Pilier 3 des normes de Bâle II - Sun Life Financial Trust Canada

Pilier 3 des normes de Bâle II
Règles de transparence applicables
à la Fiducie de la Financière Sun Life inc.
Introduction
Les normes de Bâle II constituent un accord international sur les fonds propres qui s’applique aux institutions de dépôt de
nombreux pays, dont le Canada. Cet accord vise à renforcer l’adéquation des fonds propres des institutions financières au moyen
d’activités de mesure et de suivi des fonds propres réglementaires sensibles au risque.
Les normes de Bâle II reposent sur trois piliers :
Le pilier 1 établit les règles de calcul des exigences minimales en matière de fonds propres pour les risques de crédit et de marché
et le risque opérationnel (exigences en matière d’adéquation des fonds propres).
Le pilier 2 consiste en une procédure interne permettant d’évaluer l’adéquation des exigences réglementaires en matière de fonds
propres en vertu du pilier 1 et des autres risques ne relevant pas du pilier 1. Ce pilier nécessite la mise en oeuvre, par le Bureau du
surintendant des institutions financières (BSIF), d’un processus de surveillance prudentielle visant à évaluer la fiabilité de l’évaluation
interne de l’entité réglementée (surveillance prudentielle).
Le pilier 3 complète les autres piliers et influe sur la discipline de marché au moyen de la communication de l’information
au public. Une transparence accrue en ce qui touche les fonds propres et les risques permet aux parties concernées de mieux
comprendre le profil de risque de l’institution de dépôt en question et de procéder à des comparaisons (discipline de marché).
Structure et adéquation des fonds propres
Montant et types de fonds propres de catégorie 1
Les fonds propres réglementaires de la Fiducie de la Financière Sun Life inc., appelée ici la «Compagnie» ou la «FFSL», étaient
répartis comme suit :
2014
2013
Actions ordinaires
88 561 $
88 561 $
Surplus d’apport
38 050
38 050
Déficit accumulé
4 647
(2 732)
Cumul des autres éléments du résultat étendu
2 842
1 101
Fonds propres réglementaires
Catégorie 1 et Total
Total catégorie 1 et Total des fonds propres
134 100 $
124 980 $
736 433 $
649 657 $
31 750
26 300
768 183 $
675 957 $
Actifs pondérés en fonction des risques
Risque de crédit
Risque opérationnel
Total des actifs pondérés en fonction des risques
Ratios réglementaires
Catégorie 1 et Total
Ratio actif/fonds propres
17,46 %
18,49 %
9,6
9,8
Toutes les actions ordinaires sont des actions ordinaires sans valeur nominale. La Compagnie n’a pas d’autres types de fonds propres.
Tous les montants sont présentés en milliers de dollars canadiens, et sont arrêtés au 31 décembre de l’année indiquée.
La vie est plus radieuse sous le soleil
La Fiducie de la Financière Sun Life inc. est membre du groupe Financière Sun Life.
La Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie est membre du groupe Financière Sun Life.
© Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie, 2015.
Pilier 3 des normes de Bâle II : règles de transparence applicables à la Fiducie de la Financière Sun Life inc.
Méthode d’évaluation des fonds propres
Conformément aux principes directeurs en matière de gestion du risque de capital de la Compagnie et des lignes directrices du
BSIF, il faut évaluer chaque année l’adéquation des ressources en capital actuelles et projetées selon des scénarios de base et de
crise, par l’intermédiaire de ce qu’on appelle le Processus interne d’évaluation de l’adéquation des fonds propres. Cet exercice
comprend l’évaluation de la stratégie de la Compagnie, de son plan financier et de son appétence pour le risque; l’évaluation
de l’efficacité de ses pratiques en matière de gestion des fonds propres et des risques (notamment la surveillance du conseil
d’administration et de la direction); l’exposition des plans de la Compagnie et/ou de ses résultats réels à diverses simulations
de crise; et la conclusion relative à l’adéquation des fonds propres (notamment un examen et une remise en question).
