Morningstar Investment Consulting France La flexibilité d`un acteur

Morningstar Investment Consulting France
La flexibilité d'un acteur local, la force d'un groupe mondial
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La flexibilité d'un acteur local, la force d'un groupe mondial
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Hong Kong
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Morningstar Global Offices
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Mexico City
Santiago
Sao Paulo
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Amsterdam
Copenhagen
Frankfurt
London
Luxembourg
Madrid
Milan
Munich
Oslo
Paris
Stockholm
Zurich
Dubai
Mumbai
New Delhi
Cape Town
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Auckland
Sydney
Un des principaux fournisseur d’information
indépendante depuis 1984.
Une présence globale aux USA, Europe, Asie et
Australie.
3 525 employés répartis dans 30 bureaux dont 118
consultants (10 en France).
Un pole de recherche avec plus de 200 analyses
fonds & titres vifs.
Une base de données globale incluant plus de
416,000 instruments.
Organisé autour de la donnée, des logiciels et de la recherche
Consulting
Allocation
Sélection de fonds
Création de portefeuille
Contrôle des risques
3
Organisé autour de la donnée, des logiciels et de la recherche
Gestion
Conseillée
Consulting / Sur
mesure
Portefeuille Modèle
Allocation de l’épargne
Short List
Accès aux analystes
Recherche Fonds
Formation pédagogique des investisseurs
Logiciels – outils WEB
Données
4
Les plus grosses équipes de recherche indépendante
RECHERCHE
CONSULTING
Construction de portefeuilles – 180 Mds$ conseillés
118 Consultants
• Analyses Qualitative OPCVM
• Analyses Crédit
• Analyses Actions
• Analyses Sectorielles
• Analyses Conjoncturelle
5
• Allocation Stratégique et Tactique
• Audit de Portefeuille
• Thèmes d’investissements
• Analyse et sélection de Fonds
• Alternatif
Morningstar : un processus d’investissement complet et éprouvé
Hypothèses de
marché
Suivi et contrôle
des risques
Allocation
d’Actifs
Clients
Construction de
portefeuille
α
Ψ
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Sélection
La mise en application d’un recherche académique reconnue
Allocation
d’actifs
Recherche
(Gérants)
Construction
Portefeuille
7
α
Ψ
L’Allocation d’Actifs : Une recherche reconnue au bénéfice de nos clients
× Définition politique d’investissement (charte…)
× Adéquation actif/passif
× Allocation stratégique
× Allocation tactique
× Cahier de charges
× Sous contraintes (SCR…)
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La Sélection de fonds : En toute indépendance
Sélection des fonds
× Filtrage quantitatif d’un univers de fonds
× Analyse et notation qualitative
× Short lists
× Actions, taux et gestions Alternatives
Construction de portefeuille
× Optimisation sous contraintes
× Construction en Bottom-up / Top down
× Diversification
× Objectifs (Target vol, perte maximale…)
× Fonds de Fonds, fonds dédiés, mandats
9
Le Contrôle des Risques et le suivi des portefeuilles
× Audit de portefeuille
× Monitoring des fonds
× Suivi des gérants
× Calculs d’attribution de performance et risque
× Suivi du risque: Volatilité, tracking-error,
drawdown, VaR, ratio d'information…
× Solvency2: ORSA, suivi de l’évolution des SCR
× Gestion par budget de risque, CPPI
× Transparisation des portefeuilles, des fonds de
fonds et des fonds
GAIN DE DIVERSIFICATION
10
La gestion conseillée pour les Plateformes
Proposer des portefeuilles modèles (Allocation, sélection, suivi,…) et accompagner les investisseurs dans
leur investissements en fonction de leur profil :
×
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×
×
×
11
Questionnaire de risque
Allocations stratégique et tactique pour chacun des profils
Sélection des fonds et construction des portefeuilles modèles
Le suivi et analyse des portefeuilles fonds sélectionnés
Communication
Formation / animation des forces de vente / road show
Pourquoi sélectionner Morningstar
DES CAPACITES DE GESTION ENORMES
×
×
×
×
187 M USD conseillés
Recherche académique reconnue
215 analystes
118 consultants
UNE MARQUE RECONNUE
×
×
×
UNE VRAIE HABITUDE DE COMMUNIQUER
AVEC LES INVESTISSEURS
×
×
×
×
L’ADN de Morningstar (Etoiles…)
8.9 millions de clients particuliers
5 100 clients institutionnels, 260 000
conseillers financiers
Une expérience développée sur de très
nombreux projets
UNE EXPERTISE LOCALE
La source des principaux media
Nombreux prix en France
Des partenariats à haute visibilité
×
×
×
Une équipe de consultants en France
L’expérience de projets similaires
Le relais de toutes les forces du groupe
L’ASSURANCE D’UN PROJET REUSSI
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Quelques références clients
Outils & Gestion conseillée
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Analyse fonds
Consulting
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Association agréée auprès de l'Autorité des Marchés Financiers
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