- Exportinitiative Erneuerbare Energien

Transcription

www.exportinitiative.bmwi.de
FINANZIERUNG IN ZAKK
Finanzierung für Projekte der dezentralen
Energieversorgung - Bioenergie, Photovoltaik und
Windenergie - für deutsche Unternehmen in
Zentralamerika und der Dominikanischen Republik
www.export-erneuerbare.de
Impressum:
Finanzierungsmodul der Exportinitiative Erneuerbare
Energien im Rahmen des AHK-Geschäftsreiseprogramms:
Länderspezifische Kurzstudie
Herausgeber
Arbeitsgemeinschaft:
ICON-INSTITUT Engineering GmbH und
DFIC – Dr. Fromme International Consulting
c/o ICON-INSTITUT Engineering GmbH
Von-Groote-Straße 28
D-50968 Köln
Telefon: +49 (0)221-93743-0
Fax: +49 (0)221-93743-5
Email: [email protected]
Webseite: www.icon-institute.de
Stand
April 2014
Redaktion
Dr. Jörg-W. Fromme (DFIC), Olaf Mecke (DFIC).
Das Werk einschließlich aller seiner Teile ist
urheberrechtlich geschützt. Jede Verwertung, die nicht
ausdrücklich vom Urheberrechtsgesetz zugelassen ist,
bedarf der vorherigen Zustimmung des Herausgebers.
Sämtliche Inhalte wurden mit größtmöglicher Sorgfalt und
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vorsätzliches oder grob fahrlässiges Verschulden zur Last
gelegt werden kann.
Inhaltsverzeichnis
1. Einführung ......................................................................................................................................... 4
Zielbestimmung der Länderkurzstudie ........................................................................................................................... 4
2. Finanzierung und Förderung aus Deutschland ....................................................................................5
Zugang für die Privatwirtschaft........................................................................................................................................ 6
3. Finanzierung und Förderung International .........................................................................................7
Regionale Finanzierung und Förderung.......................................................................................................................... 8
4. Finanzierung und Förderung im Zielland .......................................................................................... 10
4.1 Costa Rica.........................................................................................................................................................................10
4.1.1 Lokaler Kapitalmarkt Costa Rica ...........................................................................................................................10
4.1.2 Investitionsförderung Costa Rica.......................................................................................................................... 11
4.2 Dominikanische Republik...............................................................................................................................................12
4.2.2 Investitionsförderung Dominikanische Republik................................................................................................13
4.3 El Salvador.......................................................................................................................................................................13
4.3.1 Lokaler Kapitalmarkt El Salvador .........................................................................................................................13
4.3.2 Investitionsförderung El Salvador........................................................................................................................14
4.4 Guatemala........................................................................................................................................................................14
4.4.1 Lokaler Kapitalmarkt Guatemala ..........................................................................................................................14
4.4.2 Investitionsförderung Guatemala......................................................................................................................... 15
4.5 Honduras ......................................................................................................................................................................... 15
4.5.1 Lokaler Kapitalmarkt Honduras ........................................................................................................................... 15
4.5.2 Investitionsförderung Honduras ..........................................................................................................................16
4.6 Nicaragua......................................................................................................................................................................... 17
4.6.1 Lokaler Kapitalmarkt Nicaraguas ......................................................................................................................... 17
4.6.2 Invetitionsförderung Nicaraguas..........................................................................................................................18
4.7 Panama.............................................................................................................................................................................18
4.7.1 Lokaler Kapitalmarkt Panamas .............................................................................................................................18
4.7.2 Invetitionsförderung Panamas..............................................................................................................................18
5. Beispiel Finanzierungsstruktur ......................................................................................................... 18
1
6. Fazit................................................................................................................................................... 19
6.1 Herausforderungen für die Finanzierung großer Projekte........................................................................................... 20
6.2 Herausforderungen für die Finanzierungen kleiner Projekte...................................................................................... 20
6.3 Investitionsumfeld im Ländervergleich ........................................................................................................................ 20
7. Anhang ..............................................................................................................................................23
7.1 Definition von Projektarten............................................................................................................................................ 23
7.2 Adressen.......................................................................................................................................................................... 23
7.3 Quellenverzeichnis ......................................................................................................................................................... 29
2
Abkürzungsverzeichnis
AHK
CDM
CRC
DEG
DOP
EBRD
EDFI
EE
EIB
EUR
EZ
GIZ
HNL
IBRD
ICSID
IDB
IFC
IIC
IPEX
IRR
JI
KfW
(K)KMU
MIGA
MW
NIO
OPEC
PPP
PPA
SVC
USD
ZAKK
ZMA
3
Außenhandelskammer
Clean Development Mechanism
Costa Rica Colón
Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft mbH (KfW Bankengruppe)
Dominikanischer Peso
European Bank for Reconstruction and Development
European Development Finance Institution
Erneuerbare Energien
Europäische Investitionsbank
Euro
Entwicklungszusammenarbeit
Gesellschaft für Internationale Zusammenarbeit mbH
Lempira (Währung Honduras)
International Bank for Reconstruction and Development
International Centre for Settlement of Investment Dispute
Inter-American Development Bank
International Finance Corporation (Weltbankgruppe)
Inter-American Investment Corporation
IPEX Bank GmbH (KfW Bankengruppe)
Internal Rate of Return
Joint Implementation
Kreditanstalt für Wiederaufbau
(Kleinst-) Kleine und mittlere Unternehmen
Multilateral Investment Guarantee Agency (Weltbankgruppe)
Megawatt
Cordoba Oro (Währung Nicaragua)
Organization of the Petroleum Exporting Countries
Public Private Partnership
Power Purchase Agreement
El-Salvador-Colón
US Dollar
Zentralamerika und Karibik
Zielmarktanalyse
Finanzierungs- und Fördermöglichkeiten für Bioenergie, Photovoltaik und Windenergie in Zentralamerika
1.
Einführung
Im Rahmen des AHK-Geschäftsreiseprogramms der Exportinitiative Erneuerbare Energien (EEE) bietet die
Zielmarktanalyse (ZMA) der Auslandshandelskammer (AHK) den Unternehmen umfangreiche Informationen zu
Marktentwicklung und Absatzmöglichkeiten sowie Energiepolitik und regulative Rahmenbedingungen für EEE. Diese
können auf der Webseite der Exportinitiative www.export-erneuerbare.de herunter geladen werden. Der Schwerpunkt
Finanzierung wird durch die Finanzierungsstudien, bestehend aus einer länderunabhängigen Basis-Finanzierungstudie
aus 2013 sowie der hier vorliegenden länderspezifischen Kurzstudie, abgedeckt. Diese Studien stehen ebenfalls zum
Download auf der Webseite der Exportinitiative bereit.
Die Länderkurzstudie „Finanzierung für Projekte der dezentralen Energieversorgung - Bioenergie, Photovoltaik und
Windenergie - für deutsche Unternehmen in Zentralamerika und der Dominikanischen Republik“ baut auf der
Finanzierungs-Basisstudie auf und wird dem Leser daher als ergänzende Lektüre empfohlen. (steht schon oben)
Komponenten des Finanzierungsmoduls
Die Finanzierungsstudien sollen den Unternehmen als Orientierungs-Leitfaden dienen, um sich einen Überblick über die
lokal verfügbaren Finanzierungs- und Fördermöglichkeiten im Zielland verschaffen zu können.
Finanzierungsmöglichkeiten beziehen sich im Folgenden auf investive Maßnahmen, d.h. die Finanzierung von
Investitionen durch:
 Export- und Kreditfinanzierung
 Projektfinanzierung.
Fördermöglichkeiten beschreiben in der Regel Zuschüsse der öffentlichen Hand für Maßnahmen zur Projektentwicklung
und –begleitung. Hierzu zählen Maßnahmen wie:
 Beratungsleistungen
 Machbarkeitsstudien
 Training und Fortbildungsmaßnahmen
 Workshops.
Zielbestimmung der Länderkurzstudie
Die vorliegende Kurzstudie soll Unternehmen insbesondere darüber informieren, welche Finanzierungsmöglichkeiten
sich für welche Projektaktivitäten eignen und bei welcher Institution diese zu welchen Konditionen für die Unternehmen
zugänglich sind.
Der Aufbau der Kurzstudie gliedert sich in folgende Abschnitte:
 Finanzierung und Förderung aus Deutschland
 Finanzierung und Förderung International
 Finanzierung und Förderung im Zielland
 Costa Rica
 Dominikanische Republik
 El Salvador
 Guatemala
 Honduras
 Nicaragua
4
 Panama
 Fazit.
