Transaktionsmonitor Gesundheitswesen

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Informationen zu
Transaktionen im
deutschen
Gesundheitswesen
Transaktionsmonitor
Gesundheitswesen
Ausgabe 4,
Juli 2014
Transaktionsumfeld
Fortsetzung zahlreicher Fusions- und Kooperationsgespräche;
Transaktionsprozess um RHÖN-KLINIKUM AG findet Abschluss;
Pflegemarkt weiter im Fokus
Trends und Entwicklungen der vergangenen 12 Monate
• Wie bereits im vergangenen Jahr schreitet der Konsolidierungsprozess auf dem
Pflegemarkt weiter voran: u.a. erwirbt Carlyle Alloheim von STAR Capital Partners
und Orpea kauft nicht nur die Schweizer Pflegeheimgruppe Senevita, sondern
übernimmt mit Silver Care auch einen deutschen Pflegeheimbetreiber von Chequers
Capital. Auch in den kommenden 12 Monaten werden die mangelnde Finanzkraft der
Kommunen, fehlende Nachfolgelösungen bei kleineren Einzeleinrichtungen/ lokalen
Pflegeheimgruppen sowie anorganische Wachstumsziele der von Private Equity
gekauften Pflegeheimportfolios (in der Regel Betriebsgesellschaften) die wesentlichen
Markttreiber bilden.
•
Die privaten Krankenhauskonzerne passen ihre Finanzierung an die jeweiligen
Bedürfnisse an:
– Marseille-Kliniken will die Aktie von der Börse nehmen (ab dem 11. August 2014
soll sie nicht mehr im Freiverkehr gehandelt werden);
– Sana Kliniken AG hat zum 4. Mal mittels eines Schuldscheindarlehens
300 Millionen Euro am Kapitalmarkt eingeworben;
– RHÖN-KLINIKUM AG beschließt den Rückkauf eigener Aktien im Wert von 1,7
Milliarden Euro, nachdem der Portfolioverkauf an Fresenius/Helios in diesem Jahr
- nach Separierung von drei Kliniken - abgeschlossen werden konnte.
•
Protonen-/Partikeltherapie im Fokus: RHÖN-KLINIKUM AG meldet, dass mit der
Marburger Partikeltherapie-Anlage erste Patienten voraussichtlich in 2015 behandelt
werden könnten. In Essen wurde der erste Patient im Westdeutschen
Protonentherapiezentrum Essen gGmbH (WPE) in 2013 behandelt. Seit März 2014
gehört der Gebäude- und Protonenbetrieb WPE vollständig zum Universitätsklinikum
Essen. PwC hat den Übernahmeprozess beraten.
•
Der Trend „Verbundlösungen“ zur Hebung von Synergien und Verbesserung der
Behandlungsqualität aber auch hinsichtlich der Wettbewerbspositionierung hält auch
bei öffentlich-rechtlichen Kliniken weiter an, u.a. in Hessen: aktuell wird in
Südhessen der vom Klinikum Darmstadt und von den Kreiskliniken DarmstadtDieburg angestrebte Verbund vom Bundeskartellamt geprüft, im Rhein-Main-Gebiet
werden künftige Strukturen bei einer Fusion des Klinikums Höchst mit den Kliniken
des Main-Taunus-Kreises erarbeitet und in Osthessen führen das Klinikum Fulda, das
Klinikum Hersfeld und das Kreiskrankenhaus Alsfeld erste Gespräche.
2
Transaktionsmonitor Gesundheitswesen Ausgabe 4, Juli 2014
•
Der Markt für Anbieter von ambulanten Behandlungen ist ebenfalls weiterhin in
Bewegung: amedes setzt seine Expansion fort und hat u.a. im Januar 2014 mit dem
Erwerb der insolventen MediVision Trägergesellschaft mbH zusätzliche (Laborarzt-)
Praxen bzw. Medizinische Versorgungszentren (MVZ) erworben. Zudem stärkt B.
