Web Plaquette Saham Finances VF XG

LEADER
PANAFRICAIN
DE L’assurance
sOMMAIRE
Mot du directeur général ........................................... 5
indicateurS cléS 2014 ....................................................... 7
payS de préSence .................................................................. 8
noS pôleS d’activitéS ....................................................... 9
indicateurS financierS ................................................ 13
SAHAM Finances a confirmé sa solidité financière ainsi que sa position
de leader panafricain en réalisant plus d’un milliard de dollars de chiffre
d’affaires consolidé.
Fort de ce succès, SAHAM Finances ambitionne de poursuivre son expansion
régionale en optimisant sa proximité avec ses clients et en consolidant
ses parts de marchés sur ses différents pays d’implantation.
Raymond FARHAT,
Directeur Général de SAHAM Finances
sAHAm Finances, pôle Assurance de sAHAm
Group, opère principalement dans les domaines
de l’Assurance, de l’Assistance et du Third
party Administrator (TpA).
Fort d’une présence étendue en Afrique et
au moyen-orient, sAHAm Finances propose
une offre unique et complète, répondant aux
attentes des particuliers, des professionnels
et des entreprises.
un cApiTAl sociAl soliDe
SAHAM Finances est détenu à 62,5% par SAHAM
Group et à parts égales de 18,75% par la SFI et
le fonds Abraaj, des partenaires capitalistiques et
stratégiques d’envergure.
En tant qu’actionnaire de référence, SAHAM Group
détient la majorité des droits de vote et assure
le contrôle et la gestion de SAHAM Finances.
une mARque FoRTe à sTATuRe
inTeRnATionAle
Afin de renforcer son positionnement à l’international
et d’accompagner de manière réfléchie et pérenne
les futures évolutions de son portefeuille d’activités,
SAHAM Finances a unifié ses marques d’assurance
et d’assistance en Afrique sous deux marques
phares : SAHAM Assurance et SAHAM Assistance.
62,50%
18,75%
Finances
18,75%
Des vAleuRs FéDéRATRices
Cinq valeurs fortes animent l’ensemble des collaborateurs de SAHAM Finances dans l’exercice quotidien
de leur fonction et dans leur engagement à répondre aux besoins essentiels de leurs clients.
• L’entreprenariat : reconnaître les initiatives
individuelles et fêter les réussites collectives.
• L’innovation : favoriser la créativité et la recherche
continue de produits et services optimisés pour
répondre aux attentes des clients.
• L’éthique : valoriser le respect de soi et des
autres, la transparence et la conformité aux
réglementations du secteur.
• La solidarité : valoriser la bienveillance, l’écoute
de l’autre et l’entraide.
• L’excellence : stimuler le goût de l’excellence et de
la performance et exiger la rigueur professionnelle.
6
inDicATeuRs clés 2014
CHIffRES D’AffAIRES EN MUSD
1011
SaHaM assurance Maroc
455
SaHaM assurance afrique de l’ouest et centrale
240
ga angola Seguros
165
lia insurance
95
autres
56
RépARTiTion Du cHiFFRe D’AFFAiRes
PAR BRANCHE
PAR SEGMENT D’ACTIVITÉ
3%
Assistance
14%
Vie
20%
Autres
14%
5%
Vie
Transport
5%
AT
34%
8%
Automobile
Incendie
83%
14%
Non-Vie
Accidents
Source SAHAM Group
1 MILLIARD
plus de
de dollars de chiffre d’affaires consolidé en 2014
1er gROuPE
d’assurances panafricain (hors Afrique du sud)
31 COMPAgNIEs
d’assurance et de réassurance
26 PAys
d’implantation
plus de
49 FILIALEs
650 AgENCEs
en Afrique
3 000
collaborateurs
7
pAys De pRésence
EuROpE :
FRANCE - LUXEMBOURG
Grands comptes Afrique
MAGHREB :
MOYEN-ORIENT :
MAROC - ALGERIE - TUNISIE
LIBAN - ARABIE SAOUDITE
AFRIQuE DE L’OuEST :
CÔTE D’IVOIRE - BÉNIN - BURKINA
FASO - GHANA - GUINÉE - MALI NIGER - NIGERIA - SÉNÉGAL - TOGO
AFRIQuE cENTRALE
ET AuSTRALE :
AFRIQuE DE L’EST :
îLE MAURICE - KENYA - MADAGASCAR
- RWANDA
ANGOLA - BOTSWANA - CAMEROUN
CONGO - GABON
FiliAles D’AssuRAnce eT De RéAssuRAnce De sAHAm FinAnces
ASSuRANcE
• SAHAM Assistance
• SAHAM Assurance Bénin
• SAHAM Assurance Burkina Faso
• SAHAM Assurance Cameroun
• SAHAM Assurance Congo
