Fund Facts - Tradex Management Inc. in English

Fund Facts
Tradex Management Inc.
Tradex Bond Fund
May 20, 2016
This document contains key information you should know about Tradex Bond Fund. You can find more details in the
Fund’s simplified prospectus. For a copy contact Tradex Management Inc. by telephone at 1-800-567-3863, via e-mail at
[email protected], on our website at www.tradex.ca or contact your representative. Before you invest in any fund, you
should consider how it would work with your other investments and your tolerance for risk.
Quick Facts:
Fund Code:
TMI002
Date Fund Started:
September 7, 1989
Total Value on March 31, 2016:
$19.5 million
Management Expense Ratio (MER):
1.04%
Fund Manager:
Tradex Management Inc.
Portfolio Manager: Foyston, Gordon & Payne
Distributions:
Quarterly – March, June, Sept., Dec.
Minimum Investment: $1,000 initial, $100 additional
What does the Fund invest in?
The Fund invests mainly in a diversified portfolio of Government of Canada, provincial/municipal government and investment grade Canadian corporate bonds. In addition, up to 30% of the portfolio may be invested in dividend paying equity
securities, such as common shares and preferred shares of Canadian companies and real estate investment trusts. The
charts below give you a snapshot of the Fund’s investments on March 31, 2016. The Fund’s investments will change.
Top 10 investments on March 31, 2016:
Investment mix on March 31, 2016:
1. Ontario School Boards Financing Corp., 6.25%,
Oct. 19, 2026
5.8%
2. Empire Life Insurance, VAR RT, 2.87%, May 31, 2023 3.8%
3. Canada Housing Trust, 2.65%, March 15, 2022
3.5%
4. New-Brunswick Project (F-M) Company Inc., VAR RT,
Nov. 30, 2027
3.4%
5. Bell Canada, callable 7.30%, Feb.23, 2032
3.4%
6. Canada Housing Trust, 2.35%, Sept. 15, 2023
3.3%
7. NAV Canada 7.40%, June 1, 2027
2.9%
8. Royal Canadian Bank NHA MBS, 2.25%, Nov. 1, 2024 2.9%
9. Genworth MI Canada 4.24%, April 1, 2024
2.5%
10. Toronto-Dominion Bank (the), VAR RT, callable,
2.69%, June 24, 2025
2.4%
Total percentage of top 10 investments:
33.8%
Total number of investments: 81
How risky is it?
The value of the Fund can go down as well as up.
You could lose money.
One way to gauge risk is to look at how much a
fund’s returns change over time. This is called
“volatility”.
In general, funds with higher volatility will have
returns that change more over time. They typically
have a greater chance of losing money and may have
a greater chance of higher returns. Funds with lower
volatility tend to have returns that change less over
time. They typically have lower returns and may have
a lower chance of losing money.
Government of Canada bonds
Provincial/Municipal bonds
Corporate bonds
Canadian common equity
Canadian preferred equity
Cash/net receivables
Total
20.5%
14.5%
34.4%
15.1%
13.8%
1.7%
100.0%
Risk rating
Tradex Management Inc. has rated the volatility of
this fund as low to medium.
This rating is based on how much the Fund’s returns
have changed from year to year. It doesn’t tell you
how volatile the Fund will be in the future. The rating
can change over time. A fund with a low risk rating
can still lose money.
Low
Low to
Medium
Medium
Medium
to High
High
For more information about the risk rating and specific risks that can affect the Fund’s returns, see the
Risks section of the Fund’s simplified prospectus.
No guarantees
Like most mutual funds, this Fund does not have
any guarantees. You may not get back the amount of
money you invest.
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Tradex Management Inc.
Tradex Bond Fund
May 20, 2016
How has the Fund performed?
This section tells you how units of the Fund have performed over the past 10 years. Returns are after expenses
have been deducted. These expenses reduce the Fund’s returns.
Year-by-year returns
Return (%)
This chart shows how units of the Fund have performed in each of the past 10 years. The Fund dropped in
value in none of the 10 years. The range of returns and change from year to year can help you assess how risky
the Fund has been in the past. It does not tell you how the Fund will perform in the future.
5.5
2.7
2006
2.6
3.8
6.6
5.5
6.1
5.3
1.7
2007 2008 2009 2010
2011
2012 2013
0.5
2014 2015
Year
Best and worst 3-month returns
This table shows the best and worst returns for units of the Fund in a 3-month period over the past 10 years.
The best and worst 3-month returns could be higher or lower in the future. Consider how much of a loss you
could afford to take in a short period of time.
Return
3 months ending
If you invested $1,000 at the beginning of the period
Best return
4.8%
September 29, 2006
Your investment would rise to $1,048
Worst return
-2.4%
October 31, 2008
Your investment would drop to $976
Average return
A person who invested $1,000 in the Fund 10 years ago from now has $1,521. This works out to an annual
compound return of 4.28%.