Braun Melsungen seine Sparte Avitum durch den Erwerb des weiterhin anorganisch
wachsenden Dialysespezialisten via medis Nierenzentren. Diesen Bereich der
ambulanten Leistungen will auch Fresenius Medical Care weiter ausbauen, wie auf der
Hauptversammlung im Mai diesen Jahres bekanntgegeben wurde. Bis 2020 soll
dieses Segment von derzeit 3% auf ca. 20% des Konzernumsatzes wachsen.
Quellen: PwC Research (Unternehmensinformationen, Presse, mergermarket, Bundesanzeiger, www.mydrg.de).
Abgeschlossene und laufende Transaktionen (07/2013–06/2014)
In den nachfolgenden Tabellen haben wir bereits abgeschlossene sowie noch laufende
Transaktionen der letzten 12 Monate für die Segmente Krankenhäuser, Rehabilitationseinrichtungen/Fachkliniken und Pflegeeinrichtungen aufgeführt. In den Segmenten
Rehabilitationseinrichtungen/Fachkliniken und Pflegeeinrichtungen wurden hauptsächlich Transaktionen betrachtet, die Unternehmensgruppen betreffen; Einzelverkäufe
standen nicht im Fokus. Abgeschlossene Transaktionen, die bereits im vorherigen
Transaktionsmonitor veröffentlicht wurden, sind nicht erneut aufgeführt:
Krankenhäuser
Transaktionsobjekt/
Fusionspartner
Käufer/
Fusionspartner
Laufender Prozess
Evangelische
Krankenhaus GmbH
Dortmund
-
Laufender Prozess
Klinik am Bürgerpark,
St.-Joseph-Hospital,
Seepark Klinik
Debstedt (DRK)
-
Laufender Prozess
(Fusion)
Kreiskliniken des
Landkreises
Darmstadt-Dieburg
Klinikum Darmstadt
GmbH
• 4 Einrichtungen6
Laufender Prozess
(Fusion)
Kreiskrankenhaus des
Vogelsbergkreises in
Alsfeld GmbH
Klinikum Fulda gAG,
Klinikum Bad Hersfeld
GmbH
• 4 Einrichtungen6
Laufender Prozess
Christliche
Krankenhaus-Träger
GmbH
-
Laufender Prozess
Kliniken Leipziger
Land GmbH (HCM)
-
Laufender Prozess
Klinik Tettnang GmbH
Klinikum
Friedrichshafen GmbH
Entwicklung eines
alternativen
Zukunftskonzepts
Krankenhaus
Boizenburg GmbH,
Krankenhaus
WaltershausenFriedrichroda GmbH
und Krankenhaus
Cuxhaven GmbH
-
Verfahrensstand1
Einrichtungen/
Anzahl Betten (ca.)
• 2 Einrichtungen
• 436 Betten
• 3 Einrichtungen
• 794 Betten
• 1.279 Betten6
• 1.788 Betten6
• 5 Einrichtungen
• 843 Betten
• 2 Einrichtungen
• 500 Betten
• 1 Einrichtung
• 140 Betten
• 3 Einrichtungen
• 525 Betten
Umsatz in
Mio. Euro
(ca.)2
435
1065
1463,5
3005,6
975
907
265
685
3
Transaktionsmonitor Gesundheitswesen Ausgabe 4, Juli 2014
• 2 Einrichtungen6
Laufender Prozess
(Fusion)
Wesermarsch-Klinik
Nordenham GmbH
St. Bernhard-Hospital
gGmbH
Laufender Prozess
(Fusion /
Kooperation)
Klinikum Hanau
GmbH
KKH AlzenauWasserlos und
Klinikum
Aschaffenburg
Laufender Prozess
(Fusion)
Klinikum Frankfurt
Höchst GmbH
Kliniken des MainTaunus-Kreises GmbH
Laufender Prozess
(ÖPP)
Universitätsklinikum
Schleswig-Holstein
-
Laufender Prozess
Evangelisches
Krankenhaus
Bethanien Iserlohn
gGmbH
-
Abschluss
Mai 2014
Evangelisches
Krankenhaus Schwerte
GmbH
Marienkrankenhaus
Schwerte gem. GmbH
• 1 Einrichtung
Untersagung
Kartellamt
Mai 2014 (Fusion)
Kreiskliniken
Esslingen gGmbH
Klinikum Esslingen
GmbH
• 5 Einrichtungen6
Abschluss
April 2014
Kliniken Landkreis
Sigmaringen (51%)
SRH Holding GmbH
Abschluss
März 2014
Stiftungsklinikum
Mittelrhein GmbH
Gemeinschaftsklinikum Kemperhof
Koblenz-St. Elisabeth
Mayen gGmbH
Abschluss
März 2014
Franziskushospital
Aachen GmbH (49%)
Universitätsklinikum
Aachen AöR
Abschluss
Februar 2014
Kliniken Leipziger
Land GmbH (Helios)
HCM SE
Abschluss
Februar 2014
RHÖN-KLINIKUM AG
Helios Kliniken GmbH
Abschluss
Februar 2014
Krankenhaus Forst
GmbH (51%)
Ernst-von-BergmannKlinikum
• 1 Einrichtungen
Abschluss
Januar 2014
Antoniuszentrum
GmbH
Alexianer Krefeld
GmbH
• 4 Einrichtungen
Abschluss
Dezember 2013
Heilig-Geist-Hospital
Bingen (94%)
Caritas-Werk St.