• SAHAM Assurance Côte d’Ivoire
• SAHAM Assurance Gabon
• SAHAM Assurance Ghana
• SAHAM Assurance Guinée
• SAHAM Assurance Kenya
• SAHAM Assurance Madagascar
• SAHAM Assurance Mali
• SAHAM Assurance Maroc
• SAHAM Assurance Niger
• SAHAM Assurance Sénégal
• SAHAM Assurance Togo
• SAHAM Assurance Bénin Vie
• SAHAM Insurance Life Cameroon
• SAHAM Assurance Côte d’Ivoire Vie
8
• SAHAM Assurance Gabon Vie
• SAHAM Life Insurance Ghana
• SAHAM Assurance Mali Vie
• CORAR AG - Rwanda
• CORAR VIE - Rwanda
• Elite cabinet de courtage Arabie Saoudite
• GA Angola Seguros
• LIA Insurance
• Unitrust Insurance - Nigeria
RéASSuRANcE
• SAHAM Ré Luxembourg
• SAHAM Ré Maurice
NOs PôLEs
D’ACtIvItés
AssuRAnce eT RéAssuRAnce
Le marché de l’assurance en Afrique est l’un des plus dynamiques au
monde et le segment des particuliers, notamment le risque automobile,
représente son principal gisement de croissance.
SAHAM Assurance, en partenariat avec SAHAM Assistance, a déjà saisi
le potentiel de ce marché et offre à ses clients un service d’assistance,
grande première en Afrique sub-saharienne.
nadia FeTTAH AlAoui,
Directeur Général Déléguée Finance et Opérations
Cœur de métier du Groupe, le pôle Assurance
constitue le pilier historique de son développement au
Maroc, en Afrique de l’Ouest et en Afrique Centrale.
L’activité Assurance en Afrique a poursuivi une
croissance continue grâce au succès d’une politique
d’acquisitions ambitieuse et réfléchie, notamment
celle du Groupe Colina (1er assureur de la zone
CIMA, présent dans 13 pays en 2010), de GAAS,
premier acteur privé d’assurance en Angola et plus
récemment du Kenya, du Rwanda et du Nigeria. La
dynamique de cette activité s’appuie également sur
la création de filiales dans des pays à fort potentiel,
tels que le Niger et le Congo en 2014.
agences et se distingue par une stratégie résolument
orientée vers le client. Selon la répartition des
primes émises par pays, le Maroc est le premier
contributeur du pôle assurance de SAHAM Finances
avec 48%, suivi de l’Angola avec 17%, de la Côte
d’Ivoire 11% et du Liban avec 10%.
RÉPARTITIoN DU CHIffRE
D’AffAIRES EN 2014 PAR PAYS
3%
Gabon
Au Moyen-Orient, SAHAM Finances a concrétisé
sa présence à travers LIA Insurance, acteur de
référence au Liban.
10%
Liban
11%
Reste de l’Afrique
11%
Par ailleurs, pour optimiser les besoins en réassurance
des filiales, SAHAM Finances a créé en 2013 SAHAM
Ré, une société de réassurance qui a pour mission
de partager les meilleures pratiques de souscription.
Côte d’Ivoire
Aujourd’hui acteur panafricain de référence, SAHAM
Assurance s’appuie sur un réseau de plus de 650
17%
Angola
10
48%
Maroc
AssisTAnce
SAHAM Assistance a pour vocation d’assister ses clients particuliers,
professionnels et entreprises, en leur offrant une palette de services
privilégiant la proximité. En cas de sinistre, nous sommes le premier
maillon de la chaîne de l’urgence et nos bénéficiaires peuvent compter
sur l’expérience et sur le professionnalisme de nos équipes et de nos
prestataires pour les accompagner dans ces moments difficiles.
moulay m’Hamed elAlAmy,
Directeur Général SAHAM Assistance
Créée en 1981 et filiale du Groupe SAHAM depuis
1997, ISAAF Assistance est devenue SAHAM
Assistance en 2014.
Afin d’assister avec efficacité et réactivité ses clients
particuliers et entreprises, SAHAM Assistance
propose une large gamme de prestations sur-mesure
en assistance médicale, automobile, voyage et décès.
Leader panafricain de l’assistance, SAHAM
Assistance propose à ses 6 millions de bénéficiaires
un réseau mondial de 400 000 prestataires de
services à travers le réseau de Mondial Assistance
Group. Avec 30% de parts de marché et plus de
1 000 sites d’interventions, SAHAM Assistance est
également leader confirmé de l’assistance en Afrique
subsaharienne avec une présence dans 12 pays, à
savoir : Angola, Bénin, Burkina Faso, Cameroun,
Congo Brazzaville, Côte d’Ivoire, Gabon, Madagascar,
Mali, Niger, Sénégal et Togo.