E-Mail Adressen sowie Internetseiten der Institutionen sind jeweils an der entsprechenden Stelle als Link unterlegt. Eine
gängige Definition von Projektarten, Kontaktadressen sowie weitere vertiefende Informationen zur Vollständigkeit der
Studie befinden sich im Anhang.
2.
Finanzierung und Förderung aus Deutschland
Im Folgenden werden die in den oben genannten Ländern verfügbaren Finanzierungs- und Förderprogramme aus
Deutschland dargestellt.
Für einen Überblick zur staatlichen Entwicklungszusammenarbeit (EZ) Deutschlands und die Rolle der eingesetzten
Durchführungsorganisationen wie bspw. KfW Entwicklungsbank oder GIZ sei an dieser Stelle nochmals auf die
Finanzierungsstudie 2013 verwiesen. Lateinamerika und die Karibik sind hierbei wichtige Partner der deutschen
staatlichen Entwicklungszusammenarbeit (EZ).
Kooperationsländer der deutschen staatlichen EZ 1
Land
Bilaterales
Länderprogramm
Costa Rica
-
Fokussierte regionale und
thematische Zusammenarbeit
X
Dominikanische Republik
-
X
El Salvador
-
X
Guatemala
X
Honduras
X
Nicaragua
-
X
Panama
-
-
Die Förderung von EE kommt für die Länder mit bilateralem Länderprogramm, Guatemala und Honduras, grundsätzlich
in Frage, stellt jedoch keinen Schwerpunkt dieser Vereinbarungen dar. Die Kooperationsländer mit fokussierter
regionaler und thematischer Zusammenarbeit sind Costa Rica, El Salvador, Nicaragua sowie die Dominikanische
Republik (für das Karibik-Programm). EZ Mittel werden in diesen Ländern nur noch im Rahmen regionaler Programme
oder im Rahmen weltweiter themenbezogener Sonderprogramme eingesetzt. Die operative Projektumsetzung erfolgt
hierbei zukünftig zumeist über das zentralamerikanische Integrationssystem (SICA) sowie die zentralamerikanische Bank
für Entwicklung (BCIE) mit Sitz in Tegucigalpa, Honduras. Panama ist aufgrund des guten wirtschaftlichen Umfeldes
derzeit kein Kooperationsland der deutschen EZ.
Länderübergreifend kommen als strategische Instrumente zur Förderung von EE Kooperationen mit der Weltbank (WB),
Interamerikanischen Entwicklungsbank (IDB) und der Comisión Económica para América Latina (CEPAL) zum Einsatz.
1
www.bmz.de/de/was_wir_machen/laender_regionen/laenderliste/index.html (zuletzt aufgerufen: 29.04.2014)
5
Zugang für die Privatwirtschaft
Für privatwirtschaftliche Unternehmen sind Finanzierungen durch das Privatsektorfenster von Förderbanken in den
jeweiligen Ländern möglich. Die Projektgröße muss jedoch ein gewisses Mindestvolumen erreichen. Die KfWEntwicklungsbank stellt über Kredit- bzw. Refinanzierungslinien für lokale Geschäftsbanken zinsgünstiges Kapital zur
Finanzierung von EE im lokalen Markt bereit. So finanziert die KfW Entwicklungsbank bspw. das KMU Programm
„Iniciativa MIPYMES Verdes“ zur Förderung von EE in Costa Rica, El Salvador, Guatemala Honduras und Nicaragua
(siehe 3.1. Regionale Finanzierung und Förderung).
Für größere Direkt-Finanzierungen im Privatsektor können innerhalb der KfW-Bankengruppe die IPEX (Schwerpunkt
Export- und Projektfinanzierung) oder DEG2 (Schwerpunkt Kredit-, Eigenkapital- sowie Projekt-finanzierung) angefragt
werden. Detaillierte Informationen hierzu sowie den nachstehenden Programmen sind der Finanzierungsstudie 2013 zu
entnehmen.
Neben den verfügbaren Bankprodukten zur Finanzierung von Investitionen bieten sowohl DEG als auch GIZ und CIM
finanzielle Unterstützung durch Zuschüsse an. Förderungen sind z.B. innerhalb der folgenden Programme möglich:
„develoPPP.de“: PPP-Programm zu Entwicklungspartnerschaften mit der Wirtschaft (GIZ und DEG)3
 Ideenwettbewerbe (bis 200.000 EUR je Quartal, Anmeldefristen 15. Feb. bis zum 31. März, vom 15. Mai bis zum
30. Juni, vom 15. Aug. bis zum 30. Sept. und vom 15. Nov. bis zum 31. Dez.); weiterführende Infos unter
www.giz.de/Wirtschaft/de/html/1518.html
 Strategische Allianzen (Verbund mehrerer Unternehmen; erheblicher Zuschuss bei größeren Projekten ab 750.000
EUR Projektvolumen) (GIZ); www.giz.de/Wirtschaft/de/html/1416.html
 Machbarkeitsstudien bis max. 50% der Kosten und 200.000 EUR (DEG) 4
 Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft (bis 50% und 200.000 EUR) (DEG)5
 Begleitmaßnahmen (Ausbildung, Qualifizierung, Beratungsleistungen) in Zusammenarbeit mit dem Centrum für
internationale Migration und Entwicklung (CIM).

Darüber hinaus können in Deutschland auf Länderebene die Außenwirtschaftsprogramme und -beratungen der (großen)
Bundesländer sowie auf kommunaler Ebene die Städtepartnerschaften der Kommunen einen Beitrag zur Finanzierung
der Auslandsaktivitäten von Unternehmen leisten. Die Förderung auf kommunaler Ebene sei an dieser Stelle der
Vollständigkeit halber erwähnt, aufgrund der geringen Relevanz aber nicht weiter beschrieben. In der
Finanzierungsstudie 2013 findet sich eine tabellarische Übersicht ausgesuchter Außenwirtschaftsprogramme auf
Länderebene. Weiterhin finden sich dort Informationen zur Außenwirtschaftsförderung von Stiftungen und zur
„Förderung von Human Ressource Development“.
DEG (KfW-Gruppe)6
Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft mbH
Finanzierungsart
Langfristige Finanzierung von größeren Investitionsvorhaben. Kredit-,
Mezzanin- und Eigenkapitalfinanzierung (EK-Beteiligung < 50% und 2,5-15 Mio.
EUR) sowie Garantien
Investitionen
Sämtliche Wirtschaftszweige, u. a. Infrastrukturinvestitionen in Stromerzeugung
und –Verteilung mit dem Schwerpunkt Erneuerbare Energien
Darlehen bis max. 40 Mio. EUR; ggf. auch Eigenkapital- und –Finanzierung
in der Regel bis zu 30% des Projektvolumens, Mindestengagement ca. 10 Mio.
Projektart
Bereiche
Höhe der Finanzierung
(KfW Entwicklungsbank)
www.deginvest.de/Internationale-Finanzierung/DEG/Unser-Angebot/F%C3%B6rderprogramme/develoPPP.de/ (zuletzt aufgerufen: 29.04.2014)
4 www.deginvest.de/Internationale-Finanzierung/DEG/Unser-Angebot/F%C3%B6rderprogramme/Machbarkeitsstudien/ (zuletzt aufgerufen:
29.04.2014)
5 www.deginvest.de/Internationale-Finanzierung/DEG/Unser-Angebot/F%C3%B6rderprogramme/Klimapartnerschaften/ (zuletzt aufgerufen:
29.04.2014)
6 Tabelle: eigene Darstellung
2
3
6
Zinssätze der Darlehen
Laufzeit der Darlehen
Tilgung
Ausschüttung
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpartner
Wichtige Informationen
3.
EUR; Größere Volumina durch Zusammenarbeit mit EDFI
Fest oder variabel; Höhe in Abhängigkeit des Projekt- und Länderrisikos
4 – 10 Jahre, für Projektfinanzierung EE ggf. länger
Projektspezifisch in Abhängigkeit des Cashflows
EUR oder USD; auch Lokalwährung möglich
Private Unternehmen
Beratung über Unternehmenszentrale in Köln www.deginvest.de/InternationaleFinanzierung/DEG/Kontakt/
DEG Programmberatung: [email protected]
Für Zentralamerika und Karibik zudem:
 Hr. Thomas Kessler, E-Mail: [email protected]
 Hr. Markus Schubert, E-Mail: [email protected]
Schwerpunkt: Finanzierung größerer Projekte (ab ca. 30 Mio. EUR Projektkosten)
 Produktportfolio ist in allen Ländern, auch für lokale Unternehmen,
zugänglich
 Vermittlung weiterer Finanzierungsprogramme (z.B. IFC, EBRD, EIB)
und Syndizierung von Projektfinanzierung
Voraussetzung:
 Projekt ist entwicklungspolitisch und betriebswirtschaftlich sinnvoll
 (Technische) Machbarkeit des Projektes muss durch Investor gesichert
werden
 Finanzierung von Teilprojekten ist ebenfalls möglich
 Besicherung der Darlehen erfolgt projektindividuell (Anlagevermögen im
Investitionsland, Treuhandkonto)
 Staatsgarantien sind in der Regel nicht notwendig
CDM Finanzierung in Abhängigkeit des Projekttyps grundsätzlich möglich. Die
notwendige Größenordnung der installierten Leistung liegt für:
 Solar > 10 MW
 Wind > 12 MW.
