redgold diversified ci strategies

REDGOLD DIVERSIFIED C.I. STRATEGIES
Rapport de gestion - Décembre 2008
Date de création : Avril 2007 - Devise : EUR - Liquidité : Mensuelle - Dépositiare : UBS S.A. - Auditeur : Mazars - Valoren Number : 2736083
DETAILS CLE
STRATEGIE D'INVESTISSEMENT
L’objectif du compartiment est d’obtenir à long terme une appréciation optimale du
capital investi ajusté du risque par des investissements réalisés dans des placements
alternatifs. L’objectif recherché étant un rendement moyen de 8-12% par année avec
une volatilité inférieure à 8%. Pour plus d’informations, veuillez consulter le
prospectus.
Redgold
HFRI
MSCI
Strategies
(EUR)
(EUR)
Dernier prix
79.62
352.91
Dernier mois
-2.70
-9.99
-6.39
Year-to-Date
-22.40
-15.57
-39.52
Depuis création (juin 2007)
-22.61
-20.12
-45.20
8.16
9.81
14.63
Sharpe ratio
-0.51
-1.50
-2.78
% Mois positifs
66.67
52.08
54.12
Volatilité annualisée
PERFORMANCE DEPUIS CREATION
50.00%
Meilleure perfomance mens.
45.00%
Plus mauvaise performance mens.
Date
Date
40.00%
703.59
3.72
4.87
6.58
janv-06
mai-05
avr-08
-6.86
-9.99
-10.30
sept-08
dec.08
oct-08
35.00%
30.00%
COMMENTAIRES
25.00%
20.00%
12.75%
15.00%
Le monde des hedge funds a vécu son tremblement de terre en décembre.
L’affaire Madoff est venue ternir et endommager la crédibilité des performances
passées de cette industrie. Le « de-leveraging » engagé il y a déjà plusieurs
mois ainsi que les mouvements imprévisibles sur les marchés actions,
obligataires et des devises rendaient déjà la vie des hedge funds managers
difficile…mais cette fraude a eu l’effet d’une bombe. C’est probablement ce qui
va faire office de déclencheur pour restructurer cette industrie. Nouvelles
réglementations, exigence de transparence, toutes sortes de régulations qui
devraient à moyen terme rendre cette industrie moins attrayante en terme de
rapport risque/rendement. Le compartiment Redgold Strategies a reculé de
2.7% en décembre soit nettement moins que le reste de l’industrie
principalement grâce à la forte hausse de l’Euro contre le dollar. Nous
continuons à croire en cette industrie à long terme, mais attendons dans quelle
direction vont aller les réformes avant de sélectionner de nouveaux fonds.
10.00%
5.00%
2.27%
0.00%
-5.00%
Redgold Div. Strategies
(EUR)
-10.00%
HFRI Fund of Funds Comp.
Index (EUR)
-15.00%
MSCI World Index (EUR)
-20.00%
-23.66%
-25.00%
mars.09
déc.08
juin.08
sept.08
déc.07
mars.08
sept.07
juin.07
mars.07
déc.06
juin.06
sept.06
déc.05
mars.06
juin.05
sept.05
mars.05
déc.04
-30.00%
PERFORMANCES MENSUELLES
Jan.
Fév.
Mars
Avr.
Mai
Juin
Juil.
Aout
Sep.
Oct.
Nov.
Déc.
Total
2008
-4.11%
0.88%
-2.78%
0.63%
1.87%
-0.58%
-2.27%
1.25%
-6.86%
-6.17%
-3.78%
-2.70%
2007 *
0.79%
0.99%
1.20%
1.18%
1.66%
-0.83%
0.46%
-0.13%
-0.48%
1.76%
0.84%
-1.86%
5.66%
2006 *
3.72%
2.28%
2.36%
2.97%
-3.09%
-0.68%
0.40%
2.08%
0.02%
2.44%
1.97%
2.21%
17.79%
0.57%
1.92%
3.10%
-1.24%
0.63%
2.08%
1.20%
1.89%
2.37%
-1.43%
1.83%
2.78%
16.75%
2005 *
-22.40%
* Managed account until May 2007
REPARTITION PAR STRATEGIES
0.27%
5.91%
0.50%
2.50%
8.46%
MULTI-STRATEGY
22.48%
EQUITY MKT - LONG/SHORT
EQUITY MKT - ARBITRAGE
GLOBAL MACRO
7.85%
PRIVATE EQUITY
QUANTITATIVE MULTI-MANAGERS
ASSET BACKED LENDING
9.93%
12.17%
EVENT-DRIVEN
EQUITY MKT - LONG
COMMODITIES
FOREX HEDGING
9.93%
12.84%
4.95%
2.48%
FUTURE
CASH
Les informations ou opinions présentées dans ce descriptif ne constituent en aucune manière une invitation, une offre ou une recommandation à acheter, à vendre ou à se défaire de quelque manière que ce soit d’un investissement, à
entrer dans une quelconque autre transaction, ni ne visent à procurer un quelconque conseil ou service en matière d’investissement. Les cours de REDGOLD DIVERSIFIED C.I. peuvent être consultés quotidiennement sur le site
www.oamfinance.ch. Les performances indiquées dans ce descriptif sont historiques et ne sauraient présumer nécessairement des résultats futurs.