Wesentliche Anlegerinformationen

Wesentliche Anlegerinformationen
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um
Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer
Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen
können.
PGS Energy Infrastructure UCITS Fund (the "Fund"): Share Class AD USD
Ein Teilfonds von Skyline Umbrella Fund ICAV (the "ICAV")
ISIN: IE00BJGZ9713
Ziele und Anlagepolitik
Das Anlageziel des Fonds besteht darin, durch Anlagen in
Unternehmen und Gesellschaften des Energie- und/oder
Rohstoffsektors ein Kapitalwachstum und Erträge für die Anleger zu
erwirtschaften. Der Fonds erreicht diese Engagements durch den
Einsatz von Derivaten und anderen Finanzinstrumenten gemäß der
nachstehenden Beschreibung.
Um seine Ziele zu erreichen, investiert der Fonds in Finanzderivate.
Durch diese Derivate soll der Fonds Engagements in Master Limited
Partnerships („MLPs“) erlangen. MLPs sind Gesellschaften mit
beschränkter Haftung, die an Börsen gehandelt werden und den
überwiegenden Teil ihrer Zahlungsströme aus Rohstoffen oder
Immobilien erzielen. Der Fonds konzentriert sich auf US-EnergieInfrastruktur- und -Rohstoff-MLPs. Bei den zur Erlangung eines MLPEngagements eingesetzten Derivaten handelt es sich um
Terminkontrakte, Swaps oder börsennotierte Optionen.
Terminkontrakte sind Standardverträge zum Kauf oder Verkauf von
Einheiten eines Guts zu einem vereinbarten Preis an einem
zukünftigen Termin. Swapkontrakte sind eine Vereinbarung mit einer
Gegenpartei über den Erhalt der (positiven oder negativen)
Performance der Einheiten eines Referenzwerts. Swaps können zum
Aufbau von Short-Positionen eingesetzt werden, die gewinnen, wenn
der Wert der Einheit sinkt, und verlieren, wenn der Wert der Einheit
steigt.
Um Engagements in Indizes oder Rohstoffen zu erlangen oder den
Fonds gegen spezifische Risiken abzusichern, kann der Fonds in
Anteile von Fonds investieren, die an anerkannten Börsen gehandelt
werden (d. h. Exchange Traded Funds, kurz „ETFs“). Der Fonds
investiert in Standard Long ETFs und Inverse (Short) ETFs. Inverse
ETFs profitieren vom Wertrückgang eines zugrunde liegenden Index.
Der Fonds setzt Swaps ein, um den Anteilspreis gegen
Wechselkursschwankungen abzusichern. Diese Swapkontrakte sind
eine Vereinbarung mit einer Gegenpartei, einen Währungsbetrag zu
einem vereinbarten Preis an einem bestimmten zukünftigen Termin
zu kaufen oder zu verkaufen.
Bei den in diesem Dokument aufgeführten Instrumenten handelt es
sich um die aktuell eingesetzten. Diese wesentlichen
Anlegerinformationen werden aktualisiert, damit sie die aktuelle
Strategie widerspiegeln, die im Falle einer Änderung der
Marktbedingungen eingesetzt wird. Fondsanteile können an jedem
Geschäftstag in Irland, London und New York gekauft, verkauft oder
umgetauscht werden, indem beim Fondsverwalter bis 17:00 Uhr
Dubliner Zeit drei Geschäftstage vor dem betreffenden Handelstag
ein entsprechender Antrag eingereicht wird. Diese Anteilsklasse
schüttet regelmäßig eine Dividende aus.
Risiko- und Ertragsprofil
Niedrigeres Risiko
Höheres Risiko
Potenziell niedrigere Rendite
1
2
•
3
Potenziell höhere Rendite
4
5
6
7
Historische Daten stellen unter Umständen keinen
verlässlichen Hinweis auf die Zukunft dar.
• Die ausgewiesene Risikokategorie wird nicht garantiert und
kann sich im Laufe der Zeit ändern.
• Die niedrigste Kategorie bedeutet nicht „risikofrei“.