Who is this Fund for?
Investors who:
•are looking for a medium to long term
investment
•want a regular income from their investment
•seek a diversified income fund that will provide
moderate capital growth
A word about tax
In general, you’ll have to pay income tax on any
money you make on a mutual fund. How much you
pay depends on the tax laws where you live and
whether or not you hold the fund in a registered
plan, such as a Registered Retirement Savings Plan
or a Tax-Free Savings Account.
Keep in mind that if you hold a fund in a nonregistered account, fund distributions are included in
your taxable income, whether you get them in cash
or have them reinvested in the fund.
Fund Facts
Tradex Management Inc.
Tradex Bond Fund
May 20, 2016
How much does it cost?
The following tables show the fees and expenses you could pay to buy, own and sell units of this Fund. The fees and expenses –
including any commissions – can vary among series of a fund and among funds. Higher commissions can influence representatives to recommend one investment over another. Ask about other funds and investments that may be suitable for you at a
lower cost.
1. Sales Charges:
There are no sales charges if you buy directly through Tradex Management Inc. (TMI)
If your representative’s firm is not TMI a commission of up to 2% of the amount you buy may be charged. You and the
representative for a firm other than TMI decide on the rate and it is deducted from the amount you buy and goes to the
representative’s firm as a commission.
2. Fund expenses:
You don’t pay these expenses directly. They affect you because they reduce the Fund’s returns.
For the year ended December 31, 2015, the Fund’s expenses were 1.07% of its value. This equals $10.70 for every $1,000
invested.
Management expense ratio (MER)
This is the total of the Fund’s management fee (including the trailing
commission) and operating expenses. Tradex Management Inc. rebated some of
the Fund’s expenses. If it had not done so, the MER would have been higher.
Annual rate (as a % of the Fund’s value)
1.04%
Trading expense ratio (TER)
These are the Fund’s trading costs.
0.03%
Fund Expenses
More about the trailing commission
1.07%
The trailing commission is an ongoing commission. It is paid for as long as you own the Fund. It is for the services and
advice that your representative and their firm provide to you. Tradex Management Inc. pays the trailing commission to your
representative’s firm. It is paid from the Fund’s management fee and is based on the value of your investment.
No load trailing commission: – 0.30% sent to your representative’s firm of the value of your investment each year
fully refunded if you buy and hold through Tradex Management Inc. This equals $3 for each $1,000 invested.
3. Other fees:
You may have to pay other fees when you sell or switch units of the Fund.
Redemption fee
>
>
Switch fee
>
>
Nil if purchased and held through Tradex Management Inc.
Up to 2% if you buy or hold through a representative’s firm other than TMI. This is a
matter between the representative’s firm and you.
Nil if purchased and held through Tradex Management Inc.
Up to 2% if you buy or hold through a representative’s firm other than TMI. This is a
matter between the representative’s firm and you.
What if I change my mind?
Under securities law in some provinces and territories, you
have the right to:
• withdraw from an agreement to buy mutual fund
units within two business days after you receive a
simplified prospectus or Fund Facts document, or
• cancel your purchase within 48 hours after you
receive confirmation of the purchase.
In some provinces and territories, you also have the right to
cancel a purchase, or in some jurisdictions, claim damages,
if the simplified prospectus, annual information form, Fund
Facts document or financial statements contain a misrepresentation. You must act within the time limit set by the
securities law in your province or territory.
For more information, see the securities law of your province
or territory or ask a lawyer.
For more information
Contact Tradex Management Inc. or your representative for a
copy of the Fund’s simplified prospectus and other disclosure
documents. These documents and the Fund Facts make up the
Fund’s legal documents.
Tradex Management Inc.
85 Albert Street, Suite 1600
Ottawa, ON K1P 6A4
Phone: 613-233-3394
Toll Free: 1-800-567-3863
Website: www.tradex.ca
E-mail: [email protected]
To learn more about investing in mutual funds, see the
brochure Understanding mutual funds, which is available
on the website of the Canadian Securities Administrators at
www.securities-administrators.ca.
Aperçu du Fonds
Gestion Tradex Inc.
Tradex Fonds d’obligations
20 mai 2016
Ce document contient des renseignements essentiels sur le Tradex Fonds d’obligations que vous devriez connaître. Vous
trouverez plus de détails dans le prospectus simplifié du Fonds. Pour obtenir un exemplaire, communiquez avec Gestion
Tradex Inc. au 1-800-567-3863, à l’adresse courriel [email protected], visitez le site web à www.tradex.ca ou contactez
votre représentant. Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements
et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu :
Code du fonds :
TMI002
Date de création du Fonds :
7 septembre 1989
Valeur totale au 31 mars 2016 :
19,5 million $
Ratio des frais de gestion (RFG) : 1,04 %
Gestionnaire du fonds :
Gestion Tradex Inc.
