d b X -tra c k e rs E T F s – E in fa ch d e n In d e x ka u fe n db x

MARKETING MATERIAL NUR FÜR PROFESSIONELLE ANLEGER (gemäß MiFID Directive 2004/39/EC Annex II)
db x-trackers db Hedge Fund Index UCITS ETF (CHF)
db X-trackers - Deutsche AM Exchange Traded Funds
db X-trackers sind Exchange Traded Funds (ETFs) – eine Index TrackingLösung der Deutsche Bank AG. db X-trackers ETFs kombinieren die Vorteile
von Aktien und Fonds in nur einem Produkt und können als Fonds wie Aktien
an der Börse fortlaufend gehandelt werden. Beim Börsenhandel fallen keine
Ausgabe- oder Rücknahmeaufschläge an, lediglich die üblichen
Transaktionsgebühren wie beim Kauf einer Aktie. ETFs ermöglichen eine
transparente und flexible Partizipation an der Wertentwicklung von
Marktindizes bei gleichzeitig geringen Gebühren. Seit dem Markteintritt im
Januar 2007 ist db X-trackers mit über 300 ausstehenden Produkten und
einem verwalteten Vermögen von mehr als 52,50 Mrd. Euro (Stand 30.
November 2016) der zweitgrößte Anbieter von ETFs in Europa und unter den
Top fünf ETF Anbietern weltweit.
Fonds Informationen
Fondsname
db x-trackers db Hedge Fund Index UCITS ETF (CHF)
ISIN
LU0434446976
UCITS IV-konform
Ja
Fondswährung
CHF
NAV/Abbildungsverhältnis
1/100
Portfoliostruktur
Substitute Basket + Swap
Zeitpunkt der Auflage
1. Oktober 2009
Pauschalgebühr
0,90% p.a.
Indexgebühr*
23 bps
Geschäftsjahresende
31. Dezember
Ertragsverwendung
Thesaurierend
Nettoinventarwert (NAV)
CHF 9,72 (30. November 2016)
Fondsvermögen
CHF 217.099.508 (30. November 2016)
* Indexgebühr beinhaltet:
THF Indexgebühr
Custody/Account Services Gebühr
db x-trackers db Hedge Fund Index UCITS ETF (CHF) (“db Hedge Fund
ETF”)
db x-trackers db Hedge Fund Index UCITS ETF (CHF) ist der erste ETF, dessen
zugrunde liegender Index auf Basis von Hedgefonds beruht. Er bietet Anlegern
somit liquiden Zugang zur Wertentwicklung des Hedgefonds-Marktes. Der db xtrackers db Hedge Fund Index UCITS ETF (CHF) ist an die Entwicklung des db
HEDGE FUND INDEX (der „Index“) gekoppelt. Dieser Index ist Eigentum der
Deutsche Bank AG London. Im Index werden bestimmte Kernstrategien verfolgt,
die üblicherweise von Hedgefonds-Managern angewendet werden. Er enthält
sechs verschiedene Kernstrategien, welche durch die dbX-Tactical HedgefondsIndexfamilie („THF- Indizes“ oder „Sub-Indizes“)(1) abgebildet werden. Auch diese
THF-Indizes sind Eigentum der Deutsche Bank AG London. Bei diesen sechs
Kernstrategien handelt es sich um folgende Hedgefonds Strategien: Equity
Hedge, Equity Market Neutral, Systematic Macro, Event Driven, Credit &
Convertible Arbitrage und Global Macro.
Der Index wird systematisch vierteljährlich neu gewichtet und unterliegt keinerlei
diskretionärem Einfluss. Die Gewichtung entspricht dem Anteil der jeweiligen
Strategie am gesamten Vermögen der Hedgefonds-Branche und orientiert sich
an einem allgemein anerkannten Benchmark-Index eines unabhängigen
Anbieters.(1)
Indexgebühren(2): Es fällt eine Gebühr von 0,15% p.a. bei den
zugrundeliegenden db X-THF Indizes an. Für eine gesamte Aufstellung der
Gebühren der db X Funds indizes kontaktieren Sie bitte [email protected].
Der Indexstand wird unabhängig mit Valuta T+3 Geschäftstagen von DBIQ
berechnet. Der Index wird auf Basis der Gesamtrendite (Total Return) berechnet.