Die Risiko- und Ertragskategorie ist kein Ziel und wird nicht
garantiert. Sie kann sich im Laufe der Zeit ändern. Die Kategorie 1
bedeutet nicht, dass es sich um eine risikofreie Anlage handelt.
Dieser Indikator ist kein Maß dafür, wie groß das Risiko ist, dass Sie
den von Ihnen investierten Betrag verlieren. Der Fonds ist nicht
garantiert, und Ihre Anlage ist einem Risiko ausgesetzt.
Dieser Fonds ist aufgrund der großen Spannbreite und Häufigkeit
der Kursbewegungen der zugrunde liegenden Anlagen in die
Kategorie 6 (die ein höheres Risiko, aber auch eine potenziell
höhere Rendite kennzeichnet) eingestuft.
In dem vorstehenden Indikator sind die folgenden Risiken einer
Anlage in den Fonds nicht berücksichtigt.
Kreditrisiko - Es ist möglich, dass ein Kreditnehmer oder eine
Gegenpartei eine Rückzahlung nicht leistet oder ihre vertraglichen
Verpflichtungen gegenüber dem Fonds anderweitig nicht erfüllt.
Liquiditätsrisiko - Unter ungewöhnlichen Marktumständen können
bestimmte Vermögenswerte, in die der Fonds investiert,
Liquiditätseinschränkungen unterliegen.
Anlagerisiko - Es ist möglich, dass der Fonds sein Anlageziel nicht
erreicht. Eine Anlage in einen Fonds birgt stets Anlagerisiken,
einschließlich eines möglichen Verlusts des angelegten Betrags.
Eine Garantie, dass der Wert der Anlagen in diesen Fonds steigt,
besteht nicht. Diese Anlage kann Ihnen Verluste bescheren.
Absicherungsrisiko - Aufgrund von Faktoren, die außerhalb der
Kontrolle des Fonds liegen, können vom Fonds nicht beabsichtigte
über- oder unterbesicherte Positionen entstehen, die zu Verlusten
beim angelegten Betrag führen können.
Währungsrisiko - Erträge aus Anlagen, die auf Fremdwährungen
ausgestellt sind, können auch Wechselkursschwankungen
unterworfen sein
Derivaterisiko - Anlagen in Derivaten weisen zusätzliche Risiken auf,
wie Rechtsrisiken oder Liquiditätsrisiken (Unmöglichkeit, den
Kontrakt zu verkaufen, weil es auf dem Markt gerade keine Käufer
gibt). Diese Risiken können sich negativ auf den Gesamtwert des
Fonds auswirken. Anlagen im Fonds umfassen Finanzderivate.
Diese Instrumente können zum Eingehen, Erhöhen oder Vermindern
der Exponierung gegenüber Basisvermögenswerten eingesetzt
werden und eine Hebelung bewirken; der Einsatz dieser Instrumente
kann daher zu größeren Schwankungen des Nettoinventarwerts des
Fonds führen.
Bewertungsrisiko - Unter Umständen lassen sich einige Preise zum
Bewertungszeitpunkt nicht genau bestimmen, daher kann es
vorkommen, dass eine Position des Fonds nicht richtig bewertet ist
Eine vollständige Liste der möglichen Risikofaktoren ist im Abschnitt
„Risikofaktoren“ im Prospekt der Gesellschaft zu finden, der abrufbar
ist unter: www.davy.ie/fund-services/funds.
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NTAC:3NS-20
Kosten
Die von Ihnen bezahlten Gebühren werden zur Begleichung der Verwaltungskosten des Fonds, einschließlich der Kosten für Vermarktung und
Vertrieb, verwendet. Diese Kosten reduzieren das potenzielle Wachstum Ihrer Anlage.
Bei den ausgewiesenen Ausgabeauf- und Rücknahmeabschlägen
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
handelt es sich um Höchstbeträge. Unter Umständen zahlen Sie
weniger – Näheres erfahren Sie von Ihrem Finanzberater.