Gestionnaire de portefeuille : Foyston, Gordon & Payne Inc.
Distributions :
trimestrielle (mars, juin, sept., et déc.)
Placement minimal :
1 000 $ initial, 100 $ additionnel
Dans quoi le fonds investit-il?
Le Fonds investit principalement dans un portefeuille diversifié d’obligations émises par le gouvernement du Canada, par les gouvernements provinciaux et municipaux, ainsi que des obligations de société canadienne de bonne qualité. De plus, jusqu’à 30% de
la valeur comptable du portefeuille peut être investi dans des actions ordinaires et privilégiées de sociétés canadiennes qui paient
des dividendes, incluant des fiducies de placement immobilier. Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du
Fonds au 31 mars 2016. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements au 31 mars 2016 :
1. Le financement de l’éducation en Ontario, 6,25 %,
19 oct. 2026
2. Empire Vie Assurance Co., taux variable, limité,
rachetable, 2,87 %, 31 mai 2023
3. Fiducie de Canada pour l’habitation, 2,65 %,
15 mars 2022
4. Société de projet du Nouveau-Brunswick (F-M),
Taux var., 30 nov. 2027
5. Bell Canada, rachetable, 7,30%, 23 février 2032
6. Fiducie de Canada pour l’habitation, 2,35 %,
15 sept. 2023
7. NAV Canada 7.40%, 1 juin 2027
8. Banque Royale du Canada, NHA MBS, 2,25 %,
1er novembre 2024
9. Genworth MI Canada 4,24 %, 1 avril 2024
10. Banque Toronto-Dominion, taux variable,
rachetable, 2,69 %, 24 juin 2025
Répartition des placements au 31 mars 2016 :
5,8 %
Obligations du gouvernement du Canada 20,5 %
Obligations provinciaux/municipaux
14,5 %
Obligations de sociétés
34,4 %
Actions ordinaire canadiennes
15,1 %
Actions privilégiées canadiennes
13,8 %
Encaisse/créances nettes
1,7 %
Total
100,0 %
3,8 %
3,5 %
3,4 %
3,4 %
3,3 %
2,9 %
2,9 %
2,5 %
2,4 %
Pourcentage total des dix principaux placements : 33,8 %
Nombre total de placements : 81
Quel est le degré de risque?
Niveau de risque
Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de
regarder les variations de son rendement, ce qui s’appelle
la «volatilité».
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du
Fonds d’une année à l’autre. Il n’indique pas la volatilité
future du Fonds et peut changer avec le temps. Un fonds
dont le niveau de risque est faible peut quand même perdre
de l’argent.
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous
pourriez perdre de l’argent.
En général, le rendement des fonds très volatiles varie
beaucoup. Ces fonds peuvent perdre de l’argent mais aussi
avoir un rendement élevé. Le rendement des fonds peu
volatiles varie moins et est généralement plus faible. Ces
fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Gestion Tradex Inc. estiment que la volatilité de ce fonds est
faible à moyen.
Faible
Faible à
moyen
Moyen
Moyen à
élevé
Élevé
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les
facteurs de risque qui peuvent influer sur le rendement du
Fonds, consultez la rubrique Risques dans le prospectus
simplifié du Fonds.
Aucune garanties
Comme la plupart des fonds mutuels, ce Fonds n’offre aucune
garantie. Vous pourriez ne pas récupérer le montant investi.
Aperçu du Fonds
Gestion Tradex Inc.
Tradex Fonds d’obligations
20 mai 2016
Quel a été le rendement du Fonds?
Cette rubrique présente le rendement de parts du Fonds au cours des 10 dernières années, après déduction des
frais. Les frais diminuent le rendement du Fonds.
Rendements annuels
Rendement (%)
Ce graphique montre le rendement annuel de parts du Fonds au cours des 10 dernières années. Le Fonds a
perdu de la valeur pendant aucune de ces 10 années. Les rendements indiqués et leur variation annuelle
peuvent vous aider à évaluer les risques associés à ce Fonds dans le passé. Ils ne vous indiquent pas quel sera
son rendement futur.
5,5
2,7
2006
2,6
3,8
5,5
6,6
6,1
5,3
1,7
2007 2008 2009 2010
2011
2012 2013
0,5
2014 2015
Année
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Ce tableau indique le meilleur et le pire rendement pour les parts du Fonds sur trois mois au cours de 10 dernières années. Ces rendements pourraient augmenter ou diminuer. Tenez compte de la perte que vous seriez en
mesure d’assumer sur une courte période.