Der erste Indextag ist der 31. Dezember 2008. Die Indexstände werden auf
Bloomberg und DBIQ veröffentlicht. Weitere Informationen zum Index und der
allgemeinen Methodologie können auf etf.deutscheam.com und der DBIQWebseite (https://index.db.com) abgerufen werden.
Der Index wird in Form eines sog. hedged Portfolios berechnet. Das heißt der
Indexstand wird über Terminkontrakte mit einmonatiger Laufzeit in der jeweiligen
Anteilsklassen-Währung teilweise abgesichert um Währungsschwankungen zu
reduzieren.
Bloomberg Ticker: DBXEHETC
(1) Zum Ersten Indextag ist die Marktdatenquelle Hedge Fund Research, Inc.
(2) Die db X Managed Account Fonds zahlen die gleiche Management- und Performancegebühr an die Trading
Advisor (Hedge Fund Manager) wie die Standard Benchmark Fonds.
15 bps
8 bps
Notierungs- und Handelsinformationen
ISIN
LU0434446976
NSIN
10638165
Börse
SIX Swiss Exchange
Börsenkürzel
XHFC
Handelswährung
CHF
Reuters RIC
XHFC.S
Bloomberg
XHFC SW
Quelle: Deutsche Bank, per 30. November 2016.
Index
db Hedge Fund Index (CHF)
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Die
oben gezeigte Wertentwicklung ist nach Abzug von Fondsgebühren und etwaigen Indexreplikationskosten
angegeben.
Bloomberg
DBXEHETC <index>
Reuters RIC für iNAV
XHFIINAVCHF.DE
Designated Sponsor
Deutsche Bank AG
Handelszeiten
9:00 - 16:30
Weitere Informationen
etf.deutscheam.com
Wertentwicklung zum 30. November 2016
11/11 11/12
db Hedge Fund
Index (CHF)
db X-trackers ETFs – Einfach den Index kaufen
db Hedge Fund
Index
ETF(CHF)
1,38%
0,43%
11/12 11/13
6,50%
5,58%
11/13 11/14
-0,75%
-1,66%
11/14 11/15
-1,87%
-2,71%
11/15 11/16
-5,05%
-5,94%
Since ETF
launch
-4,28%
-10,27%
Mehr Informationen zu db X-trackers ETFs
Deutsche Bank AG
Deutsche Asset Management
db X-trackers ETF Team
Mainzer Landstraße 11-17
60329 Frankfurt am Main
Hotline: + 49 69 910 30549
Fax: +49 69 910 41276
Info: etf.deutscheam.com
E-Mail: [email protected]
Bloomberg: DBETF <GO>
Reuters: DBETF
Struktur des db Equity Strategies Hedge Fund Index UCITS ETF
MARKETING MATERIAL NUR FÜR PROFESSIONELLE ANLEGER (gemäß MiFID Directive 2004/39/EC Annex II)
Indexdaten Wertentwicklung des db Hedge Fund Index im Backtest
Chancen und Risiken von Exchange Traded Funds
— ETFs zeichnen sich durch hohe Liquidität und einfache Handelbarkeit aus.
— Geringer Tracking Error - db X-trackers ETFs sind so konstruiert, dass sie
250%
225%
200%
mit einer möglichst geringen Abweichung die Wertentwicklung des Index
möglichst genau abbilden.
175%
150%
— Der Wert der Fondsanteile kann jederzeit unter den Preis fallen, zu dem der
125%
100%
Anleger die Fondsanteile erworben hat. Daraus können Verluste des
eingesetzten Kapitals bis hin zum Totalverlust resultieren.
75%
50%
— db X-trackers UCITS ETFs mit direkter Replikation können
25%
0%
-25%
Nov-04
Nov-06
Nov-08
Nov-10
Nov-12
db Hedge Fund Index (CHF)
Nov-14
Nov-16
SMIC TR (CHF)
Quelle: Deutsche Bank, per 30. November 2016.
Wertpapierleihgeschäfte tätigen. In diesen Fällen besteht das Risiko, dass
der Entleiher die von den ETFs verliehenen Wertpapiere beispielsweise
aufgrund eines Ausfalls nicht zurückgibt, und dass die den ETFs gestellten
Sicherheiten nur zu einem Wert veräußert werden können, der unter dem
Wert der verliehenen Wertpapiere liegt.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige
Wertentwicklung. Die oben gezeigte Wertentwicklung ist nach Abzug von Fondsgebühren und etwaigen
Indexreplikationskosten angegeben.