Objectifs et principes directeurs en matière de gestion du risque
La Compagnie est régie par les principes directeurs appliqués à l’échelle de l’organisation par sa société mère, la Sun Life du
Canada, compagnie d’assurance-vie (la «SLCCAV»), en fonction de son cadre de gestion du risque. De plus, certains principes
directeurs s’appliquent uniquement aux activités de la Compagnie. Celle-ci a également ses propres politiques et paramètres
pour les portefeuilles, qui comprennent des limites précises en matière de gestion du risque selon les catégories d’actif. Ces
limites concernent le risque de crédit, le risque de liquidité, le risque de taux d’intérêt et le risque de change.
Rôle du conseil d’administration et de la direction dans la gestion du risque
Les responsabilités du conseil d’administration (le «Conseil») et de la direction en matière de gestion du risque sont présentées
dans le cadre de gouvernance de la Compagnie. Elles sont résumées ci-dessous.
Conseil d’administration
• Le Conseil approuve les principes directeurs propres à la Compagnie afin d’assurer une gestion du risque appropriée.
• Le Conseil surveille les activités de la Compagnie sur une base trimestrielle.
• Le Conseil approuve toutes les nominations des membres de la direction de la Compagnie.
• Le Conseil délègue son autorité aux membres du personnel appropriés aux fins de la gestion des principaux risques.
• Le comité d’audit et de révision de la SLCCAV exerce les fonctions de comité d’audit pour la FFSL, comme le permet
la Loi sur les sociétés de fiducie et de prêt.
Direction
• La direction met en oeuvre les principes directeurs approuvés par le Conseil en ce qui concerne la gestion du risque.
• La direction est chargée de repérer les risques et d’évaluer leur probabilité ainsi que l’incidence qu’ils pourraient avoir
sur la capacité de la Compagnie à atteindre ses objectifs d’affaires.
• La direction établit des principes directeurs, des procédures et des mesures de contrôle pour assurer un processus
d’approbation approprié, la réduction des risques, une comptabilité complète et exacte, la protection de l’actif et
la séparation des tâches pour le traitement des transactions.
• La direction crée des systèmes de communication de l’information afin de gérer les activités de la Compagnie et
passe périodiquement en revue les mécanismes de communication pour veiller à ce que les systèmes et les processus
fonctionnent comme il se doit.
• Tous les trimestres, la direction de la Compagnie fait un compte rendu au Conseil sur les pratiques de contrôle interne
en vigueur afin de fournir l’assurance raisonnable que les renseignements financiers de la Compagnie sont exacts et
fiables et que les politiques, les procédures, les lois et la réglementation qui ont été prescrits sont respectés à l’échelle
de la Compagnie.
Audit interne
• Le Service d’audit interne est chargé d’évaluer l’adéquation et le respect des systèmes de contrôle interne. Les résultats
de ses examens sont communiqués à la direction et au comité d’audit et de révision de la SLCCAV régulièrement au
cours de l’année.
Harmonisation des activités avec celles de la SLCCAV
Les activités de la Compagnie sont fortement intégrées à celles de la SLCCAV afin de maximiser leur rentabilité et la capacité
de maintenir des systèmes de gestion de l’information et des contrôles internes cohérents. L’harmonisation des activités est
évidente au sein des services Gestion actif-passif et Placements. Ces services gèrent les risques de placement de la Compagnie.
Tous les montants sont présentés en milliers de dollars canadiens, et sont arrêtés au 31 décembre de l’année indiquée.
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Pilier 3 des normes de Bâle II : règles de transparence applicables à la Fiducie de la Financière Sun Life inc.
Risque de placement
La Compagnie gère ses placements conformément à son cadre de gestion du risque et aux principes directeurs approuvés par le
Conseil, qui établissent des limites et des contraintes globales relativement aux risques de crédit, de taux d’intérêt, de liquidité
et de change.
Risque de liquidité
En règle générale, la Compagnie maintient un niveau prudent de liquidités et a recours à une vaste gamme de pratiques et de
mesures de contrôle en matière de gestion du risque de liquidité qui sont décrites ci-dessous :
• Les liquidités sont gérées conformément aux principes directeurs et aux lignes directrices de la Compagnie en matière
de liquidité.