Rendement
Meilleur rendement
Pire rendement
4,8%
-2,4%
3 mois terminés
Si vous aviez investi 1 000 $ dans le fonds au début de cette période
le 29 septembre 2006
votre placement augmenterait à 1 048 $
le 31 octobre 2008
votre placement chuterait à 976 $
Rendement moyen
La personne qui a investi 1 000 $ dans le Fonds il y a 10 ans détient aujourd’hui 1 521 $, ce qui donne un
rendement annuel composé de 4,28 %.
À qui le Fonds est-il destiné?
Aux investisseurs qui :
•recherchent un placement à moyen ou à long terme
•veulent recevoir un revenu régulier de leurs
investissements
•recherchent un placement de revenu diversifié qui
fournira une croissance modérée du capital
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que
vous rapporte un fonds. Le montant à payer varie en
fonction des lois fiscales de votre lieu de résidence et
selon que vous détenez ou non le fonds dans un régime
enregistré, comme un régime enregistré d’épargneretraite ou un compte d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans
un compte non enregistré, les distributions du fonds
s’ajoutent à votre revenu imposable, qu’elles soient
versées en argent ou réinvesties.
Aperçu du Fonds
Gestion Tradex Inc.
Tradex Fonds d’obligations
20 mai 2016
Combien cela coûte-t-il?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des parts du Fonds.
Les frais (y compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. La hausse des commissions peuvent influencer les représentants de recommander un investissement plutôt qu’une autre. Renseignez-vous sur les autres fonds et investissements qui pourraient vous convenir à un coût inférieur.
1. Frais d’acquisition
Il n’y a aucune commission de vente si vous achetez directement de Gestion Tradex Inc. (GTI).
Si la société de votre représentant n’est pas GTI, un frais d’acquisition ne pouvant dépasser 2 % peut être chargé. Vous et le
représentant de la société autre que GTI décide le taux. Tous frais d’acquisition initiaux sont déduits du montant acheté et
sont remis à la société du représentant à titre de commission.
2.Frais du Fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du Fonds.
Pour l’exercice clos le 31 décembre 2015, les frais du Fonds s’élevaient à 1,07 % de sa valeur, ce qui correspond à 10,70 $ sur
chaque tranche de 1 000 $ investie.
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion et des frais d’exploitation du Fonds.
(qui comprennent la commission de suivi) Gestion Tradex Inc. a renoncé à
certains frais du Fonds. Dans le cas contraire, le RFG aurait été plus élevé.
Taux annuel (en % de la valeur du Fonds)
1,04 %
Ratio des frais d’opérations (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du Fonds
0,03 %
Frais du Fonds
Renseignements sur la commission de suivi
1,07 %
La commission de suivi est continu. La commission de suivi est versée tant que vous possédez des parts du fonds. Elle couvre les
services et les conseils que votre représentant et sa société vous fournissent. Gestion Tradex Inc. verse la commission de suivi à
la société de votre représentant. Il la prélève sur les frais de gestion et la calcule en fonction de la valeur de votre placement.
Sans frais d’acquisition - 0,30 % de la valeur de votre investissement versé à la société du représentant à chaque année
entièrement remboursé si vous achetez ou détenez par l’entremise de Gestion Tradex Inc. Donc, équivalent à 3 $ pour chaque
1 000 $ investi.
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous vendrez ou échangerez des parts du Fonds.
Frais
de rachat
Frais
d’échange
> Aucun frais si l’achat est fait directement avec Gestion Tradex Inc.
> Jusqu’à 2 % si l’achat est fait ou tenu par l’entremise d’un représentant de société autre
que GTI. Ce taux est négocié entre vous et le représentant de société.
> Aucun frais si l’achat est fait directement avec Gestion Tradex Inc.
> Jusqu’à 2 % si l’achat est fait ou tenu par l’entremise d’un représentant de société autre
que GTI. Ce taux est négocié entre vous et le représentant de société.
Et si je change d’idée?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de parts d’un fonds dans
les deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus
simplifié ou l’aperçu du fonds;
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la
réception de sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également
le droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l’aperçu
du fonds, l’aperçu du fonds ou les états financiers contiennent de
l’information fausse ou trompeuse. Vous devez prendre des mesures dans
les délais prescrits par la loi sur les valeurs mobilières de votre province
ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les valeurs
mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres
documents d’information du Fonds, communiquez avec Gestion Tradex Inc. ou avec votre représentant. Ces documents et
l’aperçu du Fonds constituent les documents légaux du Fonds.
Gestion Tradex Inc.
85 rue Albert, bureau 1600
Ottawa (Ontario) K1P 6A4
Téléphone : 613-233-3394 ou 1-800-567-3863
Site web : www.tradex.ca
Courriel : [email protected]
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les
fonds, consultez la brochure intitulée Comprendre les organismes de placement collectif, accessible sur le site Web des
Autorités canadiennes en valeurs mobilières a l’adresse www.
autorites-valeurs-mobilieres.ca.