exemple, les risques qui ont trait à la solvabilité, aux cours de change, à la liquidité du marché, aux prescriptions juridiques, au règlement
(settlement), aux marchés, aux actionnaires et aux créanciers. Les investisseurs devraient être financièrement en mesure et d evraient vouloir accepter les caractéristiques de risque des placements
décrits dans les présents documents. Les placements dans les matières premières sont soumis à des fluctuations de valeur plus élevées que des placements traditionnels et peuvent entraîner des
risques de placement supplémentaires. responsAbility et/ou les membres de son Conseil d’administration et les employés peuven t détenir des parts du fonds de placement (ou des placements
connexes), ainsi qu’acheter ou vendre des parts périodiquement. En outre, les membres du Conseil d’administration et les empl oyés de responsAbility peuvent être des membres actifs des Conseils
d’administration des placements dans lesquels investit le fonds. Ce document ne s’adresse pas aux personnes dont la nationali té ou le lieu de résidence interdit l’accès à de telles informations sur la
base de la législation en vigueur. Le produit financier mentionné est interdit à la distribution aux Etats -Unis et ne doit pas y être ni proposé, ni vendu, ni transmis. Il est interdit d’envoyer le présent
document ou des copies de ce dernier aux Etats -Unis. Il est également interdit de les emporter avec soi dans ce pays ou de les remettre à une « U. S. Person » (au sens de la Regulation S du United
States Securities Act of 1933 dans sa version respective en vigueur). Le responsAbility Fair Trade Fund est un fonds de place ment de droit suisse autorisé à la distribution en Suisse en tant que fonds de
placement contractuel de la catégorie des « Autres fonds en investissements alternatifs » avec risque particulier. Le prospectus, les conditions contractuelles ainsi que les rapports annuels et semestriels
peuvent être obtenus gratuitement auprès de Credit Suisse Funds AG, Zurich, Credit Suisse AG, Zurich et de tous les partenair es de vente. La reproduction intégrale ou partielle du présent document
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