Historisch simulierte Wertentwicklung des db Hedge Fund Index und der Indexkomponenten (die ''Sub Indizes'')
Index Name
2008
2009
2010
2011
2012
(3)
-9,19%
9,21%
3,78%
-6,68%
3,18%
db Hedge Fund Index (GBP Hedged)(3)
-8,15%
9,29%
4,24%
-6,79%
3,71%
db Hedge Fund Index (CHF Hedged)(3)
-10,31%
8,54%
3,32%
-7,67%
2,85%
db Hedge Fund Index (EUR Hedged)
YTD 2016
(30. November)
2013
2014
2015
6,50%
-1,89%
-1,49%
-3,80%
7,04%
-1,60%
-0,96%
-3,16%
6,42%
-2,14%
-2,31%
-4,30%
Auf USD lautende Indizes(4)
db Hedge Fund Index
-9,19%
9,39%
4,45%
-6,74%
3,82%
6,97%
-1,70%
-0,93%
-2,50%
dbX-THF Equity Hedge Index
-14,94%
10,45%
2,58%
-6,82%
6,32%
10,90%
-0,01%
2,33%
-3,83%
dbX-THF Event Driven Index
-5,99%
9,27%
6,33%
-8,06%
4,83%
11,38%
-5,90%
-5,01%
-3,12%
dbX-THF Credit and Convertible Index
-21,65%
29,09%
8,63%
-1,34%
11,32%
3,32%
-1,23%
-2,00%
3,46%
dbX-THF Systematic Macro Index
21,66%
-5,95%
5,60%
-4,80%
-8,05%
-2,81%
5,56%
2,32%
-1,14%
dbX-THF Global Macro Index
8,84%
22,82%
5,78%
-9,48%
4,11%
0,54%
-2,51%
-2,17%
-3,11%
Quelle: Deutsche Bank, per 30. November 2016.
Wichtiger Hinweis: Der Index wird seit Januar 2009 täglich berechnet. Daten vor diesem Datum sind simulierte
Zahlen. Für die historisch simulierte Wertentwicklung der jeweiligen Indizes wurden die Indexkomponenten per 1.
Januar 2009 verwendet. Die historische Wertentwicklung des jeweiligen Benchmark-Fonds wurde mit der historischen
Wertentwicklung des relevanten dbx-Fonds ersetzt, um die Wertentwicklung vor Auflegung des jeweiligen dbx-Fonds
zu simulieren. Die historische Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Wertentwicklungen
Bestandteile des db Hedge Fund Index (die ''Sub Indizes'')
in%
10,61
9,44
Event Driven
Systematic Macro
35,43
db X-trackers ETFs – Einfach den Index kaufen
(4) Alle THF-Indizes wurden im Rahmen des Backtests angepasst, um dem Wert der zugrunde
liegenden dbX-Fondsbestandteile zum Zeitpunkt der Auflegung des db Hedge Fund Index ETF
Rechnung zu tragen.
HedgefondsStrategie
Name des THF-Index
Bloomberg Ticker
Equity Hedge
dbX-THF Equity Hedge Index
DBXEEHA <index>
Event Driven
dbX-THF Event Driven Index
DBXEEDA <index>
Macro & CTA
dbX-THF Systematic Macro Index
DBXESMA <index>
Credit & Convertible
Arbitrage
dbX-THF Credit & Convertible
Index
DBXECACA <index>
Global Macro
dbX-THF Global Macro Index
DBXEGMA <index>
Equity Hedge
13,12
31,39
(3) Der Hedge Fund Index ist auf Basis eines gerollten 1-Monats-Terminkurses in EUR, GBP oder
CHF abgesichert.
Global Macro
Credit and Convertible
Quelle: Deutsche Bank, 30. November 2016
Zusätzliche Informationen zur Pauschalgebühr
Anleger sollten sich bewusst sein, dass zusätzlich zur Pauschalgebühr auch andere Kosten anfallen können, die sich negativ auf die Performance des ETF in Bezug auf den zugrunde liegenden Index auswirken können. Beispiele dafür
inkludieren: Brokerage und andere Transaktionskosten, Finanztransaktionssteuer oder Stempelsteuer sowie auch potenzielle Unterschiede in der tatsächlichen Besteuerung von Gewinnen oder Dividenden im Vergleich zu der
Besteuerung von Kapital die im zugrunde liegenden Index angenommen wurden. Die genauen Auswirkungen dieser Kosten kann nicht verlässlich geschätzt werden, da diese von einer Vielzahl von nichtstatischen Faktoren abhängen.