1er gROuPE
Panafricain en assistance
120 000
dossiers traités par an
285
collaborateurs
400 000
prestataires de services dans le monde
3 000
points de ventes actifs
6 MILLIONs
de bénéficiaires
1 000
prestataires au Maroc
34 MILLIONs
de dollars de chiffre d’affaires consolidé en 2014
11
TieRce GéRAnce ou TpA
L’objectif poursuivi par les filiales TPA de SAHAM Finances est de
dématérialiser la relation assureur-assuré en intégrant l’ensemble des
intervenants, médecins, pharmaciens, assurances et patients dans le cadre
d’une solution assurantielle de tierce gérance ouverte à tous les garants.
In fine, le TPA permet d’optimiser et de personnaliser la prise en charge
du patient pour la rendre plus humaine et plus pragmatique.
Raymond FARHAT,
Directeur Général de SAHAM Finances
Axe de croissance stratégique pour SAHAM Finances,
le TPA intervient comme un véritable intermédiaire
entre les assureurs et les assurés pour optimiser
la gestion des frais de santé à travers des réseaux
de soins étendus et offrir ainsi aux bénéficiaires,
une qualité de service optimale.
Pour mener à bien sa mission, SAHAM Finances
s’appuie sur des réseaux de prestataires de santé
agréés choisis pour leurs compétences médicales
et pour la transparence de leur pratique financière.
Par ailleurs, SAHAM Finances a développé une
solution informatique répondant aux meilleurs
standards internationaux à travers un partenariat
avec CEGEDIM Activ.
La force de l’offre TPA de SAHAM Finances réside
dans sa capacité à adapter son approche et ses
process de gestion en fonction des besoins de
ses clients. Ainsi, SAHAM Finances propose des
services de tierce gérance innovants et à la carte
selon le pays et assure aussi la formation des équipes
locales. L’offre inclut également des dispositifs
technologiques performants qui permettent de
prévenir et de lutter contre la fraude (dispositifs de
biométrie), d’évaluer et d’améliorer les conditions
d’accès aux soins.
Fort d’une expérience pionnière en Côte d’Ivoire,
via MCI Sogem depuis 15 ans, SAHAM Finances
poursuit le développement de son activité TPA en
Afrique et au Moyen-Orient à travers ses filiales
MCI Burkina, TCL au Liban, Isaaf Santé au Maroc,
MEDGEST à Madagascar et SAHAM Healthcare
Administration en Arabie Saoudite.
12
INDICAtEuRs
FINANCIERs
sAhAM FINANCEs / Comptes consolidés (en KusD)
2014
2013
309 940
339 400
Valeurs des portefeuilles de contrat des sociétés d'assurance acquis
10 251
12 601
Autres immobilisations incorporelles
23 591
22 584
ACtIFs INCORPORELs
343 781
374 584
Immobiliers de placement
168 900
188 522
Placements financiers
1 802 815
1 776 689
Placements
1 971 714
1 965 211
ACtIF
Écarts d'acquisition
INvEstIssEMENts DANs LEs ENtREPRIsEs AssOCIéEs Ou CO-ENtREPRIsEs
(1 839)
(694)
147 876
152 585
Part des cessionnaires et rétrocessionnaires dans les passifs relatifs
aux contrats d’assurance et financiers
363 223
281 394
Immeubles d’exploitation et autres immobilisations corporelles
104 430
102 881
CRéANCEs DEs sOCIétés DE FINANCEMENt
Participation aux bénéfices différés actifs
7 776
8 369
IMPôts DIFFéRés ACtIFs
49 890
58 063
stOCKs
82 109
91 289
Créances nées des opérations d'assurance ou de réassurance
311 832
423 610
25 578
29 180
Autres créances
291 777
260 250
Autres actifs
873 393
973 641
Créances d'impôts exigibles
tRésORERIE Et équIvALENts DE tRésORERIE
tOtAL ACtIF
165 272
174 776
3 863 422
3 921 496
PAssIF
CAPItAL
92 186
92 186
Primes d'émission et de fusion
194 196
194 196
Réserves consolidées
147 578
88 534
Écarts de conversion
(26 493)
13 089
Résultat net-part du groupe
Capitaux propres - part du groupe
INtéRÊts NON AssORtIs DE CONtRôLE
Capitaux propres
Provisions pour risques et charges
Dettes de financement