Ausgabeaufschläge
5,00 %
Rücknahmeabschläge
Keine Kosten
Dabei handelt es sich um den Höchstbetrag, der von Ihrer Anlage
vor der Investition abgezogen wird.
Weitere Informationen zu diesen Kosten finden Sie im Abschnitt
„Gebühren und Aufwendungen“ im Fonds-Anhang und Prospekt
des ICAV.
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen werden
Laufende Kosten
Die laufenden Kosten schwanken von Jahr zu Jahr. Bei den
laufenden Kosten handelt es sich um die Betriebskosten des
Fonds, einschließlich Vertriebs- und Marketingkosten, aber
ausschließlich Transaktionskosten und an die Wertentwicklung
des Fonds gebundene Gebühren. Es wird erwartet, dass die
laufenden Kosten als Prozentsatz des Fonds sinken, da die
Anlagen in den Fonds im Laufe der Zeit steigen dürften.
2,50 %
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen hat
An die Wertentwicklung
des Fonds gebundene
Gebühren
Keine Kosten
Wertentwicklung in der Vergangenheit
•
10
8
6
4
2
%
0
Für den Fonds bestehen keine Daten zur früheren
Wertentwicklung, auf die interessierte Investoren ihre
Bewertung der wahrscheinlichen Wertentwicklung des
Fonds gründen können. Sobald der Fonds seine
Geschäftstätigkeit ein ganzes Jahr lang ausgeübt hat,
werden die tatsächlichen Ergebnisse der Wertentwicklung
ausgewiesen.
-2
-4
-6
-8
-10
2011
2012
2013
2014
2015
Fonds
Praktische Informationen
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Dieses Dokument beschreibt die Share Class AD USD-Klasse des PGS Energy Infrastructure UCITS Fund (the "Fund"), eines Teilfonds
von Skyline Umbrella Fund ICAV (the "ICAV"). Diese Anteilsklasse ist repräsentativ für die Anteilsklassen Anteilsklasse AD Euro,
Anteilsklasse AD GBP und Anteilsklasse AD CHF dieses Fonds.
Die Depotbank ist Northern Trust Fiduciary Services (Ireland) Limited.
Die irischen Steuergesetze können sich auf Ihre persönliche Steuerlage auswirken.
Der Nettoinventarwert je Anteil Ihrer Anlage ist abrufbar unter: www.davy.ie.
Das irische Instrument zur gemeinsamen Vermögensverwaltung (ICAV) ist ein Dachfonds mit getrennter Haftung der einzelnen Teilfonds.
Das bedeutet, dass die Bestände des Fonds nach irischem Recht getrennt von den Beständen der anderen Teilfonds des ICAV gehalten
werden und Ihre Anlage in den Fonds von etwaigen Forderungen gegen andere Teilfonds des ICAV unberührt bleibt. Sie können Ihre
Anteile in Anteile anderer Teilfonds des ICAV umwandeln. Einzelheiten zum Anteiltausch finden Sie im Prospekt. Eventuell fällt eine
Umtauschgebühr an.
Der Prospekt, der Anhang, die Satzung, der letzte Jahres- und Halbjahresbericht sowie die Abschlüsse sind auf Englisch kostenlos unter
www.davy.ie/fund-services/funds abrufbar oder können kostenlos bezogen werden von: [email protected].
Der Vertreter in der Schweiz ist die 1741 Asset Management Ltd., Bahnhofstrasse 8, 9001 St. Gallen, Schweiz.fDie Zahlstelle in der
Schweiz ist die Notenstein Private Bank Ltd., Bohl 17, 9004 St. Gallen, Schweiz.fDer Verkaufsprospekt, die wesentlichen
Anlegerinformationen, die Satzung und die Jahres- und Halbjahresberichte sind kostenfrei von der Vertretung in der Schweiz erhältlich.
Die Mitglieder des Verwaltungsrats (Directors) des ICAV können lediglich auf Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung
haftbar gemacht werden, die irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des Prospekts und des Anhangs für den Fonds
vereinbar ist.
Dieser Fonds ist in Irland zugelassen und wird durch die Central Bank of Ireland reguliert.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand von 16 Februar 2016.