• Le niveau de liquidités de la Compagnie est soumis à des simulations de crise. Les ratios de couverture des liquidités
sont comparés aux seuils de la Compagnie approuvés par la haute direction et le Conseil selon des scénarios de crise
d’un mois, de trois mois et d’un an.
• Les programmes de gestion de trésorerie et de gestion actif-passif appuient la capacité de la Compagnie de maintenir sa
situation financière en faisant en sorte que celle-ci dispose de flux de trésorerie et de liquidités suffisants pour répondre
aux besoins de financement éventuels. La Compagnie investit dans divers types d’actifs en vue de les harmoniser avec
ses passifs sur le plan de la durée.
• Les niveaux de fonds propres cibles dépassent les minimums réglementaires. La Compagnie gère activement et surveille
ses niveaux de fonds propres et de liquidités, ainsi que la diversification et la qualité de crédit de ses placements.
• La Compagnie a des plans d’urgence pour la gestion de ses liquidités advenant une crise de liquidité.
• L’information est présentée au Conseil tous les trimestres aux fins de surveillance.
Risque de change
Les dérivés de change comme les swaps de devises et les contrats de change à terme sont utilisés pour gérer le risque de change
conformément aux principes directeurs de la Compagnie en matière de gestion du risque actif-passif.
Risque de marché
Selon les normes de Bâle II, la Compagnie est exemptée de l’application du risque de marché, car la valeur de son portefeuille de
négociation n’excède pas 10 % du total de son actif ou 10 milliards de dollars.
Risque de crédit
Les principes directeurs de la Compagnie en matière de placement et de gestion du risque de crédit définissent le profil de
risque acceptable pour le portefeuille de placements et les exigences pour une diversification adéquate des actifs, notamment
en ce qui touche les types de placement, les catégories de titres et les emprunteurs. Les limites sont fixées selon les fonds
propres de la Compagnie et ses objectifs de placement globaux.
Le cadre et la gouvernance en ce qui touche la politique de placement de la SLCCAV définissent l’autorité requise aux fins
d’approbation par les différents niveaux de direction des nouveaux prêts et des demandes de refinancement, en fonction
du risque de crédit en jeu. Les personnes qui assurent la gestion des prêts ont les niveaux d’expérience et d’expertise requis.
Le rendement du portefeuille en ce qui concerne le risque de crédit fait l’objet d’une surveillance étroite par la haute direction
et le Conseil. Des rapports détaillés sont remis au Conseil sur une base trimestrielle.
Les prêts font l’objet d’un suivi continu. Le portefeuille est stratifié au moyen d’un système de classification du risque.
Tous les montants sont présentés en milliers de dollars canadiens, et sont arrêtés au 31 décembre de l’année indiquée.
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Pilier 3 des normes de Bâle II : règles de transparence applicables à la Fiducie de la Financière Sun Life inc.
Exposition brute au risque de crédit
2014
2013
Valeur
comptable
Juste
valeur
Valeur
comptable
Juste
valeur
Bilan
Trésorerie et équivalents de trésorerie
Gouvernement fédéral
Sociétés
1 381 $
1 381 $
13 484 $
13 484 $
3 095 $
3 095 $
1 639 $
1 639 $
Titres à court terme
Gouvernement fédéral
Sociétés
52 432
-
52 432
-
35 457
4 983
35 457
4 983
89 436
24 718
5 103
387 045
89 436
24 718
5 103
387 045
104 983
16 377
5 155
265 070
104 983
16 377
5 155
265 070
4 335
4 365
4 365
9 658
29 882
30 319
30 319
56 708
141 380
531 262
143 613
545 375
143 613
545 375
202 982
498 075
40
40
5
5
-
-
16
16
1 259
1 259
723
723
Titres de créance
Gouvernement fédéral
Gouvernement provincial/municipal
Gouvernement étranger
Sociétés
Prêts hypothécaires et autres prêts
Prêts hypothécaires résidentiels
- assurés
Prêts hypothécaires résidentiels
- non assurés
Prêts hypothécaires commerciaux
- non assurés
Prêts à des sociétés
Instruments dérivés
- contrats de taux d’intérêt
Instruments dérivés
- contrats de change
Instruments dérivés de
capitaux propres
Autres actifs
15 880
15 880
14 126
14 126
1 287 248 $
1 304 061 $
1 221 671 $
1 229 441 $
Répartition géographique des prêts hypothécaires
Province
2014
% des prêts hypothécaires
2013
% des prêts hypothécaires
Ontario
35,4 %
39,5 %
Alberta
18,3 %
22,6 %
Colombie-Britannique
34,3 %
23,2 %
Québec
10,1 %
9,4 %
Reste du Canada
2,0 %
5,3 %
Tous les montants sont présentés en milliers de dollars canadiens, et sont arrêtés au 31 décembre de l’année indiquée.