Finanzierung und Förderung International
Auf internationaler Ebene sind die verfügbaren Finanzierungsprogramme und Förderoptionen durch Mittel der
öffentlichen Entwicklungsbanken geprägt. Im Rahmen der internationalen Entwicklungszusammenarbeit stellen sowohl
Weltbank (IBRD, IDA, ICSID) als auch regionale Entwicklungsbanken angepasste Darlehen und spezielle Kreditlinien für
Regierungen, bzw. nationale Entwicklungsbanken der Partnerländer, zur Verfügung. Diese fördern u. a. Infrastrukturmaßnahmen und stärken die lokalen Finanzmärkte.
Der Zugang zu Finanzierungen für Unternehmen ist hier ebenfalls nur für große Projekte über die Privatsektorfenster der
Förderbanken (auf den Privatsektor spezialisierte Abteilungen, z. B. IFC oder MIGA der Weltbank oder IIC der InterAmerikanischen Entwicklungsbank) möglich oder für kleiner Projektvolumen über Kreditlinien der lokalen
durchleitenden Banken (siehe länderspezifische Informationen), welche über lokale Partnerbanken zugänglich sind.
Die Inter-American Investment Corporation (IIC) der Inter-American Development Bank (IDB) bietet z. B. mit ihren auf
kleine und mittelständige Unternehmen ausgerichteten Bankprodukten die Möglichkeit, Eigenkapitalbeteiligung und
Kreditfinanzierung in allen in dieser Studie relevanten Länder zu erhalten.
7
CDM
Der Clean Development Mechanism (CDM) ist einer von drei marktbasierten Instrumenten des Kyoto-Protokolls mit
dem Ziel, Projekte mit Emissionsminderungseffekten zu fördern (neben Joint Implementation (JI) und Emissionshandel
(ET)). Hierbei erhält der Projektträger von zur Emissionsminderung beitragenden Projekten in Entwicklungsländern
sogenannte Certified Emission Reductions (CERs). Diese Emissionszertifikate können gehandelt, verkauft und von den
Industrieländern zur Erfüllung ihrer vereinbarten Emissionsminderungsziele verwendet werden. Der CDM kann auf
diesem Wege also zusätzliche Einnahmen generieren.
Eine wichtige Möglichkeit der Geschäftsabwicklung besteht, neben der selbstständigen Abwicklung über
Geschäftsbanken, bspw. bei der CFU (Carbon Financing Unit) der Weltbank sowie der DEG (siehe 2.) bzw. KfWEntwicklungsbank im Rahmen des Klimaschutzfonds (als Vermarktungsplattform).
Aufgrund der hohen Transaktionskosten (administrativer Aufwand, langwieriges Prüfverfahren, komplexer Nachweis der
Zusätzlichkeit, Unsicherheit über Ausgang) hat der CDM für die Finanzierung eine tendenziell geringe Relevanz, kann
aber unter Umständen die Vorteilhaftigkeit (Steigerung der IRR) des Projektes erhöhen.
Für weitere Finanzierungsmöglichkeiten und Förderprogramme, bspw. zu Private Equity Funds, sei in diesem
Zusammenhang auf die Finanzierungsstudie 2013 der Exportinitiative Erneuerbare Energien verwiesen.
Regionale Finanzierung und Förderung
Im Rahmen des Programms „Erneuerbare Energien und Energieeffizienz (4E) in Zentralamerika“ fördert die GIZ
privatwirtschaftliche Initiativen im Energiesektor Lateinamerikas. Der Länderfokus lag hierbei in der ersten Phase (20102013) auf El Salvador, Costa Rica und Honduras; in der aktuellen zweiten Phase (ab 2014) kommen Guatemala,
Nicaragua und Panama hinzu. Möglichkeiten zur Finanzierung und Förderung von Projekten mit EE bietet sich für
Unternehmen bspw. in Kooperation mit dem öffentlichen Sektor über die Entwicklungspartnerschaften mit der
Wirtschaft (siehe auch 2. Finanzierung und Förderung aus Deutschland, develoPPP.de). Technologiespezifische
Schwerpunkte oder Einschränkung sind nicht vorgegeben. Regionaler Umsetzungspartner des Programms und somit
Ansprechpartner vor Ort ist das Secretaría General del Sistema de la Integración Centroamericana (SG-SICA), siehe auch
Anhang 7.2 Adressen. Weitere Informationen zum Programm und den aktuellen Projekten finden sich unter
www.energias4e.com/elprograma.php bzw. www.giz.de/de/downloads/giz2013-de-erneuerbare-energienzentralamerika.pdf.
Für die Länder Panamá, Costa Rica und die Dominikanische Republik bietet die CAF – Banco de Desarollo de
América Latina ein angepasstes Programm zur Förderung von EE. Das Programa Especial de Financimiento
para Proyectos de Energá limpía (PROPEL) ermöglicht einen Kredit für kleine bis mittelgroße Projekte im Bereich
EE im Rahmen von 2,2 Mio.- 22 Mio. EUR als Förderungsmaßnahme für die Region. In Zeiten des Klimawandels zielt
diese Projektförderung sowohl auf eine dauerhafte Reduzierung des CO2- Gehalts in der Atmosphäre als auch auf die
Förderung von Technologien ab. Für diese Förderung kommen Unternehmen in Frage, die praxiserprobte und auch neue
Technologien mit sich bringen. An den Kredit sind ebenfalls die Erstellung von begleitenden Studien zum Projekt sowie
eine bereits erhaltene oder angemeldete Lizenz gekoppelt.
Für den gesamten Lateinamerikanischen Raum bietet die Inter-American Development Bank (IDB)
Finanzierungen an, welche für alle in dieser Studie untersuchten Länder außer der Dominikanischen Republik zugänglich
sind.
8
IDB Project Loans
Inter-American Development Bank
Finanzierungsart
Projektart
Bereiche
Zinssätze
Tilgung
Ausschüttung
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpartner
Kreditfinanzierung
Investitionen
Infrastruktur, Energie, Transport, Abwasser-/Entsorgung und Kommunikation
Verschiedene Kreditmöglichkeiten von 0,7 – 145 Mio. EUR7
DW-Libor Feb/Aug: 0,97%
Projektabhängig
k.A.
k.A.
Unternehmen aller Art
Direktverfahren bei der Bank
Europäisches Büro:
Calle de Bailén 41
Madrid, 28005 España
Tel : +34 (91) 3646950
[email protected]
Zusätzliche Informationen zu den Kreditvergaben finden Sie unter:
www.iadb.org/en/about-us/idb-financing/loans-,6029.html
Alle Büros und Ansprechpartner finden Sie unter: www.iadb.org/en/about-us/idbfinancing/loans-,6029.html
Wichtige
Informationen
Unter dem Produkt „FINPYME Credit“ bietet die Inter-American Investment Corporation (IIC) in den Zielländern eine
Kreditfinanzierungsmöglichkeit bis zu 450.000 EUR für KMUs an. Bei der IIC sind zudem mittlerweile auch verstärkt
kleinere Finanzierungen in Lokalwährung verfügbar. Das Angebot ist in allen Ländern, die Gegenstand dieser
Studie sind, außer Panama und der Dominikanischen Republik, zugänglich.
FINPYME Credit
IIC - Inter-American Investment Corporation
Finanzierungsart
Projektart
Bereiche
Zinssätze
Tilgung
Ausschüttung
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Kreditfinanzierung
Investitionen
Sämtliche Wirtschaftszweige
75.000 – 450.000 EUR
Fix; Marktmittelbeschaffung zu international günstigen Konditionen
3 - 5 Jahre
Projektabhängig
USD
Unternehmen mit einem Brutto-Jahresumsatz zw. 0,4 – 4,6 Mio. EUR
Direkt bei der IIC, Antragsformular abrufbar unter:
www.iic.org/en/products-and-services/finpyme-credit-application
Per E-Mail: [email protected]
Ansprechpartner
Wichtige
Informationen
Voraussetzungen:
 Mind. 3 Jahre Geschäftserfahrung
 Lokale Wirtschaft profitiert von finanzierten Vorhaben
Mit Unterstützung der deutschen Regierung durch die Beteiligung der KfW-Entwicklungsbank und der Europäischen
Union etablierte die Zentralamerikanische Bank für Wirtschaftsintegration (CABEI) die Iniciativa
MIPYMES Verdes zur Förderung Erneuerbarer Energien in Zentralamerika. Verfügbar sind diese Mittel bislang für
Projekte in Costa Rica, El Salvador, Honduras und Nicaragua.