Martin Gemeinnützige
Träger- und
Betriebsführungsgesellschaft mbH
Abschluss
Dezember 2013
Ev. Krankenhaus
Bethesda
Mönchengladbach
gGmbH
Johanniter GmbH
Abgebrochen
November 2013
(Fusion)
Allgemeines
Krankenhaus Hagen
gGmbH
Katholisches
Krankenhaus Hagen
gGmbH
• 4 Einrichtungen6
Abschluss
Oktober 2013
Krankenhaus 14
Nothelfer GmbH
(94,9%)
Klinikum
Friedrichshafen GmbH
• 1 Einrichtung
Abschluss
Juli 2013
Klinikum Ansbach
AöR
Verbundklinikum
Landkreis Ansbach
AöR
• 1 Einrichtung
1
²
335,6
• 225 Betten6
• 3 Einrichtungen6
• 1.593 Betten6
nicht
verfügbar
• 6 Einrichtungen6
1684,6
• 1.509 Betten6
• 2 Einrichtungen
7435
• 2.396 Betten
• 1 Einrichtung
275
• 216 Betten
95
• 115 Betten
2815,6
• 1.800 Betten6
• 3 Einrichtungen
785
• 541 Betten
• 5 Einrichtungen6
2125,6
• 1.394 Betten6
• 1 Einrichtung
• 139 Betten
nicht
verfügbar
• 2 Einrichtungen
907
• 500 Betten
• 40 Einrichtungen
1.9007
• 10.282 Betten
194
• 215 Betten
184
• 275 Betten
• 1 Einrichtung
• 190 Betten
nicht
verfügbar
• 1 Einrichtung
385
• 350 Betten
1655,6
• 1.260 Betten6
215
• 166 Betten
• 390 Betten
nicht
verfügbar
Signing- oder Closing-Zeitpunkt; aufgrund fehlender Informationen wurde auf eine Konkretisierung an
dieser Stelle verzichtet
Krankenhausumsatz; die sonstigen betrieblichen Erträge wurden in dieser Darstellung nicht betrachtet
4
Transaktionsmonitor Gesundheitswesen Ausgabe 4, Juli 2014
3
4
5
6
7
Umsatzangabe bezieht sich nur auf die Klinikum Darmstadt GmbH, für die Kreiskliniken sind als
Eigenbetrieb des Landkreises Darmstadt-Dieburg keine Informationen verfügbar
Jahresabschluss zum 31.12.2011
Jahresabschluss zum 31.12.2012
Kumulierter Wert nach Abschluss der (möglichen) Fusion
Angabe stammt aus dem Fresenius Conference Call - Q1/14 Results (6. Mai 2014)
Quellen: PwC Research (Unternehmensinformationen, Presse, mergermarket, Bundeskartellamt, Bundesanzeiger,
www.mydrg.de).
Rehabilitationseinrichtungen/Fachkliniken
Einrichtungen/
Anzahl Betten (ca.)