PAssIFs A LONg tERME
Passifs techniques relatifs à des contrats d'assurances
Passifs techniques relatifs à des contrats d’investissements
Participation aux bénéfices différés passif
Passifs techniques des compagnies d'assurance
51 931
48 767
459 399
436 774
235 557
213 425
694 955
650 199
20 985
28 167
189 635
230 802
210 619
258 969
2 106 076
2 146 544
3 715
3 482
34 621
19 965
2 144 412
2 169 992
IMPôts DIFFéRés PAssIF
60 664
64 130
Dettes nées des opérations d'assurance ou de réassurance
299 304
375 398
53 236
48 653
Dettes d'impôts exigible et autres dettes d’Impôts
AutREs DEttEs
258 610
178 252
Autres passifs
671 813
666 434
Dettes des sociétés de financement
115 875
120 643
DEttEs FINANCIèREs à COuRt tERME
25 747
55 259
3 863 422
3 921 496
tOtAL PAssIF
14
sAhAM FINANCEs / Comptes de résultat consolidés (en KusD)
2014
2013
PRIMEs éMIsEs
963 358
976 567
Variation des primes non acquises
(14 307)
(25 624)
Primes acquises
949 051
950 943
47 448
30 694
RésuLtAt DEs PLACEMENts
129 867
103 851
Produits sur les placements
206 893
203 962
Charges sur les placements
(77 026)
(100 110)
Variation des dépréciations sur placements
(12 526)
(3 485)
Autre produits hors activité d’assurance
REPRIsEs DEs DéPRéCIAtIONs suR LEs PLACEMENts
DOtAtIONs DEs DéPRéCIAtIONs suR LEs PLACEMENts
Résultat net de placement
9 932
651
(22 458)
(4 136)
117 341
100 367
(626 916)
(505 211)
Résultat net des cessions en réassurance
(44 720)
(201 453)
Frais d’acquisition des contrats
(87 929)
(83 651)
AMORtIssEMENts DE LA vALEuRs DE PORtEFEuILLE
(1 399)
(1 405)
(222 019)
(171 481)
(131 942)
(98 878)
Charges techniques des activités d’assurance
ChARgEs géNéRALEs D’ExPLOItAtION
Charges nettes d’exploitation
Charges salariales
(76 461)
(63 753)
Reprises des amortissements et dépréciations
32 860
14 740
Dotation des amortissements et dépréciations
(46 476)
(23 591)
5 737
427
136 593
119 230
(5 658)
805
(22 015)
(20 027)
AutREs PRODuIts Et ChARgEs OPéRAtIONNELs
Résultat opérationnel
Résultat net de charge
ChARgEs DE FINANCEMENt
Quote part dans les résultats des entreprises associées ou co-entreprises
Impôts sur les résultats
Résultat net de l’ensemble consolidé
(1 995)
(1 755)
(29 038)
(27 296)
77 888
70 958
Intérêts minoritaires
(25 957)
(22 190)
RésuLtAt NEt PARt Du gROuPE
51 931
48 767
15
état du résultat net et des variations d’actifs et de
passifs comptabilisées directement en capitaux
propres (en KusD)
2014
2013
RésuLtAt NEt DE L’ENsEMbLE CONsOLIDé
77 888
70 958
Produits nets comptabilisés directement en capitaux propres et
recyclable en résultat
(53 117)
18 884
12 244
189
Variation des écarts de conversion
(61 066)
18 663
IMPôt suR LEs AutREs éLéMENts RECyCLAbLEs Du RésuLtAt gLObAL
(4 295)
410
RésuLtAt gLObAL tOtAL
24 771
89 842
Variation de juste valeur sur actifs disponibles à la vente (nette de
participation aux bénéfices)
Part du Groupe
PARt DEs MINORItAIREs
tableau de variation des capitaux
propres (en KusD)
Capital
Primes
d’émission
sItuAtION à L’OuvERtuRE DE L’ExERCICE
2013.12
92 186
194 196
Affectation du résultat en
réserves à l’ouverture
Résultat
consolidé part
du
groupe
17 640
63 296
7 131
26 546
Capitaux
propres
part du
groupe
Intérêts
minoritaires
375 475
203 341
578 816
48 767
22 190
70 958
12 310
14 503
4 381
18 884
12 310
63 270
26 571
89 842
(1)
(4 946)
(8 969)
(13 915)
(74)
(74)
(373)
(447)
2 962
2 962
(7 146)
(4 184)
436 774
213 425
650 199
51 931
25 957
77 888
(38 074)
(34 220)
(18 897)
(53 117)
(38 074)
17 711
7 060
24 771
(1 508)
7 214
25 117
32 331
(1 495)
(1 495)
(400)
(1 895)
(558)
(471)
(9 647)
(10 118)
459 399
235 557
694 955
Réserves
consolidées
48 595
(39 804)
39 804
(39 804)
RésuLtAt DE LA PéRIODE
Réserves
de
conversion
780
48 767
Produits et charges