7
9
Bankenverband (abgerufen am 22.04.2014): 1EUR = 1,381USD, http://bankenverband.de/service/waehrungsrechner
Iniciativa MIPYMES
Verdes
Finanzierungsart
Projektart
Bereiche
Zinssätze
Tilgung
Ausschüttung
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpartner
Wichtige
Informationen
4.
Central American Bank of Economic Integration (CABEI)
Kreditfinanzierung; Zuschüsse für Projektentwicklungs-, Planungs- u.a. Leistungen
Investitionen
Energieeffizienz/ Erneuerbare Energien bis zu 5 MW
Projektabhängig, max. 3,6 Mio. EUR
Projektabhängig
2 - 10 Jahre
Projektspezifisch, bis zu 36 Monate tilgungsfrei
In USD und EUR
Jeweilige Länderbüros, siehe 7.2 Adressen
Weitere Hinweise zum Antrag sind unter
www.bcie.org/uploaded/content/category/1519181994.pdf zusammengefasst
(nur auf Spanisch verfügbar).
E-Mail: [email protected]
Neben der Kreditfinanzierung werden projektabhängig Machbarkeits- und
Umweltverträglichkeitsstudien gefördert.
Weitere Informationen bietet die CABEI Webseite:
www.bcie.org/?cat=1153&title=Green%20MSMEs%20Initiative&lang=en
Finanzierung und Förderung im Zielland
Im Folgenden werden die lokal verfügbaren Finanzierungsmöglichkeiten und spezifischen Förderprogramme für Costa
Rica, die Dominikanische Republik, El Salvador, Guatemala, Honduras, Nicaragua und Panama dargestellt.
4.1 Costa Rica
4.1.1 Lokaler Kapitalmarkt Costa Rica
Trotz der Wirtschaftskrise konnte Costa Rica in der Vergangenheit ein stabiles Wirtschaftswachstum vorweisen. Lag die
Wachstumsrate 2009 noch bei 1,3%, so stieg sie in den Jahren 2010-13 bis auf 4,5% an. Die Inflationsrate des Landes
schwankt in den Jahren 2012 und 2013 zwischen 4,5% - 4,7%; für 2014 wird ein Anstieg auf 5% erwartet.8 Das
Investitionsklima wird in Costa Rica nicht nur durch die hohe politische Stabilität und den für Lateinamerika
überdurchschnittlichen Bildungsstand begünstigt, auch lockt das Land durch Freihandelszonen. Dadurch ist Costa Rica
das lateinamerikanische Land mit den höchsten Direktinvestitionen aus dem Ausland. Der aktuelle Basiszinssatz in Costa
Rica beträgt 6,60% und steigt damit um 0,15% gegenüber 2013.9
Der bürokratische Aufwand ist in Costa Rica für eine lokale Finanzierung als sehr hoch einzustufen. Positiv zu vermerken
ist der im direkten Ländervergleich innerhalb dieser Studie verhältnismäßig günstige Korruptionsindex (Rang 43 von 177,
siehe auch 6.3 Ländervergleich).
8 (GTAI, Costa Rica, 2014)
9 (Financiero, 2014)
10
Creditos Decrecientes
Banco Citibank de Costa Rica S.A.
Finanzierungsart
Projektart
Bereiche
Zinssätze
Tilgung
Ausschüttung
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpartner
Wichtige
Informationen
Kreditfinanzierung
Investitionen
k. A.
Für Kredite in USD: 9,25%-10,5% jährlich/CRC: 21%- 24% jährlich
12 Jahre
Projektabhängig
USD und CRC10
Alle Unternehmen
Direkt bei der Citibank
Kontaktformular: www.citibank.co.cr/costarica/forms/contactSugerencias.htm
Kontaktliste aller Banksitze in Costa Rica:
www.citibank.co.cr/costarica/puntosContacto/listaSucursales.htm
Wenig Informationen über Webseite zugänglich, direkter Kontakt unbedingt
anzuraten.
Plan Profesional Scotia
Scotiabank
Finanzierungsart
Projektart
Bereiche
Kreditfinanzierung
Investitionen
Keine genaue Angabe, Finanzierung von max. 65% der Geräte- bzw.
Ausrüstungskosten
Für Kredite in USD: 7,85%-8,75% jährlich/CRC: 16,95%- 18,20% jährlich
k. A.
Projektabhängig
USD und CRC
Alle Unternehmen
Direkt bei der Scotiabank
Torre Scotiabank
Paseo Colón Torre Scotiabank
Tel: +506 22-87-8700
Allgemeine Informationen:
www.scotiabankcr.com/Pymes/Creditos/Productos/plan-profesional-scotia.aspx
Zinssätze
Tilgung
Ausschüttung
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpartner
Wichtige
Informationen
Eine weitere Geschäftsbank die Kredite an KMU vergibt, ist die Davivienda. Allerdings ist es notwendig, für genaue
Informationen die Bank direkt zu kontaktieren.
4.1.2 Investitionsförderung Costa Rica
Die Agentur zur Investitionsförderung, Agencia de Promoción de Inversión en Costa Rica (CINDE), unterstützt
potenzielle Investoren beim Gründungsprozess und hilft bei der Vermittlung von Kontaktdaten und Treffen mit lokalen
Akteuren und Investoren vor Ort in Costa Rica. (Link)
10 Bankenverband (abgerufen am 22.04.2014): 1EUR =774,603 CRC, http://bankenverband.de/service/waehrungsrechner
11
Für Projekte mit EE muss berücksichtigt werden, dass sich 35% des Gesellschaftskapitals im Besitz von lokalen
Gesellschaften befindet. Im Bereich der EE sind in Costa Rica derzeit keine expliziten Förder- oder
Finanzierungsprogramme verfügbar.
4.2 Dominikanische Republik
4.2.1 Lokaler Kapitalmarkt Dominikanische Republik
Nach dem finanziellen Zusammenbruch von drei großen dominikanischen Banken vor gut 11 Jahren verzeichnet die
Wirtschaft mittlerweile wieder nominal steigende Wachstumsraten. 2013 konnte die Dominikanische Republik lediglich
ein Wirtschaftswachstum von 2,2% erzielen. Im Vorjahresvergleich lag das Wachstum noch bei 3,9%. Im Jahr 2011 sogar
noch bei 4,5%.11 Inflationsbereinigt fällt das reale Wachstum jedoch deutlich geringer aus. Im Zeitraum März 2013 bis
März 2014 lag die Inflationsrate bei 2,99%. Im Vergleich zum Vorjahr sank die Inflationsrate somit um 0,71%.12
Gesetz zur Förderung Erneuerbarer Energien:. Das Gesetz Ley No. 57-07 de Incentivos a las Energías Renovables
y Regímenes Especiales sieht eine Steigerung des Anteils von Erneuerbaren Energien bis 2015 auf 10% vor; 2025 soll die
Energieversorgung bereits ein Viertel der Gesamtversorgung stellen. Mit diesem Gesetz trat eine Sonderregelung ein, die
sowohl eine Befreiung von Zöllen auf importierte Anlagen und Maschinen als auch eine Steuerbefreiung der
Unternehmen vorsieht, so ist z.B. der erzielte Umsatz der ersten 10 Jahre steuerbefreit.13
Insgesamt ist der bürokratische Aufwand für die Kreditbeschaffung bei lokalen Geschäftsbanken in der Dominikanischen
Republik als sehr hoch einzustufen. Ebenso liegt der Korruptionsindex des Landes auf hohem Niveau.
AID Bank
Finanzierungsart
Projektart
Bereiche
Zinssätze
Tilgung
Ausschüttung
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpartner
Wichtige
Informationen
Agricultural, Industrial and Development Bank Dominikanische Republik
Kreditfinanzierung (bis 70% der Projektkosten bei Anlageinvestitionen, bis 15%
der Projektkosten zur Finanzierung projektbezogener Vorprodukte)
Investitionen
V. a. Industrie, Infrastruktur, Bergbau, Landwirtschaft
Projektabhängig
9% p. a., fix
Max. 15 Jahre
Abhängig von Projektdauer
Dominikanische Peso (DOP) 14
Bei der Bank selbst, www.aidbank.com/downloads/Application-Form-BusinessProject-Loans.pdf
Mr Kingsley Charles Thomas, General Manager
Voraussetzungen sind ausführlich auf der Internetseite der Bank zu finden.