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Pilier 3 des normes de Bâle II : règles de transparence applicables à la Fiducie de la Financière Sun Life inc.
Ventilation par échéance
2014
Durée à courir jusqu’à l’échéance
Sur
demande
Moins
d’un an
De 1 à
5 ans
Plus de
5 ans
Pas d’échéance
précise
Total
Trésorerie et équivalents de trésorerie
Gouvernement fédéral
Sociétés
- $
3 095
1 381 $
-
- $
-
- $
-
- $
-
1 381 $
3 095
Total
3 095 $
1 381 $
- $
- $
- $
4 476 $
Gouvernement fédéral
- $
52 432 $
- $
- $
- $
52 432 $
Sociétés
-
-
-
-
Total
- $
52 432 $
- $
- $
- $
52 432 $
Gouvernement fédéral
Gouvernement
provincial/municipal
Gouvernement étranger
Sociétés
- $
21 358 $
68 078 $
- $
- $
89 436 $
-
7 021
117 585
17 697
5 103
235 104
34 356
-
24 718
5 103
387 045
Total
- $
145 964 $
325 982 $
34 356 $
- $
506 302 $
1 192 $
- $
- $
4 335 $
Titres à court terme
-
-
Titres de créance
Prêts hypothécaires et autres prêts
Prêts hypothécaires
résidentiels - assurés
Prêts hypothécaires
résidentiels - non assurés
Prêts hypothécaires
commerciaux – non assurés
Prêts à des sociétés
- $
3 143 $
-
8 476
21 406
-
-
29 882
-
57 656
84 015
83 724
415 338
31 909
-
141 380
531 262
Total
- $
153 290 $
521 660 $
31 909 $
- $
706 859 $
Actifs liés aux dérivés
Contrats de taux d'intérêt
- $
- $
40 $
- $
- $
40 $
Contrats de change
-
-
-
-
-
-
Instruments dérivés de
capitaux propres
-
1 259
-
-
-
1 259
Total
- $
1 259 $
40 $
- $
- $
1 299 $
Autres actifs
- $
$
- $
- $
- $
15 880 $
15 880 $
Total de l'actif
3 095 $
354 326 $
847 682 $
66 265 $
15 880 $
1 287 248 $
Tous les montants sont présentés en milliers de dollars canadiens, et sont arrêtés au 31 décembre de l’année indiquée.
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Pilier 3 des normes de Bâle II : règles de transparence applicables à la Fiducie de la Financière Sun Life inc.