Verfahrensstand1
Transaktionsobjekt
Käufer
Abschluss
April 2014
RehaNova Köln
Neurologische
Rehabilitationsklinik
GmbH (48%)
Kliniken der Stadt
Köln gGmbH
Abschluss
April 2014 (Erwerb
des JV-Anteils)
Schussental-Klinik
gGmbH
ZfP Südwürttemberg
Abschluss
Dezember 2013
Reha-Zentrum Gyhum
GmbH & Co. KG
Median Kliniken
GmbH & Co. KG
• 3 Einrichtungen
Abschluss
Dezember 2013
(Verkauf aus
Insolvenz)
Rhön Klinik Gersfeld
(Prof. Dr. Keck GmbH
& Co. KG)
AccuMeda Holding
GmbH und Klinikum
Fulda gAG
• 1 Einrichtung
Abschluss
November 2013
ChirurgischOrthopädische
Fachklinik Lorsch
GmbH & Co. KG
Schön Klinik
Verwaltung GmbH
• 1 Einrichtung
Abschluss
November 2013
(Insolvenzanmeldung 2010)
Ida-WolffKrankenhaus (AWO
Ida-WolffGeriatriezentrum
Neukölln gGmbH)
Vivantes – Netzwerk
für Gesundheit GmbH
• 1 Einrichtung
Abschluss
November 2013
AOK-Klinik GmbH
(49%)
Caritas TG mbH
Abschluss
Oktober 2013
Rehaklinik Bad Boll
(Kurhaus Bad Boll
GmbH)
Christophsbad GmbH
& Co.
Fachkrankenhaus KG
• 1 Einrichtung
Abschluss
September 2013
Klinik Bad Gottleuba
GmbH & Co Betriebs
KG
Median Kliniken
GmbH & Co. KG
• 1 Einrichtung
Abschluss
September 2013
Rehaklinik "Haus
Schwaben" Bad
Mergentheim und
DAK-Fachklinik
„Haus Weserland“
Bad Pyrmont
REHASAN-Gruppe
Abschluss
August 2013
Buchberg-Klinik
(Alpen-Sanatorium
Hoening GmbH & Co.)
RHM Klinik- und
Altenheimbetriebe
GmbH & Co. KG
• 1 Einrichtung
Abschluss
August 2013
Rehabilitationsklinik
Dahlener Heide GmbH
& Co. Betriebs KG
RHM Klinik- und
Altenheimbetriebe
GmbH & Co. KG
• 1 Einrichtung
1
²
3
Umsatz in
Mio. Euro
(ca.)2
• 1 Einrichtung
195
• 132 Betten
• 1 Einrichtung
• 138 Betten
• 333 Betten
• 136 Betten
• 100 Betten
nicht
verfügbar
nicht
verfügbar
nicht
verfügbar
nicht
verfügbar
103
• 156 Betten
• 3 Einrichtungen
185
• 433 Betten
• 215 Betten
nicht
verfügbar
185
• 580 Betten
• 2 Einrichtungen
• 459 Betten
nicht
verfügbar
95
• 248 Betten
• 210 Betten
nicht
verfügbar
Signing- oder Closing-Zeitpunkt; aufgrund fehlender Informationen wurde auf eine Konkretisierung an
dieser Stelle verzichtet
Krankenhausumsatz; die sonstigen betrieblichen Erträge wurden in dieser Darstellung nicht betrachtet
Jahresabschluss zum 31.12.2009, Umsätze aus Krankenhausleistungen
5
Transaktionsmonitor Gesundheitswesen Ausgabe 4, Juli 2014
4
5
Jahresabschluss zum 31.12.2011
Jahresabschluss zum 31.12.2012
Quellen: PwC Research (Unternehmensinformationen, Presse, mergermarket, Bundeskartellamt, Bundesanzeiger,
www.mydrg.de).
