Présentation investisseurs

Présentation Oddo
3 novembre 2011
1
Sommaire
•
•
•
•
•
•
Présentation du Groupe Toupargel
Les marché cibles
Le plan stratégique "Cap 2013"
2011 : une année riche en changements
Les résultats consolidés au 30 septembre 2011
Les perspectives 2011
2
Présentation du Groupe Toupargel
3
La vente à distance et la livraison à
domicile de produits alimentaires
Recrutement
de clients
Vente à distance
(téléphone, internet)
Préparation
des commandes sur
des plates-formes
dédiées
Livraison à
domicile sous
48 à 72 heures
4
Historique
2010-2013
• Cap 2013
2003
2002
1997
• Introduction en
Bourse
• Lancement de
l’activité « frais et
épicerie »
• Rapprochement
avec la société
Agrigel
1982
• Reprise de
Toupargel par
Roland Tchénio
1947
• Création de
la société
Toupargel
5
La structure juridique
au 30 septembre 2011
Activité « Surgelés »
CA 2010
351.5 M€
Activité « Frais et Epicerie »
9 ETP
100 %
CA 2010
331.1 M€
3 351 ETP
100 %
CA 2010
20.4 M€
123 ETP
6
L’actionnariat
au 30 septembre 2011
Auto-détention
1.96 %
Autres
administrateurs
0.09 %
Public 13.11 %
Groupe familial
Roland Tchénio
53.76 %
Groupe Maurice
Tchénio 31.08 %
7
L’organisation en chiffres
Prospection
6 centres de téléprospection
230 téléprospecteurs
250 prospecteurs en porte à porte
1 centre de téléprospection
35 téléprospecteurs
Près de 400 000 clients créés chaque année
Fidélisation
1 centre d’appels (Villeurbanne) dédié à la relance clients et
au suivi des nouveaux clients
70 personnes
117Mds €
Vente
34 agences de télévente
850 télévendeurs
Près de 0,9 million de clients contactés 15 fois par an
60 000 clients appelés chaque jour
1 agence de télévente
635
Mds
€€
télévendeurs
1 équipe e-commerce
1 centre d’appel dédié aux appels téléphoniques
entrants
Préparation des
commandes
4 plates-formes logistiques
220 préparateurs de commandes
70 chauffeurs dédiés au transport interne
1 plate-forme logistique
50 préparateurs de commandes
Plus de 7 millions de commandes et 50 millions d’articles
préparés chaque année
Livraison
114 agences de livraison
1 095 chauffeurs livreurs
23 agences (mixtes) de livraison
154 km effectués et 31 clients livrés par tournée
Services centraux
200 personnes
8
Les marchés cibles
9
Le marché alimentaire
20 M€
Livraison à
domicile de
produits
alimentaires
1 Mds €
117 Mds €
980 M€
6 Mds € €
Livraison à
domicile de
produits surgelés
1 Mds €
Marché de l’alimentaire (hors surgelés)
Marché du surgelé et glaces
331 M€
669 M€
Source : Insee, Toupargel
10
Le marché de la livraison à domicile
de produits surgelés
• Un marché évalué à 1 Md € et 4 millions de foyers consommateurs
Panel Syndigel
2009
Chiffre d’affaires
Variation
Panier moyen
709,5 M€
-1,6 %
43,9 €
Variation
Nombre de commandes
-1,2 %
-0,4 %
30 sept 2010
117Mds €
505,8 M€
-0,2 %
42,8 €
0,0 %
-0,2 %
2010
30 sept 2011
703,9 M€
491,2 M€
6 Mds € €
-0,8 %
44,1 €
+0,6 %
- 1,4%
- 2,9%
43,3 €
1,2 %
-4,0 %
Source : Syndigel (panel regroupant 4 sociétés : Toupargel, Thiriet, Argel et Picard)
11
Le paysage concurrentiel
Nos 1ers concurrents : les magasins de grande-distribution
Ensuite : Picard et Thiriet (source : baromètre de satisfaction) .
