LBO//Averys repart avec Equistone Partners Europe

Date : 02 MARS 15
Page de l'article : p.7
Journaliste : A.B.
Pays : France
Périodicité : Hebdomadaire
Page 1/1
LBO//Averys repart avec Equistone Partners Europe
u capital dAverys depuis
A
2008, LBO France avait
enclenche le deuxieme tour
du processus de cession de ce
fabricant de rayonnages métalliques, le 5 decembre dernier
Au final, l'industriel serait sur le
point de passer sous le contrôle
d'Equistone Partners Europe,
qui jouait des coudes face a
Oaktree Capital Management,
dans la derniere ligne droite
A cette occasion, Averys serait
valorise pres de 7 fois l'Ebitda
2014, ce qui permettrait a LBO
France d'empocher 2,4 fois la
mise initiale Côte financement,
l'industriel avait déjà renégocie
son endettement en octobre dernier, en le dotant d'une clause de
portabilité II avait alors benefi
cie d'une nouvelle dette senior de
165 M€, qui se repartit entre une
tranche A de 25 M€ assortie d'un
pricing de 425 pbs au-dessus
de l'Eunbor, une tranche B de
125 M€ rémunérée a 475 pbs et
une ligne d'acquisition de 15 MC
Au cours des dernieres annees,
Averys a change de dimension
Lacquisition, en 2013, du belge
Stow International lui a notamment permis de doubler de taille
Son chiffre d'affaires est ainsi
passe de 120 M€ a 360 M€, entre
2005et2014 / / A B
e
Biens industriels
Averys
CA: 360 M€ env.
Localisation: Ile-de-France
Equistone Partners Europe: Guillaume Jacqueau, Thierry Lardmois • Conseils investisseur' financier: Rothschild & Cie
(Laurent Baril) due diligences: financière: Eight Advisory (Stephane Vanbergue) stratégique: LEK Consulting (Serge
Hovsepian, David Danon Boileau), juridique et fiscale: King & Wood Mallesons (Thomas Maitrejean Anne Quenedey),
juridique : Mayer Brown (Xavier Jaspar) • Conseils cédant: financier: Messier Mans & Associes (Erik Mans, François Guichot
Pérere) VOD: financière: Pwc TS (Didier Sidois Pierre-Mikhael Voyer) stratégique: Roland Berger (Benjamin Entraygues),
environnementale: ERM (Julien Famy),juridique: CMS BFL (Dimitri Leboff) • Conseils management: financier : Callisto (Herve
Couffin Charles de Rozieres) juridique: CMS BFL (Isabelle Buffard-Bastide) • Dette senior: RSC, BNP Paribas Hayfm CM, KBC
Tous droits réservés à l'éditeur
DAYONE 1280713400505