Ventilation par échéance suite
2013
Durée à courir jusqu’à l’échéance
Sur
demande
Moins
d’un an
De 1 à
5 ans
Plus de
5 ans
Pas d’échéance
précise
Total
Trésorerie et équivalents de trésorerie
Gouvernement fédéral
Sociétés
- $
1 639
13 484 $
-
- $
-
- $
-
- $
-
13 484 $
1 639
Total
1 639 $
13 484 $
- $
$
- $
- $
15 123 $
Gouvernement fédéral
- $
35 457 $
- $
- $
- $
35 457 $
Sociétés
-
4 983
-
-
-
4 983
Total
- $
40 440 $
- $
- $
- $
40 440 $
Gouvernement fédéral
Gouvernement
provincial/municipal
Gouvernement étranger
Sociétés
- $
27 572 $
77 411 $
- $
- $
104 983 $
-
5 034
108 147
11 343
5 155
151 935
4 988
-
16 377
5 155
265 070
Total
- $
140 753 $
245 844 $
4 988 $
- $
391 585 $
- $
237 $
9 189 $
- $
- $
9 426 $
-
20 867
35 651
-
-
56 518
-
32 167
121 507
167 932
346 950
25 153
-
200 099
493 610
- $
174 778 $
559 722 $
25 153 $
- $
Titres à court terme
Titres de créance
Prêts hypothécaires et autres prêts
Prêts hypothécaires
résidentiels - assurés
Prêts hypothécaires
résidentiels - non assurés
Prêts hypothécaires
commerciaux – non assurés
Prêts à des sociétés
Total
759 653 $
Actifs liés aux dérivés
Contrats de taux d'intérêt
- $
$
5 $
- $
- $
Contrats de change
-
16
- $
-
-
-
16
Instruments dérivés de
capitaux propres
-
-
723
-
-
723
Total
- $
16 $
728 $
- $
- $
744 $
Autres actifs
- $
- $
- $
- $
14 126 $
14 126 $
Total de l'actif
1 639 $
369 471 $
806 294 $
30 141 $
14 126 $
1 221 671 $
5 $
Tous les montants sont présentés en milliers de dollars canadiens, et sont arrêtés au 31 décembre de l’année indiquée.
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Pilier 3 des normes de Bâle II : règles de transparence applicables à la Fiducie de la Financière Sun Life inc.
Actifs dépréciés
Les actifs financiers font l’objet de tests de dépréciation une fois par trimestre. Les actifs financiers sont dépréciés et des pertes
de valeur sont subies s’il existe une indication objective d’un ou de plusieurs événements générateurs de pertes ayant une
incidence sur les flux de trésorerie futurs estimés qui peuvent être évalués de manière fiable.
Sont généralement considérés comme des indications objectives de dépréciation des titres de créance des difficultés financières
importantes des émetteurs, notamment une faillite ou un défaut de paiement de l’intérêt ou du capital, réels ou prévus, ou la
disparition d’un marché actif pour l’actif. Dans le cas des prêts hypothécaires et des autres prêts, sont généralement considérées
comme des indications objectives de dépréciation les situations où il n’y a plus d’assurance raisonnable que le recouvrement de
la totalité du capital et de l’intérêt pourra être obtenu en temps opportun.
Les prêts hypothécaires et autres prêts font individuellement l’objet de tests de dépréciation afin d’établir la provision pour
pertes sur créances. Toutefois, l’ampleur totale de la dépréciation du portefeuille de prêts hypothécaires et autres prêts ne peut
être déterminée en tenant compte uniquement d’une dépréciation prêt par prêt. Lorsque la qualité du crédit d’un ensemble de
prêts consentis à des emprunteurs qui exercent leurs activités dans des secteurs précis se détériore, la dépréciation additionnelle
qui ne peut être évaluée pour chaque prêt est établie pour l’ensemble de ces derniers.
Les prêts hypothécaires et autres prêts sont considérés comme s’étant dépréciés lorsqu’il n’y a plus d’assurance raisonnable que
le recouvrement de la totalité du capital et de l’intérêt pourra être obtenu en temps opportun. Lorsque des prêts hypothécaires
et autres prêts sont considérés comme s’étant dépréciés, des provisions pour pertes sur créances sont constituées de manière à
ramener la valeur comptable de ces actifs à leur valeur nette recouvrable. Les provisions pour pertes sur créances sont estimées
en fonction de la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs estimés actualisés selon le taux d’intérêt effectif de l’actif à l’origine,
ou selon la juste valeur de la garantie si celle-ci est plus élevée.