Les cybermarchands => le surgelé n’est pas leur point fort (3 à
5% de leur CA et largeur d’offre limitée), le maillage géographique est limité
Des magasins investissent le secteur de la livraison à domicile
notamment Intermarché
Emergence des "Drive" => les grandes enseignes annoncent
des objectifs d’implantations ambitieux
12
Les acteurs du marché de la livraison à domicile
de produits surgelés
 En France
CA 2010
Part de marché
Caractéristiques
Toupargel
331 M€
33 %
Entreprise familiale
Thiriet
230 M€
23 %
Entreprise familiale
Maximo
160 M€
16 %
Argel (+ Artika)
74 M€
7%
Entreprise familiale
6 Mds € €
Filiale de la coopérative Even
Picard
25 M€
2%
Cédée en 2010 à Lion Capital pour
1,515 Mds €
Autres
180 M€
18 %
Bofrost, Eismann, Croque Gel…
117Mds €
 En Europe
CA 2010
Position
Implantations
Système de vente
Bofrost
1 200 M€
n°1
12 pays (+ Russie)
camions magasins
Eismann
600 M€
n°2
10 pays (+ Brésil)
camions magasins et télévente
Toupargel
331 M€
n°3
France
téléphone, internet
(Source interne)
13
Le plan stratégique "Cap 2013"
14
800 000 clients ruraux et petites agglo
200 000 clients urbains
Densité de population
Part du segment dans la clientèle Toupargel
Familles rurales et petites
agglo avec enfants
Rural
26 % de la population française
Petites
agglo
Seniors ruraux et petites
agglo
32 % de la population française
Single / Duo
sans enfant
28 %
Périurbain
52 %
20 % de la
population
française
7%
Familles urbaines avec
enfants
Seniors urbains
6%
7%
Urbain
14 % de la population française
Single / Duo
Familles avec
jeunes enfants
Familles avec
enfants / ado
8 % de la population française
Pré-retraités
Retraités
Cycle de
vie
Personnes âgées
Source des chiffres par profil : Etude ACXIOM (2011)
Stratégie Cap 2013
Le concept magasin
D’un planning de
livraison imposé…
… à une offre de service adaptée
aux besoins des clients
2013
2009
Une offre de service …
1 livraison toutes les
3 semaines dans chaque commune
CLARIFIEE

Des « dépannages » éventuels à la
demande des clients

Communes rurales : 1 date de livraison possible
par semaine
Villes et communes périurbaines : Plusieurs dates de livraison
par semaine et des livraisons de 7h à 20h
Des livraisons de 7h à 15h
UNIFIEE et ACCESSIBLE SUR TOUS NOS CANAUX :
Télévente, Internet, 30 40
16
Stratégie Cap 2013
Le concept magasin
Une organisation de la vente -> une équipe de 3 à 6
télévendeurs dédiée à un territoire stable
Une organisation de la livraison -> une équipe de 4 à 7 ASC
dédiée au même territoire qu’une équipe de vente
Une amélioration de l’offre de service aux clients ->
fréquence et plages horaires de livraison adaptées
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Stratégie Cap 2013
L’offre "multi-canal"
 Commande par téléphone ou Internet
 Appels sortants : 34 agences de télévente
 Appels entrants : Numéro téléphonique 30 40
 Site e-commerce toupargel.fr (lancé en mars 2010)
18
Stratégie Cap 2013
L’offre "multi-produits"
 Proposer l’offre produits de l’enseigne Place du Marché (frais et épicerie)
• 10 000 clients communs Toupargel / Place du Marché
• Livraisons mixtes de produits Toupargel et Place du Marché
avec des camions bi-températures
206 000 clients
Toupargel
10 000 clients
fidèles communs
1 000 000
clients
40 000
clients
Place du
Marché
Zone de chalandise
de Place du
Marché
19
2011 : une année riche en changements
20
2011 : une année riche en changements
avec des actions de Développement mieux ciblées et plus originales pour attirer de nouveaux clients
En Téléprospection :
la priorité « diversifier
nos fichiers d’appels
et animer nos
plateaux »
Ce qui a été mis en place :
• Nouveaux partenariats
• Nouvelle méthode Enquête
En Prospection terrain : le mot d’ordre
« recruter, motiver et former »
Ce qui a été mis en
place :
• Des challenges
prospecteurs
• Des actions de
communication
pour valoriser nos
métiers
• Un contrat de
professionnalisation
21
2011 : une année riche en changements
avec des actions fortes pour fidéliser nos clients
Service Nouveaux Clients :
améliorer nos taux de succès en
2ème et 3ème commande, avec un
appel de bienvenue
80% des « magasins »
sont mis en place
Amélioration de la fréquence et
des horaires de livraison
Mieux écouter les clients
pour du CA additionnel
22
2011 : une année riche en changements
de grandes avancées en livraison
80% des circuits de livraison ont été
réorganisés
Finaliser notre organisation de la
livraison
Améliorer encore notre offre de
service
Garantir la qualité de service au
quotidien
Indicateurs de ponctualité
50% de dates de livraison en +
Des livraisons le samedi ou le soir
dans 40% des villes et péri-urbain
Déploiement d’un outil de
communication embarquée dans les
camions, afin de mieux suivre les
anomalies de livraison et informer le
client
23
2011 : une année riche en changements
Développement des canaux de vente alternatifs
 Télévente et développement : 97 % du CA
• Chiffre d’affaires 2010 : 322 M€
• Chiffre d’affaires 30 septembre 2011 : 219.8 M€ (-6 %)
 Numéro téléphonique 30 40 : 2 % du CA
• Chiffre d’affaires 2010 : 6.7 M€
• Chiffre d’affaires 30 septembre 2011 : 5.5 M€ (+25 %)
 Site e-commerce toupargel.fr : 1 % du CA
• Chiffre d’affaires 2010 : 2.4 M€
• Chiffre d’affaires 30 sept. 2011 : 2.7 M€ (+102 %)
• Panier moyen HT : 58.5 €
• Campagnes promotionnelles exclusives
24
2011 : une année riche en changements
 Refonte du catalogue
 Gamme de produits :
•
•
•
•
Développement de produits à marque propre
Extension de la gamme de produits bruts, terroir
Développement des gammes santé, bio, halal
Démarche de naturalité
2011 : une année riche en changements
 Campagne TV du 26/09 au 04/12
61 % de notoriété
globale en 2011
contre 30 % fin 2007
26
2011 : une année riche en changements
Place du Marché s’étend à l’Est de la France
22 agences livrent maintenant les produits Place du Marché
Début 2011 :
15 agences de livraison livrent des
produits frais
Juin 2011 :
+ 7 nouvelles agences livrent des
produits frais
Février 2012 :
Poursuite du déploiement en Rhône
Alpes et dans le Sud
27
2011 : une année riche en changements
 Elargissement de la gamme produits de 4 000 à 4 500 références
 Prospection focalisée sur les clients Toupargel
 Montée en puissance du site e-commerce
• Chiffre d’affaires 2010 : 0.7 M€ (3 % du CA global)
• Chiffre d’affaires 30 sept. 2011 : 0.5 M€ (+11.3 %)
• Panier moyen : 129 € (+5.5 % vs 30 sept. 2010)
28
Les résultats consolidés
au 30 septembre 2011 (9 mois)
29
Compte de résultat consolidé
En M€
30 sept.
