Brongniart PME DivErsifié

Brongniart PME Diversifié
F é v r i e r 2 0 1 4
U
> Fonds diversifié de droit français, géré par CM-CIC Asset Management
> Fonds présentant un risque de perte en capital
A
GIBLE
E
LI
FONDS
PEA
PME
BRONGNIART PME Diversifié
Brongniart PME
Diversifié cherche
à profiter des
opportunités
offertes par
l’univers des
petites et
moyennes
entreprises et
des entreprises
de taille
intermédiaire de
l’UE
Brongniart PME Diversifié, est un fonds investi dans des valeurs de l’Union Européenne dont l’objectif de gestion est
de chercher à profiter des opportunités offertes par l’univers des petites et moyennes entreprises (PME) et des entreprises
cotées de taille intermédiaire (ETI) de l’Union Européenne, sur la durée de placement recommandée.
Compte tenu de l’univers d’investissement, il n’y a pas d’indice de référence représentatif de la gestion. Cependant, à titre de
comparaison de performance, le porteur pourra comparer l’évolution du fonds à l’indice composite constitué de 80 % de l’indice
MSCI EUROPE MICRO CAP, dividendes réinvestis et 20 % de l’EONIA capitalisé.
Une gestion de convictions
Le fonds est investi principalement, directement
ou indirectement, en titres de petites et moyennes
entreprises (PME) et d’entreprises de taille intermédiaire
(ETI) de l’Union Européenne , soit directement au
capital via des actions, soit en accompagnement de
son développement via des émissions obligataires et à
titre complémentaire via d’autres émetteurs de toutes
notations. Pour être éligibles, ces entreprises ont moins de
5.000 salariés, un chiffre d’affaires annuel n’excédant pas
1 500 millions d’euros ou un total de bilan inférieur à 2 000
millions d’euros. Le gérant sélectionne des valeurs innovantes
et de croissance sur l’ensemble des secteurs avec un objectif
de diversification maximale du portefeuille (autour d’une
cinquantaine de lignes), sans référence à un indice.
Une équipe de spécialistes
La gestion du fonds est confiée aux spécialistes de
CM-CIC AM.
L’équipe de gestion du fonds jouit d’une expérience
éprouvée en tant qu’expert en valeurs de petites et moyennes
capitalisations européennes. Elle travaille en collaboration avec
deux équipes d’analystes financiers (actions et crédit), qui lui
permet de recueillir des informations sur la solidité des bilans,
le management et les potentiels de croissance des sociétés
éligibles.
Caractéristiques
Code ISIN
FR0011710581
Structure juridique
FCP
Classification AMF
Diversifié
Valeur liquidative d’origine
100 €
Affectation des résultats
Capitalisation
Date de création
27/02/2014
Durée de
placement recommandée
Supérieure à 5 ans
Indice de référence
Aucun
Commission de souscription 2 %
Commission de rachat
0%
Frais de gestion maximum
2,50 %
Périodicité de la
valeur liquidative
Quotidienne
Modalités de
souscription / rachat
Les ordres sont centralisés
chaque jour ouvré à 12h00
et exécutés sur la base de la
prochaine valeur liquidative
calculée sur les cours de
clôture de Bourse du jour (J)
Société de gestion
CM-CIC Asset Management
Souscripteurs concernés
Ce fonds s’adresse à des souscripteurs qui recherchent
un placement exposé majoritairement en actions européennes
(plus de 50 %) de petites et moyennes capitalisations, avec une
diversification obligataire.
Pour plus d’informations, veuillez vous référer à la documentation
légale, DICI, note détaillée, règlement ou statuts disponibles en français
sur le site www.transatlantiquegestion.com et sur le site de l’AMF
www.amf-france.org..
B RONGNIART P M E D i v e r s i f i é
Profil de risque
L’indicateur de risque est de 5 (sur une échelle de 7,
1 étant le niveau le moins risqué). Ce fonds est classé dans
cette catégorie compte tenu de son exposition importante
aux actions et aux obligations de PME et ETI dont les cours
peuvent connaître des fluctuations importantes et dont la
volatilité peut être forte en raison de l’étroitesse de leurs
marchés. Les risques auxquels s’expose le porteur au travers
de ce fonds sont les suivants : risque de perte en capital,
risque de marché actions, risque lié à l’investissement en
actions de petites capitalisations, risque de liquidité, risque de
change.
Indicateur de risque
A risque plus faible,
rendement
potentiellement plus faible
A risque plus élevé,
rendement
potentiellement plus élevé
Processus de gestion
Brongniart
PME Diversifié
bénéficie des
compétences
d’experts en
gestion de valeurs
moyennes
Le processus de gestion de Brongniart PME Diversifié reflète le processus de gestion de CM-CIC Asset Management.
UNIVERS D’INVESTISSEMENT (~2000 valeurs)
Petites et Moyennes Entreprises (PME) et Entreprises cotées de Taille Intermédiaire (ETI) de l’Union Européenne
- de 5000 salariés
- de 1,5 milliard d’€ de chiffre d’affaires
- de 2 milliards d’€ de bilan
Sources d’informations
Sociétés : communiqués, journées investisseurs,
visites de sites, RDV management
Brokers : rencontres avec les analystes
Bases de données : critères quantitatifs
ANALYSE FONDAMENTALE DES SOCIÉTÉS
Équipe dédiée et
expérimentée
Gérant : 18 ans d’expérience
en gestion de valeurs
moyennes
Analystes actions : 7 ans
d’expérience en moyenne
Analyste crédit
ANALYSE QUANTITATIVE
ANALYSE QUALITATIVE
> Croissance
> Indépendance financière
> Création de valeur
> Spread de crédit
> Activité
> Management
> Stratégie
> Innovation
ÉCHANTILLONS (~300 valeurs)
VALORISATION
CONSTRUCTION & GESTION DU PORTEFEUILLE
Équipe Portefeuille &
Négociation
> Contrôle de niveau 1
> Gestion du passif
> Exécution et suivi de
marchés
> Reportings
Contrôle interne des risques
26, avenue Franklin Delano Roosevelt
75372 Paris Cedex 08
T +33 1 56 88 76 00 F + 33 1 56 88 76 99
www.transatlantiquegestion.com
SA au capital de 13 000 000 €
RCS Paris B 314 222 076 - APE 6630Z
N° TVA intracommunautaire FR 64 314 222 0
Agrément AMF n° GP 90069
CONSTRUCTION & GESTION DU PORTEFEUILLE
> Discipline de vente
> Diversification sectorielle
> Gestion de convictions
> Pas d’indice de référence : flexibilité dans le choix de valeurs
> Portefeuille diversifié : ~70 valeurs
CONSTRUCTION & GESTION DU PORTEFEUILLE
Avertissement : Les informations contenues dans ce document ne constituent en aucune façon
un conseil en investissement et leur consultation est effectuée sous votre entière responsabilité.
Investir dans un fonds peut présenter des risques, l’investisseur peut ne pas récupérer les
sommes investies. N’hésitez pas à consulter votre conseiller financier. Ce fonds n’est pas
commercialisable auprès des personnes physiques ou morales américaines ni auprès de citoyens
américains. Toute reproduction ou utilisation de ce document est formellement interdite sauf
autorisation expresse de Transatlantique Gestion.