S’il n’existe aucune indication objective de dépréciation pour un prêt hypothécaire ou un autre prêt évalué individuellement, la
Compagnie regroupe tous les prêts hypothécaires et autres prêts et les soumet collectivement à une évaluation de dépréciation.
Les actifs qui sont évalués individuellement pour leur dépréciation et pour lesquels une perte de valeur a été comptabilisée
ne sont pas pris en compte dans l’évaluation collective de dépréciation. La Compagnie examine périodiquement les méthodes
utilisées pour évaluer la dépréciation collective afin de tenir compte de l’évolution de la situation économique, des conditions
du marché et des taux d’intérêt.
Placements de la Compagnie ayant donné lieu à des provisions pour pertes sur créances
2014
Placements
bruts
Trésorerie et
équivalents de
trésorerie
2013
Provisions
pour pertes
Placements
nets
Placements
bruts
Provisions
pour pertes
Placements
nets
4 476
-
4 476
15 123
-
15 123
52 432
-
52 432
40 440
-
40 440
Titres de créance
506 302
-
506 302
391 585
-
391 585
Prêts à
des sociétés
531 650
388
531 262
494 104
494
493 610
Prêts
hypothécaires
résidentiels
34 291
74
34 217
66 080
136
65 944
Prêts
hypothécaires
commerciaux
141 749
369
141 380
200 590
491
200 009
1 270 069 $
1 207 922 $
Titres à
court terme
1 270 900 $
831 $
1 121 $
1 206 801 $
Tous les montants sont présentés en milliers de dollars canadiens, et sont arrêtés au 31 décembre de l’année indiquée.
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Pilier 3 des normes de Bâle II : règles de transparence applicables à la Fiducie de la Financière Sun Life inc.
Variation des provisions
2014
Individuelles
2013
Collectives
Total
Individuelles
1 121 $
1 121 $
790 $
983 $
1 773 $
Collectives
Total
Solde au début
de l'exercice
-$
Recouvrements
-
3
3
-
44
44
Radiations
(12)
-
(12)
(653)
-
(653)
Variation des provisions
12
(293)
(281)
(137)
94
(43)
1 121 $
1 121 $
-$
Solde à la fin de l'exercice
831 $
831 $
-$
Variation des prêts dépréciés
2014
2013
Solde au début de l’exercice
-$
1 646 $
(Diminution) augmentation des prêts dépréciés
au cours de l’exercice
-
(1 646)
Solde à la fin de l’exercice
-$
-$
Alberta
-$
931 $
Ontario
-
590
Emplacement géographique
Colombie-Britannique
-
Total
-$
125
1 646 $
Risque de crédit de contrepartie
Les dérivés hors bourse (de gré à gré) et les opérations de financement de titres entraînent un risque de crédit de contrepartie.
Il s’agit du risque qu’une contrepartie se trouve en défaut de paiement avant le règlement satisfaisant de l’opération. Il y a
manque à gagner si l’opération ou le portefeuille d’opérations avec la contrepartie a une valeur économique positive au moment
du défaut de paiement. Dans le cas d’une baisse de la cote de crédit appliquée à une contrepartie à nos dérivés, la Compagnie
doit détenir davantage de fonds propres pour faire face au risque accru.
Le notionnel des dérivés représente un montant auquel un taux ou un prix est appliqué dans le but de calculer les échanges
de flux de trésorerie.
Notionnels selon la durée à courir jusqu’à l’échéance
2014
Moins de
3 mois
Type de produit
De 3 mois
à 1 an
2013
De 1 à
5 ans
Plus de
5 ans
Total
Total
Contrats de
taux d’intérêt
5 000 $
4 092 $
5 400 $
-$
14 492 $
Contrats de change
19 698
7 473
57 939
-
85 110
36 482
Contrats de
swaps d’actions
-
10 584
-
-
10 584
10 584
22 149 $
-$
110 186 $
56 654 $
24 698 $
63 339 $
9 588 $
Exposition au risque de crédit
L’exposition actuelle au risque de crédit représente le coût de remplacement actuel de tous les contrats dérivés en cours qui ont
une valeur positive.