Anleger werden angeregt, für Details die geprüften Jahres-und ungeprüften Halbjahresberichte zu konsultieren.
Disclaimer
© Deutsche Bank AG 2016. Stand aller Informationen 30. November 2016
Bei dem vorliegenden Dokument handelt es sich um eine Werbemitteilung. Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung dar. Die vollständigen Angaben zum Teilfonds einschließlich der Risiken sind dem
Verkaufsprospekt sowie den wesentlichen Anlegerinformationen in der geltenden Fassung zu entnehmen. Diese stellen die allein verbindlichen Verkaufsdokumente des Teilfonds dar. Anleger können diese Dokumente sowie Kopien der
Satzung und die jeweiligen, zuletzt veröffentlichten Jahres- und Halbjahresberichte bei der Zahl- und Informationsstelle, (Deutsche Bank AG, TSS/Global Equity Services, Taunusanlage 12, 60325 Frankfurt am Main (Deutschland))
kostenlos in Papierform und deutscher Sprache erhalten und unter www.etf.db.com herunterladen. Alle Meinungsäußerungen geben die aktuelle Einschätzung der Deutsche Bank AG wieder, die sich ohne vorherige Ankündigung ändern
können. Wie im jeweiligen Verkaufsprospekt erläutert, unterliegt der Vertrieb des oben genannten Teilfonds in bestimmten Rechtsordnungen Beschränkungen. So darf der hierin genannte Teilfond weder innerhalb der USA, noch an oder
für Rechnung von US-Personen oder in den USA ansässigen Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden. Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nur in solchen Staaten verbreitet oder
veröffentlicht werden, in denen dies nach den jeweils anwendbaren Rechtsvorschriften zulässig ist. Der direkte oder indirekte Vertrieb dieses Dokuments in den USA, Großbritannien, Kanada oder Japan, sowie dessen Übermittlung an
oder für Rechnung von US-Personen oder an in den USA ansässige Personen, sind untersagt. Alle hier abgebildeten Kurse und Preise werden nur zu Informationszwecken zur Verfügung gestellt und dienen nicht als Indikator
handelbarer Kurse / Preise. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt nach der BVI (Bundesverband Investment und Asset
Management) Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei
Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Es werden keine direkten oder indirekten Empfehlungen hinsichtlich eines einzelnen [der] in diesem Dokument genannten Teilfonds abgegeben, sodass die Vorschriften zur
Analyse von Finanzinstrumenten nach § 34b WpHG nicht zur Anwendung kommen. Bei den in diesem Dokument enthaltenen Informationen handelt es sich um eine Werbemitteilung und nicht um eine Finanzanalyse. Diese
Werbemitteilung unterliegt weder allen gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Unvoreingenommenheit von Finanzanalysen noch einem Verbot des Handels vor der Veröffentlichung von Finanzanalysen. Der in diesem
Dokument genannte Teilfond bildet die Wertentwicklung des in seinem Namen genannten Index ab. Der Index-Sponsor haftet nicht für Fehler in seinem Index und ist nicht verpflichtet, auf entsprechende Fehler aufmerksam zu machen.
Der Index ist eine eingetragene Marke des Indexanbieters („Lizenzgeber“). Der in diesem Dokument genannte Teilfond wird in keiner Weise von dem bzw. den Lizenzgeber(n) des hier aufgeführten Index gesponsert, empfohlen, verkauft
oder beworben. Der Lizenzgeber des hier aufgeführten Index gibt keinerlei Zusicherungen oder Gewährleistungen in Bezug auf Ergebnisse, die durch die Nutzung ihres Index und/oder der Indexstände oder in anderer Hinsicht an einem
bestimmten Tag erzielt wurden. db x-trackers® ist eine eingetragene Marke der Deutsche Bank AG. Der eingetragene Geschäftssitz von db x-trackers (RCS-Nr.: B-119.889), einer in Luxemburg registrierten Gesellschaft, befindet sich in
49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxemburg, Luxemburg.