inscrits directement en
capitaux propres
2 193
Résultat global de l’année
2 193
48 767
total
capitaux
propres
vARIAtION Du CAPItAL
DE L’ENtREPRIsE CONsOLIDANtE
Effet de variation du
périmètre
(4 945)
Effet des changements de
méthodes comptables
AutREs IMPACts
Clôture de l’exercice
2013.12
92 186
194 196
Affectation du résultat en
réserves à l’ouverture
88 534
48 767
48 767
(48 767)
RésuLtAt DE LA PéRIODE
51 931
Produits et charges
inscrits directement en
capitaux propres
3 854
Résultat global de
l’année
3 854
EFFEt DE vARIAtION Du
PéRIMètRE
8 476
Effet des changements de
méthodes comptables
Autres impacts
CLôtuRE DE L’ExERCICE
2014.12
13 089
92 186
194 196
147 578
16
51 931
51 931
(26 493)
tableau de flux de trésorerie (en KusD)
2014
RésuLtAt COuRANt AvANt IMPôt
106 926
Ajustements
Dotations et reprises aux amortissements et aux provisions
vARIAtION NEttE DEs PROvIsIONs tEChNIquEs
Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence
Corrections des éléments inclus dans le résultat sans impact sur les
flux de trésorerie
PLus Ou MOINs vALuEs NEttEs suR CEssIONs
Charges liées aux dettes de financement
Reclassement des opérations de financement et d’investissement
AutREs éLéMENts sANs DéCAIssEMENt DE tRésORERIE COMPRIs
DANs LE RésuLtAt OPéRAtIONNEL
Variation des créances et dettes nées des opérations d’assurance et
de réassurance
Variation des autres actifs et passifs
Charge d’impôt exigible des l’exercice
Flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles
Acquisitions de filiales et co-entreprises nettes de la trésorerie acquise
CEssIONs DE tItREs DE PARtICIPAtIONs CONsOLIDés NEttEs DE LA
tRésORERIE CéDéE
Incidence des autres flux liées aux opérations d'investissements
Flux de trésorerie liés aux variations de périmètre
Cessions et remboursement des obligations
Cessions des actions et des OPCVM
Cessions des immeubles
Total flux de trésorerie liés aux cessions et remboursements d’actifs financiers
Acquisitions des obligations
Acquisitions des actions et des OPCVM
Acquisition des immeubles
Total Flux de trésorerie liés aux acquisitions d’actifs financiers
Cessions des immobilisations corporelles et incorporelles
Acquisitions des immobilisations corporelles et incorporelles
Total Flux de trésorerie liés aux acquisitions et cessions des immobilisations corporelles et incorporelles
Flux de trésorerie nets provenant des activités d'investissement
DIvIDENDEs PAyés
Total Flux de trésorerie liés aux transactions avec les actionnaires
Variation nettes des dépôts à terme, des autres prêts et cautionnements
tOtAL vARIAtION NEttE DEs DéPôts à tERME, DEs AutREs PRÊts Et
CAutIONNEMENts
Trésorerie générée par les émissions de dettes financières
Trésorerie affectée aux remboursements de dettes financières
Intérêts payés sur dettes de Financement
Variation nette des comptes courants
Total flux de trésorerie liés au Financement du Groupe
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement
Incidence de la variation des taux de change
Incidence des changements de principes comptables
Variation de la trésorerie
Trésorerie d'ouverture
Trésorerie clé clôture
Variation de la trésorerie
17
2013
98 253
22 816
20 937
11 225
61 184
1 995
1 755
36 036
83 876
(32 068)
(21 416)
18 646
17 851
(13 422)
(3 565)
(1 759)
713
20 492
38 913
58 278
(80 185)
(27 786)
(22 894)
178 764
115 113
(6 216)
(30 990)
10 570
0
(238)
1 963
4 116
(29 027)
2 950
3 656
82 184
99 837
5 428
13 546
90 561
117 039
(57 476)
(14 268)
(96 489)
(73 207)
(5 359)
(4 597)
(159 324)
(92 073)
657
32
(26 811)
(13 259)
(26 155)
(13 227)
(90 802)
(17 287)
(11 773)
(8 923)
(11 773)
(8 923)
10 268
(49 763)
10 268
(49 763)
9 147
44 492
(27 420)
(74 271)
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