Le montant en équivalent-crédit représente l’exposition actuelle au risque de crédit plus une estimation des effets des variations
futures des taux d’intérêt, des taux de change et d’autres indices selon une formule prescrite par le BSIF.
Le solde pondéré en fonction des risques représente le montant en équivalent-crédit pondéré selon la solvabilité de la
contrepartie tel que le prescrit le BSIF.
Tous les montants sont présentés en milliers de dollars canadiens, et sont arrêtés au 31 décembre de l’année indiquée.
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Pilier 3 des normes de Bâle II : règles de transparence applicables à la Fiducie de la Financière Sun Life inc.
Sommaire du portefeuille de dérivés de la Compagnie et du risque de crédit qui y est associé
2014
Exposition
actuelle au
risque de
crédit
2013
Montant en
équivalentcrédit
Solde
pondéré
en fonction
des risques
Notionnel
Exposition
actuelle au
risque de
crédit
Montant en
équivalentcrédit
Solde
pondéré en
fonction
des risques
9 588 $
Risque de crédit
Notionnel
Contrats de taux
d’intérêt
14 492 $
40 $
Contrats de change
85 110
-
3 169
1 585
36 482
16
1 329
664
Contrats de swaps
d’actions
10 584
1 259
1 894
947
10 584
723
1 570
785
Total selon
l’échéance
110 186 $
1 299 $
5 130 $
2 565 $
56 654 $
744 $
2 953 $
1 476 $
67 $
33 $
5$
53 $
27 $
Risque opérationnel
Approche concernant le risque opérationnel
La Compagnie applique l’approche indicateur de base pour le risque opérationnel. En vertu de cette approche, la Compagnie doit
détenir des fonds propres d’une somme égale à la moyenne des trois dernières années d’un pourcentage fixe du bénéfice.
Risque de taux d’intérêt
Le risque de taux d’intérêt est défini comme le risque de répercussions négatives de la fluctuation des taux d’intérêt sur la situation
financière de la Compagnie. La Compagnie gère les effets de la fluctuation des taux d’intérêt selon des limites qu’elle s’impose et qui ont
été déterminées à la suite d’une analyse soignée afin de maintenir les pertes liées aux désinvestissements et aux réinvestissements à un
niveau acceptable. La principale méthode de gestion du risque de taux d’intérêt est la gestion du décalage de duration de l’actif et du
passif. L’analyse de la duration évalue la sensibilité de l’actif, du passif et des éléments hors bilan à la fluctuation des taux d’intérêt.
Augmentation ou diminution du résultat ou de la valeur économique
Au 31 décembre 2014, une hausse soudaine de 1 % des taux d’intérêt sur l’ensemble de la courbe aurait entraîné une baisse de 1 129 $ du
bénéfice de la Compagnie avant impôt (2013 - 1 027 $). Une baisse soudaine et uniforme de 1 % des taux d’intérêt aurait entraîné une
augmentation de 1 165 $ du bénéfice de la Compagnie avant impôt (2013 - 1 064 $).
Rémunération
La structure de gouvernance concernant la rémunération relève de la société mère (SLCCAV). La FFSL n’a aucun employé et ne verse
aucune rémunération à des membres du personnel ou à des administrateurs; elle paie plutôt des frais administratifs à la société mère
qui comprennent, en partie, les coûts de rémunération. En 2014, la Compagnie comptait quatorze dirigeants et administrateurs, qui
outre leurs responsabilités à la SLCCAV, avaient l’autorité et la responsabilité de planifier, de diriger et de contrôler les activités de la
Compagnie. Le total des frais exigés par la SLCCAV pour les services rendus pour la Compagnie est évalué à moins de 1 000 $
(2013 - moins de 1 000 $).
Tous les montants sont présentés en milliers de dollars canadiens, et sont arrêtés au 31 décembre de l’année indiquée.
La vie est plus radieuse sous le soleil
La Fiducie de la Financière Sun Life inc. est membre du groupe Financière Sun Life.
La Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie est membre du groupe Financière Sun Life.
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