2010
30 sept.
2011
31 décembre
2010
Chiffre d’affaires
253.1
242.8
351.5
Marge commerciale
145.3
139.4
201.3
Résultat opérationnel
13.4
9.3
21.9
Marge opérationnelle
5.3 %
3.8 %
6.2 %
Coût financier net
(0.1)
0.3
(0.2)
Résultat net
7.6
5.2
12.9
Marge nette
3.0 %
2.2 %
3.7 %
Capacité d’autofinancement
12.8
12.6
21.2
30
Les chiffres clés
Activité "Surgelés"
Chiffre d'affaires HT en M€
Nombre de clients actifs
dont nouveaux clients
Nombre de commandes livrées
Activité "Frais et Epicerie"
30 sept.
2010
30 sept.
2011
30 sept.
2010
30 sept.
2011
238.3
227.7
14.8
15.1
1 137 700
1 099 250
40 400
37 300
319 900
286 800
24 700
21 250
5 210 600
4 893 000
282 300
274 600
Fréquence de commandes
4.6
4.5
7.0
7.4
Panier moyen HT en €
45.8
46.6
52.7
55.1
Chiffre d’affaires / client en €
210
207
368
406
31
Evolution des coûts opérationnels
En M€
30 sept. 2010
30 sept. 2011
31 décembre 2010
En M€
En %
En M€
En %
En M€
En %
Chiffre d’affaires
253.1
100.0 %
242.8
100.0 %
351.5
100.0 %
Marge commerciale
145.3
57.4 %
139.4
57.4 %
201.3
57.3 %
Frais des ventes
(37.8)
(14.9 %)
(37.3)
(15.4 %) (51.7)
(14.7 %)
Frais de prospection
(14.1)
(5.6 %)
(14.3)
(5.9 %)
(18.7)
(5.3 %)
Frais de livraison
(47.3)
(18.7 %)
(47.2)
(19.5 %) (64.1)
(18.2 %)
Frais logistiques
(16.1)
(6.6 %)
(16.8)
(6.9 %)
(22.1)
(6.3 %)
Frais communs/non récurrents
(16.6)
(6.6 %)
(14.5)
(6.0 %)
(22.8)
(6.5 %)
Résultat opérationnel
13.4
5.3 %
9.3
3.8 %
21.9
6.2 %
32
Etat consolidé de la situation financière
En M€
30 sept.
2010
30 sept.
2011
31 décembre 2010
Capitaux propres
75.7
80.3 (1)
80.7
Endettement net
26.8
20.3
12.3
Gearing
35 %
25 %
15 %
BFR
- 28.1
-27.1
-37.1
6.0
5.6
9.1
Capex
(1) Après distribution du dividende (au titre de 2010 : 5.6 M€ en espèces et émission de 280 025
actions nouvelles au prix de 15.27 €)
33
Affectation du résultat 2010
1.5 €
1.5 €
1.5 €
1.0 €
1.0 € 1.0 €
2005
2006
2007
2008
2009
2010
% résultat net distribué
67 %
63 %
86 %
67 %
74 %
Dividende distribué (en M€)
15,1
15,2
14,9
9,9
9,9
9,9 M€
distribuables
pour 100 % en
espèces, ou
50 % en titres et
50 % en espèces
Les perspectives 2011
35
Perspectives 2011
 Activité Surgelés
• Retour de la croissance au cours du 4ème trimestre 2011
 Activité Frais et Epicerie
• Poursuite de la croissance (ouverture de nouvelles agences
de livraison) et amélioration de la rentabilité
36
Questions - Réponses
37