(CIA, The World Factbook, 2014)
(GTAI, Wirtschaftsentwicklung der Dominikanischen Republik, 2014)
13 (Republik K. d., 2007), Artikel 9, in: Ley No. 57-07.
14 Bankenverband (abgerufen am 22.04.2014): 1 EUR = 60,065 DOP, www.bankenverband.de/service/waehrungsrechner
11
12
12
PYME
Banco Adopem
Finanzierungsart
Projektart
Bereiche
Zinssätze
Tilgung
Ausschüttung
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpartner
Kreditfinanzierung
Investitionen
Industrie und Dienstleistung
16.000 EUR (1.000.000 DOP)
k. A.
Max. 5 Jahre
k. A.
Dominikanische Peso (DOP)
Banco Adopem
Wichtige
Informationen
Die Bank bietet eine Vielzahl von Finanzierungsmöglichkeiten. Weitere
Informationen unter:
www.bancoadopem.com.do/app/do/productos.aspx?id=1306&iid=832
Mrs Mercedes P. de Canalda, President
4.2.2 Investitionsförderung Dominikanische Republik
Bislang existieren keine staatlichen Programme zur expliziten Förderung EE. Für den karibischen Raum kann die
Caribbean Development Bank als Anlaufstelle genannt werden. Diese Bank subventioniert kleine Projekte, die den
Rahmen von 25.000 EUR15 Projektkosten nicht überschreiten, ist allerdings bereit eine Förderung von bis zu 360.000
EUR16 zu stellen. Dies soll insbesondere kleine Unternehmen ansprechen. Die Kontaktdetails sind dem
Adressenverzeichnis zu entnehmen.
4.3 El Salvador
4.3.1 Lokaler Kapitalmarkt El Salvador
Das geografisch kleinste Land Lateinamerikas, El Salvador, weist ein rückläufiges Wirtschaftswachstum von 2% in 2011
auf 1,6% in 2012 auf.17 Damit hat das Land die niedrigste Wachstumsrate in Zentralamerika. Die Inflationsrate lag 2013
bei 1,9%; für dieses Jahr wurde eine steigende Tendenz auf 2,4% prognostiziert.18
Crédito Decreciente
Banco Citibank de El Salvador, S.A.
Finanzierungsart
Projektart
Bereiche
Zinssätze
Tilgung
Ausschüttung
Antragsberechtigte
Kreditfinanzierung
Investitionen
Bis 362.000 EUR (500.000 USD)
8,5%
k.A.
Projektabhängig
USD
Alle Unternehmen
EZB (abgerufen am 17 April 2014): 1 EUR = 1.3855 USD, www.ecb.europa.eu/stats/exchange/eurofxref/html/eurofxref-graph-usd.en.html
Ebd.
17 (CIA, The World Factbook, 2014)
18 (GTAI, El Salvador, 2014)
15
16
13
Antragsstellung
Ansprechpartner
Direkt bei der Citibank El Salvador
Tel: +503 2212-2000
Wichtige
Informationen
Webseite: www.citibank.com.sv/citiBusiness/creditos/index.htm
Voraussetzung: Minimaler Jahresumsatz von 108.600 EUR
Eco Crédito
Banco ProCredit El Salvador
Finanzierungsart
Projektart
Bereiche
Zinssätze
Tilgung
Ausschüttung
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpartner
Kreditfinanzierung
Investitionen
Förderung Erneuerbarer Energien
k.A.
variabel
Max. 15 Jahre
Projektabhängig
USD
Kleine bis mittelgroße Unternehmen
Direkt bei Banco ProCredit
Banco ProCredit
www.bancoprocredit.com.sv/?cat=1211&title=EcoCr%E9dito&lang=es
Wichtige
Informationen
4.3.2 Investitionsförderung El Salvador
Die salvadorianische Agentur PROESA wirbt und unterstützt Investoren bei der Umsetzung ihrer Vorhaben in El
Salvador. Sie bieten eine Vielzahl von Informationen und auch Kontaktmöglichkeiten zu lokalen Akteuren.19
Weitere Informationen befinden sich unter
www.issuu.com/investinelsalvador/docs/investor_s_guide_2014?e=9893372/7460404.
4.4 Guatemala
4.4.1 Lokaler Kapitalmarkt Guatemala
Guatemala gehört mit einem BIP von 5.200 USD 2013 zu den Middle Income Countries.20 2013 ist die Wirtschaft um
3,3% gewachsen. Die Inflationsrate ist von 3,8% in 2012 auf 4,4% in 2013 gestiegen. Guatemala ist die größte
Volkswirtschaft Zentralamerikas, dennoch erschwert die hohe Kriminalitätsrate im Land ausländische
Direktinvestitionen.
Descuento de
documentos
Finanzierungsart
Projektart
Bereiche
Zinssätze
19
20
BAM - Banco Agromercantil de Guatemala, S.A.
Kreditfinanzierung
Investitionen
Alle Wirtschaftszweige
Min. 4.660 EUR (50.000 Q)
variabel
Max. 6 Monate
Bankenverband (abgerufen am 22.04.2014): 1EUR=12,08 SVC, www.bankenverband.de/service/waehrungsrechner
14
Tilgung
Ausschüttung
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpartner
Projektabhängig
Q und USD
Direkt bei BAM
Wichtige
Informationen
Webseite: www.bam.com.gt/index.php/creditos/descuento-de-documentos-q-yus-empresas
Crédito Corporativo
BANRUAL
Finanzierungsart
Projektart
Bereiche
Zinssätze
Tilgung
Ausschüttung
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpartner
Kreditfinanzierung
Investitionen
k.A.
variabel
k.A.
Projektabhängig
Q und USD
Direkt bei BANRUAL
Banco de Desarrollo Rural, S.A.
Avenida La Reforma 9-30
Zona 9. 01009. Guatemala, Guatemala
C.A. 42 - PBX:(502) 2339-8888
Webseite: www.banrural.com.gt/banruralc/default.aspx
Wichtige
Informationen
4.4.2 Investitionsförderung Guatemala
Die Investitionsförderung Guatemalas bietet unter www.investinguatemala.org Informationen zum Investitionsumfeld,
vermittelt Kontakte zu lokalen Akteuren und unterstützt potentielle Investoren bei der Umsetzung ihrer
Investitionsvorhaben. Zudem laufen derzeit Verhandlungen über ein Freihandelsabkommen mit der EU.
Die Förderung von Projekten im Bereich der Erneuerbaren Energien beschränkt sich in Guatemala weitestgehend auf die
Mittel der Förder- und Entwicklungsbanken (siehe Kapitel 3.), da der lokale Bankensektor in Guatemala derzeit nur
wenige geeignete Finanzierungsmöglichkeiten bietet.
4.5 Honduras
4.5.1 Lokaler Kapitalmarkt Honduras
Honduras gilt als das zweitärmste Land Zentralamerikas. Die Wachstumsrate von 2,8% in 2013 sank gegenüber dem
Vorjahr um 1,1%.21 Die Inflationsrate hat sich in 2012 und 2013 bei 5,2% eingependelt. Das Auswärtige Amt bezeichnet
Honduras als liberale Marktwirtschaft, die auf freien Handel und Investitionserleichterungen ausgerichtet ist.22 Dennoch
erschwert auch in Honduras politische Instabilität und Korruption ausländische Direktinvestitionen.
21
22
(Auswärtiges Amt, 2014)
15
Der Marktzins liegt in Honduras in einer Größenordnung von 10-15%.23
Banhprovi
Banco Hondureño para la Producción y la Vievienda
Finanzierungsart
Projektart
Bereiche
Zinssätze
Tilgung
Ausschüttung
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpartner
Kreditfinanzierung
Investitionen
Alle wirtschaftlichen Bereiche
5.600 EUR -37.100 EUR
variabel
Max. 18 Monate
Projektabhängig
USD
Kleine Unternehmen
Direkt bei Banhprovi
www.banhprovi.org/contactos.html (Siehe hierzu auch 7.2 Kontaktliste)
Wichtige
Informationen
Vertragspartner der KfW Entwicklungsbank
Weitere Informationen:
www.banhprovi.org/DOCUMENTOS/MIPYMES/FORMATO_ULTIMOS/FONDOS
_PROPIOS_MIPYMES..pdf
Préstamos
Banco Citibank Honduras S.A.
Finanzierungsart
Projektart
Bereiche
Zinssätze
Tilgung
Ausschüttung
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Kreditfinanzierung
Investitionen
Alle wirtschaftlichen Bereiche
k.A.
8% -11% (bei Auszahlung in USD)
k.A.