Pflegeeinrichtungen
Einrichtungen/
Anzahl Betten
(ca.)2
Verfahrensstand1
Transaktionsobjekt
Käufer
Laufender Prozess
(Komplettverkauf
ab 2016 möglich)
Seniorenwohnanlagen
SWA Kassel GmbH
(49%)
-
Laufender Prozess
(Managementvertrag)
Altenheim BrüggenBracht GmbH
St. AugustinusSeniorenhilfe gGmbH
Laufender Prozess
Seniorenzentrum
„Am Katzberg“ der
Stadt Geesthacht
-
Laufender Prozess
Seniorenresidenz
Main-Taunus-Kreis
gGmbH
-
Abschluss
April 2014
Silver Care Holding
GmbH
Orpea SA
Abschluss
April 2014
Regenta Holding
GmbH
Charleston Holding
(EQT)
• 2 Einrichtungen
Abschluss
April 2014
Comunita
Seniorenhäuser
Silver Care Holding
GmbH
• 5 Einrichtungen
Abschluss
April 2014
(Verkauf aus
Insolvenz)
Seniorenhaus
Bodenwerder
(DRK-Kreisverband
Holzminden e.V.)
nicht
verfügbar
• 1 Einrichtung
Abschluss
März 2014
(Verkauf aus
Insolvenz)
Seniorenhaus am
Pipping, Residenz zur
Weserbrücke (DRKKreisverband
Holzminden e.V.)
ascleonCare
Holzminden GmbH &
Co. KG
• 2 Einrichtungen
Abschluss
Dezember 2013
Pflegewohnstifte
Alsterkrugchaussee
und Garstedter Weg
Hamburg
Deutsche Seniorenstift
Gesellschaft (DSG)
• 2 Einrichtungen
Abschluss
Oktober 2013
Seniorenhäuser
"Zur Buche Salmtal",
"Zur Buche Konz Stadtmitte" und
"Zur Buche Konz Roscheid"
Rheinland-Pfalz
Silver Care Holding
GmbH
• 3 Einrichtungen
• 2 Einrichtungen
• 183 Betten
• 1 Einrichtung
• 101 Betten
• 1 Einrichtung
• 108 Betten
• 1 Einrichtung
• 95 Betten
• 61 Einrichtungen
• 5.963 Betten
• 200 Betten
• 464 Betten
• 90 Betten
• 170 Betten
• 200 Betten
• 400 Betten
Umsatz in
Mio. Euro
(ca.)3
95
35
nicht
verfügbar
35
200
nicht
verfügbar
nicht
verfügbar
nicht
verfügbar
nicht
verfügbar
nicht
verfügbar
nicht
verfügbar
6
Transaktionsmonitor Gesundheitswesen Ausgabe 4, Juli 2014
Abschluss
September 2013
Seniorenresidenz
„Uferpalais“ Berlin
KATHARINENHOF
Seniorenwohn- und
Pflegeanlage BetriebsGmbH (Deutsche
Wohnen AG)
Abschluss
August 2013
Alten- und Pflegeheim
Christopherus
Saterland
Peter Janssen Gruppe
(Silver Care Holding
GmbH)
• 1 Einrichtung
Abschluss
August 2013
Alloheim SeniorenResidenzen GmbH
Carlyle Europe
Partners III LP
• 49 Einrichtungen
Abschluss
Juli 2013
Curanum AG (12,32%)
Korian SA
1
2
3
4
5
6
• 1 Einrichtung
• 42 Betten
• 54 Betten
nicht
verfügbar
nicht
verfügbar
1605
• 6.000 Betten
• 75 Einrichtungen
• 7.500 Betten
2936
Signing- oder Closing-Zeitpunkt; aufgrund fehlender Informationen wurde auf eine Konkretisierung an
dieser Stelle verzichtet
Angabe der vollstationären Pflegeeinrichtungen und -plätze; sofern Aufschlüsselung verfügbar
Pflegeheimumsatz; die sonstigen betrieblichen Erträge wurden in dieser Darstellung nicht betrachtet
Jahresabschluss zum 31.12.2011
Jahresabschluss zum 31.12.2012
Jahresabschluss zum 31.12.2013
Quellen: PwC Research (Unternehmensinformationen, Presse, mergermarket, Bundeskartellamt, Bundesanzeiger,
www.mydrg.de).
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