Projektabhängig
USD oder HNL24
Alle Unternehmen
Direkt bei Citibank El Salvador
www.citibank.com.hn/bancaEmpresarial/creditos/prestamos.htm
Centro de Atención al Cliente
Tel: +504 216-2815 und +504 545-2825
Der Zinssatz richtet sich nach Vermögenswerten und Kredithöhe
Ansprechpartner
Wichtige
Informationen
4.5.2 Investitionsförderung Honduras
2010 etablierte die Regierung der Republik Honduras ein Investitionsförderungsprogramm für den Zeitraum 2010-2014
mit dem Namen „Honduras is open for Business“. Das Programm soll Investoren aus dem Ausland anlocken und
Investitionen in Honduras vereinfachen. Mit diesem Programm sind eine Reihe rechtlicher Begünstigungen verbunden.
Dieses Programm zur Stabilisierung und Entwicklung des Landes wirkt sich auch zum Schutz von Investitionen,
beispielsweise auch stabilisierend auf das Justizwesen in Honduras aus. Die Kontaktaufnahme verläuft über die
Botschaft der Republik Honduras in Berlin. (Link)
www.kfw-entwicklungsbank.de/Evaluierung/Ergebnisse-und-Publikationen/PDF-Dokumente-EK/Honduras_KKU_Finanzsektorf%C3%B6rderung_2012.pdf (zuletzt aufgerufen: 29.04.2014)
24 Bankenverband (abgerufen am 22.04.2014): 1 EUR= 26.38 HNL, http://bankenverband.de/service/waehrungsrechner
23
16
4.6 Nicaragua
4.6.1 Lokaler Kapitalmarkt Nicaraguas
Nicaragua kann nach der Rezession durch die weltweite Wirtschaftskrise auf eine relativ positive Entwicklung der
Wirtschaft zurückblicken. Mit einer Wachstumsrate von 4,2% in 2013 sank der Wert um 1% gegenüber dem Vorjahr.25
Die Inflationsrate lag 2013 bei 7,4%. Auch Nicaragua rangiert im Korruptionsindex auf den hinteren Plätzen und erreicht
lediglich Platz 127 von 177.26
Préstamos
Corporativos
Finanzierungsart
Projektart
Bereiche
Zinssätze
Tilgung
Ausschüttung
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpartner
Wichtige
Informationen
Banco de Finanzas (BDF) Nicaragua
Kreditfinanzierung
Investitionen
k.A.
k.A.
k.A.
Projektabhängig
USD oder NIO
Alle Unternehmen
Direkt bei der BDF
Tel: +505 2276-8600
Webseite: www.bdfnet.com/empresa/prestamos/financiamiento.aspx
Línea de Crédito
BAC Nicaragua
Finanzierungsart
Projektart
Bereiche
Zinssätze
Tilgung
Ausschüttung
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpartner
Kreditlinie
Investitionen
k.A.
k.A.
k.A.
Projektabhängig
USD oder NIO
Alle Unternehmen
Direkt bei der BAC
Tel: +505 2274-4505
Webseite: www.bac.net/nicaragua/esp/banco/corporativo/corcrelinea.html
Wichtige
Informationen
25
26
Bankenverband (abgerufen am 22.04.2014): 1EUR = 35,5552 NIO, http://bankenverband.de/service/waehrungsrechner
17
4.6.2 Invetitionsförderung Nicaraguas
In Nicaragua bietet die Agentur PROnicaragua eine Anlaufstelle für ausländische Unternehmen, die in Nicaragua
Investitionsmöglichkeiten suchen. Die Agentur bietet Einblick in unterschiedliche Förderungsmöglichkeiten in
verschiedenen Wirtschaftszweigen und unterstützt Unternehmen bei der Identifikation eines passenden
Förderprogramms oder Kredites bei einer örtlichen Bank. Zudem informiert Pronicaragua über Steuererleichterungen
und begünstigende Gesetzgebung im Land. (Link)
4.7 Panama
4.7.1 Lokaler Kapitalmarkt Panamas
Die Wirtschaft Panamas profitiert von der geografischen Lage des Landes direkt am Panama-Kanal. Diese
Standortvorteile sind ebenso lukrativ für Investoren, wie das moderne Finanzzentrum, die Währungskopplung an den
US-Dollar, beste Flugverbindungen in Lateinamerika und die Freihandelszone Colón (die wichtigste Freihandelszone des
Kontinents und zweitgrößte der Welt). Durch diese Begebenheiten erreichte Panama in den Jahren 2011 und 2012 eine
Wachstumsrate von 10,8% und 10,7%.27 2013 sank das Wirtschaftswachstum auf 9,0%; für 2014 wird ein Wachstum von
7% prognostiziert. Die Inflationsrate lag 2013 bei 4,1% und sinkt damit im Vorjahresvergleich um 1,6%.
In Panama gibt es eine Vielzahl von Banken, die Kredite in verschiedenen Formen anbieten. Um sich einen Überblick zu
verschaffen ist der Panama Bank Guide nützlich. Jedoch bieten die Internetseiten wenig Anhaltspunkte zu den konkreten
Finanzierungsdetails und -konditionen. Dementsprechend ist der direkte Kontakt zu den lokalen Geschäftsbanken zu
empfehlen (siehe Kontaktliste, Anhang 7.2). Eine Übersicht lokaler Geschäftsbanken wie BAC, Bancafé oder auch BNP
und HSBC bietet der Panama Bank Guide unter www.panama-bank-guide.com/panama-banks/general/.
4.7.2 Invetitionsförderung Panamas
Durch seine positive wirtschaftliche und politische Aufstellung stellt Panama einen Sonderfall im zentralamerikanischen
Vergleich dar. In Panama ist es für ein ausländisches Unternehmen vergleichsweise einfach, ein Kredit bei lokalen
Banken zu erhalten (Siehe Panama Bank Guide). Die Vergabe von Krediten ist auch für Investoren zu normalen
Marktbedingungen, d.h. LIBOR zzgl. eines Zinsaufschlags für das Landesrisiko, zu erhalten. Das Land bietet
ausländischen Investoren eine begünstigte Stellung durch eine ausgeprägte und moderne Gesetzgebung.
5.
Beispiel Finanzierungsstruktur
Nachstehende Abbildung zeigt eine mögliche Projektfinanzierungsstruktur für eine lokale Finanzierung mit der DEG im
Zielland. Unter „Emerging Markets“ sind hierbei alle Partnerländer der DEG zu verstehen, dazu zählen auch die sieben in
dieser Studie betrachteten Zielländer. Der Eigenkapitalanteil von mind. 25% des Gesamtinvestitionsvolumens kann
hierbei auch durch mehrere EK-Geber gestellt werden. Die Haftung liegt in diesem Fall vollständig bei der
Projektgesellschaft im Zielland. Die Vielzahl der eingebundenen Akteure und der administrative Aufwand illustrieren das
Anforderungsprofil einer solchen Projektfinanzierung.
27
18
Struktur einer lokalen (Projekt-) Finanzierung28
Ein aktuelles Praxisbeispiel bietet, entsprechend der Logik obiger Finanzierungsstruktur, der Windpark San Marcos in
Honduras. Dieser ist der zweitgrößte des Landes. Das financial closing der Projektfinanzierung wurde im Februar 2014
bekannt gegeben.
Die folgenden Eckdaten der Windparkfinanzierung, hier in Zusammenarbeit mit verschiedenen staatlichen Förderbanken
und Finanzierungsgebern (niederländische FMO, DEG, französische PROPARCO sowie OFID, der OPEC Fund for
International Development und ICCF, Interact Climate Change Facility) sind derzeit veröffentlicht: 29




50 MW, 25 Gamesa G90 Windturbinen
Finanzierung: 127,5 Millionen USD Konsortialkredit durch DFIs (PROPARCO, FMO, DEG, PFID, ICCF)
Financial closing im Februar 2014
Geplante Inbetriebnahme: Anfang 2015.
6.
Fazit
Die Ausgangslagen für eine geeignete Finanzierung von Projekten mit Bioenergie, Photovoltaik und Windenergie in
Zentralamerika und der Dominikanischen Republik unterscheiden sich erwartungsgemäß je nach Zielland und
28 DEG, Strukturbeispiele aus Präsentationen 2013 und 2014, z.B. (DEG, 2014), S. 14
29 www.fmo.nl/k/n114/news/view/14015/179/fmo-arranges-usd-127-5-mln-in-loans-for-san-marcos-wind-farm-in-honduras.html (zuletzt aufgerufen:
29.04.2014
19
Projektgröße in erheblichem Umfang. Längerfristiger Finanzierungen sind auf den lokalen Kapitalmärkten
Zentralamerikas sowie der Dominikanischen Republik insbesondere für EE nur eingeschränkt verfügbar, d.h. die
maximalen Laufzeiten werden i.d.R. selbst in günstigen Fällen wie z.B. in Panama unterhalb von 10 Jahren liegen. Das
Zinsniveau ist ebenfalls immer in Abhängigkeit des Projektes und des Ziellands zu sehen. Tendenziell kann in Costa Rica
und Panama jedoch mit einem etwas günstigeren Zinsniveau gerechnet werden, als dies in Honduras und Nicaragua der
Fall sein dürfte.
Es lässt sich beobachten, dass kolumbianische Banken ihre Aktivitäten u.a. durch Beteiligungen und Übernahmen lokaler
Banken zunehmend auf den Finanz- und Kapitalmarkt anderer Länder Zentralamerikas ausweiten. Diese zusätzliche
Liquidität und Konkurrenz könnte die Verfügbarkeit geeigneter Finanzierungen für EE auf den lokalen Kapitalmärkten
der Zielländer zukünftig verbessern.
Allgemein lassen sich die folgenden Herausforderungen bei der Finanzierung, differenziert nach Projektgröße,
zusammenfassen.
6.1 Herausforderungen für die Finanzierung großer Projekte








Konkurrenz zu günstigeren EE, insbesondere Wasserkraft, sowie konventionellen Energieträgern
Verlässlichkeit und Bonität von öffentlichen EVU (als Käufer innerhalb der PPAs)
Mobilisierung von Eigenkapital bei Projektfinanzierungen
Begrenzte Finanzierungsmöglichkeiten über lokale Banken; etwas günstigere Ausgangslage in Panama und Costa Rica
Rechtliche Sicherheit
Währungsrisiko (Leitwährung oder Anpassung an Wechselkurs-Schwankungen)
Inflationsrisiko (Anpassung der Vergütung)
Finanzierung (den Banken) unbekannter Technologien.
6.2 Herausforderungen für die Finanzierungen kleiner Projekte




Keine Möglichkeit für Projektfinanzierung (zu geringe Volumen)
Kreditfinanzierung über Bilanz (Bonität) des Unternehmens
Verfügbarkeit lokaler Kreditfinanzierungen
 Fehlendes Know-how / Erfahrungswerte der lokalen Banken
 Geringe Laufzeit der Darlehen (bis 10 Jahre)
Zusammenarbeit mit internationalen Finanzierungsinstitutionen.
Um diese Hürden zu überwinden und Anreize für Investitionen in EE zu setzen, spielen die Energiepolitik des jeweiligen
Landes und insbesondere der Einsatz spezifischer Förderinstrumente eine entscheidende Rolle. Diese sind detailliert im
Rahmen der Zielmarktanalysen der jeweils zuständigen AHK aufgeführt.
6.3 Investitionsumfeld im Ländervergleich
Eine Gegenüberstellung der wichtigsten wirtschaftlichen Rahmendaten und eine überschlägige Einordnung des
Investitionsumfeldes zeigt die folgende Tabelle.
20
Länderübersicht - Wirtschaftsdaten und Investitionsumfeld
Pro Kopf Einkommen
In EUR (2014)30
Bevölkerungsanzahl
In Mio (2013)31
Korruptionsindex
Weltvergleich 2013
(Rang 1- 177)32
(Ease of) Doing
Business Index
2009-2013( Rang
1(best)-189)33
Competitiveness Index
2013-14
Rang34
(1-7 best Score)
Costa
Rica
8.109
Dominikanische
Republik
4.006
El
Salvador
2.939
Guatemala
Honduras
Nicaragua
Panama
2.546
1.691
1.931
8.039
4,7
10,4
6,3
15,5
8,1
6,2
3,7
49
123
83
123
140
127
102
102
117
118
79
127
124
55
54
(4,35)
105
(3,76)
97
(3,84)
86
(4,04)
111
(3,70)
99
(3,84)
40
(4,50)
Auch hier zeigt sich anhand des Competitiveness Index des Weltwirtschaftsforums das verhältnismäßig günstigere
Investitionsklima in Costa Rica und Panama. Die günstigsten Voraussetzungen zur Geschäftsanbahnung herrschen
ebenfalls in Panama sowie in Guatemala, während Geschäftsanbahnungen insbesondere in Honduras und Nicaragua nur
erschwert möglich sind.
Eine Übersicht und grobe Einteilung der Relevanz von lokalem Kapitalmarkt und Zugang zu internationalen
Finanzierungsoptionen für EE gibt die folgende Tabelle.
Bedeutung je Finanzierungsquelle und Zielland
Zielland/ Finanzierungsquelle
Hoch
Relevanz internationale öffentliche
Finanzierung
Mittel
Dominikanische Republik
Gering
Hoch
El Salvador
Mittel
Mittel
Guatemala
Mittel
Hoch
Honduras
Gering
Hoch
Nicaragua
Gering
Mittel
Hoch
Gering
Costa Rica
Panama
Relevanz lokaler Kapitalmarkt
Es wird deutlich, dass längerfristige Finanzierungen (> 10 Jahre) in den Zielländern im Allgemeinen, insbesondere aber
für Projekte mit EE, derzeit erheblichen Herausforderungen gegenüberstehen. Der lokale Kapitalmarkt ist in den meisten
(GTAI, http://www.gtai.de, 2013)
(GTAI, http://www.gtai.de, 2013)
32 (International_Transparency, 2014)
33 (Bank, 2014)
34 www3.weforum.org/docs/GCR2013-14/GCR_Rankings_2013-14.pdf (zuletzt aufgerufen: 28.04.2014)
30
31
21
Ländern Zentralamerikas und der Karibik für die relevanten Finanzierungen noch limitiert. Förderprogramme sind
lediglich in geringem Umfang vorhanden und zielen meist auf steuerliche Vergünstigungen oder Finanzierung kleiner
Vorhaben ab und bleiben daher bislang ohne große Bedeutung für die Finanzierung von (Groß-)Projekten.
Weitaus positiver als auf den lokalen Kapitalmärkten stellt sich die Situation hinsichtlich der Verfügbarkeit langfristiger
Finanzierungsmöglichkeiten für Projekte mit EE über Entwicklungsbanken dar.
Der in aller Regel gute Zugang zu deutschen und internationalen Finanzierungsmitteln erlaubt potenziell hohe Beiträge
auch für langfristige Finanzierungen von Projekten. Förderungen werden insbesondere in Form von
Steuererleichterungen für Investitionen gewährt. Davon profitieren in besonderem Maße Investitionen in EE; zudem gibt
es teilweise spezifische Förderungen (Einspeisetarife, Netmetering etc.) für netzferne und (kleine) netzgebundene
Installationen (siehe hierzu auch die die ZMA der AHKs).
In vielen Ländern liegt der Schwerpunkt von Investitionen im Energiesektor bislang auf Maßnahmen zur Verbesserung
der Infrastruktur (z.B. Netzausbau) und Erweiterung der Großwasserkraftkapazitäten. Finanzierungen von Projekten mit
EE werden bislang nicht in dem Umfang gefördert, der für eine signifikante Steigerung des Anteils Erneuerbarer an der
Energieerzeugung notwendig wäre.
22
7.
Anhang
7.1 Definition von Projektarten
Projektart
Beschreibung
Projektentwicklungs-,
Planungs- u.a. Leistungen
Lieferungen und
Leistungen
Umfassen nichtinvestive Leistungen in der Phase der Projektentwicklung bzw.
Projektplanung sowie Begleitung wie z.B. Ausbildung
Investitionen
Betrieb
Betreibermodelle
Beschreiben die Lieferungen von Waren und Gütern ins Zielland, insbesondere
während der Realisationsphase des Projektes mit Bau- und Ausrüstungskomponenten
Hier: bezeichnet die projektspezifische Verwendung finanzieller Mittel, um die
Projektrealisation und -umsetzung zu ermöglichen.
Betrieb, Wartung, Instandhaltung und dem Anlagenmanagement
Beschreibt unterschiedliche, ganzheitliche Infrastrukturmodelle über einen großen
Teil der Wertschöpfungskette häufig mit PPP. Dies beinhaltet die Konzepte des
Contracting, IPPs, BOO, BOT oder ähnliches.
7.2 Adressen
AID Bank - Agricultural, Industrial and Development Bank, Dominikanische Republik
Adresse
Informationen
Mr Kingsley Charles Thomas, General Manager
Ms Emaline Harris Collymore, Corporate Affairs Manager
PO Box 215
Cnr. Rawles and Charles Ave
Goodwill, Roseau
Commonwealth of Dominica
Tel: +1 767 448 2853
Fax: +1 767 448 4903
Webseite: www.aidbank.com
AHK Zentralamerika/Karibik (Deutsch-Regionale Industrie- und Handelskammer für Zentralamerika
und die Karibik)
Adresse
6ª. Avenida 20-25 zona 10
Edificio Plaza Maritima
Oficina 3-3
01010 Guatemala City, Guatemala
Informationen
Tel: +502 2367 5552
Fax: +502 2333 7044
Webseite: www.ahkzakk.com
23
Botschaft der Republik Honduras in Berlin
Adresse
Informationen
José Guillermo Caraccioli Yglesias
Wirtschaftsattaché
Botschaft der Republik Honduras in Deutschland
Tel: +49 (0)30 39749709
Webseite: www.embahonduras.de
Banco ADOPEM, Dominikanische Republik
Adresse
Informationen
Mrs Mercedes P. de Canalda, President
C/Heriberto Pieter No.12
Ens. Naco
Santo Domingo
Dominican Republic
Tel.: +1 809 563.3939-3947
Fax.: +1 809 547.2922
Webseite: www.adopem.com.do/
Banco Citibank de Costa Rica S.A.
Adresse
Informationen
Alajuela, Del parque Juan Santamaría 100 mts Sur, Av 6 Calle 2
Tel.: + 506 2443-6011
Webseite: www.citibank.co.cr/costarica/index.html
Davivienda, Costa Rica
Adresse
Informationen
Tel: +506 2287- 1110
Webseite: www.davivienda.cr/index.asp
Weitere Informationen abrufbar unter:
www.davivienda.cr/empresas/creditos_empresariales.asp
Banco Citibank El Salvador, S.A.
Adresse
Informationen
24
Paseo Gral. Escalon
77 Av. Sur y Calle Juan José Cañas, Col. Escalón,
San Salvador
Tel.: +503 2212-2977
Webseite: www.citibank.com.sv
BCT Bank
Adresse
Informationen
Calle 50, Edificio BCT Bank Panamá
Apartado: 0832-1786 World Center, Panamá
Tel.: +507 297-4200
Fax: +507 297-4249
Webseite: www.bctbank.com/credito.htm
Banistmo
Adresse
Informationen
Banco HSBC (jetzt Banistmo)
Camino Real de Bethania
Ciudad de Panamá
Panama
Tel: + 507 3210101
Webseite: www.banistmo.com/creditos
Kontaktformular: www.banistmo.com/web/banistmo/solicitud-atencion-alcliente
CAF
Adresse
Informationen
Ave. Luis Roche, Torre CAF
Altamira, Caracas - Venezuela
Tel: + 58 (212) 209-2111 (main number)
Fax: +58 (212) 209-2444
Webseite: www.caf.com/es
CAF Europa
Adresse
Informationen
Plaza Pablo Ruiz Picasso N°1,
Torre Picasso, planta 24, # 28020
Madrid, Spain
Tel: + 34 (91) 597-3894 (main number)
Fax: +34 (91) 597-4927
Carribean Developement Bank (CDB), Dominikanische Republik
Adresse
Kontakt und
Informationen
25
Ms Tessa Williams Robertson
Director of Projects
PO Box 408, Wildey, St. Michael
Barbados, W.I. BB11000
Tel.: +246 431 1600
Fax.: +246 426 7269
Email: [email protected]
Webseite: www.caribank.org
CDM – Clean Development Mechanism
Informationen
Weiterführende Informationen abrufbar unter:
www.cdm.unfccc.int/index.html
Kontaktadressen der zuständigen DNAs abrufbar unter:
www.cdm.unfccc.int/DNA/index.html
CFU (Weltbankgruppe)
Informationen
Carbon Finance Unit
Liste der verfügbaren Fonds:
www.wbcarbonfinance.org/Router.cfm?Page=Funds&ItemID=24670
Central American Bank for Economic Integration (CABEI), Guatemala
Adresse
Kontakt und
Informationen
16 Calle 7-44, Zona 9
Guatemala City
Guatemala
Tel.: +502 2410-5300
Fax: +502 2410-5399
CABEI, El Slavador
Adresse
Kontakt und
Informationen
Calle La Reforma, No.130, Colonia San Benito
San Salvador
El Salvador
Tel.: +503 2267-6100
Fax: +503 2267-6130
CABEI, Honduras
Adresse
Kontakt
Boulevard Suyapa
Tegucigalpa
Honduras
Tel.: +504 2240-2243
Fax: +504 2240-2231
CABEI, Nicaragua
Adresse
Kontakt
26
Edificio Plaza España
Managua
Nicaragua
Tel.: +505 2253-8660
Fax: +505 2253-8673
CABEI, Costa Rica
Adresse
Kontakt
75 metros al este de la Fuente de la Hispanidad
San Pedro de Montes de Oca
San José, Costa Rica
Tel.: + 506 2207-6500
Fax: +506 2253-2161
CABEI, Panama
Adresse
Kontakt
Hazel Cepeda
Country Manager for Costa Rica
and Coordinator of Operations in Panamá
Siehe Adresse Costa Rica
Tel.: +506 2207-6500
Fax: +506 2253-2161
CABEI, Dominikanische Republik
Adresse
Kontakt
Raúl Castaneda
Sector and Countries Manager, a.i.
Ext 7002
Siehe Adresse Honduras
Tel.: +504 2240-2243
Fax: +504 2240-2231
DEG, Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft mbH
Adresse
Kontakt
Hr. Thomas Kessler, E-Mail: [email protected]
Hr. Markus Schubert, E-Mail: [email protected]
Kämmergasse 22
50676 Köln
Postfach 10 09 61
50449 Köln
Tel.: + 49 221 4986-0
Fax: + 49 221 4986-1290
GIZ
Adresse
Kontakt
27
Friedrich-Ebert-Allee 40, 53113 Bonn
Dag-Hammarskjöld-Weg 1-5, 65760 Eschborn
Bonn: Tel.: +49 (0)228 446.00, Fax: +49 (0)228 4460.1766
Eschborn: Tel.: +49 (0)6196 79 0, Fax: +49 (0)6196 79 1115
Webseite: www.giz.de E-Mail: [email protected]
Weitere Kontakte abrufbar unter:
www.giz.de/Wirtschaft/de/html/kontakt.html
Ko-Finanzierung: [email protected]
Programm „develoPPP.de“, E-Mail: [email protected]
Inter-American Investment Corporation IIC (IDB Gruppe)
Adresse
Kontakt
1350 New York Avenue, NW
Washington DC, 20577, USA
Übersicht aller Abteilungen und Länderbüros: www.iic.org/en/aboutus/contacts
International Finance Corporation IFC (Hauptsitz)
Adresse
Kontakt
2121 Pennsylvania Avenue
NW Washington, DC 20433 USA
Tel.: +1 (0)202 473.3800
Fax: +1 (0)202 974.4384
Kontaktübersicht aller Abteilungen und Länderbüros:
www1.ifc.org/wps/wcm/connect/corp_ext_content/ifc_external_corporate_s
ite/about+ifc/contacts/about+ifc+contacts+default+content
Webseite:
www1.ifc.org/wps/wcm/connect/corp_ext_content/ifc_external_corporate_s
ite/home
Zudem:
Unterstützung deutscher Unternehmen bei der Sondierung von
Weltbankprojekten über das RGITBüro, Office of the Representative of
German Industry and Trade in Washington (www.rgitusa.com, Dr. Christoph
Schemionek, Tel.: + 1 (202) 659 6821, E-Mail: [email protected])
KfW-Entwicklungsbank
Adresse
Kontakt
Palmengartenstraße 5 – 9
60325 Frankfurt am Main, Hessen
Tel.: +49 (0)69 7431.4260
Fax: +49 (0)69 7431.3363
Übersicht Auslandsbüros: www.kfw-entwicklungsbank.de/InternationaleFinanzierung/KfW-Entwicklungsbank/%C3%9Cber-uns/Unsere-weltweitePr%C3%A4senz/
KfW-IPEX-Bank GmbH
Adresse
Kontakt
Palmengartenstraße 5-9
60325 Frankfurt am Main
Tel: +49 (0)69 743133.00, Fax: +49 (0)69 7431.2944
E-Mail: [email protected],
Webseite: www.kfw-ipex-bank.de
MIGA (Weltbank-Gruppe)
Adresse
Kontakt
28
Applications, Room U12-1205, 1818 H Street
NW, Washington, DC 20433, USA
Tel.: + 1 (0)202 522 2630,
Infos: www.miga.org/investmentguarantees/index.cfm
Zudem:
Unterstützung deutscher Unternehmen bei der Sondierung von
Weltbankprojekten über das RGITBüro, Office of the Representative of
German Industry and Trade in Washington (www.rgitusa.com, Dr. Christoph
Schemionek, Tel.: + 1 (202) 659.6821, E-Mail: [email protected])
7.3 Quellenverzeichnis
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- Exportinitiative Erneuerbare Energien

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